明哥：两市成交额超过5800亿元，风再起！

lameihua

　　01

　　上周三，股市上涨完毕后，我提了个隐忧，那就是没有成交量的配合，无法确认趋势。

　　上周四，美国股市大跌，是因为美国的2年期和10年期国债收益率数次形成倒挂，引发了资本市场对于经济走入中长期衰退的担心，有人说，这种悲观情绪会传导到中国，我坚决批判这种“专家”的乌鸦嘴。

　　果然，今天在大多数人都没觉察到明显利好消息的情况下，两市大涨，伴随着成交额放大，达到了5800亿元，是牛市最高点时一半的成交额，基本可以确认反弹趋势，后市短期无忧了。

　　最牛的行业，是证券行业，不看个股，证券ETF（代码512880）就上涨了6.90%，而“东方财富”也强势涨停了。如果要找到原因，无非就是前几天一条隐藏的新闻。

　　证金公司决定自2019年8月8日起，整体下调转融资费率80BP。

　　其中，182天期费率由4.3%下调至3.5%，91天期费率由4.6%下调至3.8%，28天期费率由4.7%下调至3.9%，14天期和7天期费率由4.8%下调至4%。

　　什么是“转融资”业务？很简单，中国证券金融股份有限公司（国家之队）将钱出借给券商，券商再把钱出借给股民炒股。证金公司和券商赚取息差。

　　早在2014年8月份，证金公司就下调过转融资业务费率。当时，这一举措刺激了股市，市场开始意识到官方释放的信号，很快资金跑步进场，上证指数由2200点附近涨到了3400点以上。

　　同样，2016年，刚从开年“熔断”行情灾难现场中逃出来的股民，在3月份时候等来了证金公司恢复转融资业务5个期限品种并下调费率的消息，随后市场也开启了一波将近一年半的“核心资产”行情。

　　所以，这意味着官方开始鼓励投资者上杠杆，引导资金进入股市。

　　8月9日晚上，又出了一组重磅消息：

　　两交易所对融资融券标的扩容，从原先的950只，增加至1600只。

　　取消最低维持担保比例，同时出台了新的券商风控计算指标。

　　当股民的账户资产达到50万元，就可以申请向所在的券商“融资”（借钱）炒股，但是，借来的钱不能乱用，不能买垃圾股，只能买交易所指定的那些标的股。原来的清单是950支，现在扩容到了1600支。

　　这是融资融券业务历史上第6次正式大扩容，同时也是规模最大的一次。

　　将这两组消息结合起来看，很容易发现这是监管层打下的组合拳，释放监管放松的信号，引导市场风险偏好上升，鼓励投资者加大杠杆。

　　或者用一句白话讲：老乡，别走！新的玩法又开始了，不管有钱没钱，我们都提供“赌具”。

　　行情一旦变好，最受益的就是证券行业。但是，上周的大环境不好，利好消息没有体现出来，但是只要外部环境的压制力量消失，行情很快就起来了。

　　02

　　昨天晚上，一条关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见出炉了，所有的官方媒体情绪都很高涨。意见稿给深圳未来定下了分三步走的目标，最终“在本世纪中叶，成为竞争力、创新力、影响力卓著的全球标杆城市”。

　　很多人容易把这条消息，联想到河对岸的“东方之珠”，这表明高高的庙堂，下定决心要用特区来取代“东方之珠”的经济地位，不仅要全面超越，还要全面甩开。

　　所以，今天深圳本地股都 High 了。深圳机场、深物业A、深中华A等股票，都封死在涨停板上。

　　不过明哥还是要呼吁大家冷静下。

　　决定一个城市未来能否突破现有格局，再上一个台阶的，不仅仅是意见稿，更要有配套的政策放权、经济减税的措施出台。

　　这是一个长达31年的规划，是一条长征之路，漫长得很。现在根据意见稿来炒股，就好比之前根据上海自贸区、“千年大计”雄安新区等地域概念来炒股，最终结局都是从哪里来的，回哪里去。

　　03

　　最近科技股涨幅很吸引人眼球。今年的涨幅，一点也不比消费白马股的低。

　　沪电股份，从7.07元，涨到了最高20.24元，涨幅186%；

　　中兴通讯，从19.59元，涨到了现在的29.96元，涨幅52.94%；

　　立讯精密，从10.78元，涨到了24.23元，涨幅125%。

　　但是目前，我的心态是非常谨慎的，如果没有仓位在科技股里面，不再建议追高进场了。

　　和上证50指数成分股（消费、银行、保险、基建等大行业）相比，科技股的估值相对高，业绩成色不足。以最近涨幅显著的PCB板块、智能手机板块来看，还存在换手率很高的炒作迹象，顶部迹象很明显。

　　04

　　依照惯例，再梳理一下今天的市场热点。

　　1、“大族激光”为欧洲运营中心改建为酒店事件道歉，披露重大合同补充公告以及整改报告。

　　这件事情以“信息披露不及时”性质来定性了，这家公司要庆幸，危机算是过去了。

　　与此同时，公司披露2019年股票期权激励计划（草案），拟向激励对象授予不超过5000万份股票期权，约占公告时公司股本总额的4.6857%；行权价格为30.57元/股，考核目标为以2018年为基准，2020年扣非净利润增长率不低于5%，2021年不低于15%，2022年不低于30%。

　　客观地说，这份业绩目标，没有以2019年爆雷的低点业绩作为基数，而是以相对较高的2018年业绩为基数，还算是公道，能够体现管理层想把公司搞好的决心。

　　但是，客观地说，经历过此次媒体质疑大股东挪用上市公司资金，在欧洲建设高档酒店的事情披露出来后，资本市场能否再度认为这家公司是一家高端制造的白马型公司，是成疑问的，毕竟在财务上有过如此大的漏洞和瑕疵。

　　2、“康美药业”的行政处罚公告出来了，累计虚增货币资金887亿元，最终，实际控制人只被罚款90万元。已经被ST的公司，居然收涨4.90%，这说明有一帮投机股民，认为利空出尽，是利好。但是明哥觉得，将来如果哪一天，这家公司的股票变成了僵尸股，业绩之烂达到了退市的程度，那些股民能有最起码的“认赌服输”的精神。

　　3、“涪陵榨菜”大涨4.07%，换手率达到了3.28%。之前10个交易日，明哥一直在说，这家公司明显被错杀了，属于老天爷馈赠的抄底好机会，今天终于以主力资金进场扫货，而得到了证明。

　　这家公司的半年报只是稍微低于市场的预期，并且是因为经营过程中，为了扩张而投入了销售费用、新的生产线，完全是一家优秀公司的表现。结果，市场先生如此短视，直接从最高点杀了30%的股价幅度。经历过台湾“名嘴”黄世聪的调侃后，《人民日报》、《新闻联播》主播、《央视新闻》等官方媒体纷纷站台，微博的热搜榜、抖音的头条视频，都在传播这家公司的品牌。

　　以前明哥不敢确定，现在敢断定，“涪陵榨菜”已经成为了老百姓喜闻乐见的国民品牌了。将来的销量大涨，股价大涨，不成问题。