史迪萌：等了两年 暴涨4%的板块 机会终于来了！

lameihua

　　今天（6月11日）大盘开盘就是一场盛会，45°上涨，不带拐弯，再冲击一波，回补缺口都不成问题！

　　一纸文件，让股市兴奋了。

　　昨天，最高管理层印发《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》，最大的亮点是，允许将专项债券作为符合条件的重大项目资本金。

　　现在的环境，用基建补短板，经济增长和就业双管齐下，这力度，可不亚于来一次降准！

　　按这份文件，专项债重点支持铁路、国家高速公路、供电、供气项目，直接利好铁路、公路、PPP、城市轨道交通等等跟基建有关的概念。

　　沉寂了近两个月的基建板块，终于抓上救命稻草，怒涨3.77%。连去年陷入资金链断裂的东方园林，都打了涨停板庆祝。

　　我们的机会，还不止于此！

　　以前，专项债是债务性资金，不能用作项目资本金。这次的文件，让专项债可以有条件地撬动融资杠杆，提振基建。

　　政策来得非常及时！

　　2017年以来，基建增速不断下滑，到2018年底，基建投资增速已经下行到1.79%，主要是因为基建资金收紧。一句话，没钱给你兴基建了。

　　自筹资金占基建资金的60%，包括政府性基金（包括专项债）、城投债、PPP等等。但2016年之后，自筹资金增速回落，对基建的拉动力也减弱。

　　2018年基建的增速放缓，主要就是受到自筹资金的拖累。

　　基建能不能起来，就看财政能宽松到什么程度，自筹基金能不能多搞到点钱。

　　这次专项债松绑，相当于一次财政宽松，中信证券预计，2019年基建增速能达到8%-9%，也就是比2018年提高近四五倍！

　　早些年被中字头基建股伤害过，现在一看到中字头股票就头皮发麻。

　　市场好像有一双眼睛，专门盯着自己的账户。同一个题材，就差自己买的那只股票没涨。基建股票那么多，中字头、做钢铁、电气的，到底买哪个？抓住了行业，没抓住个股，是最悲催的踏空。

　　拿捏不准买哪个股票，还是借道基金。用小资金，买到一揽子股票，再也不怕牛市里一群人的狂欢，一个人的寂寞。

　　基建工程指数（399996）选取建筑和工程业务的上市公司股票做成分股。前6大权重股都是中字头股票，占了45%。

　　这6只中字头股票，从2017年4月之后，从头跌到底，割了一波韭菜。自此说到中字头股票，瑟瑟发抖。

　　机会都是跌出来的。基建工程指数在这两年熊市里，跌得比较狠。2017年5月，基建指数估值到高点后，开启了漫漫调整长路。

　　“高价”终于被打压下来，现在价格很便宜，在低估值区间。这次的利好，很可能让基建打赢翻身仗，基建类基金可以搞起了。

　　有个小问题，现在基建的指数基金只有两个。

　　信诚中证基建工程指数LOF和广发中证基建工程指数，业绩都一言难尽。

　　年年买，年年亏的基金，没什么好说的，不买就是了。

　　跟一带一路主题相关的，倒能找出两只不错的混合型基金。

　　景顺长城能源基建混合成立十年来，业绩翻了一倍多，在基建主题基金里，鹤立鸡群。

　　投资方向主要就是能源和基建，前十大持仓股里，只有川投能源、粤高速A、宁沪高速，这三只跟能源、基建有关。

　　第一大持仓股川投能源，在2015年3季度进场，现在应该还没解套，一套就是4年。还从最开始6.55% 的仓位，加仓到现在的9.22%。

　　看来，基金经理也和咱小散一样，被套了还真舍不得割肉，干脆一代代传下去。

　　粤高速A和宁沪高速都是去年才进场，行情走得比较稳。

　　它也买了几只医药股，大参林、鱼跃医疗、一心堂，合计持仓近7%。这几只医药股创造的收益很不错，比如2018年4季度才建仓的鱼跃医疗，按现在价位算，盈利应该在30%左右。

　　虽然也掺杂了其他主题的基金，倒也算不上挂羊头卖狗肉。前十大持仓股，能源和基建占比也在20%以上。还是值得考虑的。

　　大成一带一路灵活配置混合，成立的时间相对短一些，2017年6月才成立，还没享受甜蜜期，大盘就跪了。历尽沧桑，还能保持正收益，也算不错了。

　　但从前十大持仓股看，还真有点挂羊头卖狗肉的味道。行业很杂，但就是跟一带一路没关系。

　　仔细一看，哟，还持有3.6%的工业富联。这周一，工业富联大规模解禁，吃了个跌停板。

　　不过还好，我查了持仓变动，去年4季度才进场，现在的价位应该正好在成本价附近，还不至于造成太大的亏损。

　　这两只混合型基金是基建或者一带一路概念里，表现还比较可以的。论收益和跟基建的血缘关系，景顺长城能源基建混合更胜一筹。

　　提醒一句，这两只都是混合型基金，属于中高风险。看好基建行业，也能承受一定风险，可以考虑入手一点。

　　亏个1%都肉疼的，还是买沪深300或者中证500玩玩得了，别凑这个热闹了。

　　温馨提醒：以上基金，只做案例分享，不做买卖推荐。投资有风险，入市需谨慎。