李良兵：市场早知道12月19日

大参考

【今日导读】
○腾讯京东携手大幅溢价投资唯品会，同时达成战略合作唯品会概念：天创时尚、音飞储存
○腾讯音乐或谋求单独上市估值达百亿美元腾讯+音乐概念股：三七互娱、视觉中国
○台股陶瓷电容（MLCC）板块掀涨停潮，行业缺货情况远超预期概念：风华高科三环集团宏昌电子、振华科技
○3GPP会议本周举，5G有望迎来主题密集催化期5G概念：盛路通信、中通国脉、沃特股份、通宇通讯
○北京市规范自动驾驶路测，有望加速产业化进程无人驾驶：华域汽车保隆科技、亚太股份、万安科技
○高铁WiFi、空中WiFi利好频出，相关供应商望受益概念：精准信息辉煌科技、海特高新、创意信息
○尿素价格再创新高，供需紧张或持续至明年春季概念股：华鲁恒升、阳煤化工、鲁西化工、湖北宜化
>士兰微投集成电路大项目华钰矿业购金矿股权
>狮头股份将获得增持三机构席位买入西山煤电
【上证聚焦】
○尿素价格再创新高供需紧张或持续至明年春季
据百川资讯数据，18日国内多地尿素价格纷纷上调，创出数年来新高。其中山东地区报每吨1940元，较上周五上涨40元；西南地区多个省份的涨幅更是达到150元，站上2000元整数关口。虽然目前处于冬季，农需清淡，但西南地区“气头”尿素供给量显著减少，目前停车厂家基本无库存可销。预计供应紧张或持续至明年春季。
点评：机构认为，长期来看全球尿素产能扩张周期已过，国内环保压力也使得前期退出的尿素产能难以复产，尿素行业正在面临供需拐点。A股公司中，鲁西化工（000830）在环保检查中开工受影响较小，明年还将新增190万吨尿素和240万吨复合肥产能；华鲁恒升（600426）的煤化工路线具备成本优势，另一主要产品己二酸的价格也在下半年以来持续强势。
【上证精选】
○国资委表示中央企业集团层面的公司制改制方案已全部批复完毕，这是深化国企改革的重要内容。
○民航局18日表示正在制定促进航空物流业发展的相关政策意见，拟于近期发布。
○发改委数据显示今年前11个月全国天然气消费同比增长18.9%，进口天然气增长28.9%。
○五粮液集团18日表示今年前11个月利润总额同比增长42.6%，年销售收入的千亿目标有望提前实现。
○航天科工火箭技术有限公司18日完成12亿元A轮增资，用于快舟系列运载火箭产品研制等项目。
【产业情报】
○北京市规范自动驾驶路测有望加速产业化进程
北京市有关部门日前制定发布了《北京市关于加快推进自动驾驶车辆道路测试有关工作的指导意见（试行）》和《北京市自动驾驶车辆道路测试管理实施细则（试行）》，规范推动自动驾驶汽车的实际道路测试。市交通委认为，自动驾驶是提升道路交通智能化水平、推动交通运输行业转型升级的重要途径，也是带动交通、汽车、通信等产业融合发展的有利契机。目前，北京已基本实现自动驾驶全产业链聚集，成为全国自动驾驶技术、人才、企业的聚集地。下一步将把自动驾驶车辆道路测试作为重大管理创新工作来推进，推动自动驾驶从研发落地到规模化应用。点评：在美国加州，目前已有45家公司取得自动驾驶路测许可，其中2017年新增25家。此次北京市出台文件，有望为我国自动驾驶产业提供良好的政策环境，加速产业化进程。机构预计，到2025年，20%以上量产汽车有望实现不同级别的智能驾驶，市场规模或超千亿美元。华域汽车（600741）积极布局智能驾驶，研发的24GHz后向毫米波雷达部分产品已获整车客户订单；保隆科技（603197）11月公告设立汽车电子产业基地，生产车用传感器以及360度环视系统等。
【公告解读】
○士兰微大手笔投资集成电路
士兰微（600460）拟出资3亿元，占比15%，与厦门半导体投资集团设立项目公司，合作在厦门市海沧区建设两条以MEMS、功率器件为主要产品的12吋集成电路制造生产线。第一条12吋产线，总投资70亿元，工艺线宽90nm，达产规模8万片/月。第二条12吋产线为项目三期，初步概算总投资100亿元，工艺线宽65nm-90nm，具体投资方案、产能规划另议。
