老油条：汽油，暂时不会便宜

lameihua

　　今天自然资源部出了一个大新闻：全面放开油气勘查开采市场，允许外资、民间资本进入油气产业的上游，带着石油类的股票也大跌了一波。还有不少人很兴奋地在说油价要便宜了，利好运输业和汽车，连带着生活成本也要降。

　　再配合年初的降准，对实体企业可能要构成双重利好，稳增长的目标就要实现了！

　　有点天真。

　　先了解一下石油行业的结构：上游勘探开采-中游储存运输-下游炼化销售。

　　很多人都以为三桶油和它们的地方分公司、子公司、合资公司完全控制着中国油气。这其实是不对的，因为下游炼化销售的部分很早就开放了，在各地都很多具有相当实力的民企参与。

　　按数量来说，山东省石化民企的数量是最多的。这也不奇怪，当年国企改制的时候山东的储量有很多国企自己消化不完，就给了这些民企。但是按效益和规模来说，江浙的也并不输给山东，后期复杂的产业化和多元化能力是江浙后来居上的原因，也算是传统艺能了。广东也不差，就是比较特殊。

　　另外从原则上说，17年开始上游产业也已经开放了。但是过去对资质的审查非常严格，事实上还是只有三桶油+陕西延长石油四家有资质，全部都是国企，可以说是石油行业的“四大”。

　　但是都说了要深化改革，玩家还是只有“四大”是不行的。所以后续的配套政策很多，这一次自然资源部开放开采的风，其实去年年中的时候就已经放出来了。7月发改委和商务部更新了《外资准入管理清单》，把石油天然气勘探给拿掉了，意思就是允许外资进入这个行业。

　　目的只有一个，引入竞争压成本。

　　前天我们写了一篇特斯拉，评论区很多朋友在吐槽电动车在高寒地区和充电桩不足的小城市就是废铁，该加油还得加油。然而现在举凡有车的都在抱怨汽油贵，能降价当然是好事。而且运输业和汽车业只是石油相关的一小部分，原油价格还会影响到化工原料、高分子材料（塑料）、沥青等等产品的价格，降价对制造业、基建都有帮助。

　　但从政策下来到产生影响还有很长的等待期，引入竞争的效果其实也没有看上去那么清楚直白。

　　上游勘探长期被“四大”把持不是没有原因的。

　　石油勘探开采是一件具有很高负外部性的事。这是一个环境学术语，你可以理解为高污染风险、高安全风险。国企的弱点是效率低，人事成本冗余，但它也有一个天大的优点——对负外部性极为警惕。真出了什么伤亡事故、大规模环境损害，在现在全民记者的传媒环境下，国企领导搞不好就进去了。所以国企的安全生产、环保生产，不说执行得不折不扣，也算是差强人意。

　　换了狼性民企，或者随时可以逃国外的外资，你猜那个吃相会有多难看？

　　而且石油勘探并不是能快速产生利润的投资。

　　我看到一个数字，一个矿藏的开采周期是20年，其中10年要用来回本，这还是在能准确定位的情况下。采石油不是造房子，房子造歪了找有工匠精神的老师傅抹抹柱子还能卖，石油井打歪了就彻底歇了。

　　上游开采的利润还要看国际原油价格的脸色，伊朗和美国掐起来了就有赚，像昨天这样两边罚酒三杯，可能还要亏本。所以心疼一下三桶油，看着盘子那么大，其实远没有房地产商活得滋润。

　　说到头来民间资本进军，谁能顶着十年不盈利的压力干？搞到后来就能省则省了，安全措施和环保措施一般都是第一个被省掉的。想想山西内蒙的煤老板出了多少事你就懂了。顺便推荐一部有趣的电影《爆裂无声》，我打赌这不是煤老板投资的，因为把煤老板黑太惨了。

　　因此即使下了通知鼓励民间资本进入，有了煤老板的前车之鉴，国家肯定也会加强预审措施，真正有第一个成功案例恐怕还要等上一年半载。而它们也未必真的能在做足措施的情况下把成本快速压下来。

　　再说就算源头压下来了，我们的石油定价体系有地板价（低于40美元/桶后不变）和高税费（近40%），便宜又能便宜到哪去？

　　所以说电动车在中国城市，恐怕还是有点潜力的。