明哥：这种资产今年涨幅70%，是暴富机会，还是返贫风险？

lameihua

　　你可能想不到，明哥说的是比特币。

　　比特币在今天凌晨突破每枚6400美元价格的阻力位，最高触及6433.93美元，过去一个月涨幅超过23%，年内涨幅则近70%，成为全球范围内表现最好的资产。排在第2位的是美原油，上涨34.71％。

　　目前，从市场的成交量和上涨动力来看，比特币几乎完全恢复到了2018年11月的水平。

　　于是，很多社交媒体、虚拟货币的从业人员们，又从过去一年狼狈不堪的状态下，满血复活了，纷纷公开发声说：比特币是去中心化的完美货币，依托于区块链技术，将建立理想化的、无通货膨胀的金融帝国。

　　这种话术，你是不是似曾相识？

　　是的，在2017年年底，比特币价格在1.9万美元左右时，这种言论甚嚣尘上。连很多传统金融领域里的投资银行、风险投资领域的投资家们，都纷纷下水，鼓吹比特币的美好未来，为各种虚拟货币、交易所、ICO募资项目站台。

　　只是，今年价格再怎么反弹，价格也还不到最高价的1/3。那些已经被埋葬的韭菜们、信徒们，已经淹没在了比特币资产泡沫破灭的历史洪流之中，再也发不出任何声音了。

　　如今比特币价格卷土重来，那些从业人员们死灰复燃，激情昂扬，这一次，会有不同吗？

　　不会有任何不同。

　　比特币没有任何投资价值。

　　这种货币生态存在的2个致命缺陷，注定了它只能是地下见不得阳光的交易系统的筹码，成为洗钱、走私或者极小范围内交易的工具，仅此而已。

　　01

　　第一个致命缺陷，恰恰来自于比特币宣称的最大优点：数量有限。

　　比特币从诞生的那一刻开始，注定就是会引起通货紧缩的货币。

　　列举历史上众人皆知的例子，明朝时代的白银。

　　明朝灭亡的原因有很多，但是历史学家都忽略了一个重大的外界原因，那就是明朝末年，从海外流入中国的白银数量大幅锐减，客观上造成了明朝的货币体系，进入通货紧缩的状态。

　　明朝中期，经济开始复苏，沿海的手工业者，将茶叶和丝绸，贩卖到南美、欧洲和东洋。由于当时国内白银缺乏，银贵金贱，而海外是银贱金贵，明朝以白银计价的商品，物美价廉，畅销海外。适逢南美的墨西哥、秘鲁发现了巨大的银矿，欧洲殖民者大肆采掘，来到明朝海岸，采购茶叶和丝绸等。同时，来自于日本和明朝沿海居民形成的“倭寇”，来往于日本和东南沿海之间贸易，也为明朝输入了海量的白银。

　　不知不觉间，明朝政府经历了一次外部输入的“量化宽松”周期，刺激了明朝中期的资本主义萌芽状态的经济发展。

　　非常不幸的是，明朝末年，来自于美洲的白银产量开始下降，欧洲出现了一次巨大的经济危机，殖民者们利用原产自南美的白银，来对华贸易的额度骤减。明朝末年，日本政府实行闭关锁国的政策，“倭寇”海盗又被剿灭，来自于东洋日本的白银数量，也骤减。

　　物以稀为贵。白银减少，白银的购买力也就上升了，同样一两银子，能买的东西越来越多了。那些拥有银子的地主、官员、财阀们，看到银子在不断升值，自然愿意在自家后院里挖个坑，把银子储存起来，期待升值所带来的利润。这样一来，市面上的银子数量更少，白银的购买力进一步上证，越多的人选择把白银从市面上抽回来储存，最终形成了恶性循环，导致了明朝末年，严重的通货紧缩。