此外，双方还拟共同设立项目公司，建设一条4/6吋兼容的化合物半导体生产线，其中上市公司出资2.4亿元，占比30%。
○华钰矿业收购金锑矿公司股权
华钰矿业（601020）拟以5.94亿元，收购塔吉克铝业所持塔铝金业50%股权。塔铝金业目前拥有一份矿产使用权证（采矿权证），在采矿权范围内包含三个矿段，其中金金属量49.9吨、锑金属量26.46吨。
○狮头股份将获增持
狮头股份（600539）控股股东的一致行动人计划2017年12月19日至2018年6月18日期间，增持公司不低于1%、不超过4.5%的股份，累计增持金额不低于3450万元、不超过2.07亿元，增持价格区间为每股15元至20元。
○世联行与58同城开展长租公寓等合作
世联行（002285）与58同城签署战略合作协议，双方将在房地产交易服务、长租公寓服务、房地产数据服务、二手房交易配套及金融服务、商办类资产运营服务五个方面或其他双方共同认定的业务领域探索深度合作。
【资金观潮】
○三机构席位买入西山煤电
18日龙虎榜显示，西山煤电（000983）获三机构席位合计买入7636.74万元，占当日成交额的11.25%；另有一机构席位卖出1397.35万元。点评：中信建投研报指出，公司通过获得购买集团产能指标的形式实现了产能规模的增长，而且产能指标的交易价格仅为130元/吨，相较购买集团的煤矿固定资产则非常廉价，可以看作是另类的上市平台资产注入。随着产量规模的增长以及国企改革的推进，公司未来业绩将得到进一步的改善。
【交易闹铃】
○光弘科技、朗博科技两新股19日发行
光弘科技（300735）发行价9.99元，申购上限3.5万股，主营消费电子等产品的PCBA组装。
朗博科技（732655）发行价6.46元，申购上限1万股，主营汽车用橡胶密封件。
【资讯导读】
WiFi将全面覆盖所有高铁相关供应商望受益
台股陶瓷电容板块掀涨停潮行业缺货情况远超预期
3GPP会议本周举行5G有望迎来主题密集催化期
东诚药业参股公司细胞免疫技术取得进展
【今日头条】
WiFi将全面覆盖所有高铁相关供应商望受益
据媒体报道，中国铁路总公司副总经理、党组成员黄民17日在第十九届北大光华新年论坛上表示，目前京沪高铁“复兴号”动车组实现了WIFI全覆盖，今后将推广到全部高铁。值得一提的是，今年11月，中国铁路总公司总经理陆东福与阿里巴巴集团董事局主席马云就进一步深化路企合作举行座谈。陆东福指出，双方要积极探索高铁WiFi等方面的市场化合作，推进把物联网、人工智能、大数据等技术引入铁路建设运输中。有迹象表明，铁总对高铁实现网络化、智能化程度正加速推进，高铁WIFI全覆盖或已不远。业内认为，由于高铁动车组的封闭性、线路基站覆盖密度小等原因，传统4G移动通讯信号连续性不好，用户体验较差。实现高铁WIFI的覆盖与推广，将有助于释放乘客用户端巨大的潜在需求。随着铁总对高铁WIFI的大力推动及相关技术上的进步，高铁WiFi全覆盖进程有望加快，相关设备及信息管理供应商有望受益。精准信息（300099）公司高铁WiFi一体化服务器解决方案在“复兴号”获得全国首例应用。辉煌科技（002296）旗下赛氟科技、飞天联合、16WiFi等三家公司参与高铁WiFi的建设。
【投资聚焦】
台股陶瓷电容板块掀涨停潮行业缺货情况远超预期
据台湾媒体报道，MLCC（片式多层陶瓷电容器）缺货引发市场吹涨价风，带动相关个股集体大涨。截至18日收盘，全球MLCC龙头国巨（2327.TW）股价涨停并创出历史新高，四季度涨幅近60%；华新科(2492.TW)股价涨停，迭创2000年以来新高；禾伸堂(3026.TW)股价涨停创2001年以来新高，11月初至今涨幅超过70%。
