刀锋：周末10大消息影响下周股市

大参考

　　这个周末，市场讨论最多的是两件事，一是牛散徐留胜操纵股价被罚没1.1亿；二是传温州帮刘大力、马永威被警方带走，如果消息属实，说明监管对游资打击不但没有停止，反而变本加厉了！

　　据悉，很多游资看到了证监会对徐留胜处罚，心情久久不能平静。因为，利用资金优势拉抬股价大额封涨停，这是游资最典型的手法，以前最多算违规，现在却归类为市场操纵，并且罚到倾家荡产，一把全给国家队收割了……游资已经没活路了。

　　有人说，证监会现在就忙两件事：罚钱，发IPO！想必，大家都很支持严刑峻法；但在执法尺度上，则有待商榷，水至清则无鱼！监管者最重要的，是制定市场规则，而不是一棒子都打死！

　　这几天南方暴雨牵动人心，刀锋作为北方人，虽然对暴雨成灾不能感同身受，但衷心希望南方各省一切安好，天佑南方，洪涝早日过去！?

　　1、证监会核发6家企业IPO连续六周低于10家

　　证监会30日核发6家企业IPO，上交所主板3家（秦皇岛港、卫信康、宁夏嘉泽），中小板1家（惠威电声），创业板2家（中科信息、英科医疗），6家企业筹资总额不超过28亿。截至目前，单周核发数量已连续六周低于10家。

　　点评：IPO连续三周6家，按这个节奏，6家要取代10家成为常态化了，算是稳定了市场预期！当然，IPO的放缓，绝不仅为二级市场那么简单；更大的可能性，是为并购重组提速铺路。

　　下半年，A股大概率是IPO+重组两条路均衡走，并购重组会加速，IPO必然要减少。毕竟，以现在市场的缺钱程度，根本承受不住多个罐子同时抽血！

　　IPO的实质上减速，对次新算是小利好，周五次新走强，说明资金已在试探介入，但尾盘弘信电子等多股炸板，游资仍忌惮监管打压！周一关键看龙头我乐家居能否三连板，一旦成功三板，次新的人气将大幅飙升，重点关注本周开板的新股：浙商证券、诚邦股份、卫光生物、永悦科技等。

　　2、著名牛散徐留胜操纵37只股被罚1.1亿元

　　6月30日晚间，证监会官方网站公布了对著名牛散徐留胜的行政处罚决定书。处罚决定书称，徐留胜利用资金优势采用连续交易、大额封涨停、拉抬股价等手法操纵多达37只个股，构成《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。依据《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定，没收徐留胜违法所得3701万元，并处以7403万元的罚款，合计罚没1.1亿元。

　　点评：又一牛散被证监会收割了，两倍于非法所得的重罚，稍不小心就会倾家荡产！这也解释了最近涨停板那么少，因为游资要么被抓了，要么被吓坏不敢出来了！

　　从罚金上看，这届监管层高压执法前所未有，今年上半年罚没63亿，已超过去年全年43亿。而且现在监管越来越吹毛求疵，利用资金优势拉抬股价大额封涨停……都算市场操纵，这只是典型的游资手法而已，按照这种算法，佛山的每一笔操作都是操纵，游资已经没活路了。

　　监管层的思路，摆明了允许抱团取暖慢牛，不许快进快出一夜情，意思就是漂亮50或白马可以搞，要命3000则要多加小心，表面上保护了中小投资者，实际上又让大盘陷入一潭死水。

　　3、央行：债券通“北向通”7月3日试运行

　　央行今早在官方网站发布联合公告，宣布香港与内地债券市场互联互通合作（“债券通”）上线，其中“北向通”将于2017年7月3日上线试运行。

　　点评：债券通的开启，意味着国际上的资金，可以通过香港投资内地债券市场，以目前中国的债息而言，吸引力不小，预计短期能吸引数千亿资金！此外，债券通能够有效推进人民币国际化，同时缓解资金外流，外储消耗的风险也会降低，算一箭多雕。

