淘金客：九月热点将上演二人转

大参考

周二股市早参

淘金客  2013年9月3日

　　消息面，周二对大盘走势有影响力的信息有：

　　1、李克强出席第十届中国－东盟博览会，称打造中国东盟自贸区升级版；
　　2、百城房价环比连涨15个月“控房价”目标进入倒计时；
　　3、国债期货上调保证金；
　　4、美国航母战斗群前往红海为打击叙利亚待命；

　　外围股市方面，周一晚美股休市，在奥巴马对叙利亚动武需取得国会同意消息刺激下，欧洲股市全线大幅反弹，法国CAC大涨1.84%，英国富时100上涨1.46%，德国DAX上涨1.74%。周一亚太股市涨多跌少，香港恒生指数大涨2.04%，日经指数上涨1.37%。叙利亚局势本周基本确定无战火，使得全球股市都暂时松了一口气。外围股市全线反弹，对A股在目前位置企稳有正面意义。

　　主力资金动向方面，周一成交量萎缩近一成，资金净流入约45亿元，其中深市资金净流入占据36亿元。主流板块方面，机械净流入约9亿元，汽车净流入约4亿元，稀土有色净流入约2.5亿元，煤炭和钢铁各净流入约0.5亿元，而房地产则净流出约7亿元，金融净流出约2.5亿元。题材股方面，中小板净流入约15.5亿元，创业板净流入约11.5亿元，其中上海本地股净流入约12亿元，三农净流入约16.5亿元，电子信息净流入约15亿元，水泥建材净流入约9亿元，文化传媒净流入约5亿元，造纸印刷净流入约1.5亿元，而酒类则净流出约12.5亿元，生物医药净流出约3.5亿元，公用水务净流出约2亿元，其他题材板块资金进出力度有限。周一成交量小幅萎缩，资金小幅净流入，说明跟风资金开始进入观望状态。从资金流向看，自贸区题材明显分化，只剩下上海本地核心龙头股依然强势，而跟风品种如地产和港口则明显杀跌。虽然周一网络电子消费股再度卷土重来，但资金净流入量并不大，说明跟风经过上周五大幅杀跌之后，跟风资金对周一网络电子消费股炒作心存疑豫。周一崛起的三农题材，炒作的由头是农村宅基地流转，该题材能否继续推高还有待观察。短期内市场热点仍将在上海自贸区题材和网络电子消费题材之间轮流炒作。

　　九月首个交易日，延续前一天窄幅震荡格局，但成交量略微萎缩，强度也有所减弱。周一的走势，似乎打破了连续七周以来的“周五跌，周一涨”的规律。短线连续放量滞涨，说明目前位置多空分歧在加大。由于此前上证指数已经出现周线六连阳，而从2008年开始，在未出现长线上涨趋势的前提下，上证指数很少出现周线七连阳走势。加之目前60日线仍未扭转下降趋势，对目前指数还有向下牵引作用。另外，十八届三中全会意外地延后到11月份召开，使得维稳时间明显延长。因此在这些因素作用下，主力显然放慢了运作节奏，或许将原来准备放在九月份的维稳行情高潮，延后到十月份。因此在上述多重因素作用下，九月第一周开局就显得比较平淡，由此推测，或许九月份整体行情也会较平淡，既无风雨也无晴，通过以时间换空间的方式，依托上涨趋势熬过这段时间。但从前段时间A股明显独立外围股市上涨情况来看，这一次主力护盘意图还是非常明显。主力这次护盘，不但有维稳十八届三中全会因素，同时也有为新股重新开闸营造多头氛围意图。因此即便九月行情平平淡淡，但整个维稳行情突破年线压制的目标依然不会改变。

　　市场热点方面，周一自贸区题材股明显分化，这种分化既体现在地域方面，即上海本地股仍保持强势但天津重庆厦门深圳珠海等地跟风股大幅回落。这种分化也体现在上海本地股内部，即除了真正具有自贸区题材的概念股外，其他跟风的上海本地股也在回落。自贸区题材周一回落，主要还是上海自贸区题材上周连续飙升涨幅过大，导致获利回吐所致。自贸区题材炒作，目前还仅停留在纯概念上，随着自贸区九月底挂牌以及相关政策细则出台，后市还会有波段机会。相对来说，网络电子消费股则是另一条主线。上周五网络电子消费股全线回落，但周一又迅速崛起。上海自贸区题材和网络电子消费题材跷跷板现象非常明显，都在争夺有限的跟风资金。这说明场内存量资金依然提襟见肘，难以同时应付二条战线。但不管怎么说明说，上海自贸区题材是主板中难得的具有持续上涨能力又能吸引跟风资金的热点，在以后的主板维稳行情中，还将继续扮演领涨角色。而网络电子消费题材，则依托宏观经济转型大背景，又符合年轻化网络化的消费潮流，主力今年介入程度非常深，因此后市也会不时反扑。相信在九月行情中，这二个热点还将继续上演二人转，投资者只要把握节奏即可。