据台湾行业信息，MLCC市场缺货预期至少维持至2018年一季度末，部分型号缺货甚至可能缺货至2018年底，远超市场预期。缺货引发的涨价潮也愈演愈烈，国巨12月起全系列低容值积层陶瓷电容器（NPOMLCC）交货期延长至6个月，价格上涨20%-30%，完成年内四连涨。禾伸堂展望MLCC需求依然强劲，乐观看待第四季及明年行情。MLCC行业高景气超预期，龙头企业盈利高增长值得期待。A股中，风华高科（000636）是国内MLCC龙头生产商，公司今年涨价三次，幅度5%-30%，交货期由20天延长至3-6个月；三环集团（300408）是国内陶瓷元器件领域龙头。
【投资聚焦】
3GPP会议本周举行5G有望迎来主题密集催化期
据媒体报道，3GPP第78次会议将于北京时间2017年12月18－23日在葡萄牙里斯本举行，届时3GPP下设的三大小组RAN、CT、SA全会都将围绕5G进行讨论。其中RAN全会将通过5G非独立组网（NSA）标准，SA全会将通过中国移动主导的5G网络架构。机构认为，里诺会议上相关标准的确立预示着5G非独立组网标准将按时发布，全球5G发展将按照3GPP时间表稳步推进，全球通信产业正迎接5G新时代的到来。从2017年年底到2018年三季度，5G板块将受益密集的事件催化，并驱动行业主题持续发酵。从3GPP制定的5G标准发展时间表来看，今年12月份将完成5G非独立组网（NSA）标准的功能性制定，并于2018年1季度完成一阶段标准的正式冻结。独立组网标准的冻结和产业链技术的成熟，将是影响我国5G建设预期和产业链发展的关键。中国5G发展稳步推进，随着中国企业话语权增强，5G时代中国通信产业链有望引领全球。5G产业链公司中，可关注盛路通信（002446）、中通国脉（603559）等。
【独家参考】
东诚药业参股公司细胞免疫技术取得进展
东诚药业（002675）参股子公司宇研生物的CD19CAR-T项目目前基本完成临床前的研究，取得预期的结果，正在为进入临床研究做准备；CD8CTL细胞免疫治疗技术已完成实验室工作，进入了临床研究阶段；TCRT也即将完成临床前研究。宇研生物主要产品为自主专利的DC-CIK细胞治疗技术，这项技术是国内广泛采用，并在临床上以第三类医疗技术的方式收费。未来公司将依托宇研生物在肿瘤细胞免疫治疗、肿瘤特异性抗原筛选方面的独特优势，积极探索综合利用核素药物、细胞免疫等新技术在肿瘤治疗方面的应用。
【独家参考】
中颖电子明年将推出新款AMOLED驱动芯片
中颖电子（300327）控股子公司芯颖科技目前已有二款AMOLED显示驱动芯片新产品已经在晶圆厂流片，几个新款AMOLED驱动芯片明年会推出市场。公司有TFT和PMOLED的研发经验积累，并在AMOLED显示驱动芯片研发投入已有多年，产品有竞争力，已有高分辨率AMOLED显屏驱动芯片的设计和量产经验。公司除了为和辉光电量产过AMOLED芯片外，与国内多家面板厂有合作或接洽，新产品不针对单一客户，将配合面板厂提高良率，需等待国内AMOLED屏厂产能释放的时点。
【每周港股通】
汇丰控股：受益全球利率上升
上周，美联储宣布今年第三次加息，美联储的最新经济及利率预期同时显示，预计2018年加息3次，2019年加息2次。美国加息步伐加快并掀起全球加息潮，将利好业务遍及及中国香港、英国及北美的汇丰控股（0005.HK）。麦格理最新研报测算，假设其他条件不变，全球息率上升1%，将令汇丰整个集团净利息收入增加约39亿美元。作为全球主要交易货币的美元，其利率上升对推升汇丰净利息收入的效果最为明显。同时，汇丰收入占比较大的英国、香港及亚洲其他地区的利率上升，也为汇丰带来明显的净利息收入上升。
