凯恩斯：最近主流炒作方向

大参考

　　周四股市并没有跳水，而是大涨，说明市场心态趋稳，主流资金继续看好后市行情。从盘面来看，今天360概念股开始分化，雅克科技继续涨停。首先说明，这肯定不是业绩驱动型的上涨，而是事件驱动型。360上市带动了整体网络安全概念的火爆，当然，江南嘉捷没买到你根本不用纠结，因为360若想便宜借壳，一定要做到大多数人想不到，若是大家都预先埋伏了，这就不叫借壳，而是叫内幕交易。

　　有了360的赚钱效应，那么接下来也就为网络安全概念打开了估值得空间，可能也会有了投资的价值，以前我们讲过几个标的：

　　首先是网络安全的A股土著，我们以前讲过两个标的，启明星辰，绿盟科技，而绿盟科技主力也第一时间做出了积极的拉台，当然散户不是接盘侠，所以这个方面启明星辰更好，但是绿盟科技会跳的更高。在360数板的同时，他们一定也会上攻，理由简单，360估值高，全行业水涨船高。

　　其次是360的持股单位，只要有那么几手，就能稳稳当当的抬高估值，诸如中信国安，诸如天业股份，电广传媒，这一类一搜索就有一大堆。有些还没有涨，那是因为江南嘉捷的估值还没有到预期的程度，有些涨多了，跌一下也是正常的。

　　最后，当然是江南嘉捷，看你买不买得到。这当然是本轮网络安全炒作的主力，短线高手可以参与。

　　至于网络安全的长期投资价值，老实说，即使是360，未来有多少成长性也是打问号的，这是个短线的热点，而且预计会热一段时间，当然换个角度，本文要讲的投资机会的反而不是让大家去凑这个市场热点，我们提请各位关注安防设备。

　　相比网络安全的短期，安防设备的需求在提升，而且安防设备的主要购买方已经从建设单位转向为公检法系统。另外由于政府采购的规律，一般是年底结算，8.9月份立项，这一点和污水处理的环保系统很像。

　　所以这里推荐几个安防的关注点，首先当然是海康威视，这个标的在和科大讯飞权衡的时候我们看漏了，如今补上，介于公安系统人脸视频及多个政府部门认证人脸需求的提升，我们认为其业绩空间还有，虽然他的流通市值已经接近3000亿。

　　另一个是当然还是科大讯飞，人工智能其实业绩还没有完全爆发，但是在公检法的语音识别诸如庭审笔记方面，其已经开始崭露头角。

　　最后一个是海能达，一说到安防系统，初期都认为是以探头，云台为主，实时监控，但是安防同样有实时通讯需求，特别是这一次特朗普来访，可能会涉及到安全对话，从安全上说，物理隔断是另一种网络通信安全，对讲机之类的可以认为是物理上的杜绝信息拦截。

　　另外还有一些标的，熙菱信息，还有富瀚微，我们在芯片那一篇没有谈及这个标的，原因是芯片上成就不足，但是他是安防设备芯片为主，所以符合本文的主要投资方向。

　　前半部分网络安全，仅仅作为一个逻辑分析，我们认为这个市场总有人喜欢往那个方向思索，而后半部分安防，则是从业绩方面考虑，适合价值追逐者进行关注。个人给各自定位，各取所需。