李良兵：市场早知道2017年5月11日

大参考

【今日导读】
4月CPI为1.2%重返1时代蛋价降11.4%
银联与京东区块链合作测试成功商用在即
保障生态安全雄安新区大力发展节水产业
高伟达(300465)定增募资全部投入金融信息化项目
十三五生物技术创新规划印发提升竞争力
【中证头条】
中国银联与京东金融区块链合作测试成功商用推出在即
据中国支付网消息，中国银联与京东金融宣布合作完成了区块链技术底层打通并测试成功。两家机构运用相关区块链技术，自主研发、部署了跨地域、跨运营商的联盟链网络。在联盟链平台上，试点性商用预计将很快推出。点评：区块链技术凭借其去信任、不可篡改、信息安全等特性，对于解决中心平台垄断、信息不对称等行业难题具有重要意义，在互联网金融、大数据、云计算等领域拥有广泛的应用前景。近年来，区块链技术的应用研发和实验，应该可以说是如火如荼，在2016年9月举办的G20峰会上，区块链技术与普惠金融被列为G20重要议题，并提到区块链应用在中国将大有发展。事实上，我国区块链标准和技术不断完善，应用场景也由金融支付拓展到其它服务领域。上市公司中，飞天诚信(300386)在区块链技术方面有技术储备和研究。公司表示未来将积极参与数字货币及其他区块链技术产业。四方精创(300468)为金融区块链合作联盟发起成员，并携手IBM共谋金融及银行机构跨境的区块链业务。
近日比特币价格持续大涨，美元报价升至1727.54，续创历史新高，国内价格亦跟随涨势，突破万元大关，最高升至10060元。
【中证聚焦】
保障生态安全雄安新区将大力发展节水产业
河北省政府网站10日消息，围绕保障雄安新区生态安全，将大力推进雄安新区及周边地下水超采综合治理，力争在全省率先实现地下水采补平衡;积极推进白洋淀上游产业结构调整，大力发展节水产业。此外，河北省地下水超采综合治理试点经验会议将于11日召开，届时，大会将做高效节水工程专题汇报。点评：我国水资源短缺，人均水资源量处在中度缺水标准水平，且水资源分布不均。去年底，国家发改委等九大部门印发
《全民节水行动计划》，要求必须推动形成节水型生活、生产方式和消费模式，在全国范围内开展“全民节水行动计划”;今年初，国家发改委、水利部、住建部联合印发《节水型社会建设“十三五”规划》，多举措支持节水产业发展。近日，水利部会同发改委等9部门组成考核工作组，展开对各省区市2016年度落实最严格水资源管理制度情况的考核。考核结果将其作为安排各省水利建设投资的重要因素。
上市公司中，大禹节水(300021)(300021)在天津建有规模最大的子公司，业务辐射华北、东北等重要区域。近年来公司在石家庄、保定、廊坊等地积极开展了一系列节水工程项目。公司表示未来将积极参与雄安新区智慧水务项目建设。创业环保(600874)(600874)地处天津，主营污水处理和再生水业务。
【要闻速递】
据银监会网站10日消息，银监会公布的数据显示，商业银行一季度净息差2.03%，净利润4933亿元。一季度末商业银行不良贷款率1.74%，核心一级资本充足率10.79%，拨备覆盖率178.76%。
国新办周四举行银行业支持“一带一路”举措成效发布会。
国家统计局10日公布的数据显示，由于部分上游原材料行业价格回落，4月份PPI同比上涨6.4%，同时环比下降0.4%，是去年7月份，即10个月以来首次负增长。尽管食品价格回落，但医疗、旅游、交通、教育等非食品价格上涨，4月CPI同比涨幅反弹至1.2%，略高于此前市场普遍预期的1.1%。
据人民日报报道，坐落于廊坊市润泽国际信息港的京津冀大数据创新应用中心主体工程已竣工，该中心将于5月18日正式投入运营。
【公司动向】
高伟达(300465)拟定增募资不超12亿投入金融信息化项目
拟非公开发行不超过9000万股股份，募资总额不超过12.04亿元，将用于智能金融解决方案建设项目、面向中小企业的微服务平台建设项目。点评：当前，信息化金融成为我国金融业发展方向，云平台的搭建，有助于解决中小企业信息化面临的挑战，并顺应公司未来发展战略。