除净息差扩大利好外，全球经济逐步复苏，整体利率相对中长期而言仍属偏低的环境下，贷款需求也见回升。汇丰作全球银行业巨头，将受益于此，推动利息收入上升。美国税改也是一大利好，目前汇丰在美国税前利润约10亿美元，若企业税减至20%，将每年增加1.5亿美元盈利。另外，困扰汇丰多年的诉讼问题，随着汇丰与美国司法部之延递起诉协议上周一到期，意味着汇丰面临潜在不利影响将会消除。
【财经要闻】
中央企业集团层面公司制改制方案已全部获批。
发改委：五方面引导和规范民营企业境外投资经营活动。
工信部：我国将加快智能家庭服务机器人研发应用。
北京无人驾驶车辆路测管理规范出台。
【公告淘金】
士兰微（600460）拟与厦门半导体投资集团有限公司在厦门共同投建220亿元半导体项目。
雪莱特（002076）董事长倡议员工增持，并承诺凡在12月19日至12月25日期间净买入的公司股票，并持有12个月以上，且持有期间连续在职的，若因买入公司股票产生的亏损，由其本人予以补偿。
狮头股份（600539）控股股东方面拟半年内增持股份数量不低于公司总股本1%，不超过公司总股本4.5%。
天域生态（603717）中标12.3亿元邕江综合整治PPP项目，公司2016年营收为8.26亿元。
洽洽食品（002557）拟1.15亿元购买三瑞农科约11%股份，三瑞农科是中国杂交食葵领域研发、生产、营销均全面领先的企业。
回天新材（300041）预计2017年盈利1.07亿元-1.26亿元，比上年同期增长10%-30%。
【资金风向】
市场延续震荡资金买入西山煤电
周一，沪指全日在横盘线上下震荡。创业板指表现得相对弱势。截至收盘，两市共计成交3425亿元，较上个交易日减少342亿元；主力合计净流出157亿元。沪指涨0.05%报3268点，深成指跌0.35%报10960点，创业板指跌0.19%报1781点。盘面上，煤炭、酿酒、家用电器等板块涨幅居前，电脑设备、半导体、通信设备等板块跌幅居前。龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是西山煤电、科创新源、海联讯，金额分别达0.86亿元、0.21亿元、0.25亿元。
【今日导读】
○腾讯音乐或谋求明年单独上市估值有望达到百亿美元
○腾讯京东携手大幅溢价投资唯品会同时达成战略合作
○我国超级显微镜首批实验计划公布投资规模迄今最大
○参加云栖大会华宇软件周二将与阿里云签署合作协议
【中证头条】
腾讯音乐或谋求单独上市估值达百亿美元
据知名财经新闻媒体Bloomberg（彭博）报道，腾讯的音乐服务将谋求单独上市，包括QQ音乐以及收购来的酷狗和酷我。腾讯音乐计划在2018年融资10亿美元IPO，估值可能达到100亿美元（约合661亿人民币）。点评：业内人士指出，腾讯音乐在中国音乐平台中占据主导位置。腾讯音乐副总裁吴伟林表示，腾讯已经拥有1700多万首歌曲，月活跃用户达到7亿。为流媒体付费或者购买音乐的用户达到1.2亿，是国际著名音乐服务平台Spotify的两倍。对于西方和中国流行音乐明星来说，如果想打开中国市场，腾讯的三大平台（QQ音乐、酷我、酷狗）变得越来越重要。
◆上市公司中，三七互娱（002555）出资1.2亿元收购音乐公司上海风华秋实文化传媒有限公司20%股权。风华秋实在音乐领域已形成较完整的业务布局，与腾讯、QQ音乐、虾米等主要音乐平台有着良好合作。视觉中国（000681）与腾讯战略合作，向腾讯网媒开放音乐资源，为用户提供优质正版内容。
【中证聚焦】
腾讯京东携手大幅溢价投资唯品会同时达成战略合作
腾讯、京东、唯品会今日（12月18日）共同宣布，三者达成最终协议，腾讯和京东将在交易交割时以现金形式向唯品会投资总计约8.63亿美元。认购价格比截至2017年12月15日最后一个交易日的ADS收盘价格溢价约55%。受此影响，唯品会盘前大涨近50%。
