白君：区块链还能走多远？

lameihua

　　周末两天小白参与了一次高强度的封闭式训练，收获颇丰，同时，也错过了一个热议的周末。

　　于是，昨晚没有像大家希望那样祭出一篇区块链，一来没有足够时间全面理解大大的精神，给大家指几条小白自己都没什么把握的路，这种不负责任的文章小白也实在发不出手；二来就今天的区块链行情而言，并不难猜，要么闭着眼进一只高开的区块链都能打板，要么根本进不去，所以昨晚为今天选股，意义并不是很大。

　　有两句话，对理解这波区块链行情很有帮助，先放出来：

　　1、区块链就是数字货币

　　2、游资潜伏股，你进不去

　　第1句话离经叛道，但放在股市里是真理。尽管大大全程没提数字货币（大大提的是数字金融、数字资产），但无论是机构还是散户，无论有意还是无意，都把区块链理解为数字货币。

　　第2句说的是区块链风口看似周五收盘后才吹出来，实际上在上一轮数字货币的炒作中，很多游资资金已经埋伏好，最强的一定在游资股里诞生，但是今天一字板的游资股主要有两种：一种是明天一字，后天继续一字，跟散户没什么事情；一种是明天开闸，回封，让你赚两三个点，然后后天开始收学费。所以今天一字，明天开闸的，一定要小心，因为坑大于机会。

　　接下来，小白先讲讲很多人挂在嘴边但实际上并不知道究竟是个什么鬼的“区块链”，讲讲它的真正意义，懂得这个可以让自己心中有个数，对这条大主线有个把握，后面不容易被市场情绪带偏。最后，再点几只有代表意义的个股。所以只关心明天怎么走的，可以直接划到最后。

　　区块链究竟是什么？

　　小白在两年前就开始关注区块链，因为不是为了发币，所以理解还算透彻，这是小白给区块链下的定义：

　　区块链就是互联网2.0。

　　这个定义在其它地方还没见到过，算是小白的独家定义，这种定义可能比其它版本都好理解。

　　“上网”、“把这件宝贝摆上网”，这是20年前互联网刚起来的时候，非常新潮的两个的词。

　　“上链”、“把XX摆上链”，这将是很快要流行起来的新词，跟20年前的互联网相比，今天的区块链在实质上非常相似。

　　相比互联网，区块链的最大革新有两个方面：

　　1、可溯源；

　　2、去中心化。

　　简单来说，可溯源就是，如果你在网上买一只大闸蟹，介绍页做得非常精美，教你N招判别和证明他家卖的是正宗阳澄湖大闸蟹，但你买回来却是妥妥的太湖蟹。但如果你在紫鑫药业旗下电商买一根人参，因为加入了区块链技术，这根人参你买回来是能追溯到它出产自紫鑫药业的哪片参田，还可以具体到在哪个坑。（此处纯属举例，不是广告！）

　　去年兴起的，在国内出现了很多XX币，号称区块链技术。但是这些币的所有数据和信息，都是存在一个中心服务器里，后台手指轻敲，加几个0都是神不知鬼不觉的。去中心化就是能彻底消除这种情况的技术。所以XX币这东西，就是经典的“挂羊头卖狗肉”，目前流通出来的真正区块链币就只有比特币。

　　区块链的巨大意义

　　像上周五大大在会议上所说，区块链技术终将会渗透到社会各行各业，惠及民生的各个领域。但区块链首先要实现的第一个重大使命，同时也是我国研究区块链的最大动机，是数字货币。这个数字货币跟那些XX币完全不是一个性质，是在国家层面发行的、用纯正区块链技术发行的数字货币。

　　区块链数字货币对我国来说有两层巨大意义：

　　一是早在5年前（也就是成立亚投行的时候）就提前布局的亚元，其中的完整逻辑，明公的《合作，才是区块链的未来！》有非常专业的讲解。

　　另一是为金融战做准备。美国一旦发动金融战，数字货币是一个重要的武器。金融战距离现在还有较长的一段时间，没必要太早讲，小白计划在适当时候会出个专题讲讲，不是现在，但一定能赶在这个词被和谐之前。

　　讲这两个意义的目的，是要说，区块链绝对不会只是一时的风口。

　　区块链会怎么走？

　　先说说长线。小白两年前做过一次关于区块链的小演讲（当时区块链概念第一次出现在股市，概念一大堆，但真正意义上涉及区块链的就那么两家：东华软件、易见股份），当时画过一个模型，是对这个高潜力但未到时机的领域的一次长线预判：

