淘金客：谁将成为后市炒作重点？

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蓝筹和网络消费，谁将成为后市炒作重点？

　　最近市场对周末消息面的关注非常敏感，这个周末各种信息又满天飞。有宏观的，有微观的，有国内的，有国外的，但总体来说还是偏多一些。感觉到目前位置，管理层刻意护盘意图较明显。

　　先看看宏观的，李克强总理三天来二次提出稳增长促转型。7月9日，李克强总理在广西主持召开经济形势座谈会上表示，经济增长率不能滑出“下限”。而这个下限就是年初提出的7.5%左右经济增长目标。目的有二：一是保持这个增长速度，可以为增加就业、改善民生提供必要条件，为转变发展方式、调结构创造稳定环境；二是把工作重心放到加快转变经济发展方式和调整经济结构上。由此可以看出，中央决策层为阻止经济下滑会有微调措施以保证经济总体发展水平，但保持经济总体发展水平的目的，是为加快经济结构转型提供必要的外部环境。因此“调结构”才是目前经济工作的重中之重。看懂了这一点，才能真正把握最高决策层在经济工作领域的核心意图。

　　那么“调结构”究竟是调什么呢？总体来说，就是从前期的“投资拉动”向“消费拉动”转变。虽然前二年，国家已经划出了经济结构转型大致方向，那就是七大战略性新兴产业：节能环保、新兴信息产业、生物产业、新能源、新能源汽车、高端装备制造业和新材料。但在这七大战略性新兴产业中，中国真正具有优势且能够对拉动内需起到较快作用的，一是节能环保，二是新一代互联网信息产业。而节能环保前二年炒得够热乎，现在市场已经审美疲劳了。因此淘金客认为最有潜力炒作的新一代互联网信息产业。淘金客认为，新型信息产业的发掘，不但符合国家经济结构转型政策导向，也契合当前的消费潮流。从八十年代自行车、缝纫机收录机为主的“三转一响”，到九十年代彩电、冰箱、电视机为主的“新三样”，再到二十年代初最热门的房地产和汽车消费，如今的市场消费潮流已经趋向年轻化网络化。从市场炒作的规律来看，每一个年代主流消费潮流往往就是当时的热点，从老八股到四川长虹，从五朵金花到房地产，每一个阶段的牛股无不打上深深的时代主流消费烙印。淘金客认为，未来较长一段时间，智能网络消费将成为主流消费潮流。而今年热炒的题材，从最先发飙的智能手机配件，到后来疯狂的手机游戏，再到近期崛起的移动支付；从文化传媒，到大数据，再到电商。所有这些题材都有一个通用标签“网络电子消费”。因此，淘金客认为，国家决策层“调结构”的潜台词，就是拉内需，就是促进消费。而“信息化建设”和“网络电子消费”就是内需行业中最具实效的突破口。

　　再说说微观方面，证监会周末表态，将研究A股T+0制度，不存在法律障碍，但推出无时间表。这则信息具有明显的护盘意图。既未否认利好传闻，但近期又不可能出台，吊着市场胃口。这项制度如果出台，最受益的显然是券商股，其次才是T+0标的股。但以传统产业为主的指标股即便实施T+0交易，也不会改变中长期被边缘化的命运，这是由宏观调控和时代发展所决定的，但券商业绩将有望由此大幅提升。这则消息对当下市场护盘有利，对机构操控市场有利，对经验丰富的职业投资者有利，但对于广大普通投资者来说，或许会更不利。一个很简单的例子，股市中流行“七亏二平一赚”的现象，但期货和权证则是95%以上的投资者都是亏损的。期货和权证实证表明，越是日内高频交易，广大普通投资者亏损面反而越大。

　　再谈谈大盘短线走势。上周大盘在短线二次见底之后，在指标股推出T+0消息刺激下放量大涨，形成二次探底再回升态势。这说明股指已经完成阶段性筑底，1849点有望成为新的历史大底。上周五股指虽然回落，但更多属于尾盘打压，这种尾盘打压的手法，做盘的意图更明显一些，并不意味着真正杀跌。目前股指面临的最现实阻力是30日线下移压制，由于30日线能否顺利突破事关趋势的改变，因此短期内股指强行向上突破的可能性要小，而以时间等待30日线下移切入七月整理平台后，再借机突破，阻力就会小很多，突破的有效性也会高很多。因此对大盘本周走势，淘金客认为振荡整理可能性要大。但七月突破30日线完成阶段性大底构筑的目标不会改变。如果本周末公布新股方案，本月末新股正式开闸，那么主板则有望在八月份以时间换空间形成底部三线交叉扭转趋势。在十八届三中全会刺激下，九月主板形成新上涨行情的可能性要大。而新股重启有望成为创业板再度爆发的契机，创业板指数重新发动新行情的时间比主板有望提前到八月份。至于市场热点方面，权重指标股间歇性反弹还会延续，但真正的做多主战场有望重新回归小盘股，其中即将上市的优质小盘新股，则有望成为新一轮上涨行情做多急先锋。