◆在签订股权认购协议的同时，腾讯和京东分别与唯品会达成了战略合作协议，腾讯、京东和唯品会将于交易交割后建立合作伙伴关系。根据战略合作协议，腾讯将在其微信钱包界面给予唯品会入口。京东也将会在其手机App主界面和微信购物一级入口的主界面接入唯品会，帮助唯品会在京东渠道上达成一定的交易额目标。
◆上市公司中，天创时尚（603608）长期以来与唯品会、天猫等大型电商平台合作，唯品会2014、2015、2016连续3年是公司第一大客户。2017年半年报显示，公司构建了全渠道交易平台及商品运营平台，与唯品会实现在订单、商品与库存方面的全面融通。音飞储存（603066）与唯品会签订自动化服务合同，在其自有或租赁的园区内为其提供相关设备设施及自动化运行系统等服务。
【要闻精选】
○务院国资委了解到，我国国有企业公司制改制全面提速，其中，中央企业集团层面公司制改制方案已全部批复完毕，各省级国资委出资企业改制面达到95.8%。
○中国科学院化学研究所的研究团队近日成功研制了蜂巢状纳米支架，据此制备的柔性钙钛矿太阳能电池具有优异的耐弯折性，可广泛应用于各类可穿戴器件。
○相关数据显示，维生素A价格今日（12月18日）每吨调涨50元，最新报价为每吨1300元，近一周VA涨幅近50%。
○从工信部获悉，工信部将在今后三年大力推进人工智能核心技术和标志性产品取得重大突破，智能家庭服务机器人是重点。
【产经透视】
我国“超级显微镜”首批实验计划公布投资规模迄今最大
从中国科学院高能物理研究所获悉，我国迄今单项投资规模最大的国家重大科技基础设施——中国散裂中子源(CSNS)将在2018年迎来验收，目前该装置3台谱仪的首批实验计划对外公布，实验覆盖若干前沿交叉和高科技研发领域。这是该项目继今年8月进入试运行以来的又一重要节点。
点评：“散裂中子源”通俗来说就是一个用中子散射来了解微观世界的工具，因此被形象地称作“超级显微镜”。因其建设难度大，目前拥有该装置的国家只有英国、美国和日本。建在广东东莞的中国散裂中子源，是我国“十一五”期间立项、“十二五”期间重点建设的重大科技基础设施，预计总投资23亿元人民币。相关概念股有盾安环境（002011）、福晶科技（002222）等。
【公司动向】
华宇软件与阿里云将于明日上午签署合作协议
—2017云栖大会-北京峰会将于明日（12月19日）召开。本次峰会内容将涵盖云计算、大数据与人工智能，现场会有30+主题论坛、深度技术解读、行业前沿实践分享以及创新互动体验。大会议程显示，明日上午10:00-10:20，将举行阿里云与华宇软件（300271）合作框架协议签约仪式。华宇软件相关人士也将在“司法专场”论坛上发表多个主题演讲。
○易联众(300096)大股东张曦增持5%，成为公司实控人。
○世联行（002285）与“58同城”签署战略合作协议。
○士兰微（600460）拟与厦门半导体投资集团斥资220亿建芯片生产线及先进化合物半导体项目。
○金洲管道（002443）大股东万木隆投资增持至第3次举牌，持股达15.1%。
○雪莱特（002076）董事长倡议员工增持，并予以兜底。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹1股净买入金额均逾8000万元
—在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是西山煤电（000983），净买入金额8989.65万元。点评：今日周期股表现强势。两年供给侧改革，煤炭去产能效果显著，为产能结构优化提供条件。
【新股申购】
○光弘科技：申购代码300735，申购上限3.50万股，申购价格9.99元，公司主营电子制造。
○朗博科技：申购代码732655，申购上限1.00万股，申购价格6.46元，公司主营橡胶零部件。