白君：美伊大战能把A股击垮吗？

lameihua

　　今天的美伊冲突的直播信息在盘中响个不停，而且随着消息逐渐发酵，市场情绪开始越来越敏感。

　　小白把盘中的主要消息标注在分时图上，这样看非常直观，事件对市场情绪的影响一目了然。

　　先是盘前伊朗对驻伊拉克军事基地的袭击，这么高调的实际行动挑衅，盘前国际金价还飙升了2%，沪指低开是铁定的事情。而实际只是低开了0.3%，展示出非常独立的行情（换作前两年，至少低开1%）。

　　盘中伊朗宣布自卫结束，特朗普保持缄默，都让情绪重新乐观，低开的个股普遍跌幅收窄，甚至部分翻红。但是随着后面乌克兰坠机事件，发酵了一个中午之后，再加上伊朗又跑出来主动挑事，唯恐天下不乱。

　　双重打击之下，市场情绪就开始不淡定了。甚至出来一则假消息，说特朗普发推，要向伊朗发动全面战争，都把机构吓得，抱团去推军工股。（也许，其实明知道是假的，不过先埋伏了再说，说不准万一今晚特朗普发飙呢？）

　　相比之下，北上资金是比较冷静的，上午还是一度净流出的，下午市场情绪开始恐慌的时候，特别是尾盘失控的时候，北上资金果断抄底。

　　美伊冲突会对A股影响如何？

　　美伊冲突有两种可能：美国还击，继续恶化；双方嘴炮，逐渐淡出。（这不废话吗？）

　　如果是嘴炮淡出的方向，那逻辑很简单，A股恢复原本的节奏，轮动上涨。如果继续恶化，那就比较复杂。

　　从现在的形势看，汇总一下今天的消息，有两个疑点：

　　1、乌克兰坠机事件，是伊朗还是美国搞的鬼？伊朗有技术分析，有过半的遇难国民。美国没有说话，但是乌克兰自己出来澄清。这个疑点基本就是不了了之。

　　2、美军基地伤亡情况，伊朗说美军80死200伤，美国说0伤亡，谁说的真话呢？

　　站在两国立场，伊朗有充分的动机夸大战果。这种官方宣称的战果夸大，自古至今都有，很正常。但是现代不同于近代古代，既然是完胜的一方，完全可以拍照留念，伊朗这次显然是没图没真相。

　　美国有充分的动机掩盖伤亡，但是另一方面，这种表态也暗示了美国无意挑起战争，有“认怂”的嫌疑。毕竟特朗普发动这次冲突只为增加自己下半年大选的胜算，以美国现在的经济，玩玩遥控飞机，搞搞精准偷袭还行，陷入战争的消耗战必然加速股市的崩塌，在特朗普连任前，他会拼了老命护住股市，尽量不让股市崩盘。

　　生意人最大的特点，就是要钱、要权、不要脸。双输的事情，还不能获得巨大潜在利益的，生意人就算把头缩进肚子里也绝对不干。中国有句古话说得很好：“咬人的特朗普，不吠”。

　　伊朗打完美军基地之后还不间断出来嚷嚷，声称要把美军全部驱逐出中东，这是要快速逼出美国底线的战术。所以如果推特上所谓的“明天再说”，也就是今晚，特朗普只是停留在逼逼的层面，那基本就发酵不下去了。也就是走嘴炮方向。小概率特朗普会发飙，实行军事还击，也就是后市走反击方向。

　　嘴炮方向，A股恢复

　　如果向嘴炮方向发展，那本身就走独立行情，只是短期被情绪扰乱的A股，就会恢复原本的节奏。原本的节奏有三个方向：

　　1、CPI、PPI数据方向。两个通胀数据在明天上午公布，市场预期基本是一致的：CPI再刷新高、PPI跌幅继续收窄甚至翻红。CPI刷新高刺激的是猪肉，PPI向上刺激的是资源股。昨天我们看到猪肉股、鸡肉股爆发，指数被资源股顶起，走的就是CPI和PPI的预期行情。今天被伊朗事件一搞，几乎回吐了昨天全部涨幅。所以隔夜一旦缓和，明天通胀数据就会刺激这两大板块重新启动。

　　2、CES方向。这个也是本来要走一波的科技行情，愣是被地缘事件杀分化了。由于展会还有两天，发酵的机会还在，所以地缘缓和的情况下，还是会继续发酵的。关注补涨的细分领域方向。（CES各细分领域的名单在周日和周一的文章都已给出）

　　3、医药医疗。自从11月中下旬一批高溢价被杀之后，医药医疗股集体韬光养晦了整整一个半月，期间外资一直不离不弃，持仓基本都没变。跟当时小白预测的高度吻合：会难受一段时间，但质地依然是好的，等的是业绩预告的契机。这两天医药医疗其实已经开始低调启动，只是涨得实在低调，多数人根本没感觉，今天还被地缘打下来了，就更没被注意。所以毫无疑问，如果地缘因素褪去，医药医疗就是高效抄底的时机。

　　反击方向，机构概念行情

　　这周以来，保持看盘的小伙伴都感受到所谓的“少数个股”的牛市。看龙虎榜的小伙伴甚至发现这几天完全是机构主宰的牛市：

　　先是上周埋伏、周一公开的MCN（上面分别是元隆雅图、中广天择的龙虎榜）；然后是特斯拉；昨天还硬生生“做”出来一个新概念——HIT电池。

　　HIT电池这个概念本身没多大毛病，但是把一家煤炭股捧成科技股，这就过分了。

　　小白在周一才做过预判，方向是完全正确的，但是万万没想到能纵容到这种程度。2017年的时候抱团大白马操纵指数也就算了，一部分做价投的散户还是能分享收益的。现在机构抱团概念，还在埋伏后“制造”概念，这就是赤裸裸的的虐杀散户。

　　如果走反击方向，那么大盘即使不单边下行，也不会好看到哪去，最可能的就是继续“少数个股的牛市”，继续机构主宰热点。现在能看到的是特斯拉的继续发酵、刚起步的HIT电池接力、尾盘刚建仓的军工。

　　有意思的是，饭点时间连续出公告，先是军工，然后是特斯拉，纷纷被“问询”。看来反击方向的确是小概率事件。（特斯拉的情况会好一点，因为基本逻辑够硬，问询后会是一个去伪存真的过程，而不再是鸡犬升天）

　　还有一个是黄金概念，这两天黄金股看似受益于金价上涨的推动，但仔细观察很容易发现，领涨的并不是山东黄金、紫金矿业这种有业绩的纯黄金股，而是概念成分大于业绩的园城黄金、荣华实业之类。今天被赵老哥封板的赤峰黄金，还是主营电解铜的，黄金只是副业。赵老哥的风格，老韭们都懂的，并不是什么好事。

　　另外，小白一直不建议看地缘做黄金股，因为我们做黄金股是很吃亏的。伊朗搞事情一般在白天，美国回应在我们的晚上。

　　从国际金价的小时K线可以看到很明显的规律：金价都是因为伊朗隔夜搞事情，白天跳涨；然后市场担心美国晚上还击，没到中午就持续回落。所以看着隔夜消息做黄金股，十有八九是要被套小山顶，运气好的话，第二天高开解套还能小赚，运气不好可能就一直在山顶了。