　　对A股来说，随着入摩和债券通资金流入，下半年资金面不用太担忧，对股市构成间接利好！叠加经济数据向好，企业盈利增强，下半年市场机会或好于预期。

　　4、新华社：预计今后一段时间资金面仍将维持紧平衡的状态

　　新华社发文称，年中节点资金面保持稳定，市场可以稍微松一口气，但并不意味着就此可以高枕无忧。7月份28天逆回购和MLF将集中到期，再加上金融去杠杆的持续推进，预计今后一段时间资金面仍将维持紧平衡的状态。

　　点评：官媒为货币政策定调，一是紧，二是平衡，紧排在第一位，说明资金面不会太乐观！本周央行净回笼3300亿，创4个半月以来单周新高。而已经到来的7月，前两周有7000多亿资金到期，央行若延续目前零投放的态度，资金面或再度趋紧，这是短期市场的不利因素！

　　上半年央行时紧时松的举动，很多人一头雾水，其实也不难理解，“松”是一直追求的目标，但全球都在收紧货币，中国不可能独善其身，央行也是迫不得已，总之，货币政策会随时调整，下半年大概率还是继续玩捉迷藏！

　　5、特斯拉国产“绯闻对象”不断深圳出现在谈判名单

　　特斯拉在中国建厂的消息源源不断地涌现，上海、苏州、合肥等城市曾相继被预测为选址地。2016年6月，就有传闻称和上海金桥集团将会合作在上海建设生产设施”，但随后上海金桥澄清此事。目前，深圳仍然出现在特斯拉的谈判名单中。

　　此外，马斯克表示，特斯拉将于本周日公布Model3发售日期！

　　点评：这周特斯拉概念熄火，很多人怀疑特斯拉落户上海只是“乌龙”，现在看，这更像是精心设计的博弈，马斯克不愧是谈判高手。不过，对特斯拉来说，这个策略是对的，不能一味取悦和依靠上海，适度的撩一下深圳，让两个城市产生竞争，自然就能掌握谈判的主动权。

　　特斯拉跟上海临港的绯闻，暂时没有消息，但在中国建厂的目标是确定的，这也是特斯拉概念股的预期所在！尤其是model3即将量产，有望成为又一个iphone4，特斯拉概念股还有机会。

　　不管是上海还是深圳建厂，特斯拉产业链上真正供货的公司都是真正受益的，如：天汽模、保隆科技、信质电机、广东鸿图等。

　　6、深市中报披露时间出炉：恒通科技、康泰生物拔得头筹

　　深市中报披露时间出炉：恒通科技、康泰生物将于7月18日率先披露2017年中报。天茂集团、牧原股份、光华科技、太辰光、利欧股份、富祥股份于7月20日披露，汇金股份于7月21日披露，海康威视7月22日披露。

　　点评：本周五沪市首批中报公司迎来炒作，天马科技直接一字板，九华旅游、三峡新材也纷纷大涨，但多数走出高开低走且放量走势，颇有利好兑现的味道！这充分说明，前期已有大量资金潜伏，中报炒作分化必然加剧。

　　从深市首批预告的几家看，恒通科技、光华科技等盘子小，价位低的票，叠加次新概念，炒作的概率更大，但须保持一份清醒，谨慎追高！

　　7、xi出席粤港澳大湾区建设协议签署仪式

　　xi7月1日上午在香港出席了《深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议》签署仪式。并在香港特别行政区行政长官林郑月娥陪同下，考察港珠澳大桥香港段建设工地和香港国际机场第三跑道建设情况。

　　点评：粤港澳大湾区是香港回归20周年最大的红包，可以说这个规划规格很高，势在必行！相比雄安概念的突然，大湾区概念准备时间比较长，接下来具体规划、细则等将持续出台，重点近期活跃过的珠海港、深赤湾A、恒基达鑫等。

