卡夫卡：陆家嘴金融论坛的政策分析

lameihua

　　今天陆家嘴第十一届金融论坛开幕，国内金融界的大佬们齐齐亮相，本次会议的主题是：加快国际金融中心建设，推动经济高质量发展。

　　主流媒体给各位大佬的发言都一一作了解读，我这里对字里行间隐藏的投资方向来做个解析：

　　一、金融开放

　　关注者不多的沪伦通，中日互通ETF基金都是未来对我A影响深重的事件。

　　如果我们反过来为境外的资金考虑，只要给他们一个好的通道，他们为什么不愿意投资中国呢？本来最能吸引全球资金的美国股市，现在已经到了一个过高的高度，背后是美国式的扩张缺乏纵深和动力。

　　之前，我们在金融上有很多限定政策，那是因为当时自身太弱了，池子浅了那里容得下那么多大鳄鱼？现在放开了限制，其实就是给全球的热钱一个信息，来我这里，有的是机会。

　　QFII额度迟早会放宽的，因为池子大了，就不怕你热钱汹涌，这对于那些一天到晚捉摸着到2400点再抄底的人来说，不是好事，因为你们奢求的，已经不会再有了。

　　大资金买是买趋势稳定的未来，进来和离开都非一朝一夕。全球已经有确定性的放水预期，中国表现出非常开放的态度，那么全世界的股市洼地，全球最具有确定增长的市场，怎么可能没有大量资金参与配置呢？

　　当然，很多人都会说，以前外资为啥不来，因为以前我们的金融管制，进出都是一件难事，所以别人不敢，至于你们说的港股，本身香港这个经济体只能看补充，并没有什么了不得的独立的金融地位，所以港股萎靡很正常。

　　随着中国金融进一步开放，香港也没有必要当什么重要的金融中心了，香港的资产，迟早是要式微的。——如果你已经打开大门迎客了，还需要让人从窗户里爬出爬进吗？

　　二、人民币国际化

　　央行副行长提到要丰富人民币产品和工具。

　　去年，人民币石油和人民币铁矿石都上线了，未来是不是有更多人民币计价的产品上线呢？

　　前一段时间，我看到乌兹别克斯坦车厘子备战618的故事，中国人的消费能力想必是要惊掉这些小国的大牙。既然我们已经差不多可以承包你国的某项产品的产出，那么彼此之间用人民币结算应该很正常吧。

　　现在美国人挑起的贸易战忽上忽下的，中国跟第三国的贸易双边结算没必要走美元的通道吧。

　　中国市场惊人的消费能力，中国作为世界工厂强大的生产能力，都是人民币国际化的坚固基础。

　　如果我们看美元和人民币对应的国家信用也能看出来，美元已经成了个入不敷出的空壳子，而人民币对应的是不断增长的国有资产，已经这些资产形成的生产力。

　　那么，换个角度，你是这个世界上的热钱，你会不会考虑分散一下风险，把资金从含金量低的美元资产里抽出来，换到人民币里面？鸡蛋放在一个篮子里的风险，我猜境外资金会更慎重的考虑一二。

　　中美这场贸易战里，美方到现在立场已经开始飘忽，这就是为中国的影响力在做背书，我们能扛住他的压力，就说明人民币有根美元分庭抗礼的软实力，与之对应的，人民币资产就应该有个升值的预期。

　　三、房住不炒来真格的

　　上一届论坛郭主席警告投资P2P的，然后就是一串的连环爆，P2P做大了的，要么自首要么被抓。

　　这一回郭主席警告了炒房客和地产商，包括一些还陷在卖地思维不能自拔的地方政府。只要银行体系不支持，以现在的房地产的价格，谁又能玩的动？

　　之前大家玩杠杆喜欢搞的结构性产品，要么到地产里要么去股市，都是高杠杆割韭菜，去年股市的杠杆破裂，一堆大股东玩崩了，房市里呢？

　　当然，房地产的资产规模太大了，贸贸然刺破是不可能的，只不过既然郭主席打了招呼，原来的套路就别想再玩下去了。

　　四、科创板

　　科创板是大佬重点提及的，其实这等于是在跟纳斯达克来竞争培育优质科技企业，试想如果没有纳斯达克一套体系，美国FAANG有可能发展到今天的规模吗？

　　科创板是一个很好的蓄水池，我们搞开放，吸引外资进来，要是不适配足够体量的容器，很容易水漫金山。

　　但有科创板的注册制，完全可以根据市场的资金状况来选择如何放人进场，同时也保持好企业的流动性，我相信很有可能腾讯之类的大鲸鱼很快就能回归我A。

　　易主席说，科创板开，初期不排除短期炒作，这就是说，科创板新开一定会有很好的赚钱效应，但后面不一定能长期维持下去，赚不赚到钱就要看本事了。

　　所以各位读者，只要有可能，还是要开积极参与。

　　五、严格监管

　　我理解的减少不必要的新政干预，说的应该是前几年里奇葩的特停制度，多涨一点就要停牌，跌停就当不知道。

　　涨跌都是市场行为，柚子敢拉，也要有本事出货，否则谁拉谁吃亏。

　　监管部门真正要管的是上市公司造假，违规的信息披露，以及大股东利用自身优势搞坐庄欺骗消费者的行为。

　　为什么市场上会有康美、康得新之流呢？这难道不是监管部门应该反省的吗？我看到雪球上好多夹头拿着自己全部积蓄，甚至加了杠杆来博这所谓的白马票。

　　也有人追热点，但是追热点打板的，一般人不敢重仓，一般都设定好了止损价，大家都能认赌服输。但是谁会去防备那些白马们呢？你用包装精美的数据，把大家伙骗的迷迷糊糊，账面上的钱说没有就没有了，负债倒是从各个角落里冒出不少。

　　如果有这种混账事，监管部门都能把相关负责人绳之以法，让他坐牢坐穿牢底，罚款罚到倾家荡产，谁助纣为虐，一律从重惩处，那还有谁敢这么挑衅投资者的智商？

　　如果中国资本市场要开放，首先就要把这种歪风给打掉，领导们在这里表态了，其实执行起来也并不难，一早就听说恺英网络的实际控制人被抓了。

　　如果是这样，ST板块，问题股接下来雷会爆得更多，爱玩ST的要当心了，今天问题股集体涨停了一批，这大概是最后的疯狂吧，如果有人看K线，以为技术上要反弹了，冲进来，说不定就要相伴天长地久了。

　　以上所有，对我A其实都是利好，当然，你要是非要抱着问题股说跌破了2400，那也没辙。政策在全力做大资本市场，资本市场被定义为服务实业，其实我们做投资就认准有潜力的行业就可以了，有耐心稳住就行了。

　　相信今年会有一波行情。