卡夫卡：金融开放11条，国际资金争夺战开打

lameihua

　　7月22日，科创板正式开张，我们围观了资金互砍的奇迹，今天安集科技一度暴涨520%，此情此景，不禁让人想起2009年推出的创业板，实际上当年创业板开张的时候也是非常火爆。

　　2009年10月30日，创业板第一批28只个股上市，当天大盘收盘2995点，创业板当日平均涨幅106.23%。

　　但是开张就是短期的巅峰，随后三年里，创业板走势一直萎靡，2012年12月4日，创业板指数最低跌至585.44点，此后，在市值管理流，各种并购概念的刺激下，创业板走了两年半的牛市，现在又开始一蹶不振。

　　阳光之下无新鲜事。

　　今天如此火爆的科创板，难道不能让各位有一些联想吗？

　　无论是创业板还是科创板，还是别的一些什么板，一旦他沦为纯粹资金对赌的筹码，我劝各位资金实力没有巴菲特雄厚，计划持股时间不像巴菲特那么长久，并非不缺钱的同学，不要飞进去接小刀。

　　这5天时间狂欢，当然会有高手点石成金，但大多数人都是高手的垫脚石，被割的韭菜。

　　目前市场上最活跃的一部分资金基本都跑去走位科创板了，可惜不是T+0，当天的盈利看上去虽好，第二天不闷杀概率有多大？你猜！

　　其实最好的做法是参与打新，打中了，赚了就跑，没中，安静的等待，里面一些不错的企业，会给你一个好的价格的。

　　一直以来有一种观点认为，科创板开始，吸血效应太强，所以无论涨跌，最后主板都会顶不住的。在这种观点背后的是长久以来，中国股市齐涨齐跌的奇观，所谓风口上猪都能飞，但是猪真的应该飞吗？

　　如果来评论今天的跌，我会说，现在是杀猪时间！

　　上周ST毅达退市，其中5万股民被闷杀，35亿市值我认为肯定是分文全无。还有许多已经爆雷，如上周比较轰动的精工集体违约。

　　7月17日晚间，精功集团有限公司（以下简称"精功集团"）宣布，截至7月16日，公司及合并范围内子公司未能偿还到期债务合计高达21.1亿元。同时，据上海清算所公告，21亿元的债务包括各大金融机构的债务10.5亿元、还有10.5亿元的债券。

　　号称500亿盘子的精工集体，想必有可能违约的债务不止21亿吧，这里的财务大窟窿有多大，有企业经营经验的人大概能看得出来，最糟糕的是，这种大型企业出问题，会连累上下游无数人。

　　精工集体把锅退给去杠杆，但因为去杠杆而出问题的企业，不去杠杆一样也会有很大的问题，因为这些企业长期以来，从大而不倒里看到了一点门道，老板都是资深投机分子，有钱就想搞多元化，自己的主业稀烂，总以为资本市场靠故事就能胜利。

　　如果一切都这么简单，那么中国富豪榜前十名一定有郭德纲嘛，论讲故事，谁讲得过他？

　　另一个讲故事的中民投上周再一次违约。而根据2月25日中民投在上海召开的债权人会议上透露，目前中民投有息债务1522亿元，2019年到期的有息债务894亿元，短期偿债压力巨大。

　　中民投一开始志向很远大，要做中国的摩根，当年拉拢了59个大佬，民生银行前董事长董文标担任董事长。15年的时候，我参与的一个定向增发的业务直接被中民投包了，之前我们跟上市公司谈了很久，企业非常大方，但我们比较胆小，总觉得或有负债太多了，股市不可能这样玩下去，等到中民投接手，大家都有种松了一口气的感觉。

　　当年市场上，中民投身份显赫，自己发内债、外债利率超低，拿过来大量投上市公司的定向增发项目，经过一场悲惨的4年熊市，这些定增基本都破发了，加上市场承受力低，即便没破发，你能保证有人接货？

