冉学东：国寿与平安：“保险一哥”悬念

大参考

　　中国保险业是一个围城，城里的人想出去，城外的人想进来，而就在“城内”，传统的保险格局正在悄悄发生变化，行业正在孕育全新的局面。

　　2018年开年，最引人注目的事情是，1月份平安和国寿发布了寿险保费收入，平安寿险保费增速同比超过20%，中国人寿则降幅达到25%。这导致今年1月份，平安和中国人寿的保费收入差距仅仅在百亿元。要知道，从2017年全年的保费数据看，中国人寿的保费总收入为5123亿元，平安寿险业务包括养老险、健康险的总保费收入约为3900亿元，差距在1200亿元左右。可谓翻盘仅在眨眼之间。

　　如果中国人寿没有切实措施扭转如1月份那样的下滑局面，那么今年中国平安超越“保险一哥”的中国人寿就没有多少悬念。中国平安将成为中国保险业老大，这在中国保险业的历史中是具有标志性意义的大事。

　　早在2010年前后， 中国平安就开始向头把交椅冲刺，并且为此提出了“超人计划”——寿险超人寿、产险超人保，按其内部规划，意图在5年内成为中国最大的寿险公司。这个计划的实现看来很有可能在2018年。

　　这个事件对于保险业而言具有深远的符号意义，这是小弟取代大哥的逆袭故事，战略和体制的选择可能更加成为行业巨头决胜的砝码，于是，保险业的诱惑就更加强烈了。

　　保险业被公认为最具潜力的朝阳行业，即使中国保险业发展到目前已经出现寡头垄断的局面，但是仍然存在保险广度、密度和深度都不够，理赔难，投资能力较弱，保险市场化不够和创新不足等等问题，这为新进入者提供了极大的空间。

　　保险业作为典型的金融行业，最具诱惑的是其源源不断的现金流，尤其为企业集团公司所青睐，所以近几年大型企业集团纷纷加入保险大军。

　　保险业的诱惑又被互联网信息技术的发展所进一步放大，互联网的便捷性、互动性和跨越时空限制的特性为保险业的展业提供巨大的想象空间，近几年互联网保险的迅猛发展給出了近乎完美的答案。

　　互联网保险巨头众安保险日前披露了去年的保费收入，从单月数据来看，去年平均单月环比增幅约在8%。该公司于2017年1月1日至2017年12月31日所获得的原保险保费收入总额约为人民币59.57亿元，相比2016年的34.1亿元，同比增长约75%。

　　保险业和互联网的结合，让巨大的流量为保险业的获客成本降到极低，大数据、云计算、人工智能等等对保险业务的手续费等等进行深度掌握，大型实业巨头利用市场优势和产业优势，纷纷成立保险公司实现副业反哺主业的产业闭环。

　　因此，在前几年保险业监管松懈的情势下，许多企业纷纷加入保险业大军，而保险业的牌照也纷纷下发，但是中小保险公司的成立也给保险带来混乱，中小保险公司为了尽快夺取市场，大规模推出以万能险为代表的投资型保险，有些保险公司股东出资混乱，而保险销售欺骗误导消费者的现象也屡禁不止。

　　保监会从去年以来对恢复保险行业秩序，对违规现象进行规范，基本精神就是要“保险姓保”，恢复保险业的保障功能，新成立保险公司则遭到重创，去年的业绩亏损严重，有些公司偿付能力疲弱，经营陷入困境，但这都阻挡不了大家纷纷成立保险公司的热情。

　　2月24日，保监会一连批复3家保险中介机构牌照，分别为江西济民可信保险经纪有限责任公司、易保保险代理有限公司、重庆金诚互诺保险经纪有限公司。以上3家公司中就包括国内知名大企业吉利汽车和美团，2018年开年已经有7家保险中介获得保监会批复。

　　除了BATJ等互联网巨头外，乐视、网易、小米、国美、苏宁、唯品会、携程等门户、旅游、电商类平台也蠢蠢欲动，意欲结合自身的生态特征，在金融业讲述诸多故事。

　　然而，在笔者看来，实业公司进入金融业在我国当下已经泛滥成灾，金融业和实业结合形成的财团模式已经成为风险高发易发之地，引发诸多有识之士诟病。

　　对于保险业而言，变化是永恒的主题，而目前大家关心的是：“保险一哥”花落谁家。