华数传媒(000156)(000156)子公司与华为签署《战略合作协议》，共同推动ICT基础网络，云计算、智慧城市等业务的发展。
仰帆控股(600421)获恒顺投资及其一致行动人举牌，持股比例达到30%。
华贸物流公司间接控股股东中国旅游集团公司拟将其间接持有华贸物流(603128)股份(占公司总股本的51.09%)全部划转给其他两家中央企业，公司间接控股股东将发生变更。
开元股份(300338)股东江勇及一致行动人拟受让实控人1125万股公司股份。
川大智胜(002253)9日在接受机构调研时透露，在人脸识别方面，公司已启动首批十多种应用产品的开发，预计下半年或明年初投入市场。
康美药业(600518)控股股东拟增持逾5亿元。新华龙(603399)(603399)第一大股东启动新一轮增持计划。
蒙草生态(300355)中标14.34亿元生态建设PPP项目。
【产经观察】
“十三五”生物技术创新规划印发促产业竞争力提升
科技部近日印发《“十三五”生物技术创新专项规划》，提出打造10-20个产值过100亿的生物医药专业园区及5-10个产值过100亿的生物制造专业园区;生物技术产业在GDP中的比重超4%，使生物技术产业竞争力进一步得到提升。点评：“十三五”生物产业发展规划提出，到2020年，生物产业规模达到8-10万亿元，成为国民经济的主导产业。在两票制、一致性评价、优先审评等新药政的推动下，未来生物医药市场向龙头集中的趋势已经非常明显，上市公司作为行业的核心力量、细分龙头，将长期保持超越行业的增速。相关概念股包括信立泰(002294)(002294)、康弘药业(002773)等。
国家卫生计生委将于5月11日(周四)上午10:00召开5月专题新闻发布会，介绍2017年深化医改重点工作任务。
【资金动向】
今日主力资金抢筹次新银行股
在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入超1亿元公司有1只，为张家港行(002839)，净买入金额1.19亿元。张家港行(002839)上市开板后遭到爆炒，交投一直保持活跃。今日前五买入席位大多为一线游资，后市仍将是短线资金关注对象。
【新股申购】
晶瑞股份：申购代码300655，申购上限0.80万股，申购价格6.92元，公司主营微电子化学品。
【今日导读】
北上资金成弱市赢家绩优白马备受垂青
苹果全球开发者大会将开产业链引关注
大豪科技(603025)重组获通过银禧科技(300221)等获增持
开元股份(300338)股权转让四机构买入长川科技(300604)
【上证聚焦】
北上资金成弱市赢家绩优白马备受垂青
近两个交易日里，外资通过沪股通和深股通买入的多只个股表现抢眼。其中，中国平安(601318)近两个交易日分别获沪股通资金净买入2.76亿、1.2亿元，公司股价也逆市上涨逾5%，创出2016年以来新高。海康威视(002415)分别获深股通资金净买入2.17亿、2.18亿元，两个交易日股价上涨8%，创出历史新高。此外，恒瑞医药(600276)、新华保险(601336)、美的集团(000333)等个股也接连获得沪深港通资金净买入，其近日股价也较为强势。点评：海外资金纷纷涌入的沪深个股均有一个重要特征，那就是有良好的业绩支撑。此外，海康威视(002415)、美的集团(000333)5月均迎来了密集的调研，并有大量外资机构现身其中。在近两日的沪深港通十大成交股中，汇川技术(300124)、洋河股份(002304)、五粮液(000858)连续获得净买入，其股价表现相对平稳。
【上证精选】
10日召开的国务院常务会议要求运用市场化法治化手段，扎实有效化解和淘汰过剩落后产能。
银监会10日公布数据显示一季度末商业银行不良贷款率1.74%，环比上季度末下降0.01个百分点。
4月CPI环比上涨0.1%、同比上涨1.2%PI环比下降0.4%、同比上涨6.4%。
