卡夫卡：美联储超预期放水，机会在那里？

lameihua

　　10月11日，美联储宣布，将于10月15日起启动每月购买600亿美元的美债计划，且这一行动将延续到2020年6月。

　　这意味着美联储打算买入5400亿美元的美债。与此同时，美联储还宣布延长隔夜回购操作直至2020年1月。

　　年初联储已经宣告缩表计划泡汤了，因为在跟川总的博弈中，花街联手博弈搞了个PPT救市计划，美联储的销账计划正式泡汤了。

　　实际上5400亿美金不过是眼前见到的明账，隔夜回购操作才是不好意思说出口的暗账，在9月底，美联储的隔夜操作就已经扔出去了6000亿美金。

　　其实这就意味着，从2017年9月开始的一场缩表运动，效果基本报废，而没有公布的暗箱操作计划，讲很有可能各种不按规矩冲击国际金融市场。

　　中央电视台曾经播放了一部《天下粮仓》，朕的江山早就被挖了好多窟窿，咋都顶不住了，如果粮仓的粮食空了，那么对蠹虫来说，最好的办法是放一把大火，烧掉空仓库还有那些明细账。

　　但是对皇帝来说，肯定不可能让你们放火烧仓库。

　　只要账本和空仓库都在手上，等于是蠹虫们的七寸都捏在BOSS的手上，但是要是一切罪证都消灭了，等于是黑钱都洗白了，老板手上没把柄了，花街就能跟白左们继续同流合污，上房揭瓦。

　　大清朝是朕的江山，这是没得说的，美利坚是谁的天下，这是可以讨论几天几夜的。那么最后就是关于粮仓问题的博弈。

　　好吧，有很多人问我，为啥用这个烧仓库的比喻来形容美股金融市场。

　　我们打开一张道指十年走势，从2009年低点6469点，到2019年的高点27398点。美国股市涨幅超过300%，远超美国GDP同期增长，而纳斯达克指数的涨幅比这还要高。抛开现象看本质，这波汹涌的暴涨，根本的原因是美联储的三轮QE。

　　从2014年开始的美元紧缩周期，主要是华尔街回收全球美元的流动性，全球的美元回流美国，并没有造成物价飞涨，主要是有美国股市这个大仓库。

　　其实最好的计划是把全世界的美元浮财都吸的差不多了，大家远远看过去，啧啧，华尔街的仓库都堆得满满的，心里美滋滋，自己的钱翻了几倍的跟头能出来了。

　　这时候最好的办法就是放一把火，把仓库都烧了，告诉全球投资者，啥都没了，完了完了，然后大家该哭哭，该死死，美联储再假惺惺的来一轮救市。

　　可能有好多人都不理解，为啥粮仓就空了呢？很简单，随便一个花街的投资经理就是几百万美金的年薪，真的是他们特能干？一个口号喊得震天响的UBER就是几百上千亿美金的估值，真的是能给你赚钱了？都不是，本质上是花街大佬们互相勾结，彼此吹捧，炒上天的。

　　上了天的东西要落地，总落不下来就要砸手上了！

　　共享巨头WEWORK的IPO失败了，一个月时间估值打了个九折，两个月前，软银和孙正义还可以拿着这玩意大吹特吹，转眼之间，软银就要考虑是不是要继续投入15亿美金，先让公司不破产。

　　WEWORK就是个小粮仓，烧一下，最少孙正义早前投入的100亿美金就木有了，但是，毕竟独角兽们的体量太小了，再怎么烧都销不了多少账，大头还在股市上，我就问一下，亚马逊凭啥值上8000多亿美金？

