亮老板：让赚钱，更简单

lameihua

　　这是2020年第一篇推文，总想着要说点有用的，不过文字一旦和干货沾边，很多人就不愿意看下去了，导致辛苦更文的持续输出，反而无法让大家获得实实在在的成长和学习，当然更别提从中有所获益了。我们团队经过一整天的讨论，定下了今年发展的主方向，也将是我今年的文章的主基调——让赚钱，更简单。

　　显而易见，直接给到一个代码，加上仓位和择时，就是赚钱最简单的节奏。喜欢这种节奏的人，也可以说是目前A股市场的散户主力，有点像美国上世纪的60——70年代，如果大家看过《华尔街之狼》，基本上就知道当时美国资本市场的乱象。这也说明了当时美国的金融市场里其实也是韭菜居多，只要你想做他们的生意，无论你是高学历的医生律师，还是没怎么读过书的社会人，基本上只要准备一套专业的销售的话术，随随便便就可以让人轻易的去交易某些股票，所以你会发现，很多营销类的经典著作，都是那个年代的美国人写的。但是那些用户永远不知道，这些股票经纪人，根本不在乎客户能否赚到钱，他们关注的是客户的钱是否能从一个股票到另一个股票，因为只要有交易，就会有佣金，也就成为了他们的利润和收入。

　　我们在公众号持续输出所追求的并非如此，而是希望通过市场大众雪亮的眼光，对我们的投资理念和策略进行长期检视，也一并检视我们对宏观政策、行业、公司、市场的看法。如果一次又一次符合你的预期，自然会有越来越多的人阅读我们的文章，加入我们的投资体系，甚至日后成为我们紧密的投资合作伙伴；如果预判出现错误，我们也会从中进行总结，毕竟当众打脸这个事真的可以让人印象深刻，预判然后验证预判，迭代我们的投资体系和模型，让我们更加赚钱，这就是过去这两年我们一直在做的事情。

　　一物降一物，没有永远无敌的武功秘籍，只有不断迭代和进步的模型，才能匹配市场的复杂多变，一切伴随着长期价值而展开。新的一年伊始，能看见这篇文章的你，是我们的种子用户和首批读者，感谢你一直以来对我们能力和理念的见证。如果从中有所收获，自然而然，赚钱就会更简单。

　　01

　　长期追踪的价值

　　已经连续第四个年头，我看着罗胖的《时间的朋友》度过元旦，每一年的这四个小时时间，除了听得到系老师进行一年之中最精髓的总结和展望之外，也会反过来检视自己。去年罗胖讲完小趋势之后，很多人在网上说他江郎才尽，内容越来越水，结果是什么？2019年真正赚到钱的，还真的都是在小趋势中不断深挖的人，都是垂直于某些点不断深入的人，还有不断专研做自己擅长事情的人。

　　在2018年年底，我写了一篇名为《不求涨粉，只求专，精，深》的文章。为了迎接2019年，我们确立了专业、精准、深入这三个原则，以及对公司和投资的垂直化经营理念，这个方向的确定让我们在2019年收入颇丰，每个人都实现了自己的小目标。虽然在这个过程之中，也并非始终能随着这条道路走，也有走歪的时候，比如扩张团队和产品线，很多无效的人脉连接和资源置换等。但是无一例外，最终都是回到垂直化经营的道路，反而效果更好。

　　今年，《时间的朋友》里面提到一句话，“你是想赢得辩论，还是想赢”。这句话的本质是，嘴皮子的功夫和实实在在的做事相比，实际上是两种技能，这两种技能能够达到的目的也非常不同——如果是想赢，那就是靠干；如果是想赢得辩论，那就是靠说。

　　我们自己是这样干事的人，所以在公司筛选上，哪些公司是真正在做事的，我们就会多看这些公司两眼。比如2019年，我们都知道最大的事情是在5月，美国将华为列入“制裁名单”，这是一个很坏的消息，当时市场对中国的科技板块相当悲观，外媒也是大加渲染很多科技公司将会走向末路。当时我们对华为以及华为相关产业链公司做了不少考察，发现因为这件事情，华为离职人数较同期骤减，相关产业链的公司更是干劲十足。因为美国极限施压，国内不少公司反而因此受益，得到了很多订单，这就是大家看到市场上很多分析文章所说的“国产替代”。6月以后，科技电子板块一路向上的“科技牛市”，基本上都归因于这四个字。

　　其实明眼人都看得出来，中国真的想完全脱离美国，做到完全的“自行替代”，哪有这么容易，尤其是在现在这个时点来看，就是不可能的事情。但是在情绪上，我们认为这是可行的，而且在实际生产环节，8月份华为推出了“鸿蒙”系统，9月华为推出了新一代Mate系列，销量非常不错。就在近期也传出了一些信息，说是国内的电脑计算机也将会大面积更新换代为国内品牌，就像体制内的人“只能”用华为手机一样。

　　这样的公司，我们调研下来，在中国这片土地上，还真的不少。比如科大讯飞这样的公司，资本市场之前一直诟病他们2B业务太多，2C业务太少，结果去年我们在CES展会上看到科大讯飞真的就做出来不少2C产品，比如翻译器和会议记录机，但是效果不是很好，现在资本市场又反过来说他们其实应该专注2B市场，做大做强。虽然说噪音确实影响了这家公司暂时的转向，但是科大讯飞这个公司，不管是做2B还是2C项目，从指定战略到实施战略都很快，做什么产品都能落地，而且质量都不错。所以无论市场如何解读，我们认为这家公司就是一家干事的公司，所以也一直在股池中继续观察，当然也包括长期的跟踪和调研。

