刘晓博：突传好消息！股市大涨，人民币强势反攻

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　　昨夜今晨，市场再次传来大消息：中美贸易磋商获得重要进展，特朗普则通过推特发文，证实了这一点。

　　受这个消息的影响，美国股市出现强劲反弹。下图是道琼斯指数的走势，其中红框里是受消息影响，表现最强劲的一段行情。

　　下图则是美国三大股指收盘情况，都出现了显著上涨。

　　受这个消息的刺激，人民币对美元离岸汇价强劲反弹，升值了将近1000个基点，收盘为6.9308，目前为6.9631。

　　随着地球的转动，上涨转向亚洲股市。今天一大早，日经指数大涨了超过2.2%，韩国股市上涨了1.28%，香港股市上涨了1.65%。

　　而上证指数则上涨了1.05%，其中证券、保险、航运、建材等板块涨幅居前。

　　对于中美贸易谈判，12月12日白天商务部曾有例行新闻发布会，当时的说法是：“双方经贸团队一直保持密切沟通，目前没有更多细节向大家透露”。

　　而目前美国传来的消息是，谈判获得重大进展，剩下的基本上是文本的问题了。不过，这个消息尚有待中国官方证实。

　　但从近期氛围看，双方谈判应该是进展不错，中方近日曾把从美国进口的大豆、猪肉等排除在加税范围之外，就是一个重要标志。接下来，本周日（12月15日）是美国原定对中国一批商品加税的日子，如果到时候宣布推迟或者免征，则意味着的确获得了重大进展。

　　从全球股市表现看，大家对中美达成第一阶段贸易协议都充满期待，视作是全球经济的大利好。这很好理解，因为中国和美国是全球最大的两个经济体。

　　以2018年GDP数据为例，美国占全球的大约24%，中国占全球的大约16%（中国相当于日本、德国、英国、法国总和），这两个国家就占了全球经济总量的40%。两头大象停止打架，对于猴子、兔子、蚂蚁来说，都是好消息。

　　问题一：为什么能在此时接近达成协议？

　　原因很简单，大家都需要一个协议，否则国内企业、市场都没有预期，会对经济产生很大负面影响，最终不会有赢家。关于这一点，中方早就表明了态度：不愿打，但也不怕打。

　　特朗普的弹劾案正到了关键时刻，而新一轮大选投票还有11个月，这些都让他希望在近期有“政绩”给美国人看。美朝谈判处于僵局，美联储也不太配合他的低利率政策，在这种情况下，他显然非常希望中美有协议达成。

　　对于中国来说，目前或许是跟美国达成协议的较好时机。对于稳增长、缓解国内通胀都有积极意义。

　　问题二：未来会一帆风顺吗？

　　这个很难，尤其是2020年是美国大选年，炒作中国议题仍然会继续，会有新的博弈、摩擦发生。尤其是第二阶段协议，会触及更多敏感、深层次的问题。所以，两国仍然会时不时擦出火花。所以，对于中美两国股市来说，2020年仍然有很多不确定性。

　　问题三：会影响中国楼市吗？

　　会间接影响。达成协议，有利于两国经济增长，也有利于全球经济回暖。这样，各国出台更大规模刺激的可能性会降低，对于中国也是这样。所以，达成协议有利于中国楼市“稳房价、稳地价、稳预期”。反之，如果贸易关系恶化，会诱导更多刺激政策出台。

　　不管怎样说，至少从现在到2020年上半年，楼市政策是偏暖的。至于明年下半年的政策，需要看明年二季度经济状况再说。

　　对于中国楼市来说，最大的影响因素还是国内经济的转型。想彻底摆脱“大基建+房地产”的发展模式，必须持续提高人民收入、持续提升企业家的投资信心。