　　它只有100多亿的净资产，而且一旦美国经济衰退，这都能打个打问号。

　　如果说发展潜力，我不信丫还能上天了。

　　现在亚马逊是70倍的市盈率，给个衰退的研报，立刻就能让估值打个三折起。

　　美国制造业仅存的亮点，波音公司，最近飞机要么掉下来，要么裂了，而汽车企业还在跟工会疯狂撕逼中，消费电子里的牛人苹果，因为设计问题，烫的可以当暖手宝用。

　　如果资本市场能反馈企业的真实情况，现在应该是华尔街撕碎账本，烧掉粮仓的时候，但是，一切都晚了。

　　因为天佑美利坚，天降川皇，粮仓不是川总家的，一把火烧了一了百了，但是川总这个守夜人就要当背锅侠了，川总可是一个有勇气掀桌子的人，你让他背锅，做梦！

　　川总净资产最多也就40亿美金左右，这个数目虽然不少，但是跟美国顶级金融资本家们比起来，实在是不够瞧的。川总在竞选中，被以索罗斯为首的活跃金融资本势力所羞辱，在执政中，也没得到他们的帮助。

　　这就意味着要是顺从他们的意思，默许或者纵容放火，那么非但不能过去分一杯羹，还要忍受自己实实在在的财产损失，并且还会成为一个短命的总统，当然，更不可能让美国伟大。

　　双方的撕扯过程中，川总团结了一部分花街势力，搞出来一个PPT，在最危机的时刻几次救了敌方给美股放出来的邪火。

　　随后，川总抓住了掌握了大佬们秘密的爱泼斯坦，虽然后来犹太人离奇被自杀，但是好多资料在谁手上还不好说，这回命门被攥住，放火派彻底被掐住了，放水派上位。

　　要知道，越是坚定的放火派，越是在当年的QE计划里捞到大好处的人，这些人日思夜想的就像把账消了，把自己洗吧，但是如果连重要的中间人爱泼斯坦都被川皇盘过很久，那账就根本不可能消的。

　　如果不放火，美国不发生金融危机，那么境外的投资者就有足够的动力减持美国资产，毕竟已经涨了几倍。

　　实际上，9月下旬开始的隔夜资金紧张，源头也是沙特资金的大规模撤退。

　　如果美国人不放火，要维持收支平衡，那就必须往粮仓里收更多的粮食，只靠着自己在那里倒腾自己的钱放水来避免崩溃，那很危险，等于是用伪钞来支持自己不破产。

　　美联储印出来的钱，只有到全世界去溜达一圈，价钱才能变成真钱，这些飘出去的资金要给全世界美美的来一次输入性的通胀，亏空才容易填平了。

　　很简单，假定现在1美元能买1个汉堡，伪钞窜出去之后，多洗几次，就能让2美元才能买1个汉堡，甚至更高，那么现在的股市估值和大亏空就算不了什么了。

　　但这对全世界金融市场的影响很大，美联储不要脸的天量放水，等于是对全球的洗劫，原则上，大家可以用脚投票，选择另一种世界性货币当成交换媒介，当然，现在勉强能跟美元抗衡的就是欧元了。兔币虽然很有潜力，毕竟还没有放开自由兑换。

　　所以这时候，川总大手一挥，让美军撤出叙利亚，让二哈土鸡国跟欧盟撕逼，最好放天量的难民搞得欧洲焦头烂额。要是再有严重的难民问题，欧洲的民粹们就要闹翻天，欧盟的稳定性，欧元的价值都要大大受挫，这就让美元的地位稳如磐石。

　　当然，打一巴掌还要给个甜枣，甜枣会给到苦逼了五年的资源国。

　　从2014年开始，原油价格暴跌，带动一场大宗商品的浩劫，矿老板们纷纷破产，迫于无奈，好多国家因为没有办法赚美元搞去美元化。

　　现在，美联储要放水了，本国的股市一时半会儿根本一个大坑，定向放水只能稳着，向大宗商品放水才能把美国的通胀给搞上去。

　　接着，川总可能会提出美利坚的大基建计划，以此支持大宗商品的价格。

　　接下来，投资的方向在以下几个方向：

　　大宗商品；资源国家货币，看好阿根廷；中国资本市场。

　　当然，美元要这样放水，它需要中国的商品来平衡国内的短期物价，所以不会再搞特别出格的贸易讹诈了。

　　又因为美元大放水超预期，所以人民币将会有一个较长的升值时期，以人民币计价的资产里，股市，债市都很诱人。

　　股市里细分行业龙头，破净个股，都是低吸的好标的。

　　美元本次放水很有可能规模超越2008年的那一次，因为经过十年硕鼠们的挖坑，这回粮仓的窟窿更大了。