刀锋：郭树清突然改口，这次会议释放重磅信号！

大参考

　　央行和财政部的口水战仍在继续，但在具体行动方面，央行已经怂了：放水，放水，还是放水！

　　一万年太久，只争朝夕！还没有等到周末，他们就公布了两条大消息，一条是打电话指导商业银行必须投资垃圾债；另一条是银保监会要求大中型银行加大信贷投放力度。

　　第一条有点儿超预期，相当于中国版QE了，大行“代持”低评级信用债，虽非强制，但国有银行都很讲政治觉悟，愿意为国分忧。刀锋认为，央行也是万不得已，因为三季度是违约洪峰的高潮时间，大概有1.37万亿的债务到期，为防止出现系统性风险，必须未雨绸缪。毕竟，P2P平台的天雷滚滚，不能再蔓延到其他领域了，众所周知，防风险才是今年的首要任务！

　　第二条源于银保监会的一篇会议通稿，会议的主题是《银保监会召开疏通货币政策传导机制---做好民营企业和小微企业融资服务座谈会》。

　　郭树清在会上的发言，跟上个月陆家嘴论坛时的表态大相径庭，当时郭讲到“收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金”，曾一度引发轩然大波。

　　但这次用词明显温和了许多，比如“党中央、国务院高度重视民营企业和小微企业在国民经济中的重要作用”、“大中型银行要充分发挥头雁效应，加大信贷投放力度”“要为发展暂时遇到困难的企业雪中送炭，坚决摒弃一刀切的简单做法。”等，字里行间透着融融暖意。

　　刀锋认为，银保监会的这次会议，可能释放了一个重要信号：经过近1个月时间的博弈，决策层已基本消除分歧：“去杠杆”政策确定转向，宽松派占了上风！

　　“大放水”的利好，对A股的刺激只维持了15分钟，上证50开盘一度大涨1.3%，随后震荡回落，原因跟昨天一样，还是人民币贬值。刀锋昨天的文章也分析过，美国联储重申“渐进加息”，而中国央行却“被迫”再度放水，国内宏观政策与国际大环境背道而驰，此消彼长之下，人民币贬值不必避免。

　　今天，离岸人民币兑美元跌破6.8关口，为去年7月以来首次，跌幅扩大至逾500点，日内连破六大关口。在岸人民币兑美元官方收盘价报6.7734，创2017年7月14日以来新低。

　　而根据“贬值无牛市，贬值利空资产价格”的经济学理论，大盘顺势跳水也在情理之中。但刀锋有个疑问，央行放水多印出来的钱，为何不进股市？

　　或许，是因为土地太干涸了，需要钱的地方太多了，救急不救穷，有些还是救命，杯水车薪，短期内还难以做到雨露均沾！最媒体最新的报道，央行窗口指导中支持的低信用债券，包括城投债。很明显，地方政府的债务优先！

　　……

　　股汇双杀！指数延续调整，上证二次探底，创业板跌超1%，但依旧不乏逆流而上的勇士，通产丽星巨量换手后午后拉板，激活妖股情绪；老妖赫美集团人气不减，三连板反抽惊艳全场；超跌股斯太尔巨量换手，尾盘也回封三板。

　　资金接力意愿低迷，昨日诸多热点尽数退潮。PCB概念强势开局，金安国纪、博敏电子、惠伦晶体、容大感光、丹邦科技全部夸张顶一字，华正新材大幅高开迅速冲板，预期太过一致最终酿成惨案，获利资金疯狂砸盘，仅容大感光（欢乐海岸介入）、惠伦晶体扛过抛压坚持到收盘。

　　新材料表现更加不堪，昨天还有大富科技、中超控股、德尔未来3只石墨烯概念股二板，结果今天集合就显露疲态，没有任何冲击三板欲望便一路震荡下行。同样多股涨停的环保板块，表现也不尽如人意，三维丝午后水下拉升冲板，最终也是虎头蛇尾。

　　当然，最惨的还是佛山游资，昨天翘板新日恒力附盈22%，结果今天一字跌停被关门打狗。现阶段还在场内折腾的资金，个个都是人精，翘板连续一字跌停的模式一经曝光，意味着这种模式彻底失灵，佛山游资这把亏大了，此番投入重兵作战，使得此前在盛运环保、兴源环境、猛狮科技上的盈利回吐了不少。