国土资源部网站10日发布关于加快建设绿色矿山的实施意见，提出力争到2020年形成符合生态文明建设要求的矿业发展新模式。
商务部副部长钱克明10日在新闻发布会上表示，将与20个“一带一路”沿线国家推进自贸区建设。
【产业情报】
苹果全球开发者大会将开产业链引关注
据科技媒体报道，苹果已开始向媒体发出WWDC
2017全球开发者大会的邀请，6月初公司将会进行主题演讲。据介绍，苹果届时会发布下一代操作系统，包括macOS、iOS、watchOS以及tvOS，覆盖公司四大业务线。另外，苹果很有可能会在此次WWDC上发布硬件产品。点评：券商研报认为，苹果在智能设备平台优势扩大，今年一季度智能手表销量翻倍，再加上智能音响和AppleTV，生态圈更为完善。另外，iPhone8新产品的拉动使得消费电子迎来新一轮创新周期，并给电池模组、OLED屏、双摄像头和FPC等供应商带来市场提升机遇。
【公告解读】
大豪科技(603025)光力科技(300480)重组获通过
大豪科技、光力科技重组均获证监会无条件通过。
银禧科技(300221)三湘印象(000863)等一批公司获增持
银禧科技实控人谭颂斌计划12月内增持不超2%的股份;股东胡恩赐计划6个月内，增持不超1%的股份。
三湘印象(000863)实控人黄辉10日增持71.89万股，未来6个月内，以不高于9元每股的价格，累计增持不低于200万股，不超2%的股份。总经理与董秘10日共增持17万股。
康美药业(600518)控股股东及副董事长许冬瑾拟在未来12个月内增持。其中，控股股东增持不低于5亿元，不超2%的股份;许冬瑾增持不低于5000万元，不高于5亿元。
新华龙(603399)公告，截止5月6日，控股股东增持1.28%的股份，已完成增持计划。控股股东计划启动新一轮的增持计划，拟在未来6个月内，增持不低于1%的股份。
诺德股份(600110)控股股东于3日-10日期间，增持4220万股，未来6个月内，将增持不低于0.1%的股份，不高于5%的股份。
久立特材(002318)控股股东10日增持580.8万股。
必康股份(002411)实控人李宗松5日-10日继续增持731.6万股，增持金额2.05亿元。
力帆股份(601777)控股股东5日-10日增持389万股。
赛轮金宇(601058)总裁与董秘拟在未来6个月内共增持2000万股。
城市传媒(600229)董监高拟在未来6月内增持不低于0.2%，不高于0.5%的股份。
ST生化(000403)控股股东及董监高拟在未来12个月内，以50元每股的价格，增持不低于1000万元。
广东明珠(600382)控股股东方面于4月26日-5月10日期间共增持238.7万股。
开元股份(300338)股东江勇受让实控人股份
开元股份股东江勇及一致行动人拟受让实控人1125万股公司股份。江勇现为开元股份(300338)全资子公司恒企教育总经理，其承诺恒企教育2017年-2019年扣非净利累计不低于6亿元。增持后，江勇方面持股占比14.31%，公司实控人不变。
仰帆控股(600421)再获中天系举牌
仰帆控股公司大股东恒顺投资于10日增持公司0.03%股权，其一致行动人天纪投资也在近期累计增持公司4.97%。本次增持完成后，“中天系”旗下的恒顺投资及其一致行动人天纪投资共计持有仰帆控股(600421)30%股权，触发要约收购红线。
信邦制药(002390)实控人变更
信邦制药控股股东、实际控制人张观福将其持有的全部公司股份3.587亿股(占公司总股本的21.04%)，以8.424元每股转让给西藏誉曦。转让后西藏誉曦将成为公司第一大股东，公司实际控制人将变更为朱吉满、白莉惠夫妇。
吉林高速(601518)定增1.5亿股，募资4.5亿元偿债，公司控股股东包揽定增。
【资金观潮】
四机构席位买入长川科技(300604)
