顾子明：历史周期的2019

大参考

　　三天前，我在写央行和财政部互怼的文章中，留言区出现了大量关于周期天王周金涛的回复，认为我对于未来几年的机遇判断，与周天王的19年大底出现了惊人的一致。

　　搞的我不敢乱回复，这两天先学习了一下周天王的理论之后，才敢说两句。

　　政事堂一直以来都不喜欢马后炮，而且在经济方面，还非常喜欢做日期上的精准预测，无论是去年的比特币的几次过山车，还是今年的P2P和监管以及六七月份的梯次雷爆等等，政事堂的预测都喜欢精准到月甚至精准到周。

　　这种周期性的预测，有时候还是有点用，譬如在去年写完《卫国战争》系列之后，没多久我就注销了自己的股票账户……嗯，避开了今年的股市巨震……

　　我跟搞经济周期的周天王不同，他考虑的时生产力引发的经济大周期，也就是所谓了历史的进程。而政事堂考虑的角度，主要是政治家们对经济的影响，也就是个人的奋斗。

　　这就像政事堂去年能够成功判断比特币走势，是因为每一次走势的背后，都是随后国家政策的强势出台，这样自然就能够进行精准判断。而从毛衣毡开始之后，政事堂就对比特币闭口不谈，因为价格走势，已经由看得见的政府手主导，变成了看不见的市场手主导，那么自然超出了政事堂的政治逻辑。

　　昨天，有一些读者留言，说“放水啦放水啦”，甚至还有人反诘我，说我预判不会放水，怎么又放水了呢。

　　而看看今天的股市走势，相信那些对放水信以为真的人，都会被糊了一脸。

　　政事堂之前说过了好几次，关于放水的问题，上面是有一条红线，谁也不能越过去。也正是因为此，如今央行财政部，以及地方政府与监管部门开启了大规模的撕逼，无外乎就是希望能够从别人家的池塘里面抽水，好能够让自家继续放水。

　　因此，我们所有人看到的放水背后，本质都是另外一个我们没有关注到的领域，正在被抽水。

　　就像今天的两则新闻，货币化棚改开始退坡之后，杭州和南京这俩包邮区的先锋，修改了土地出让规则，开始大搞长期租赁了；央行和财政部吵架之后，上海今天开启查寻不动产信息。这些，都是此消彼长的过程。

　　举一个不恰当，但是容易理解的例子。最近俩月，P2P爆了上百家，这些少则几十亿多则数百亿的平台雷爆，更是引发了大规模的P2P挤兑，这一方面意味着恐怕上亿的货币随着雷爆蒸发，市场上流通的货币大规模“蒸发”。另一方面也意味着大量原本依赖着P2P供血的中小企业将面临突然的断血和抽贷。

　　因此，目前针对中小企业的放水，本质是对金融去杠杆的一个对冲，避免对金融的供给侧改革伤害到实体经济。

　　而从中国整体经济的角度来看，依然在进行去杠杆和稳杠杆。如果误判了形式是加杠杆，自然就会陷进去。以为自己加杠杆能翘起一个地球，结果缺输了几个地球。

　　说完国内，再说一下国际的方面，几个月前，政事堂提前预测特朗普退出伊核协议的那一波石油行情，之后，媒体纷纷扬言油价剑指100甚至140。政事堂当时却说，油价80就到头了，冲高之后肯定就要跌回去。

　　这背后，除了油价超过70之后，美国石油产能会大规模加速之外，更重要的政治因素，是特朗普要在今年11月份要进行中期选举，因此虽然美国的石油集团以及中东土豪们一直想尽办法力推高油价，但是特朗普在今年之内必须要想尽办法压制住油价，以避免对其选举造成影响。（所以美国政府一系列自相矛盾的动作，就很容易理解）

　　同样，老读者应该能记得，今年三月毛衣毡刚开打的时候，政事堂略有些悲观，认为打早了，应该想尽办法拖到六月。这背后，也是基于美国政治角度的考量，一方面特朗普在中期选举之前不敢闹得太大，另一方面，进入八月，美国政府和两院跟我们一样，也得放假，因此也会给足够多的缓冲时间。

　　这背后，我们要知道，毛衣毡对于特朗普来说，只是手段，他最大的承诺，他振兴美国的计划，是要对美国开启大规模的基建。而这个，不同于总统可以直接做主的外交和打毛衣毡，大规模基建投资，是需要参众两院进行立法才能够推进的。

　　因此，特朗普为了实现他的战略目的，则必须赢得中期选举以控制国会山，这样才能够推行他的大规模基建等战略意图。

　　因此，一方面不仅毛衣毡的热度必然是可控，另一方面，即使以色列在中东再怎么闹腾，特朗普也都会先给压住，包括对伊朗也不会过早的开启制裁，以避免决定了油价在选举之前控制不住，影响了选情。

　　毕竟，中国廉价的出口商品与原油价格，这两个决定了美国的CPI，也决定了选民的选票。

　　而基于这个预判，从某些角度也就很好的理解一些我国政府的政策走向，为什么我们目前在中东、非洲、欧洲的一系列动作，以及毛衣毡为什么这么硬气。

　　而前段时间，政事堂对于2019国际国内的几则判断，同样，也是基于政治人物，而非经济周期。

　　在周期天王周金涛的预测之中，2019从大周期的角度，是中国经济出现断崖式下跌的一年，所以建议这一年大家可以买打折的房子。

　　他的预判错了吗？我觉得单纯从历史的进程角度来看，并没有错。

　　从国际的角度，如果不是特朗普逆势上台，并重启经济刺激计划，那么我们现在处于美国重返亚太的包围网之下，不仅要面对糟糕的邻国关系，TPP更是会将中国完全踢出美国主导的全球经济产业链。

　　从国内的角度，如果我们的中央政府还延续过去的政策的话，没有进行强力的供给侧改革，没有进行强力的金融去杠杆，没有控制外汇打击大鳄，没有遏制房价泡沫……那么，19年的确有可能是我们出现系统性风险爆炸的一年。

　　所以，还是那句话，除了历史的进程，还要看个人的奋斗。随着强势的中央政府出现和一系列的经济管制，我们自然就有机会会跳出周天王的历史周期，明年原本会暴跌的房价，也会成为平行空间的另一种可能。

　　而特朗普在中期选举之后，在其背后石油军工集团的推动下，准备充分之后，必然会在中东挑起事端。届时，美国想要实现其诉求，势必也要暂缓跟中国在毛衣毡方面的纠纷，一起下好这盘大棋。

　　所以呢，历史的大周期，也可以在人为的作用之下，走向了另一个轨迹。

　　这也许，就是从延安窑洞里面学到的吧……