　　人民币贬值利空股市，但对贬值概念股而言却是炒作契机，出口导向型企业赚的是美元，本币贬值能相应增厚业绩，高外销占比的中源家居、同为股份双双涨停，英科医疗早盘一度封板。

　　尾盘传出消息，马斯克将在贵州修建中国首条超级高铁，概念股闻风异动，亚厦股份、银河磁体、中科电气直线拉板，勘设股份、时代新材等大幅走高。超级高铁作为盘中崛起的新热点，经过晚上舆论发酵后，明天可能继续走强。

　　除了以上两个消息驱动型热点，今天市场没有太多亮点，个股单打独斗成分更多一些。阿里150亿战略入股的分众传媒被顶一字，宝能3亿元举牌的兆新股份巨量涨停反包，迦南科技、塞隆药业、天目药业等医药股反抽拉板。

　　关于后市，这两天财政部跟央行互掐甩锅，汇率直奔6.8，央行前天偷偷变相降息，昨天居然让银行购买垃圾债……加上国开行货币化棚改态度突然转向，各地鼓励二胎、支持老年人创业，新华社提出了养老教育医疗“内需三驾马车”的口号，太多了太多了，有点乱……

　　但这些政策都指向一点：经济下行压力之大超出预期！

　　宏观经济预期不明朗，市场信心不足，导致股市反复磨底；好的现象是政策面已开始不断调整，各大部委近期都有动作，为即将召开的中央政治局会议提前预热！会议7月中下旬召开，保增长和宽松大概率是主基调，但A股需要等待量变到质变，并最终确认政策底。

　　短线操作方面，随着特停镀金效应消失，个股高度被限制在七板之内，五板往上接力的性价比不高。今天PCB凶横砸盘，血淋淋的教训告诫大家，一致性预期后谨慎接力，缩量顶一字后果严重。

　　热点频繁切换，节奏稍有踏错就是亏损，追求稳健的朋友近期休息为主，激进派参与也需控制仓位，尽量以博弈首板和二板为主，题材方面可关注贬值和超级高铁概念。

　　……

　　今天，马斯克超级高铁落地贵州，在朋友圈刷屏了，特斯拉刚独资落户上海，现在超级高铁又扎根贵州，“钢铁侠”这是要彻底逃离美国啊，不知道特朗普会不会像哈雷跑路一样，又一次气急败坏，大骂怂货！

　　马斯克的超级高铁，号称时速1200公里，如果真的就厉害了，试想一下，刀锋在北京工作，下班可以回贵州吃晚饭，吃好饭跑去四川搓几锅麻将，然后再去重庆吃麻辣火锅夜宵，吃完夜宵再回北京睡觉，第二天开始照常上班…简直飞一般的人生。

　　刀锋很理解“钢铁侠”为何青睐中国，有钱+效率，美国一个高速桥得修十几年，中国顶多一两年；这就是体制的优势！但这次在贵州的超级高铁项目，全程仅10公里，刚上去没坐稳，还没提速就到了终点，这难道是搞所谓的试验？

　　地方领导为了政绩很拼，但如果钱多人傻，成为别人的试验基地，或者商业游乐场，就有点被忽悠了！高铁是中国新四大发明之一，我们技术才最先进啊；这个事传出去，肯定让普通百姓心中一震，不是应该我们去帮欧美建高铁吗？怎么轮到美国人来入侵了。

　　说到马斯克，他曾经被称为美国版“贾跃亭”，两个人共同点都是吹牛逼！但俩人最大区别是，贾跃亭吹过最大的牛逼，也比不上马斯克做出的东西厉害。只不过，虽然贾跃亭PPT一地鸡毛，但总有大佬抢着付钱；所以，有梦想就要坚持，万一有人买单了呢！

　　就像今天爆炒的超级高铁概念，马斯克光环+科技革命，在这个题材荒的时代，那就是干柴遇到烈火；虽然最终，肯定逃脱不了制造个题材，收割一把韭菜的宿命！