凌落辰：02.17市场复盘：大涨的原因竟然在这里​？！

lameihua

　　在周末消息发酵下，市场出现了单边大涨的逼空行情。

　　题材百花齐放，小米10的发布带动了市场对于WIFI6和氮化镓的想象，同时在千亿规模的蝗虫袭击下农业、农药题材出现了大涨，物流，生物安全等等均被炒作。

　　截至收盘，沪指大涨2.28%回补前期缺口、科创板继续大涨3.72%，两市成交量达9300亿，共有3679只个股上涨，182只个股涨停，北向资金流入82亿。

　　能够做到在一次大跌后已经连续阳线的情况下还能出现巨阳的可能也就只有我们大A了。

　　相信很多股民对于这样突如其来的大涨是非常懵的，为什么大盘会继续大爆发呢？个人觉得主要是有两点因素。

　　首先是2月16日出版的今年第4期《求是》杂志发表重要文章，披露了不少在之前疫情防控部署的政治局会议中新闻通稿之外的内容，其中比较重要的是这段——

　　疫情特别严重的地区要集中精力抓好疫情防控工作，其他地区要在做好防控工作的同时统筹抓好改革发展稳定各项工作，特别是要抓好涉及决胜全面建成小康社会、决战脱贫攻坚的重点任务，不能有缓一缓、等一等的思想。

　　扩大消费是对冲疫情影响的重要着力点之一。要加快释放新兴消费潜力，积极丰富5G技术应用场景，带动5G手机等终端消费，推动增加电子商务、电子政务、网络教育、网络娱乐等方面消费。要积极稳定汽车等传统大宗消费，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额，带动汽车及相关产品消费。

　　这段内容里基本上已经承认了疫情确实是对国家短期的经济造成了一定的冲击，不过2020年最重要的两大任务是不可能不完成的，这就是所谓的“不能有缓一缓，等一等思想。”

　　其背后的含义则是国家已经做好了释放一部分流动性来维持经济平稳的准备，同时我们也看到各种“政策宽松”的支持。

　　其次则是周五晚间证监会发布的再融资松绑新政，主要的改动都在下面这张图里大家可以比对一下：

　　有不少大V都认为这是股市的重大利好，特别是对中小创。理由无非是增发的公司能降低财务成本，增加净资产，有机会扩大市场份额等等。可能还有一些不好说到台面上的话，那就是各类勾兑的空间扩大了，于是有些资金有动力把定增股炒上去。

　　但是这条政策真的就是属于股市的重大利好吗？

　　我们细细品品其中的条款，发行对象放宽使得有更多的人可以通过一级半市场参与定增打折，同时也将发行规模提高，锁定期减半意味着参与定增更容易卖出了，人家是通过一级半市场用折扣价买入的，人少了相对好控制一些你不让他卖他也没啥办法，不过人一多肯定有刚过解禁期就迫不及待卖出的，一级半市场买入，二级市场卖出，这不又对我们广大的韭菜们使出了灵魂收割。

　　从本质上来讲再融资新规对一级和一级半市场是绝对的利好，对大资金人群/机构也有一定的利好，定增重获生机有可能会为股市带来一定的增量资金，但是对二级市场来说其实是收割的镰刀又多了一种。

　　所以说再融资新规它只是一种特定环境下比较中性的政策。

　　中性政策最重要的是市场主流观点怎么解读它，在牛市中，利空也是利好，在熊市里，利好也是利空。相信很多人都注意到市场把这个中性的政策解读成利好，那就好办了，至少说明短期来看人心向好。

　　至于在这个阶段我们该怎么办？

　　目前市场已经进入了新老切换的阶段，新龙头涌起，老龙头沦陷。首先看住市场10板秀强股份的空间总龙头，接着未来的盘面大概率会朝两种方向分化：

　　第一种是题材继续百花齐放，如果还没有明确的短期主线题材的话就要轻指数而重个股了，可以多关注各个细分领域的龙头，比如农业里的长青股份，芯片科技里的深南电路，次新股里的公牛集团等等。

　　第二种则是继续重指数轻个股，这时候赚钱效应是相对差一些的，可以将目光放在目前还处于较低位的券商龙头或者基本面不错有补涨机会的科技白马里。

　　在两种方法中都存在着赚钱机会，这个时候仓位适合保持中等，不宜过高或者过低，大家都知道指数不可能永涨不跌调整随时都有可能来，但是如果不适度参与的话你会离市场越来越远。