刀锋：一季度的确定性炒作方向：数据中心！

lameihua

　　【行情回顾】

　　昨天盘后公布的金融数据超预期，加上美股再创历史新高，今早两市高开低开。

　　星期六继续走妖，叠加年报预增和网红概念的久其软件涨停，带动网红、软件概念暴涨。

　　盘中GDP数据公布，券商带头拉升，华林证券涨停，带动指数齐拉升，随后很快回落。

　　科创板盘中暴涨，虹软科技一度两连板，晶晨股份涨停。

　　午后是媒体称大众汽车将收购中国电池制造商国轩高科20%的股份，后者直线拉板。

　　国家电网时隔一年再换帅，国网系上市公司齐跌，岷江水电午后跌停。

　　星期六盘中一度涨停，带动妖股齐涨。尾盘带头大跳水，从涨停板一路砸到-8%；所幸的是全天换手为20.29%，并没有放出天量。万通智控跌停，妖股集体回调。

　　另外，诚迈科技收跌5%，下周一即将解禁的比例高达39.54%，走势存在极大不确定性。

　　截至收盘，沪指微涨0.05%收四连阴，同时终结周线6连阳；深成指跌0.12%，创业板涨0.13%，创业板指周线强势七连阳，科技股的结构性牛市还在持续。

　　外资全天净流入达55.68亿，连续43个交易日净流入，累计达2367亿！

　　两市共成交6074亿，微幅缩量；两市共38只非ST股收涨停，比前两天少3只，变化很小；两市共10股跌停，共65股跌超5%，亏钱效应明显放大，延安必康连续三天跌停。

　　总的来说，市场今天迎来企稳修复，整体上中线反弹趋势未变；继续重点看题材机会。

　　【宏观&大势】

　　今天上午10点公布的GDP数据，最重要是四季度的增速：6%。

　　过去几年，市场一直担心中国经济持续下台阶，所谓的中国经济“L形”的那一横，从2015年就开始讲，喊了四年，都没有走出来；

　　而随着今天GDP数据公布，四季度没有“破6”，连续两个季度的增速是6%，加上贸易协议签订，2020年GDP增速有望企稳回升，预计中国经济已经见底，等了几年的这一横，终于要出现了。

　　GDP是最重要的数据，这对整个中国经济的信心的修复，非常重要，有望扭转持续了几年的悲观预期，也是支撑A股的基础。

　　另外，昨晚开始，市场上有降息的传言，这种明显就很不靠谱，大家也不用信。

　　中美刚刚签署了第一阶段的协议，稳增长的压力正在下降，这个时候，根本没有降息的必要。

　　而且，本周的MLF操作利率也没变，所以20号（下周一）的LPR利率，也不会变。

　　春节前，就剩下四个交易日，按照过去的经验，市场整体将继续降温，量能萎缩。

　　但今年市场，要强得多，特别是创业板指，周线已经七连阳，在牛市氛围中，春节前最后几天反复是容易上涨的，以营造赚钱效应，在春节期间发酵传播。

　　所以虽然本周沪指走出四连阴，但下周不必悲观，甚至可以乐观一点，特别是对于题材股。

　　【科创板】

　　科创板本周持续暴涨，特别是今天，虹软科技一度两连板，晶晨股份涨停，8只收涨超10%。

　　从本周累计涨幅来看，剔除本周上市的特宝生物，中微公司以69.71%的涨幅居首，虹软科技、华特气体、芯源微、晶晨股份、睿创微纳、长阳科技、澜起科技、实行、华兴源创、安集科技等12只累计涨超20%！

　　最近几天领涨的主要是科创板首批25家的公司，前几天也讲过，主要就是下周即将解禁，而解禁的筹码，都是线下打新的大机构、超级大户，他们有趁势拉自己持仓的动力。

　　1月22号（下周三）就要解禁，科创板本轮行情，今天涨成这样，已经高潮了，尾盘已经有跳水的迹象，后面不适合再追了。

　　上另外，上交所盘后称：经研究，科创板上市股票与存托凭证暂不纳入上证综合指数，纳入时间将另行公告。

　　此前市场一直预期，科创板要纳入指数、推出指数基金，这也是炒作的重要原因之一。现在暂不纳入，对科创板来说明显是利空！

　　【新能源汽车】

　　近期关于新能源汽车的新闻层出不穷，今天下午又出来俩：

　　一是媒体称大众汽车将收购中国电池制造商国轩高科20%的股份，随后又出来辟谣；

　　二是《证券时报》称富士康要造电动汽车，将在大陆生产。

　　新能源汽车相关新闻频出，主要原因有四：

　　国内政策的支持；

　　中国拥有全球最大的汽车市场；

　　国内新能源汽车产业链的完整产业链；

　　特斯拉国产化爆发带来的汽车消费观念革命（就像当年iPhone宣告功能机时代的结束、智能机时代的到来）。

　　这些都为新能源汽车的发展创造了条件，也为A股的炒作创造了条件。

　　还是最近多次讲过的：新能源汽车是一个中长线的题材，会反复活跃。

　　【数据中心】

　　5G的信息基建提供了信息高速公路之后，第二步、第三步乃至第N步的建设在哪里？

　　第二步在于数据中心的建设，预计2020年Q2开启！

　　市场的炒作，都是会提前的，数据中心建设，将是科技股中的下一个大热点方向。

　　5G大规模商用导致的流量爆炸式激增将成为下阶段数据中心底层驱动：从移动通信发展看，约十年换代一次。从1G模拟信号系统，到2G数据语音和短信出现，再到3G移动互联网出现、4G移动宽带大发展，直到如今2019年5G商用元年，移动通信技术的飞速发展开启了超带宽、万物互联的智能社会。

　　预计5G商用后将仅用4G的一半时间达到5亿用户，通信技术的迭代更新持续不断的缩短下游用户转化及应用端数据量的爆发速度。根据华为2025白皮书预测，2025年全球部署650万基站5G，服务于全球58%人口即28亿用户；全球年存储数据量将高达180ZB；企业数据利用率将达86%；所有企业将使用云技术且使用率将达85%，数据量持续爆发。

　　制造业、批零、交通、金融产生的数据量高于其他，因此产业互联网仍然是5G时代数据量的主要贡献角色；而社交网络、视频流等媒体类应用或将率先成为5G商用初期流量爆点的重要助推器。

　　受益公司：

　　IDC：宝信软件、光环新网、数据港、奥飞数据等；

　　光模块：中际旭创（全球高速光模块龙头）、天孚通信（无源光器件龙头）、星网锐捷（高端交换机突破）、新易盛（5G光模块+数据中心突破）、太辰光（高密度连接器优质企业）。

　　规模和竞争驱动下，数据中心基础设施要求高性价比、高效交付和高效运维，白盒产品顺势在云数据中心得到普及。在开放标准组织的加持下，目前北美主流云厂商数据中心已经全面实现服务器、交换机等领域的白盒化。

　　A股相关标的：

　　浪潮信息（000977）：国内服务器龙头，JDM模式深度合作头部阿里、百度、腾讯等互联网厂商，是数据中心服务器白盒趋势下深度受益者；

　　星网锐捷（002396）：数据中心交换机已经在阿里巴巴、腾讯、今日头条、美团等互联网企业得到规模应用，随着云数据中心白盒化推进，公司交换机业务有望贡献新增长；

　　数据港（603881）：批发型数据中心厂商，与阿里在多个基地数据中心项目上取得深度合作。