　　这种预判是因为，一种革命性的新技术出来，第一阶段必然是纯概念炒作，但是炒作过后一定会跌回远点，因为这个阶段只有概念，没有技术成果，更不用谈应用，谈盈利。经过比较长一段的时间，技术已经取得第一阶段成果了，但人们几乎都淡忘得差不多的时候，会有一次导火索，把它重新点燃，这时候基于技术革命的大行情才真正开始启动。

　　2018年，市场证明了小白当时不是瞎忽悠。而今天，这个真正启动点也让小白等到了。

　　这还是有点长线，说点中短线的东西吧。

　　中短线来说，区块链的启动还有一重意义，就是推动A股重新向上。这个本来是昨晚要讲的，今晚讲有点过时，因为市场已经告诉了大家：区块链大面积启动，必然带动整个大科技，科技股的赚钱效应可以吸引增量资金，从而带起整个A股。今天的交易量、港资流入的趋势都在诉说这个逻辑。也印证了小白上周对大盘转折点的预判。

　　大大传达的关键词

　　除了技术的革命性本身，决定区块链能走多远的，最大的因素是政策。所以大大的讲话，小白非常仔细去学习，找出来一些关键词。后市的区块链，内部各个领域之间的轮动逻辑、最大的主线逻辑，就藏在这些关键词里。

　　第一个关键词是核心。这在标题里就可以看到，区块链被作为技术自主创新的核心，这有引领整个大科技的意味。至少也能代表软件领域，与硬件领域的国产芯、通信领域的5G鼎足三立。

　　然后，大大在引出区块链的时候介绍到，区块链技术已经延伸到数字金融、物联网、智能制造、供应链管理、数字资产这几个领域。注意数字金融、数字资产，不是数字货币，但是如果有人问你，数字货币究竟属于金融还是资产？有没发现很难回答？这就是语言的艺术，数字货币绝对是区块链的重头戏。再看另外三个，排在第四的供应链龙头（易见股份）已板，前面的物联网和智能制造反而还没有大动作，这就是后面要轮动起来的潜在标的。

　　大大在讲话中强调的关键词有3个：创新链、应用链、价值链。这基本上就是整个内部轮动的主逻辑，先是底层技术，也就是那些已经备案的，还会带动相关的AI、大数据和云计算；第二阶段是应用，也就是区块链+；最后能留下来的，是已经能用业绩说话的价值型区块链。

　　最后还有三个关键词比较有意思，大大在谈到区块链与实体融合的时候，说要解决三个难题：中小企业贷款难、银行风控难、部门监管难。看似是三个领域，实际上一致指向银行+券商，也就是非保金融。

　　区块链个股点评

　　点评一部分有代表性的个股，区块链近200只概念，不能求全，只能求精。分为概念和价值两类，价值类可以在各种均线支撑择机进场，至少拿中线；概念类讲求意会，运用各种短线手段低吸和打板。

　　（概念类）

　　文化长城：纯正概念、公认龙头之一。

　　常山北明：背靠腾讯的纯正概念，也是公认龙头之一。

　　古鳌科技：创业壳接力区块链，很有希望成为一年前的恒立实业。

　　紫鑫药业：A股唯一一家区块链+医药，而且位于医药里最低估的中药子板块。

　　国盛金控：指数冲关要看券商，券商启动除了恒生电子，就要看它表现了。

　　人民网：背靠迅雷，同时受益四会。

　　（价值类）

　　恒生电子：A股最强的区块链+金融，还有马爸爸撑腰。

　　东华软件：最早的两家区块链之一，早在两年前，自家研发的区块链技术就已经在各个领域投入应用。

　　易见股份：最早的两家区块链之一，供应链龙头，已有两年以上应用历史。

　　美年健康：第二批区块链备案，实力派区块链+医疗。

　　金溢科技：区块链+ETC，两块都是高潜力，因前期涨幅较大，资金暂时不搞，坐等回马枪。

　　新国都：纯正概念的业绩股。

　　用友网络：概念成分不高，只有博晨技术21%的股权，但是凭借在软件行业的技术基础，未来直接参与其中的预期是可以有的。

　　深科技：比特币概念，业绩有望在这次风口复活。

　　有代表性的基本就以上这些，因为时间始终有限，如果有足够好的区块链标的，小白漏点，请给小白留言，共同探讨！