雷思海：今天，美元屠龙之眼，在伊朗开启

大参考

　　凌晨，大消息传来。

　　特朗普宣布退出伊朗核协议。

　　中东政局大地震，最重要的引线，已经点燃。

　　美元屠龙之眼，终于开启。

　　1

　　伊核问题，经过奥巴马的软，终于来到了特朗普的硬。

　　变的只是形式，而真正的内容只有一个，那就是美国这一轮全球货币周期的引导，是靠新技术，还是靠老能源？

　　奥巴马一度想让美国经济，依靠新技术来重塑。所以，限制原油开采，鼓励新能源，给特斯拉以丰厚的补贴，加入《巴黎气候协定》。

　　但奥巴马失败了，新能源看起来是替中国、欧洲做嫁衣，还会直接挖掉美元信用的石油支柱。

　　特朗普上来之后，重新定位，要依靠老能源，来给这一轮美元引导全球信用周期附能。

　　符合这个逻辑的政策，就是很多人不能理解的：退出《巴黎气候协定》，拿走特斯拉等新能源企业的补贴，鼓励油气钻探，第一个访问沙特，然后是这次废掉伊核问题协议。

　　所以我说，从特朗普退出巴黎协议那天开始，美国退出伊朗核协议，是早就写好的结局（所以，我也早早大致写好了这篇文章）。

　　为什么可以这样判断，因为只要看清楚一个事情，就不难知道，这些政策其实一脉相承，逻辑对接严丝合缝。

　　这个事，就是特朗普的内外战略，它可以概括为“华尔街+油气战略”。

　　去年11月，我首次公开提出了特朗普的这个新战略，这个战略的核心，就是依靠原油天然气新开采技术，来完成美国货币周期的转换（具体可见《2019，破局来临》）：

　　如果油价上涨到80美元一桶，那么，其给美国所带来的好处会有多少呢？

　　不妨简单的算一下。根据美国能源部门的数据，2018年，美国原油日产量将达到1000万桶一天（媲美沙特、俄罗斯）。

　　如果一桶涨30美元，一天就多出3.6亿美元的利润，一年是近1300亿美元的利润。所有的亏损都会被填平！

　　那些投资油气行业的银行、私募等等华尔街的账本就更好看，消费就会上去，GDP增长也会上去，通胀就会更好。

　　至此，我们不难看出，推升油价是把美国加息的逻辑链，抛光到完美程度的不二之选：

　　油气涨价——企业利润上升——国内薪酬总体水平上升——通胀上升！

　　而这三者中的后两者，是全球央行都认可的收紧货币的逻辑前提。也就是说，当居民薪资上涨，通胀上升，这二者齐备的时候，美联储的加息与缩表的行动，会让各国央行心悦诚服，并将不得不跟随之。

　　而拿到这个全球货币政策指挥棒，是很不容易的，尤其是在美元加息周期里，因为一般而言，美元加息，会让油价等大宗商品下跌。如何能在美元加息的周期里，拿到美国人梦寐以求的高油价呢？

　　唯一的可能，就是当今世界的油气最主要产地中东的几个富油国，出现地缘政治紧张，甚至是战争。只有这种非市场的因素，才能促成特朗普最想要的局面出现。这里引用去年的长文《2019，破局来临》的“2018，最可能的战争”一节中的内容（A、B）：

　　A

　　特朗普为此已经埋下了至少三个伏笔。

　　第一个是沙特与伊朗的冲突，这是特朗普最想促成的事情。特朗普的女婿是重要的中间人，而执行的人，指望的则是沙特新王储穆罕穆德。只有新王就位，才有动力做这件事，来给自己登位立威。不过，伊朗的军事能力，不亚于沙特。沙特的犹豫是可以预料的。沙特的行动时间，取决于新王储何时就任。

　　第二张牌是以色列为主。这张牌的设计，比第一张牌还要早，特朗普在竞选阶段，就承诺他若当选，要把美国驻以色列大使馆，从特拉维夫迁往耶路撒冷，承认耶路撒冷为以色列的首都。

　　12月7日，特朗普正式兑现诺言，承认耶路撒冷为以色列首都，宣布迁美国驻以大使馆。这是与安理会决议直接对抗，分量够重，礼包够大。

　　而在此前，特朗普已经颁布旅行禁令，禁止几个阿拉伯国家的公民进入美国。从这两件事情来看，特朗普已经做好让中东大乱的准备。投桃报李，以色列将在这场乱局中，起到点火作用。