10日龙虎榜显示，长川科技(300604)获四个机构席位合计买入6284万元，占该股当日成交总额的15.72%。该股自5月以来已六度现身龙虎榜，此次是第一次获得多个机构席位的集中买入。点评：公司主营集成电路专用设备。券商研报认为，公司研发能力强，封装测试产品打破了国外产品的技术壁垒和市场壁垒，实现了进口替代。目前，我国集成电路产业的自给率仅三成，集成电路及专业设备进口替代的趋势将越来越明显。
【交易闹铃】
晶瑞股份11日发行
晶瑞股份(300655)发行价6.92元，申购上限8000股，主营微电子化学品。
【资讯导读】
锆价一个月涨逾30%相关公司受益明显
比特币价格创历史新高区块链技术受关注
深圳华强(000062)大股东5月18日签约雄安新区
华帝股份(002035)：渠道调整推动销量上行
【今日头条】
锆价一个月涨逾30%相关公司受益明显
据生意社监测，近期锆系产品价格大幅上涨，商家调价频繁。5月9日，氧氯化锆参考价为13560元/吨，二氧化锆参考价为44200元/吨，与5月1日相比，分别上涨了16.1%和12.18%，自今年4月初至今，氧氯化锆和二氧化锆价格分别累计上涨33.5%和22.4%。氧氯化锆价格与2016年同期价格相比上涨超过50%。
企业开工率低，装置停产不断增加，市场供应量减少，锆产品价格一再攀升。国家环保小组进驻山东，一些氧氯化锆企业停产生产，市场供应减少。分析师认为，由于我国锆矿储量有限，主要原料锆英砂多从国外进口，国际矿商再度上调二季度价格，后期锆氧化物价格将继续上行。另外，受环保、安检影响，预计短期内氧氯化锆和氧化锆主流报价或分别涨至14000元/吨和46000元/吨以上。在锆系产品大涨背景下，相关公司业绩将得到巨大改善。东方锆业(002167)拥有完整的锆产业链，最新公告大股东中国核工业集团正筹划与中国核工业建设集团战略重组事宜。升华拜克(600226)锆系列产品占去年主营收入22%。
【投资聚焦】
比特币价格创历史新高区块链技术受关注
5月10日，国内的比特币交易平台OKCoin币行比特币价格成功突破1万元大关，最高涨至10449元，创国内比特币历史新高。而在BitStamp交易平台上，比特币价格达到创纪录的1760.4美元，较前一个交易日大涨6%，今年以来已经累计上涨了近80%。根据市场研究机构数据，比特币的总市值在周二飙升至525亿美元。
业内表示，区块链作为比特币的基础技术，具有分布式、去中心化、去信任化、不可篡改和加密安全性等特点。近年来，区块链技术迅速发展，各行业展也开了广泛的应用论证，数字货币的密钥保护需求也随之出现。日前，中国银联与京东金融宣布合作完成了区块链技术底层打通并测试成功，很快将推商用试点。近日纳指连创历史新高，市场对科技企业情绪乐观，区块链作为前景广阔的新技术，相关公司值得关注。飞天诚信(300386)与专注于区块链技术创新的布比网络达成战略协作，加大区块链领域布局。御银股份(002177)是第二大国产ATM厂商，有组织团队在进行区块链研究。
【独家参考】
深圳华强(000062)大股东5月18日签约雄安新区
据悉，深圳华强(000062)大股东深圳华强集团与河北省政府草拟战略合作框架协议，并计划在5月18日廊坊国际经济贸易洽谈会期间签署。华强集团表示，把参与雄安新区乃至河北的开发建设作为集团首要政治任务，初步确定未来3年内拟在河北投资项目6-10个，投资金额超过600亿元。争取在新区建设新能源总部和研发中心并以其为支撑。此外还要利用华强特有的“储热+”技术参与新区或河北其他城市的供热等市政基础设施建设，助力新区和河北省绿色低碳发展。资料显示，深圳华强(000062)此前已在河北布局设立石家庄华强广场房地产开发有限公司、石家庄华强众创空间有限公司等子公司，其中深圳华强(000062)兆阳张家口太阳能(智能)热发电站项目占地面积3111亩。
华帝股份(002035)：渠道调整推动销量上行
据悉，华帝股份近年来持续推进渠道调整，产品销量得到持续增长。公司持续推进三四线渠道下沉，开拓建材超市及家装公司等新型渠道，打造立体销售渠道，促进线上线下资源整合。零售终端方面，公司今年计划新增400多家专卖店；同时计划在两年内投入3.3亿元用于终端门店的改造，具体措施包括加大品牌馆与旗舰店建设力度、拓展门店面积。终端形象的改善，有助于提升消费者吸引力，推动销量增长。
