刀锋：妖股模式寿终正寝，“巨兽”或成游资新方向！

大参考

　　这几天央行和财政掐架，其实是央行不能再放水了，财政手上子弹也不多了，但去杠杆棋至中局，地方政府（融资平台）的庞大债务，已经无法再继续回避。

　　财政仍希望央行印钱解决，但数十万亿规模的负债，央行也不敢背啊，放水印钱的结果就是恶性通胀和剧烈贬值；央行希望财政自己消化，但后果必然是加税（只能是房产税），或是出售国有资产（与做大做强背道而驰）；如果央妈和财爸都放任不管，必然会导致一大批企业倒闭，其中包括一些金融机构。

　　刀锋认为，个别城商行农商行的破产，迟早会被引爆！今天河南修武农商行披露，2017年不良贷款率为20.74%，每五个人来借钱，就有一个人还不上…比如你贷款出去10亿，2亿收不回来成为坏账，这个比例令人瞠目结舌，相当于银行利息30%才能覆盖成本，连民间的P2P都不敢这么搞啊。

　　所以，大家存到小银行的存款，每家不要超过50万，因为一旦银行破产，保险公司最多赔这么多，其他的损失就不管了，报警也没用，因为银行都是国家开的。

　　而近期的P2P理财市场，已在上演各种“触目惊心”：6月至今，超过一百家P2P平台爆雷，其中，6月共63家平台破产；7月前10天，就有52家平台跑路，数以百万的投资者，数千亿的积蓄在一夜之间化为乌有。你看上的是人家的利息，人家要的却是你的本金……“去杠杆”戳穿骗局，“抢房潮”诱发挤兑，P2P兵败如山倒，这个曾经万亿级财富盛宴，终于画上了休止符。

　　今年以来，股市大跌、质押爆仓、债券违约、互金跑路……看似不同，实则相通，都是金融去杠杆的必然结果，只是先后顺序而已，还有哪些领域正在路上？金融机构、地方政府、国有企业、楼市还会远吗？

　　不管股市也好，P2P也罢，乃至仍在死扛的楼市和僵尸企业，要打破刚性兑付，该破产就要破产。洗一洗才更健康，让财富重置，人心重塑，大家从此以后，都不要再那么浮躁了！日本就是泡沫破裂后才专注实业，美国也是次贷危机以后再出发……

　　……

　　盘面来看，指数探底回升正常调整，资金进攻较为凌乱，热点主要集中在两方面，高科技（5G、芯片）和新材料（富勒烯、石墨烯）。

　　美商务部解除禁运，将巨额罚款全部计提为半年报亏损，利空出尽后的中兴通讯，最近迎来大反弹，4天3板累计上涨40%。5G概念集体欢欣鼓舞，板块今天上演涨停潮，邦讯技术、深南股份、纵横通信等多股拉板。和5G联动紧密的芯片，盘中也有明显反弹，金安国纪换手二板，台基股份、丹邦科技跟风涨停。

　　“满怀信心再出发”的中兴，很快就否极泰来，大份额中标中国移动GPON设备集采，这也是解禁后获得的首个大单。举全国之力，让中兴通讯“重现辉煌”！后续可能还有支持措施（比如为了扩大内需，5g商用可能提前上马），难怪各路资金敢重仓打板，这完全是响应国家号召啊。

　　新材料突然成为风口，和这样一则新闻有关，“2018年7月，由内蒙古碳谷科技有限公司创建的国内首条吨级富勒烯生产线在内蒙古呼和浩特市正式投产”。悄然大热的富勒烯，和石墨烯同为碳纳米材料家族，其结构和石墨类似。

　　身为A股最正宗的富勒烯概念股，通产丽星抢在市场还没完全明白之前，率先打出四板高度，就连跟风的亿利达也接力二板。午后炒作向石墨烯大举扩散，碳元科技、德尔未来、杭电股份等昔日明星股纷纷上板。

　　虽然龙头天华超净倒下，但是新能源这条线依然很火热，围绕上游资源在做多，金属钴的合纵科技、寒锐钴业、盛屯矿业等震荡新高。具备进入比亚迪供应体系资质，欣锐科技尾盘和指数共振拉出反抽板。

　　天华超净灌顶长阴后继续大跌，强势股亏钱效应弥漫，昨天冲板被砸的星云股份、大通燃气等被无情核按钮。虽然三变科技凭借健康换手优势，反核成功引爆地天板，但对市场带动作用不大，资金接力连板意愿仍旧低迷，科迪乳业、中能电气、玉龙股份最终都铩羽而归。

　　今天两市成交3086亿，险些跌破整数关口。证监会突然不搞特停，个股高度卡在七板始终上不去，很多大资金只能被迫休息，已经在龙虎榜上消失很久了。只靠散资小打小闹，自然难以活跃氛围，量能萎缩是必然结果，看看今天南京化纤的龙虎榜，不到百亿就能光荣亮相。

　　关于后市，大盘对贸易战的反映已经比较充分，2000亿关税暂时难产，未来两个月将进入空窗期；六月经济数据下行较快，政策面迎来矫枉过正的微调，未来有望出现季节性偏松。

　　央行今天再次开启放水模式，净投放1500亿利率创三年最低，说明宏观政策已开始微调，央行真正践行“流动性合理充裕”的指导方针，为即将召开的中央政治局会议埋下伏笔。相应的，A股进入反弹周期，中兴通讯四涨停打响了反弹第一枪！

　　短线操作方面，妖股模式伴随特停一同终结，“巨兽模式”可能成为主力游资新的交易方向。中兴通讯昨天30亿缩量涨停，今天70亿放量还能继续拉板，对上亿级别的大资金具有相当大吸引力，包括风华高科、彤程新材、神马股份、万华化学、当升科技等基本面过硬，成交超10亿或接近10亿的品种，正在逐渐被市场所认可，建议重点关注！

　　……

　　有人总结，如果用一个词形容2018，应该叫崩盘时代！今年金融领域尤其乱，股市搞成股灾，P2P搞成连环炸、代币搞成黑社会…而且是全面爆破，国内投资环境充满不确定性，有山雨欲来的紧迫感！

　　现在的中国，只剩房地产一枝独秀，今天70城房价63家环比上涨，房住不炒形同虚设！但楼市风光背后，也在暗潮涌动；这几天，从官方到各级专家，都在吹风房产税，业内预测很快将提上议事日程；房产税开征没有太多悬念，目测这两年内就会马上推出。

　　政府想让房产税来替代土地财政，因为卖地卖得差不多了，高房价也经不起再次泡沫冲击；通过房产税这个杀手锏，逼迫房价不再上涨，同时慢慢锁死流动性…这才是政府的智慧，要维持楼市泡沫，但你永远套现不了。

　　中国曾经靠“基建+出口+内需”三驾马车，维持了20年经济奇迹；但房价掏空了六个钱包，老百姓没钱了，怎么办？官媒给出建议，把养老、教育、医疗打造成内需新“三驾马车”…房地产的夜壶要收起来了，但为国接盘的重任，才刚刚开始啊！