明哥：这个指数一枝独秀！哪些股票涨势喜人？

lameihua

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　　牛市氛围再起！

　　除了上证指数外，上证50、沪深300、中证500、创业板50等指数，都已经反弹到了4月初的高点。

　　可喜的是，两市成交额也已经接近7200亿元，离牛市火爆行情的万亿成交额的火热行情，也仅仅一步之遥。

　　所有指数中，上证50、创业板50，是表现最好的。下图是创业板50ETF（代码：159949）的走势，突破今年4月3日的最高点，指日可待了。

（图片说明：创业板50ETF 走势）

　　以前是“核心资产”白马股行情时，市场也没有呈现出普涨的走势，只有不到50个大市值的公司涨幅喜人；

　　现在风格切换后，大市值公司股票涨不动了，轮到小盘股，但是也不是鸡犬升天的局面，涨势最好的也集中在创业板50指数中的成分股。

　　这说明，无论是熊市还是牛市，如果抓不准核心主题，不懂得主力资金的偏好，就真的要被市场边缘化了。

　　02

　　为什么近期“创业板50”指数的走势，明显优于了“创业板指”呢？

　　原因就在于，“创业板指”最大的权重股，根本不是科技股、互联网概念股，而是养猪股“温氏股份”，权重占到了9.01%。

　　最近猪肉价格上涨到了每公斤35元左右，已经影响到了国计民生，而政府相关部门已经被动员起来，用各种经济、行政、金融的手段，扩大猪肉供给，鼓励养猪户扩大生产，以至于银行都鼓励养猪户把活体生猪去进行抵押贷款。

　　9月6日，温氏股份公告了8月的猪肉销售数据：销售商品肉猪113.73万头，收入27.51亿元，销售均价22.85元/公斤，环比变动分别为-34.35%、-14.62%、31.55%，同比变动分别为 -42.68%、-13.11%、63.10%。从数据上可以看出，猪肉价格的确涨了很多，但是出栏量也少了很多，销售额环比增幅反而是负的了！

　　其实这也是符合逻辑的，非洲猪瘟能够导致猪肉价格上涨，是建立在数量锐减的基础上。价格和数量，2个变量，一增一减，销售额是增加还是减少，还真不一定是完全利好。所以，养猪大户的上市公司的业务并没有想象中那么好。

　　所以，“温氏股份”的股价，上周五-3.66%，今天-3.37%，预计低迷的状态还会持续一段时间，除非非洲猪瘟继续肆虐，行政和经济手段依然无法促进猪肉下降，生猪产量恢复。这种概率很小。

　　为了排除养猪股的影响，“创业板50”指数，单单拎出了货真价实的科技、互联网概念股作为成分股。明哥查看了下权重排名前10的股票名单：

　　东方财富
　　宁德时代
　　爱尔眼科
　　沃森生物
　　泰格医药
　　乐普医疗
　　汇川技术
　　迈瑞医疗
　　三环集团
　　网宿科技

　　今天这个指数上涨了3.19%，排名前十的权重股的涨幅，功不可没。

　　所以，如果你继续看好市场风格沿着科技股、互联网概念股的方向演进，闭着眼睛买创业板50ETF，是最简单，也最聪明的策略。

　　03

　　气氛开始狂热，资金开始躁动。现在有越来越多的人认为，2015年创业板的牛市要回来了。会重现吗？

　　在回答问题之前，明哥梳理了下各大行业的滚动市盈率（TTM P/E）。

　　通信：100倍
　　计算机：127倍
　　电子元器件：62倍
　　电力设备：40倍
　　国防军工：65倍

　　而过去几年以贵州茅台、五粮液、涪陵榨菜为代表的食品饮料行业，滚动市盈率才33倍。

　　所以，虽然创业板指数还在低位，但是稍微主流点的创业板公司，估值完全不输于2015年牛市高点时的泡沫化估值。

　　要知道的是，2015年6月份创业板的牛市泡沫，是建立在2个基础之上的。

　　一是，政策鼓励、社会资金支持上市公司并购，将体外的资产装进上市公司，很容易就把上市公司的估值给拉低了；

　　二是，杠杆资金四处出击，力量惊人，打法生猛。

　　如今，这2个条件，早就不复存在了。那些小市值的公司，已经被拦腰打断，甚至退市；但是稍微有点根基的，依然建立在浮沙之上，不逊色于2015年。

　　我们这么说，是认为创业板50指数、科技股的走势，会掉头往下么？

　　绝对不是。趋势的力量，是难于预测和改变的。行情会向着阻力最小的方向前进，并且产生自我加强的反身性。

　　无论我们是看空，还是看多，脑子里一定要清醒，为什么选择观望，为什么选择满仓。

　　只有知道身在何处，才能抉择未来如何而动。