此外，公司高端智能新品将陆续上市，现有型号价格也将随原材料价格进行调整，盈利能力有望恢复至较高水平。随着产品均价与销量的同步提升，公司高增长有望延续。
【每周港股通】
天鸽互动：移动直播业务发展向好
天鸽互动(1980.HK)主要在国内经营在线社交直播平台、手机及其他网游业务。随着移动互联网快速发展，移动直播用户数量激增。据中国互联网络信息中心数据，截至2016年底，中国移动直播的观看人数已达3.44亿，占网民总数的47.1%。天鸽互动作为国内老牌在线直播平台运营商，迅速切入移动直播领域，推出多款移动直播APP，推动集团移动月度活跃用户及季度付费用户显著增长。截至去年12月31日，集团月度活跃用户总数达2191万人，分别较2015年底和2016年9月末增长32.5%和6%。其中，手机月度活跃用户占比达到47%，较2015年同期提升23个百分点。集团季度付费用户约为126万户，同比增长57.8%，其中手机季度付费用户的占比达到63.9%，较2015年底提高近40个百分点。2016年，公司实现营收8.34亿元人民币，同比增长23.1%，归母净利润2.33亿元，同比增长53.6%。
【财经要闻】
国常会：部署扩大和升级信息消费，释放内需潜力培育发展新动能。
国资委：推进国有资产监管机构职能转变，牵头改组组建国有资本投资、运营公司。
商务部：将与20个“一带一路”沿线国家推进自贸区建设。
工信部长：深入推进智能制造，积极开展智能制造示范区建设。
【公告淘金】
高伟达(300465)拟定增募资12亿元用于云计算、大数据领域的相关项目，以增强技术竞争力，提升公司的技术服务能力。
华数传媒(000156)子公司与华为签署《战略合作协议》，共同推动ICT基础网络云计算智慧城市等业务的发展。
蒙草生态(300355)中标14.34亿元生态建设PPP项目，占2016年营收的50.11%。
泛海控股(000046)控股股东继5月5日、5月8日分别增持524万、500万股后再度增持逾180万股。
仰帆控股(600421)获恒顺投资及其一致行动人举牌，持股比例达到30%。
【热点数据】
逾四成公司股价跌破增发价
数据统计显示，2017年以来，实施完成定向增发的上市公司共121家，其中最新股价跌破定增发行价的有50家，占比约41.32%。进一步看，最新收盘价与增发价相比较，25只个股折价率超过10%，11只个股折价率更是超过20%，这11股分别为蓝色光标(300058)、万润科技(002654)、汇冠股份(300282)、中国长城(000066)、中光防雷(300414)、金固股份(002488)、中南文化(002445)、诚益通(300430)、深赛格(000058)、绿盟科技(300369)和创业软件(300451)。
值得一提的是，在上述11只高折价股中，汇冠股份(300282)、中南文化(002445)和绿盟科技(300369)最受机构看好，近30日内给出买入评级的机构均在3家以上。
【资金风向】
两市继续下行资金青睐横河模具(300539)
周三，两市小幅低开后震荡反弹，午后快速回落并出现跳水。两市共计成交4025亿元，较上个交易日增加542亿元；主力合计净流出227亿元，仅银行、非银金融呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.90%报3052点，创业板指跌1.73%报1771点。盘面上，保险、银行板块收红；雄安新区、广东自贸区、大飞机等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是鹏博士(600804)、张家港行(002839)、恒河模具，金额分别达1.56亿、1.13亿、0.83亿元。横河模具(300539)年报推10转12股派0.92元。高送转个股前期累计跌幅巨大，资金自救欲望较强，相关个股出现反弹。
