卡夫卡：行情，总在绝望中产生

lameihua

　　昨天券商大跌，让最后的多头都开始恐惧了，毕竟大盘虽然涨了，一向被视为多头旗帜的券商居然被砸的那么狠，涨又无量，纯从技术上讲，是很难看出今年能继续上涨的。

　　但是，所谓的技术都是技术派的上吊绳，研究技术的人真能活蹦乱跳走到最后的，千里挑一。所有技术派理论大师都在股市上被虐到破产，技术只能作总结，不能作预测，但是我们炒股票总结能赚钱吗？要是总结能赚钱，就等于让你回到从前，可能吗？那是幻想小说或者神话故事，现实是，你买入，靠的是对未来的预测，预测准确，你赚了，错误，亏了。

　　所以我最后以为，不看K线纠结于一城一地，看大势，看资金支不支持股市，有资金来，不管怎么折腾，最后还是走牛。

　　打个简单的比方，有主力介入某股票，资金来，但他建仓未必就猛拉，他也许会打压，打的你怀疑人生，到你割肉认输，他就拉起来了。

　　你永远不知道资金会用什么妖娆的姿势来画下一根K线，但只要他来了，那么我们看长远，他就要涨，无非就是涨的具体姿势罢了。

　　谁告诉你，走一波牛市一定要拉券商呢？

　　牛市里，券商当然会赚更多的钱，但最近几年里，新上了那么多券商，再也不像07年那一波，券商小猫三年只，大笔市场躁动的资金，各种抢抢抢。也不像15年的杠杆牛，券商通过设法给客户加杠杆，除了赚大量的手续费还能赚利息差，那是能短期看到的飞速业绩增长。即便是15年，后半段也没有券商啥事，一波疯涨过后，后面都是还债。

　　最近其实政策已经非常清晰了，加杠杆，必须是定向的，宽松出来的钱要用在重点工程上，杠杆的方向是基建，做大资产，再用债转股的方式，把负债变成资产。

　　我一直强调，债务永远都不是问题，只要允许不还钱，那么变成资产，债转股，加了的杠杆也会在资产增长中用记账的方式予以抵消掉。

　　这虽然是很好的放水方式，很可惜，世界上除了大国意外，别人都只能干看眼红，因为制度不一样，人家的金融都是资本家的，资产也是资本家的，分属于不同资本家之间，有这不可调和的矛盾，不是我占你的便宜，就是你占我的便宜，大家先打一架再说，黄花菜最后都凉了。

　　最近一段时间，财金体系的大佬们集体出来喊话，表示工具箱里的工具很多，但很多人硬是不肯相信，他自己吓自己成了习惯，包商、恒丰之类的出了点流动性的问题，就以为世界末日来了，其实流动性问题只要解决流动性了就不是问题了，对应的资产还在，你一个股民慌得一比，争着割肉，算啥呢？

　　当然，最近上市公司的雷一个个的爆了，也让大家很害怕。请问这些问题是今天才有的吗？康美、康得新、腾邦之流的，去年下半年就已经出事了，只是大家装作没看到，看到市场涨的时候，还有很多夹头们在那里指手画脚的点评他们的投资价值，那时候就不慌了，到现在，正常调整周期里，叠加种种自己吓自己的因素，倒让你们吓得慌忙割肉，割的骨头渣子都不剩。

　　2800点怕的是你们，3200喜滋滋的冲进去的还是你们，一天到晚的打了鸡血一样猜来猜去。股市走势不是猜出来的，是资金一笔笔买卖堆积起来的，既然已知全球大放水，国内不可能启动楼市和物价来吸纳这些流动性，那么在低位的股市当然就是最直接的受益人了？

　　不要一天到晚的阴谋论，割韭菜论自己吓自己，在个股上，你的确有可能能被大股东勾结游资们割韭菜，但放大到整个我A体系里，不好意思，主力根本看不上您那三瓜两枣，没有一点大格局，大气象，你就老老实实的买银行理财吧，何必像个疯子一样，到大A里瞎折腾，最后还装出一副高深的样子，把自己当个股神，人家以为你是神经。

　　我一直认为，做大资产项是容纳流动性最好的方式，靠消费是不行的，过于依赖消费，最后就像欧洲那些国家一样，一个个自己掉到坑里去了。

　　15年牛市下半场靠的是一带一路和国企改，事实上，没有券商参与，大金融都已经提前涨到位了，他们趴着，但你能说从3000点到5000点不是牛市吗？

　　教条主义害死人，券商固然是能点燃大家的发财热情，但只靠券商就是虚热，小地方比如说新加坡、香港，他能把金融作为支柱产业，但到一个有14亿人口的国家里，金融能作为支柱产业吗？他很重要，但只能是锦上添花，他要为实体经济服务，不能自己在那里瞎膨胀，否则就要反过来危害到实体经济，这样的例子还少吗？好好的企业，不老老实实的做本行本业，跨界搞投资的，遇到风吹草动垮了，坑一片，这种例子还少吗？

　　金融放出来的杠杆只能放到实实在在的地方，不能在金融里自己空转，美国人吃了亏，但是药停不下来，一个虚胖的GDP，所以我们才有底气战斗到底。

　　如果你们放宽自己的眼界，就会知道坐在那里只盯着几个票哭天抹泪的，是多么愚蠢。

　　现在很明确了，我们不考虑外界影响，自己该做的事情还是定向放杠杆，放到基础建设，重点行业里，放到扩大优质资产规模里，放到对外扩张市场里，那么接下来的投资思路往这个方向走就好了。

　　恕我直言，即便是大牛市，今时今日的券商未必有好日子过，因为他们要还债，当初做中介的时候，如广发跟康美勾结的事情应该不是一个孤例，随着管理层对信披要求严格化，行业查账经常化，很多问题都会暴露出来，一出来，都会牵扯到某个券商，所以我就问， 你怎么判断你买的那只券商干净如白莲花？他的牛市利润可能都要填这些从前造孽的坑，所以有牛市可能会填坑的时间快一点，没有慢慢填，这并不算是好消息，也就意味着，大资金不敢在里面下太多赌注，谁也输不起。

　　大资金只会重注逻辑明确的板块里，做有把握的事。我就想问了，难道除了券商以外，就没有能扛起牛市的板块吗？

　　并非如此，利好非常清晰的基建相关板块都在那里，中字头都是大权重，银行也会因为利空出尽而变得非常有投资前景，他们都能扛起一波行情。

　　今天第一个起来的板块是基建，这是很好的现象，说明主力资金已经开始换模式了。

　　世界是变幻的，我们国家股市才30年不到，成熟的资本主义国家里，拉行情的已经换了几波了，难道纳斯达克带动的牛市不是牛市吗？

　　一根阳线改三观，今天这个阳线有点力量，有些人可能又要东想西想了，我们研究市场并不是要做神仙，我们只说最简单的客观规律，我们跟资金共进退，资金来了，慢慢会来更多的，你就不要在意过程波折，找到逻辑明晰的主线，老老实实的趴着，不也很自在吗？

　　我看好后面的行情，希望大家都能赚到大钱。