南天游客：中小创，小底反弹和大底反转都是啥样

大参考

中小创，小底反弹和大底反转都是啥样(上)

　　无论小底还是大底，它们的出现不单单是技术面的事，多是基本面与技术面共振产生的
　　但今天只说技术面，基本面铺开说就太多了，有些问题也很敏感，不能说

　　中小创，主要指中小板、创业板
　　上交所哭穷好几年，争来了中小盘股票的发行，这些新发的小票也会随着深交所的中小创走

　　中小创的老大是2005年6月开市的中小板
　　中小板综合指数在开市后就进行计算和发布，中小板成分指数到2006年1月才开始发布

　　中小板综合指数月K全景

　　漂亮吧，中小板开市就是大牛市，到现在走出了完美的月K级8浪循环
　　中小板综指与上证综指似乎是同一天见到998大底的，13年后，中小板11187点，上证3307点，这差距大了点
　　还为上证50半年的慢牛喝彩吗？
　　靠，宁等中小创半年熊，宁套中小创半年熊，也不该去碰上证50一下

　　大C究竟在何时、何点位结束？
　　是20180209的9931点吗？还是推迟到2018年底，或者更往后一些？
　　那要分析推断一下了，然后走着看，毕竟没人能决定牛熊的转换

　　把各个小底、大底，反弹、反转的技术特征都扒一扒，看看有没有什么规律
　　如果现在的走势和以前的走势对上号了，那就会有较大把握提前判断后期走势，做多、做空都安逸
　　如果出现预判外的走势，也须做修正，一般不要死顶死掐，除非有必胜把握或者完全能承受风险

　　第一个熊牛转换，大2浪转大3浪，周K

　　1)中小板综指的大2浪周K浪形极为简单，就7个2级子浪，没有3级子浪，总跌幅-69%；3次反弹浪都是4周；2-7有13周，跌1954点，相对跌幅-50%，2008年，难以忘怀的黑色恐怖！
　　2)左侧，当MACD第一次死叉时，还只是警告；2-2反弹，DIF(零轴上、水上)不能金叉上去，要高度警觉了；第一个黄箭头，指数大杀，DIF向下弯头，多头阵营彻底瓦解了，崩溃了，逃吧，再做抵抗没有任何用了，大空头格局已经定了
　　3)第2、3黄箭头，DIF从水下反弹，接近DEA，但金叉不了，空头再发力，落水狗被打，死惨了
　　4)整个大2浪，周K线MACD没有立柱，打到最低直接金叉上行了，用周K线MACD背离判断大2浪底是无效的
　　5)3-1(这只是普通节点划分，不是浪形划分)是大3第一段涨升，第3周为标志性周大阳，涨幅+16.36%，成交放大1.35倍(之后更加放大)；3-1总共16周，涨1614点，涨幅+82.4%，厉害吧；之后回调537点(反弹幅度的33%)；KDJ在3-2回调时有死叉，DIF(已升到接近水面)有回贴DEA动作(MACD红柱有4天逐渐缩短)
　　6)3-1后第5周，DIF再次上升，天鹅展翅，多头已不可阻挡；大3最后走成标准周K线5浪结构，点位1959-8017，总涨幅309%，翻两番！

　　大3浪是大底反转，启动特征：
　　1)标志性周大阳升幅(16.36%)非常大，成交量放大1.5以上
　　2)第一段涨升(3-1)的时长大幅超过之前的反弹浪(2-2、2-4、2-6)
　　3)第一段涨升基本收回前一个下跌段的大部分跌幅(前跌1954点，后涨1614点，回收跌幅82.6%)
　　4)第一段涨升后的回调幅度浅(3-2回吐涨幅的33%)
　　5)第一段涨升回调后再次放量涨，多头趋势已不能阻挡，涨了26个月才见顶

　　大2浪中的小底反弹，运行特征
　　1)时长比前面的推动浪短
　　2)所有反弹都没有收回前面一个推动浪的跌幅
　　3)DIF接近DEA，但无力金叉上去，反遭空头吊打

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中小创，小底反弹和大底反转都是啥样(中)

　　2010年6月1日，A股妈妈又生了小宝宝，取名“创业板”
　　创业板提供新经济、新概念、新技术的中小公司筹资、上市和交易平台
　　由于概念创新、经营创新、技术创新，股本规模又小，创业板从开市起就非常活跃，新股扩容很快、股票估值很高，股价波动幅度大、换手率很高，吸引大量长、中、短线资金交易
　　创业板成了A股的新宠，但过度投机引来了很多质疑声，也导致众多投机惨剧
　　创业板这个调皮捣蛋鬼肯定会被收拾，但改不了它的天性

　　中小创的第二次熊转牛，以创业板综指大4浪转大5浪分析
　　2010年12月，创业板跟随二哥中小板走到了高位

　　1)2010年12月，见高1220后出现连续6周大跌(4-1-1)，DIF死叉，之后5周反弹(4-1-2)；但4-1-2只收回跌幅的55%，时长也短于4-1-1；特别糟糕的是DIF回升后不能金叉上行；空头(实际是叛变的多头)再次向之前的多头队友开枪，2B出现后，多头团队彻底分裂，股价崩塌

