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史迪萌:不止股民吐血 这些基民也被吞!

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发表于 2018-12-28 10:50:06 | 显示全部楼层 |阅读模式
  隔夜美股迎来报复性反弹,道指出现史无前例的千点大反弹!

  瞅一眼A股,一根高开低走光脚中阴线赫然在目。股民要吐血,各类分级基金也被屠杀。

  这几天,不少分级B基金被逼向跌停板,近20只面临下折险境。

  按监管层的意思,分级基金要在2020年退出历史舞台。如果这些基金因为下折,份额跟净值不足5000万,集中进入清算程序,估计2019年,分级基金就要绝迹了。

  分级基金是杠杆基,是基金里的高危品种。投资要清楚自己的风险承受力,更要摸清产品的风险。

  分级基金 B级风险大

  听名字就知道,分级基金是个可以分等级的基金品种,把一个母基金拆分成收益和风险都不同的两个基金,大哥叫分级A,小弟叫分级B。

  大哥和小弟性格完全不同。大哥成熟稳重,不做有风险的事;小弟激进爱冒险,就想做大投资,风险高,收益也大。

  假如刚开始他们各自有100万,B觉得现在股市抄底刚好,就跟大哥A说,咱俩把钱合起来,成立个母基金,一起抄底赚大钱怎么样?

  A级胆小怕亏,只想要点固定的收益,半毛钱都不愿亏。B一拍胸脯,把你那100万都借我,不管赚钱还是亏钱,都给你7%的利息。

  分级A只拿利息,旱涝保收,相当于是固收产品,适合不愿意承担风险,害怕损失的人。

  分级B借钱加杠杆投资,拿100万撬动200万的资产。按照杠杆倍数=(A份额净值+B份额净值)/B份额净值,相当于加了2倍杠杆。

  账户经得起大风大浪的冲击,喜欢心跳的人,适合玩分级B。

  分级B的两张脸

  一张天使 一张魔鬼

  玩杠杆,也要懂止盈。

  如果股市大涨,小弟赚钱了,母基金从200万变成300万。

  母基金赚钱后,分级B的杠杆就变小了,相当于拿200万撬动300万的资金,杠杆变成1.5倍,杠杆放大收益的能力变弱了。

  母基金赚得越多,分级B的资产变得越大,但分级A的资金不变,当AB的差距越来越大的时候,杠杆就没作用了。

  想要资金通过杠杆发挥最大作用,就要调整资金比例。分级B把赚到的100万抽出来,只剩下100万,跟A的钱一样,这就是基金的上折。

  上折后A和B资金比例变回1:1,重新变成2倍杠杆,B用更少的钱,撬动更大的资金。

  一不小心,魔鬼现身。

  股市不好,母基金会通过下折,保持分级B处于固定的杠杆。

  换句话说,亲妈不能看着亲儿子玩火,一旦儿子玩过头了,就会出手制止,这个制止就是分级基金的下折。

  一般情况下,当分级B基金份额的份额净值小于或者等于0.25,或者说净值杠杆在5倍以上,会触发下折。

  比如说最近医药板块连续下跌,12月19号,医药B净值跌破0.25元,触发下折。

  切记,玩分级基金,不能有越跌越抄底的心理!

  如果分级B已经触发下折,在下折基准日当天买入也会被下折。

  在下折基准日当天,即使分级基金跟踪的指数反弹,只要你手上拿着B级基金没卖,就要承受下折带来的巨额损失,千万不要在触发当天,买入基金B级。

  杠杆基有两副面孔,是天使也是魔鬼,你爱的是天使,但也得接受它魔鬼的一面。

  承受不起高杠杆高风险,别玩分级B。

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