卡夫卡：汇率牛还在，短期波折不影响长期趋势

lameihua

　　过完年，我在天涯新开了一个帖子，讲的是接下来会有一个汇率牛，其中契机就是后毛衣斩时代，人民币汇率有个大涨的动力，从而带动大量外资冲进我A做一波资本配置。

　　3月份，我写了一篇《汇率牛确认》，里面推论，如果中美毛衣斩告一段落，那么美帝必然要按照计划玩放水，来平衡自己的债务问题，同时利用美元扩张来缓解国内金融问题。重回零利率时代是必然的，因为，美国人现在国债已经攀升到22万亿以上，金融衍生物几百万亿，以现在的利率水平，GDP一大半都拿去还利息还差不多。

　　上图是彼德森基金会2016年对美国国债利息增长速度的估计，预计每年支付的国债利息从2016年的2500亿美元，快速增长到2026年的8300亿美元，翻三倍还多了。金融衍生物产生的利率和中间费用那就是个黑洞，想想都教人害怕。

　　从现实角度考虑，川总说的一点错都没有，美国必须要降息，放水。

　　当然，降息和放水能解决眼前的债务问题，不能解决的是去美元化的问题。

　　美国人一看欠债太多就放水，这就相当于对全世界进行了一次抢劫，为了避免被抢，俄罗斯早就清空了大部分美元资产，美债没有了，外储也转向欧元人民币组合。

　　现代美元放水洗澡债务的一套，理论上来自M弗里德曼的货币经济学。这门学问的核心就是：一切问题都可以印钞解决，如果解决不了，请印更多的钞票。美国政府的任务就是让世界都认美钞。

　　2018年的圣诞惊魂以后，其实是川总非常主动的向中国凑了一凑，因为早就计划要放水了，大国不配合，这水只能是大水冲了龙王庙。大国配合，我们当然会有损失，所以为啥之前双方谈判谈了11轮，涉及到金融方面的，一句公告都没有。

　　按照川总推特上气鼓鼓的说法，他被耍了，我们推翻了之前的草稿，所以川总很生气，加税要赶快，指望内奸们纷纷起来配合。

　　谁知道自己这边的内奸都起来了，美国反对派很多，美国人民很现实，美国农民仓库满了，这些都要用钱来摆平，至于中东那个伊朗，打不打都不是问题，问题是，钱呢？

　　世界上最富裕的美国当然有钱，但是那是犹太金融天团的钱，跟美国政府和美国普通人民都没有关系，你想要他们的钱，信不信肯尼迪的前车之鉴就在眼前？

　　巧妇难为无米之炊，川总难当没钱的总统！之前为了修一个墙几十亿美元，美国政府就关门一个多月，现在又是减税，又是打大架，又是加码补贴农民，政府就只好借更多的债，但是按照财政部公布的4月份数据，外国11个月减持了2670亿美元的美债，三月份减持就高达1700亿美元。

　　一方面是国际买家撤退，另一方面是美债扩张速度加快，请问接盘侠呢？

　　接下来，要么美元债务违约，美元跌！

　　要么美国放水，美元跌！

　　所以，美元跌是必然发生的事，这跟毛衣斩没有一毛钱联系，现在无非是，毛衣斩态势紧张，我们比美元多贬值一点，毛衣斩态势缓和，我们不跟着贬值凑热闹。

　　至于最后毛衣斩以什么样的形式走下去，这不是川总说了算，其实是大国说了算，大国的本事在于更能抗，是一个整体，更团结。

　　美利坚的问题是各自为政，谁都想揩政府的油，谁都不想自己掏钱为政府买单，而政府现在就是个拿来借钱的空壳子，再不大放水，很快连利息都还不上了。

　　我的结论是：美帝变相跪地求饶，保持最后一轮美元扩张输出。

　　所以，汇率跌是暂时的，很快就会涨回来的。

　　上面这本书，比较详细的写了人民币汇率涨跌对应的产业利好利空，还是值得读一读的，我写东西东一榔头西一棒子，没心思那么详细的跟你们细分产业，要是想撸汇率羊毛的，可以看看书，做做功课。

　　看到了没，我就是那么的客观又乐观，坚信汇率牛还在，美帝会投降的，不确定的就是以何种姿势投降，体面的走还是跪地求饶。

　　美元这波水是迟早要放，必须要放的，饮鸩止渴这是没得办法的，在大国，支持也好，不支持也好，不能改变事实，以智囊们的老道，肯定现在重点考虑的就是怎样提更好的条件，借美元的躯壳，扩张人民币势力。

　　世界上的事情，他必然按照客观规律螺旋发展，中间也许会有波折有进退，但方向是不变的。

　　美元扩张这个是方向，是没有任何人能改变的，否则美国现在就要自爆。西方政府不是没有高人，玩下去会出什么幺蛾子，都能推算的出来。但是大家都是选票选出来的，谁也不愿意炸药包在自己手中爆炸，现在爆炸。再说了，你以为那些算出后面走势的高人，想的是救国救民，而不是趁着机会做做金融衍生物，发一把国难财？

　　刚刚瞄了一眼外资，上午北上资金跑了27亿，但是这又有什么关系，中国股市几十万亿的市值，按经济学家说的，M2超发了许多，那么多钱，会因为这么一点点外资去留而影响大盘的趋势？笑话！

　　而且，趋势在那里，这些跑掉的资金，将来还会高价追回来，港港最聪明的李嘉诚，还不是自以为聪明的跑到欧洲去接了飞刀？

　　这个位置没有量，量是要买卖双方互动才能产生的，没有人有动力卖，大资金低吸的意愿很强，你要让他高价抢筹码，他不干，所以僵持在这里。

　　可能接下来会有一段时间大盘非常无聊，各位有点心理准备比较好。