　　19年12月底，我写了一篇关于范冰冰复出的文章，虽然用了很多指代，并不妨碍提示到位。这个信号拐点如果大家能够读懂，你就不应该对这几天传媒文化版块大涨感到惊讶。如果大家真正去过横店，知道那些平时风光无限的明星怎么拍戏、赶场，以及他们自己如何强制自己节食，保持高强度训练。你会感受到，很多人的努力正在积聚成这个行业的一股力量。那么这个行业，这个板块，没有理由再差到哪里去。

　　上面说了这么多，只想表达一个观点：如果你真正有长期的跟踪一些行业和公司，当媒体曝光一些信息让情绪一边倒的时候，无论是悲观还是乐观的，你都可以保持自己的看法。对某个公司也许你没办法做到长期持有，但是你会长期投入时间和精力在里面，而这些也是成本（机会成本和沉没成本），人是什么时候开始明白珍惜的？通常就是付出成本乃至代价的时候。

　　随着你对行业和公司的了解深入，长期持有或许并非那些所谓的价值投资者所说的那样“买一个公司，不管什么波动，一直拿着”，更好的做法是：长期持续的跟踪他们，在合适的时机进入，在达到目标后退出，周而复始，不断赚钱。久而久之，你会发现，原来这种长期跟踪所投入的时间和精力所转化为的经验和直觉，就是你在投资上的能力圈，这是实实在在的能力圈，不是光在嘴上说的“能力圈”。

　　02

　　周期，迭代和攀岩

　　只要资金能迅速进入的领域，本质上都是一个市场。无论是股债券、外汇、还是黄金，也不拘泥于某个国家。只要资本市场的门打开，其实就是一个市场。在某种程度上说，大到一个国家，到股票债券外汇，再到具体某个板块，都是周期性的。最近券商银行基建地产涨的不错，过一两月估计就歇菜了，而资金又会进入到其他的行业，比如最近跌下来的消费医药，茅台昨天大跌很多号都在写，满屏诸如A股第一大雷终于爆发这样的震惊党标题，看到这种文章我推荐你直接关掉，过几个月你就能明白我的意思。

　　既然资金不断地在各个市场内穿梭流动，最考验人的自然就是周期的把握，有些人一直正确判断这样的周期迭代，所以每一个资金流动的决策资本都在向上攀登，而很多人没来得及反应过来，当别人走了自己还留在那里，这个就是大家熟知的“套牢”。

　　如果说市场的根本制度和游戏规则没有变化，那么无论资金怎么流动，底部的位置都是差不多的，这也是为什么大盘能够在2000-3000点一横就是十几二十年。但是如果制度和规则改变了呢？没准有些资金进去之后就不走了，躺在里面成为某个板块或者公司最下面的那一层土，把整个股市的地基撑起来，听着有点土对吗？其实这就是美国市场过去几十年一直在发生的事情，更是作为保险资金操盘手的巴菲特这么有底气长期持股的根本原因。

　　往大了说，这就是大家听了很多遍的“国运”，如果国运好，大家都有信心，一方面股市长期趋势向上，另一方面你不需要把股市里面的钱拿出来补贴家用，你的工资收入会越来越高，有盈余还可以继续投入股市。并且你对未来也充满希望，十年乃至二十年趋势都不改变。

　　最近有一些讨论的声音，说的是每一次《证券法》的修订，都会助推牛市到来，但是在我看来，过去那两次是制造泡沫的，最终都是以“跌”收场；但是这一次，“注册制”推出之后，或许会有很多不同。这个时点，游戏规则和法制都变了，还有一些大概率进来就不走的资金加入，比如保险、银行理财等，外资还真不一定，他们也会看这两股资金的观点，如果保险和银行理财自己都不看好，那么不能要求外资也看好。

　　不过目前来看，一切都还是顶层设计的剧本所设计的那样在慢慢走着，但是注册制推进的过程中，下一个标志性的动作应该是“加入做空机制”，一个真正成熟的市场，必然应该有“做空机制”的伴随。无论是美股、外汇交易所，还是比特币（2018年），都是有做空机制的。就像一个真正厉害的人，哪里会惧怕小人的诽谤和污蔑，或许这个比喻不太恰当，但是做空机制是值得重视的。如果过去这几年A股在从一个婴儿成长为一个幼儿，那么从幼儿成长为青少年的标志，应该就是上面这个。所有一切，会让科创板来率先实验，一切的一切，我们也相信终会来临。

　　无论是公司还是市场，都是靠不同的周期错配和自我迭代，共同组成一个庞大而复杂的市场。每一个人想在这个市场赚取收益，就像攀登一样，没有一条固定的上升之路，你只需要先考虑清楚下一步往哪里去。只要不花式作死，自己割掉保护绳，提前打光你的本金，你终将攀登到顶峰，无非就是这个过程惊险一些，辛苦一些。

　　看了这篇文章，我知道你并没有觉得赚钱很简单，也很难有豁然开朗的感觉，这就对了。亮老板说的是投资不是成功学，只用熬鸡汤讲空话。在你觉得赚钱足够简单之前，你需要以变化适应我们的变化，以复杂匹配我们的复杂，要明白“让赚钱，更简单”这件事情本身就并不简单。也可以说我们正在做一件足够复杂的事情，而我们做这件事的初衷，是让它变得更加简单。