刘晓博：哪个片区、哪个行业“信用最低”？答案来了……

大参考

　　2018年，中国哪些行业、哪些地区的客户“最不靠谱”？或者说给银行带来的“损失”最大、信用最低？

　　准确的数据我们很难拿到，但通过“典型银行”的年报，可以知道一个大概。

　　目前正处于银行股的年报披露期，本文准备通过“招商银行”和“平安银行”两家的年报，来看看哪些行业、地区的客户风险最大。

　　招商银行是中国规模最大的“股份制银行”，除了几家国有大行之外，招行的规模最大。平安银行的前身是深圳发展银行，是中国第一家上市银行，它的情况也颇具代表性。

　　1、采矿业、制造业、批发零售业“不良率”偏高，房地产行业“不良率”非常低

　　上图是招商银行2018年报里披露的“不良贷款”分布情况。可以看出，采矿业“贷款不良率”为8.04%，高居各行业第一；制造业“贷款不良率”为6.64%，位居第二；批发和零售业“贷款不良率”为4.03%。其中制造业的“贷款不良率”比2017年还有所上升。

　　表格还告诉我们，招商银行公司类贷款总的“不良率”为2.13%，显著高于零售贷款的0.79%。所谓零售贷款，就是发放给居民家庭、个人的贷款。也就是说，居民家庭和个人的“贷款不良率”显著低于企业。

　　在企业贷款里，房地产行业的“贷款不良率”只有1.03%，算是非常好的行业了，比2017年的1.27%有了进一步的降低。

　　正因为如此，在2018年招商银行“十大单一客户”里，竟然出现了3个房地产企业（见下图），其中一家房企的贷款高达121.5亿。不过年报没有披露具体客户名称。

　　下图是平安银行贷款情况一览表：

　　商业（批发和零售）是平安银行“贷款不良率”最高的行业，达到了7.94%，比2017年有了显著上升；制造业（轻工业）“贷款不良率”高居第二，达到了6.75%，也比2017年有了显著上升；农牧业、渔业位居第三，“贷款不良率”达到了4.90%。

　　平安银行在采掘业（重工业）上的“贷款不良率”没有招商银行高，但也是比较高的行业之一。

　　跟招商银行一样，平安银行的房地产企业“贷款不良率”也非常低，只有1.56%；个人贷款（含信用卡）的不良率为1.07%，也极低。

　　上面这个表格告诉我们，在平安银行“个人住房按揭贷款”的“贷款不良率”为0.09%，这是非常低的数据了。事实上，“个人住房按揭贷款”一直是中国最优质的贷款，每家银行都是如此。

　　结论：

　　从两家银行的分行业贷款情况看，实体经济在2018年的确困难重重。采矿业、制造业、批发零售业、农牧业、渔业情况最严重，它们显然是银行最担心的客户。

　　2、贷款不良率呈现“北高南低”、“西高东低”的态势，东北地区仍在显著上升。

　　先看一下招商银行的“贷款不良率”地区分布：

　　东北地区的“贷款不良率”比2017年大幅上涨了接近1个百分点，达到了3.82%，高居第一；西部地区为2.09%，比2017年显著降低，位居第二；环渤海地区的“贷款不良率”为1.73%，位居第三。

　　“贷款不良率”最低的国内区域是：长三角和珠三角（含福建的海西地区），其中珠三角最低。

　　再看一下平安银行的“贷款不良率”地区分布：

　　“贷款不良率”最高的是“北区”（3.28%），包括了北京、天津、山东、河南、辽宁和山西、内蒙部分地区；平安银行在2018年尚未进入黑龙江和吉林两省。

　　“贷款不良率”排第二的是“西区”（2.22%），包括了四川、重庆、云南、湖北、贵州、陕西等区域。

　　“贷款不良率”排第三的是“东区”，包括上海、江苏、浙江、福建、安徽。“贷款不良率”最低的是“南区”，包括广东、广西、湖南、海口。

　　很显然，平安银行和招商银行的“贷款不良率”地区分布，基本上是吻合的。

　　总结一下就是：“贷款不良率”呈现“北高南低、西高东低”的态势。“不良率”跟区域经济的市场化程度、民企发达程度高度关联。市场化程度低、民企不发达的区域，“贷款不良率”就明显偏高。

　　下面谈谈在“招商银行”年报里发现的几组“具有新闻性”的数据：

　　1、招商银行人均“年薪”61.67万元

　　根据年报，招商银行目前一共有74590名员工。而2018年的“员工费用”是460亿元，大涨了16.48%。如果按照人均计算，达到了61.67万元。

　　但这61.67万元里，只有52.2万元是工资、奖金等短期福利，或者说可以算作“狭义年薪”的。其他的是“长期福利”，包括“离职后福利”和“其他长期职工福利”等，员工们短期内是拿不到的。

　　即便按照52.2万元来算，也是非常豪的了。虽然不如华为、腾讯这类科技企业的平均年薪高，但在银行业里也算是非常不错的了。

　　2、招商银行的7.29万“私人银行客户”令人震撼

　　众所周知，招商银行的私人银行业务非常优秀。年报也公布了私人银行的数据。

　　首先要说明一点，成为招商银行私人银行客户的门槛是平均每天在招行账户的人民币资产在1000万元以上，而且必须是个人。到2018年末，一共有72938户，户均总资产 2796 万元。全部私人银行客户的总资产是2.04万亿。

　　注意，这2796万元只是客户在招商银行存放的金融资产。按照中国人70%的资产是房地产来推算，这7.29万私人银行客户都是亿万富翁。但这还没有计算他们私人企业的股权价值，以及境外资产、私募股权、信托、保险、收藏等投资，仅仅是房产和一家银行里存放的金融资产。

　　年报还告诉我们，招行一共有1.254亿“零售客户”（居民个人），这些客户在招行拥有的存款、理财产品等金融资产一共是6.8万亿；其中金葵花客户（50万以上的）236万多户（含私人银行），在招行的金融总资产是5.51万亿元。236万金葵花客户的最顶端，就是刚刚说的7.29万私人银行客户，他们的金融总资产是2.04万亿。

　　这样我们可以算出。在招商银行所有的“零售客户”里：

　　1、最顶点的7.29万私人银行客户，只占了全部客户的“万分之5.8”，但掌握的财富占了全部“零售客户”资产的30%；

　　2、资产50万元以上，1000万元以下的客户，只占了全部客户的1.83%，却占有全部“零售客户”资产的51%。

　　3、上述两类客户只占全部客户的1.89%，资产占比81%！

　　4、剩余的芸芸众生，占了全部零售客户的98.11%，只拥有金融资产的19%。