邦尼：定向降准给节后市场带来上涨空间

大参考

　　定向降准给节后市场带来上涨空间

　　随着国庆长假即将结束，股市也进入了金秋十月，多于很多投资者来说最关注的或许就是节后的市场怎么走，但要知道节后市场怎么走，首先要知道国庆期间央行宣布的“定向降准”对于市场的影响，按照央行的规则，这是事实上“一次全面降准（0.5%）+一次力度双倍的定向降准（1%）”。按照目前存款规模，市场普遍估计至少释放8000亿元以上的基础货币，我的估算是1.1万亿左右。

　　所以，此次央行节前的定向降准是对于市场来说就是将甘露，而我们从国庆长假期间港股市场上就看到了很明确的启示，因为，国庆长假之际港股市场的指数已经再创新高，而国内市场节前的资金流向也很清晰地告诉我们节后市场的走势，从沪港通资金流入的活跃个股来看，北向资金最青睐的还是白马家电。Wind数据显示，近7天，资金净买入最多的是美的集团、格力电器、万科A、伊利股份、中国平安等。

　　另外，从沪深300指数的运行里来看，尽管股指一直留着3个点的缺口没有补掉，但短期股指的技术指标趋势依然是积极向上，尤其是随着股指长时间的横盘，正在形成一个新的向上拓展趋势，所以，节后的股市将会给投资者带来一次难得的赚钱大好机会，尽管股指有缺必补，但估计也会会等此轮上涨后，而投资者最需要的就是能够把握住市场热点，才能够分享此轮行情的红利。

　　这些信息对节后市场演绎有中重要影响

　　可以说，这个国庆长假的确发生了很多会对市场会产生重要影响的事件，第一个就是国庆放假前最后一个交易日收盘后，中国央行公布了定向降准，也就是对一些对实体投放信贷的中小银行，降低准备金，也就是进一步进行精准调控，让资金流向实体经济而不是房地产领域，据测算，准备金率下调0.5%将为银行带来3700亿元的资金释放，从货币乘数变化的角度计算，理论上将带来15000亿元左右的M2增加，也就是说对股市肯定是带来利好影响。

　　另外，相信很多一直关注全球资本市场的投资者，也一定看到了国庆长假期间，全球股市基本都处于一个亢奋向上创新高的态势，这一定也会在节后的中国股市体现出来，我们相信每一个投资者都会有自己深刻的感受，中国游客的全球游和全球买，不仅在给世界注入更多中国的元素，也在为中国更多的模式走向世界，因为各国为了满足中国游客的买和游，纷纷引入了中国的支付模式，这也是我们之前一直在给大家分析，中国哪些大金融正在联手国内互联网巨头的质变，而成为全球智慧金融引领者，所以从股市我们看到这些大金融不断在迭创新高的缘故，相信还有更高的空间在等待国际资本的拓展：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、招商银行、浦发银行等。

　　那么，节后投资者该重点关注什么板块呢？从我们对市场的跟踪研究来看，投资者不妨重点关注节后市场的券商板块，因为国庆长假期间，港股率先做出榜样，金融股强劲爆发，中资券商股表现可圈可点，所以，节后我们的股市不妨更多关注一直滞涨的券商板块投资机会：国泰君安、中国银河、招商证券、海通证券、国海证券、华泰证券、国元证券、国金证券、中信证券、第一创业、国投安信等。

　　解读有价值的信息

　　~~全球5G建网速度超预期

　　　　中国电信发布《5G时代光传送网技术白皮书》，获产业链广泛认可。此前Ovum的预测2021年底的5G用户数仅为2500万。2107年3月3GPP宣布加速部分5G标准的制定，从而使2019年实现标准化商用5G部署成为可能，此前的部署时间表提前了一年时间：紫光股份、通宇通信、超讯通信、科信技术、吴通控股、梅泰诺、通鼎互联等。

　　~~受益于国企改革概念的公司

　　　　国企改革对于电力行业的影响在于：产业链上下游联合，形成协同效应；或者是同类公司整合，行业集中度提高，增强市场竞争力，可适当关注电力改革的进展情况以及具有国企改革概念的公司：华能国际、国投电力、三峡水利、凯迪生态、广安爱众等。

　　~~黄金和石墨烯被场内资金节前囤货

　　　　值得一提的是，黄金股对资金的吸引力大增，据统计发现，节前几个交易日里，共有12只黄金股获大单资金追捧，这是不是在向我们市场投资者预示要关注这些哪些受益的个股呢？如其中：山东黄金、盛屯矿业、老凤祥、紫金矿业、潮宏基、金洲慈航、天业股份、刚泰控股等。

　　~~双节带来旅游板块预期

　　从这个双节长假最新数据来看，各种数据依然呈现较好的增加，尤其是总量继续保持10%以上的增长，显示出中国的消费结构继续得到较好的转型，正在从投资拉动经济到消费拉动经济，其次是中国出国游带来的买买，正在引领世界的支付模式改变，也让中国的金融更智慧的走出去，因此，投资者可以积极关注旅游板块和大金融智慧板块的关注：中青旅、中国国旅、丽江旅游、曲江文旅、海航创新、众信旅游、桂林旅游等。