淘金客：外盘大跌A股能否独善其身？

大参考

周四股市早参

淘金客  2013年8月22日

　　消息面，周四对大盘走势有影响力的信息有：

　　1、国务院出台措施严格控制新设行政许可；
　　2、证监会表示将对证券公司程序化交易系统进行排查；
　　3、温州房价暴跌现大量房东弃房跑路；
　　4、伯南克缩减量化宽松获广泛支持。

　　外围股市方面，美联储发布七月货币政策会议纪要，美联储理事多数支持伯南克今年晚些时候开始缩减量化宽松，受此消息影响，周三晚美股再度杀跌。美道指收盘下跌0.7%，哪种下跌0.38%，标普下跌0.58%。周三晚欧洲股市也跌多涨少，法国CAC下跌0.34%，英国富时100下跌0.97%，德国DAX下跌0.18%。周三亚太股市跌多涨少，香港恒生指数探底回升但收盘依然下跌0.69%，日经指数盘中剧烈波动尾盘微涨0.21%。至此，美国道琼斯指数已经创下一年多来罕见的六连阴走势，中期上涨趋势已经逆转，如今正在考验长期上涨趋势。欧洲股市经过连续三天杀跌，也已经短线见顶。而日本股市也已经反弹结束重回下降趋势。外围股市近期对A股的影响明显偏负面。因此A股目前正处于上涨趋势与外围股市杀跌之间的博弈状态。
　　
　　
　　主力资金动向方面，周三沪深两市成交量略微萎缩，资金净流入约25亿元。主流板块方面，稀土有色净流入约3亿元，煤炭石油净流入约2亿元，而房地产则净流出约3亿元，金融净流出约2亿元，汽车净流出约1.5亿元，电力净流出约1亿元。题材股方面，电子信息净流入约21亿元，智能电网净流入约4亿元，商业连锁净流入约3.5亿元，而水泥建材则净流出约2.5亿元，酒类食品净流出约2亿元，文化传媒净流出约1亿元，其他题材板块资金进出幅度有限。周三沪深两市成交量略微减少资金轻微净流入，说明市场进入短暂观望状态，而这是短线筑底的一个典型特征。从资金流向看，主流板块资金进出幅度非常有限说明已走出光大证券乌龙事件影响，题材股资金流入最多的依然是网络电子消费题材，连续三个交易日该板块累计已净流入资金接近70亿元。这说明前期介入主板期待炒作主流板块的资金，已经重新回流深市，并且重点流向网络电子消费股。因此短线网络电子消费主线仍是资金攻击重点。

　　美国退出量化宽松正在产生重大影响，美道指已经连跌六天，创一年多来连跌记录。如今美股不但短线见顶，中线见顶，长线上涨趋势正面临考虑。与之相对应的是，美国退出量化宽松导致美元回流使得亚太新兴国家股市也接连大跌，印尼、印度股市近期连续大幅杀跌。从全球金融市场来看，无论是美洲还是欧洲，抑或亚洲，都普遍呈现见顶回落走势。这对A股来说无疑形成了新的挑战。要知道，六月份A股之所以大跌，就是因为日本股市连续暴跌引发的。因此目前A股正处于上涨趋势和外围股市集体下跌拖累之间的博弈状态。A股这次能独善其身吗？

　　创业板无疑是今年结构性行情主角，但累计涨幅也基本翻番，加之又逼近历史高位，此前许多强势的一线品种已有高位上涨乏力表现，因此创业板短线能维持高位震荡整理显然是最好的走势，但随着高位30日线走平，也不能排除被主板拖累可能。因此对于创业板指数来说，在目前位置震荡整理一个月左右时间，等待十月底新股重启以后再借机发动新上涨行情更好。

　　本周前三个交易日，虽然每天盘面依然有二三十只股票涨停，但一线网络电子消费股出现在涨停板上的次数已经大大减少，更多是消息刺激下二线补涨网络电子消费股。这说明即便是今年的炒作主线，网络电子消费题材的炒作也在明显分散。这种情况显然不利于多头集中火力攻击，同时也加大了跟风资金操作难度。所以投资者这几天要多关注盘面变化，一是看看A股能否顶住外围股市下跌拖累，二是观察创业板指数能否维持高位震荡格局。如果行情走势没有预想的强势，那么不妨控制仓位多看少动。当然如果上证指数依然能够维持在上涨趋势上方，创业板指数依然能够维持在30日线上方整理，那么个股炒作的大盘环境就仍然保持，短线打打零工也可以。但淘金客认为，小盘股下一个系统性炒作机会，很可能要等到新股重新开闸上市。届时新增加的优质小盘成长股，有望出现新的领涨品种。