　　8、下周解禁市值952亿元环比增加143.35%

　　据统计，下周共有36家公司限售股陆续解禁，合计解禁量72.08亿股，按6月30日收盘价计算，解禁市值为951.92亿元，较本周解禁市值391.17亿元上升143.35%。其中7月3日是解禁高峰期，20家公司共计43.96亿股集中解禁，占下周解禁总量60.99%。

　　点评：7月解禁市值2000亿，环比猛增50%，其中下周解禁近千亿，航发动力、比亚迪、青岛海尔、依顿电子、今世缘等解禁市值均超50亿元，这些股值得警惕！

　　从减持逻辑看，原始股成本动辄几毛钱，解禁风险更大，所以依顿电子、中材节能要小心；而定增的股票中，像青岛海尔今年涨幅高达60%，也存在较大风险；像东方航空、中国动力等国资股，缺乏抛压动力，反而影响较小！

　　9、外汇局辟谣：7月1日无个人外汇新规实施

　　针对日前社交网络传言7月1日国家外汇管理局将出台一系列新规收紧个人购汇，外汇局相关人士接受查询时表示，目前外汇局尚无涉及个人外汇业务的新规将实施，也没有网传的新版《个人购汇申请书》，个人年度购汇额度不变。

　　点评：外汇局出来辟谣，意味着外汇管制不会进一步严格，近期经济回暖，人民币汇率稳定，美元下跌，中国外汇收支平衡压力减小；而且现在外资要进来了，外汇储备的风险已经降低，外汇管制可以适当放一放了。

　　10、雄安新区全面商用新一代物联网

　　中新社从雄安新区获悉，基于NB-IoT技术的新一代智慧停车场、智慧井盖、智慧路灯等已全面建成并投入使用。新一代物联网(NB-IoT)技术是全球实现海量连接，万物互联的一种主要技术手段，占到整个物联网总需求60%以上。这一技术在智能抄表、智能停车、智能家居、智能城市、智能制造等领域广泛应用。

　　点评：物联网是大势所趋，千年大计的雄安，自然是按照最高标准建设，率先普及物联网在情理之中，重点关注：三川智慧（物联网水表）、金卡智能（物联网燃气表）、高新兴（车牌）、千方科技（停车）等。

　　证监会亮剑游资，下周大盘或迎调整格局！

　　本周大盘一路涨到3200点关口，但IPO继续维持低位（6家），间接说明管理层有呵护市场“休养生息”之意，若6家成为下半年的新常态，次新股（包括超跌次新）有望迎来局部炒作的机会，周五我乐家居已做预演。

　　周末利空消息主要体现在资金层面，新华社发文，定调“今后一段时间资金面仍将维持紧平衡的状态”，七月前两周有7000多亿资金到期，央行若延续目前零投放的态度（回收六月预防钱荒所投放的流动性），资金面将再度趋紧！

　　此外，证监会对“涨停板敢死队”的打击仍在持续，甚至有些变本加厉。首先是徐留胜操纵37只个股被罚款1.1亿元，二是传闻温州帮刘大力、马永威被警方带走。利用资金优势拉抬股价大额封涨停，都算市场操纵，被处罚一次就会倾家荡产，甚至可能遭受牢狱之灾。这对游资无疑是重大打击，题材股PK漂亮50将继续处于下风，市场想要“二八”风格切换，难度依然很大！

　　在资金面紧张，以及“白马位置较高+题材游资被打压”的情况下，大盘下周（周初）可能迎来调整格局。在技术上看，3200点关口也需要震荡整固，10日线是支撑位。

　　但中长线观点看好A股后市，周六文章《天时地利人和，下半年股市趋势向上！》已有阐述：“天时地利人和”三方面较上半年都有改善，预计下半年股市总体趋势向上，赚钱机会增加，建议“业绩为王”选股。