　　既然守住自己手中的白银，身家就能上涨，上涨的速度还超过了经济体的增长速度，那还有谁吃力不讨好地去生产粮食、工业品呢？于是，明朝中期繁荣的资本主义萌芽经济体，在明朝末年，全面萎缩，经济陷入萧条，导致朝廷无法收税，辽东战事的军饷一拖再拖，朝廷官吏的工资不但不发，还从最底层的驿站投递员开始裁撤冗余编制。

　　这一裁员，就裁出了个李自成，直接将明朝推向了崩溃的边缘。

　　所以，现在看比特币这个生态，是不是非常像明朝末年的白银呢？

　　既然所有人都认为它的数量是有限的，那么谁更早拥有更多的比特币，几乎不用付出任何劳动和智慧，就可以幻想通过储存比特币，形成交易需求市场的紧缩，引发更大的需求，从而促使比特币价格上涨，那谁还会使用比特币去交易商品，去和美元、人民币交换呢？

　　说白了，假如未来有一天，比特币的生态世界崩塌了，也绝对不是那些外部不信仰比特币的人造成的，而一定是从内部系统崩塌的。因为，在这个系统内，只有坐享其成的生态机制，而不是鼓励财富创造、提供财富流动、阶层流动通道的增量式发展模式。

　　比特币的生态，简直比中国历史上最黑暗的封建王朝都不如啊！

　　02

　　比特币的第二个致命缺陷，在于缺乏信任体系的支撑。

　　任何一个国家的货币，发行权利在于中央银行，背后依靠的是国家机器的信用，强制推行。

　　因为货币发行权背后，对应着巨大的权力和利益。

　　以世界通行的美元为例。美国之所以不断强化和维护美元的世界地位，在于可以长期通过美元的发行，维持住适度的通货膨胀水平，来攫取全世界人民的财富。

　　他国人民，辛勤劳动，将商品和服务卖给美国市场，换取到的不是对等的商品和服务，而是一张张绿票子。只有哪一天将绿色的美元钞票，去美国购买了等价的商品和服务，享受到了，这一交易才算是公平的。

　　但是，在现实世界里，不同的国家都持有美国的国债，居民们也以美元来存储他们的财富。拉长时间来看，美联储经常在经济危机时启动量化宽松政策，开动印钞放水机器，让美元的购买力，随着时间而不断贬值。

　　这种国家行为，就是在悄无声息中，攫取全世界持有美元的国家和居民的财富。

　　之所以美国有这么强大的货币体系，是因为背后代表了美国的战争机器、商业体系和科技水平。大家都没有更好的选择了。

　　从第二次世界大战开始，到美苏冷战，以及后面的海湾战争，美国政府通过战争机器，维持了他们的美元、石油、国际事务和地区事务领导者的角色。

　　美元的地位，是用无数场战争的铁与血，凝结而成的。

　　现在有人告诉你们，有一种虚拟货币，诞生于互联网上，只依靠一群极客，挖掘除了第一批比特币，大家就纷纷放弃美元、人民币、欧元等，转而投入虚拟货币的怀抱，指望用它来全球交易、商品计价和流通，你相信吗了？

　　如果有人跟你这么说，那么他不仅仅是蠢，还很坏。

　　03

　　但是，我们能说，比特币完全没有使用价值吗？

　　也不能。现在一枚比特币的交易价格，在6400美元左右，就说明有买家和卖家。

　　这些人是因为预期比特币的价格会因为炒作而上升，还是因为确实用比特币来交易，我们无从得知。

　　但是相信我，比特币最大的适用场合，一定是跨国洗钱、黑帮交易、地下钱庄等，这些统统都是见不得阳光的交易，是各国央行和监管部门严厉打击的行为。

　　如果你不是因为看到了一种资产在不断地产生现金流，为社会提供了额外的价值，而去投资它，仅仅是因为它的价格被炒作得上升，而垂涎三尺，那请你远离它。

　　你远离比特币，不会有任何损失；

　　但是你买入比特币，等待你的可能是万劫不复的返贫深渊。