德小财：“复工潮”富了谁？

lameihua

　　文|小宁

　　连续七日，湖北以外地区新增确诊病例保持下降！

　　这可能是近期大家能听到的最好的消息，只不过，有人高兴就有人心酸，新增确诊病例连续下降意味着疫情的“拐点”将至，而资本市场上那些炒概念的疫情股自然跌得七零八落，被套的散户们可能有点痛不欲生。

　　以鲁抗医药为例，年前其连续涨停，封单量都在百万手以上，而今同样是封单量接近百万，只不是这次是跌停，真是眼见他起高楼，眼见他宴宾客，眼见他楼塌了......

　　索罗斯曾说过，世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧，要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。

　　财哥对此深以为然，对于我们普通投资者来说，务必记得在落幕之前离场！

　　当然，财哥对于疫情好转这件事是喜出望外，毕竟这意味着财哥不用每天徘徊在客厅、卧室和厕所，“复工”可期啊。

　　那么，问题就来了，随着“复工潮”来临，哪些板块率先受益呢？

　　大家不妨来听一个小故事：小宁在疫情期间依然可以用水用电（公共事业基本不受影响），而伴随疫情好转，小宁搭乘飞机（交通运输业）回到城市投入到工作中（制造业），而在疫情消退后，小宁恢复聚会、旅游、看电影等活动。（服务业）

　　因此大致的复工顺序就是：公共事业-交通运输业-制造业-服务业。

　　而本次疫情发生在武汉，这个素有“九省通衢”之称，是中国内陆最大的水陆空交通枢纽和长江中游航运中心的地方，因此，交通运输业的影响还是比较大的。

　　目前来看，复工直接推动的就是“制造业”，财哥认为，需要着重关注两方面，一个是以基建为主的周期股，一个是行业高景气但目前滞胀的消费电子股。

　　具体来讲，周期股主要指水泥、建筑等，主要逻辑就是疫情对国内经济的冲击显而易见，若要保证GDP在合理区间运行，基建投资的力度势必加强。像下面的新闻，近期估计不在少数。

　　消费电子主要是可穿戴设备、手机产业链等。主要原因是在疫情的不确定下，不同于半导体板块（本身就要求在极高清洁度的无尘环境中工作，且大资金深度介入），特斯拉产业链（短期有热度，美股有标杆），云计算（在线办公直接带动），消费电子板块的股价受疫情影响比较明显，短期内有点滞胀，随着像富士康这样的产业链公司复工，板块有补涨的需求。

　　此外，消费电子板块1月本就是淡季，产能利用率不高，而企业的自动化程度以及产能的弹性是比较高的，假设疫情后续影响变小，2-3月的高产完全能弥补1月份延迟带来的影响，整体一季度影响不大。

　　以上就是财哥的分析，当然分析的前期是建立在，返工潮不会带来疫情的二次爆发。

　　下面，财哥简单说一下大盘：

　　今日指数再度分化，沪指表现强势，而创业板走弱。两市合计成交量为7800多亿元，量能继续缩小。

　　总体来看，创业板走弱主要是疫情板块整体受挫，而沪指的强势可以理解为补涨，即题材股退潮后，资金寻找洼地，拉低位股补涨。此外，量能连续缩小，有点后劲不足。基于此，财哥建议各位看官要谨慎做多，尤其注意高位股。