　　第三张牌，是库尔德人建国。一旦如此，将导致伊拉克、土耳其、伊朗、叙利亚之间的混战。

　　这三张牌种，任何一张奏效，战争不管从哪里开始，最终都可能将沙特、伊朗、卡塔尔三家卷入，演变成第六次中东战争。

　　B

　　有几个重要前兆，我们需要在2018年密切关注。

　　第一个前兆：沙特阿美在美国上市。这既是沙特向美国纳上的原油投名状，同时也是美国给予沙特在中东进一步军事支撑的前提。

　　第二个前兆：制裁伊朗。美国不承认伊朗履行了伊核问题六方协议，重新单方面制裁伊朗。伊核问题六方协议，让伊朗止步在核门槛之前，同时也给美国打击伊朗，上了紧箍咒。美国要打击伊朗，必然要先为其行动正名。

　　第三个前兆：提升对以色列的军售规模与等级。既然让以色列出手，那么强化以色列的军事能力将是必然。

　　第四个前兆：加大买入委内瑞拉等产油国国债等。战争若要爆发，华尔街必定先行布局。

　　这四大前兆，如果发生，意味着中东局面，已达到战争最边缘。

　　一旦局势持续紧张，在华尔街此前原油多头仓位的戮力配合下，2018年下半年，原油价格，很大概率冲击第一阻力位79美元一桶左右。

　　2

　　今天凌晨，第二个前兆已经如期兑现，而第四个前兆，也已经小规模发生。

　　而华尔街是走在特朗普的决策前头的。今天，纽约原油期货的价格，已经从我当初预测油价要推升时的56美元，涨到了69元附近，上涨了将近25%。

　　昨天，原油价格虽然小幅度回落，但这是利好兑现的典型表现。从这里，我们也能知道，为什么巴菲特，索罗斯这么牛叉，欧洲日本加起来与美国差不多大的经济体，就没出现这样的股神。

　　很简单，因为它们不是华尔街的人，所以，无法在趋势还是萌芽的时候，就去下重注，而华尔街则可以从白宫那里，最先知道未来的趋势引导之路的。

　　退出伊核问题协议后，美国对伊朗的制裁，将同步而来。

　　而未来的对以色列的战争准备支持，恐怕也进入了讨论日程。这一点，最近的几个迹象，尤其明显。

　　首先是，以色列议会5月1日宣布，议会在4月30日通过一项法案，允许总理和国防部长在紧急情况下可以一起作出宣战的决定，而不需要得到整个政府的同意。

　　以色列的这个法案，缩短了以色列对外战争的法律流程，以前需要政府全体同意，现在只需要两个人点头就可以开打。这么做，有利于军事行动的突然性，减少泄密的空间。

　　而在此之前，以色列曝光了十几万份文件，称找到了伊朗研究核武器的新证据，并邀请欧盟的专家前来验看证据。

　　几乎与此同时，美国新国务卿彭培奥刚以就任，就访问了以色列约旦和沙特，与当初特朗普就任后，首访中东，节奏完全一致。

　　而美国媒体上周则披露，以色列正在寻求美国的帮助，以支持对伊朗军事目标的打击行动。

　　3

　　特朗普的各种内外布局，看起来像杂乱无章，但万流归宗，统一在“华尔街+油气”战略之下，就容易看得明白。

　　这个战略，实际上，也只为一个非常简单的目标，特朗普的话是：让美国再次伟大。

　　这句话翻译过来就是：

　　重塑美元的全球货币周期的引导能力。

　　这种能力是什么？

　　从国家角度而言，它是先人一步的货币政策切换能力。鉴于货币政策松紧，会导致全球资本流动。因此，谁先切换货币政，谁就能最大程度避免，它对本国资产价格的冲击，并享受资本流动带来的好处。

　　一句话，让货币松紧的周期变动，对自己的经济伤害降低到最小，而能量是守恒的，这意味着，其他国家会更多承受这后果。

　　这是阴谋么，NO！这是人性。

　　因为货币政策的切换，追根求源的话，还是源于人自身的贪婪与恐惧。贪婪造就货币的扩张，恐惧导致货币的紧缩。

　　而货币当局的各种政策，不过是顺应人心的不同选项而已。当然，政策的高下，则取决于对全球大势的把握。后知后觉，只能是跟随，是被收割；而先人一步，则更大概率是引导，是收割它人。如果不明白，看一看A股市场，就很容易懂了。

　　一国内如此，全球也一样。特朗普各种对外政策腾挪，不过是为美国货币政策转身，博取一条最平坦的路径而已。

　　与中国的贸易战，在朝鲜半岛以压促和等等，与今夜的退出伊核一样，从本质上来说，都是这个内核的要求。

　　美国为这个时机，在次贷危机之后，又等待了9年，终于把全球几个大的对手，都晾到了债务巅峰，当然美国自己也是。

　　目标已定，路径已定。

　　未来几年的全球政经与资本图景，许多变化生灭，冥冥中早已写好。