　　大佬里第一个看出问题是泛海的卢志强，随后就是史玉柱，但风险在风光后隐藏，很多人还是看上了全国工商联这块牌子，总以为没事。

　　2016年10月23日，上交所曾对中民投发过关注函，但市场资金照样乐意把钱借给他，这要怎么说呢？你今天流的泪，都是昨天脑子进的水！

　　现在鸡狗们惶惶如丧家之犬，纷纷用强力抽水泵往外抽水，这就导致，如今民营企业债，除了少数特别有亮点的，大部分根本发不动，要是你再说自己搞多元化，那么对不起，连谈的可能都没有。

　　这里的问题在我们在新闻里看到之前，估计监管部门就已经开始做应对方案了，因为从今年三月开始，对民企债就已经开始在收紧了，相反，银行在加大力度服务500万以下的小企业。

　　接下来的中报里，简直没有可能不雷声滚滚。

　　做企业的人知道，一个规模型企业爆雷，就会影响一批上下游供应商，比如说金立手机倒闭，欧菲就只好变成欧菲光然后再求国资收购了。

　　这种债务违约如果不及时处理，一定会带来系统性的金融风险！

　　好了，现在你们肯定要问我，何以解决？回答，唯有涨价！

　　今天陕西煤业还在涨，但你们还记得5年前煤炭行业的惨状吗？神木和鄂尔多斯，两个以土豪煤老板出名的地方，一度以破产数量和速度出名，因为煤炭的价格暴跌。而同时期，你要说自己做钢材的，别人看你的眼神都会有几分怪异，我们见识过螺纹钢跌破1700的吨价。

　　但后来紧接着测供给的春风吹过，煤炭和钢铁都满血复活，债务问题都不是问题了，这就是价格的力量！

　　现在金融测供给的前景非常光明，很简单，全世界的央行都在放水，如果资产价格上涨的速度，超过债务上涨的速度，那么债务还是问题吗？问题是没有资产的债务，空转的债务，这些，都是市场要消灭的，当年接这种债的人脑子里的水，只好从眼睛里流出来了。

　　因为很多人眼睛留着脑子里的水，所以眼前一片模糊，管他三七二十一，卖了再说，所以最近大盘都在跌，而那些活跃的资金都跑去科创板互相伤害了，但如果你们仔细看，就会发现有些基本面真好的票，都有自己摸摸吸筹。

　　如果我们从前的宽松闹出这么大的篓子，那么欧美那边那种宽松方式，捅出来的篓子一定只多不少，所以美国人特别害怕股市大跌，这意味这资产价格暴跌，而债务可不会因此消失。

　　好了，回到题目上吧，为什么要搞金融开放11条！

　　因为要解决债务问题，需要资金，如果是内循环的资金，那么我们很难在提升资产价格的同时，出清那些僵尸体。

　　现在中国的优势是发展速度快，热钱为了避嫌都愿意买负利率的德国国债，而谁都知道，欧洲的衰落是不可避免的。

　　为什么他们不来中国呢？因为我们在金融方面从前有诸多限制，资金担心进出不够自由，我们看香港为啥能成为国际金融中心？难道就凭着那点弹丸之地？其实国际资金不敢直接来中国大陆的，往往都借道香港。

　　我们越是开放，某港越是没落，有人留言让我讲讲香港问题，还有啥好讲的呢？都能直接玩金融了，还非搞个中介之地，这不是折腾吗？

　　这波全球范围的放水，一定是水往低处流。2008年那一次放水，美国科技股本身就在之前经历过一次网络泡沫破裂的打击，又有最新的互联网技术加持，所以纳斯达克成了世界上表现最好的投资标的。

　　这一次放水，欧美的资产价格已经都在高位了，地位的只有大宗商品和我A，如果这样你们都在怀疑资金，那么真的太看不起钱了。

　　如果你们有听说黑洞的原理，就会理解我说的这场资金流动战的宏伟，一旦资金们向着某个共同方向冲来，后面的加速效应能吓死你。

　　当然，国际资金再多，也不会关照类似中毅达之类的奇葩，科创板里实施注册制，壳资源就不值钱了，炒小烂新，博题材重组也都困难了。

　　今天上交所在重申不做假账，那些做了假账的，应该心知肚明，接下来会受到怎样的搓揉，中报看来还是危机重重啊！