　　2)4-1-3是暴跌，多头组织反击走出4-2；4-2头4周，多头形势不错，放量反弹；但黄三角处的强烈回调表明多头队伍已经人心涣散，黄三角处，回吐了4-2第一段涨幅的78%；黄三角后面的涨升弱了，就是诱多；4-3-1创新低，毫不留情将4-2的反弹全部吞没；4-2共11周，比前面的4-1-2长很多，所以反弹级别高1级；大4浪有3级子浪，比大2浪要复杂多了，这也预示着它的总长度要超过大2浪

　　3)4-3-3的最低点是620点，4-5最低是575点，虽然他们相距44周，但点位差距只有-7.3%，那这44周市场干了些啥？只是C4反弹，然后横盘磨时间吗？没那么简单，看看下方成交量的暗流涌动，有大资金一直在吸筹，4-5末段的打压就是空头陷阱和洗盘

　　4)4-4的走势可类比4-2，4-4没能升级到5-1就是因为第一段涨升后的回调太深，把涨幅的72%都吐回去了，它没有然后了

　　5)5-1的涨升非常猛，标志性大阳(第4周)周成交量800亿，比之前正常量放大1.6倍；第一段涨升5-1有13周，收回4-5全部跌幅并超越4-4反弹，DIF水下金叉；之后回调幅度小，只回吐涨幅的31.6%，KDJ有死叉，DIF回贴DEA未死叉

　　6)5-3再度放量涨，天鹅展翅，多头大势已成；5-4的深幅回调没用了，做多力量已无法阻挡；大5浪涨到2015年6月，31个月，最高点位4449.42，总涨幅+673%，差点翻三番

　　中小创2次熊牛转换的共同特征：
　　1)见底后的标志性周大阳升幅一定要非常大，成交量大幅放大
　　2)第一段涨升的时长大幅超过之前任何一次反弹浪
　　3)第一段涨升基本收回或大幅超过前一个下跌段的跌幅
　　4)第一段涨升后的回调幅度浅，不要超过一半涨幅
　　5)第一段涨升回调后再次放量涨，多头趋势已不能阻挡，确认新牛市开始

　　熊牛转换，是股市的大转折点
　　作为投资者(或投机者)，一定要对转势的细节准确把握
　　不是转势，不可头脑发热乱买、大买，是反弹就按反弹做
　　是大转换，也不能犹犹豫豫错失良机，要及时入场重仓、全仓做大牛市，毕竟数年才有这样的机会

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中小创，小底反弹和大底反转都是啥样(下)

　　今年元旦，我写过一篇博文叫“2018，熊的影子”
　　文章开头，贴出了2011年到2017年的民间固定资产投资增速

　　7年来，这条曲线总体上是走低的，这条曲线对大陆的经济建设、经济增长，政策制定和执行都有很重要的影响
　　这条曲线，反映了深刻的投资博弈
　　直白点说，就是
　　我们老乡玩不下去了，不想多玩了
　　官家却说，你不能走，我关起门来不让你走，再走...，哼哼！

　　官家，希望民间资本留下，投资实业，不要扩大杠杆，希望扩大直接融资比例
　　不要暴发系统性金融风险
　　这是工作的重点和底线

　　那如果有事件、政策引起民间资本的危机，有可能导致系统金融风险暴发，那必须得到纠正
　　事件和政策引起股市波动，当股市下跌到一定程度，风险会急剧扩大，事件须立即停止，政策须立即纠正
　　股市至少会出现反弹，甚至反转

　　下跌已经很久很深的创业板，受事件和政策打压，进一步下跌肯定会引出巨大风险和危机
　　这时做反向操作重仓买入，赌政策转向
　　这就是创业板2018年进入深度熊市的博弈策略

　　创业板综指大C浪，周K

　　上图比照大4浪进行浪形划分，下图比照大2浪进行浪形划分
　　我更倾向于大C走5个大子浪、长周期的大4浪模式，而不是7个小子浪、短周期的大2浪模式

　　按大4浪模式走，在C3-3位置就必须重仓了，后面C4肯定可以盈利；再后面C5跌不深，想走想留到时再说
　　如果C3-3抄底，后市却走超3-1，那就发财了
　　C3-3这个位置，无论对大2浪模式还是大4浪模式都是极佳的入场时机，不可错过
　　所以从今年1月15日开始，我就发博文“作好伏击C3-3准备”，后面也多次提示买入科技股，尤其是芯片

　　C3-2在1月26日结束，之后的C3-3来势太凶，中间有乐视复牌暴跌、垃圾股预亏预减、信托强行去杠杆、质押盘爆仓、多公司紧急停牌、数百股跌停等等
　　上证50、沪深300也崩了
　　金融风险扩大了，有些事做过头了，有些政策错了，必须纠正
　　市场也在自行调整，比如创业板基金出现大额申购，这可能是场内资金从大蓝筹向小票转移，也可能是场外资金在申购
　　C3-3开始后，我就在买股票了，一直到2月8日买了最后一笔

　　C4会升级到超3-1吗？
　　现在不急于回答这个问题
　　创业板有一大堆利好，足够支撑综指C4突破下降压力线，成指已经率先突破了
　　从C3-3到压力线，有不错的收获了

　　无论综指还是成指，过了压力线，第一段涨升结束后，都会有回调
　　按C5路线走，回调会跌得多一些，然后盘整到年末再转牛市，股票可以在高位走掉一部分，年末再买回
　　按超3-1路线走，回调时间短、幅度浅，不卖了，全仓捂着，到第一个上升浪结束再说