刀锋：刚刚，管理层出手，短痛变成长痛！

大参考

　　今天的市场，说起来非常简单：两条主线+一只黑天鹅！

　　新基建、军工这两条主线领涨，再加上新华保险这只黑天鹅。

　　央行降准，以往降准受益的金融股，开盘带头杀跌。这说明，市场对于降准的理解，发生了明显的变化！

　　最核心的变化就是，以前放水都是搞“铁公基”、炒房，现在变成了“新基建”！

　　主要内涵包括“城际交通、物流、市政基础设施，以及5G、人工智能、工业互联网等新型基础设施建设”。这句话出自去年年末的经济工作会议。

　　“新基建”，将是2019年的核心主题。

　　上周五，还有今天盘前，老掘都在爱股票直播中反复提示“新基建”的机会！

　　今天A股正是“新基建”的天下：5G、特高压、高铁、充电桩、核电等“新基建”板块全线暴涨，全部可以纳入“新基建”的范畴！

　　……

　　但今天最强的板块还是军工，截至收盘共有30多只涨停，包括一些叠加军工概念的票！

　　军工这一路的炒作逻辑就比较复杂，咱们一点点的解释。

　　本轮军工行情的起爆点，有两个：

　　一是上周的《告台湾同胞书》发表四十周年纪念会重要讲话，以及后续的事件。如果只是这一件事儿，那军工股大概率就是一日游了。

　　二是被大部分人忽略的一件事：天基物联网产业联盟12月26日成立。军工股的两大龙头：5连板的鹏起科技、4连板的航天通信，都是炒作的天基物联网产业联盟的逻辑。这个逻辑，被军工的大逻辑所掩盖，结果竟然偷偷摸摸的炒起来，还炒出了妖股。

　　此外，主席上周五在中央军委军事工作会议上强调，在新的起点上做好军事斗争准备工作，坚决完成党和人民赋予的使命任务。

　　“做好军事斗争准备”，成为今天早盘军工股暴涨的直接催化剂。

　　午后，环球网援引路透社报道称，美国方面宣称，其海军军舰周一驶入南海，以挑战中国“过度的海洋主张”。

　　此时中美双方的副部级会谈，还正在北京举行着，美国人“边谈边示威”的行为，给A股再点一把火，让军工成为今天最火的板块……

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　　今天最大的黑天鹅，是新华保险。早盘开盘后就闪崩跌近9%，拖累指数高开低走。

　　目前的公开信息显示新华保险闪崩的原因是公司董事长换人传言。据经济观察网报道称：“新华保险董事长兼CEO万峰将不再连任，将辞别供职近4年半的新华保险。”

　　此外，新华保险董事长万峰针对2018年的寿险业务进行总结时表示，2019年寿险总保费可能出现负增长，引发市场对其业绩的担忧。

　　新华保险闪崩背后，还是最近黑天鹅实在太多，人心不稳，草木皆兵，一有人带头跑，就直接引发踩踏！

　　按照沪深交易所的规定，年报利润增长或下降超过50%、亏损、扭亏为盈的都需要在1月31日这前披露年报业绩预告。按照惯例，上市公司一般会集中在一月中下旬披露年报预告，届时可能会集中出现大量的业绩黑天鹅。

　　黑天鹅最集中的，就是商誉问题！

　　但今天，媒体曝出财政部就“商誉及其减值”议题文件征求咨询委员的意见，大部分委员意见同意商誉进行摊销，这有利于缓解商誉一次性高额减值的巨大利空。

　　又是求稳的思路，把短期问题给长期化了！

　　本来商誉的问题，在今年年报集中解决掉，就完了，利空出尽，然后否极泰来，下一轮牛市就不用担心这个问题了。

　　现在这么玩，等于把手术改成吃药了，把短痛搞成了长痛……

　　本来可以一次解决的问题，又给拖成好几年，这等于给熊市托了底，也会限制下一轮牛市的高度；对于股民来说，下一轮牛市的空间，被压缩了！