【今日导读】
债市超调促风险快速出清市场有望修复
生猪价格跌跌不休利好肉制品加工行业
煤炭期价反弹煤炭板块或迎交易性机会
“一带一路”峰会利好交通及电力行业
银联联手支付巨头在泰国推二维码支付
【热点聚焦】
债市超调促风险快速出清市场有望迎来修复
5月以来，中国债券市场呈现破位下跌，无视基本面与资金面传递的利多信息，很显然，金融去杠杆背景下，监管政策的影响持续发酵，才是当前债市调整的主导因素。
截至5月10日，10年期国债收益率升至3.7%一线，10年期国开债收益率逼近4.4%，达到原先市场预期的绝对上限位置。然而，市场反复出现加速下挫、一二级市场利率交替上行，表明当前市场情绪相当谨慎，利率调整存在惯性，在情绪一致悲观的情况下，市场容易出现超调。
但利率加速上涨的过程，也是风险快速出清的过程。去杠杆正在提速并开始出现负反馈，对经济增长和金融稳定的不利影响正在积累和显现，可能促使金融和货币政策进行适度调整。更重要的是，债券利率已经超过普遍预期，且相对上涨滞后的信贷和非标来说，性价比明显上升。
在悲观情绪释放后，市场有望迎来修复，超调正是弱势环境中，市场机会的一大来源。即便市场趋势没有扭转，在目前利率点位上，也可以逐步增加配置，可采取哑铃型配置，短券、同业存单性价比仍较好。
【产业观察】
猪价跌跌不休利好肉制品加工行业
统计局今日公布4月CPI数据。4月CPI同比1.2%，预期1.1%，前值0.9%。食品价格同比下降3.5%，影响CPI下降约0.73个百分点。其中，鲜菜价格下降21.6%，蛋、猪肉、禽肉价格分别下降11.4%、8.1%和2.7%。
进入夏季以来，随着气温上升，猪肉消费迎来季节性淡季，消费市场乏力之下，全国多地猪肉价格延续跌势。据搜猪网数据，4月初全国瘦肉型猪出栏均价跌破2016年最低点之后仍旧继续下跌，5月10日跌至14.22元/公斤，1个月来已下跌9.5%。业内认为近期猪价下跌主要原因是养殖户普遍看好五一节后猪价走势，等价惜售令前期供应后移导致近期供过于求。此外，目前猪饲料处在下行期也不支持生猪价格上行。机构调研预计，2017年整体猪价走势将以下行为主，呈逐波下降态势，在下降过程中会有阶段性的反弹，但整体下降的大趋势不会改变。
生猪价格走弱对肉制品加工行业构成利好，肉制品龙头双汇发展(000895)(000895)预测，猪价下降有利于公司降低原料成本，扩大产销规模，提升盈利水平。此外，三全食品(002216)(002216)也将受益于生猪价格下降带来的产品毛利率提升。
煤炭期价反弹煤炭板块或迎交易性机会
经历一轮回调之后，近几个交易日，煤炭期货品种出现一波反弹。截至周三收盘，焦炭1709合约大涨4%，领涨期货市场；焦煤1709合约上涨2.35%；此外动力煤1709合约也上涨了1.38%。最近三个交易日，焦炭1709、焦煤1709合约更是分别累计反弹了6.04%、3.95%。
现货方面，焦煤焦炭价格持稳，供给侧改革叠加环保排查和安全检查因素，使得供给端释放量较低，对价格形成一定支撑。需求方面，在利润尚可以及库存中性合理的情况下，需求仍然较为平稳。可关注焦煤焦炭短期的反弹机会。个股方面，从一季报来看，煤炭上市公司虽然产销量出现下滑，但由于煤价同比大幅上涨，公司营收同比也明显增长，利润上行。近期煤价反弹，相关板块交易性机会值得关注，包括中国神华(601088)(601088)、陕西煤业(601225)等。
【行业动态】
“一带一路”峰会有望加强沿线国家实现共赢发展共识
“一带一路”国际合作高峰论坛将于5月14日-15日在北京举行，此次论坛是自2013年“一带一路”倡议提出以来最高规格的国际会议。论坛主题为“加强国际合作，共建一带一路，实现共赢发展”，论坛议题以“五通”为主线，高级别会议将重点围绕基础设施、产业投资、经贸合作、能源资源、金融合作等八个方面进行探讨交流。
“一带一路”战略实施的目的在于通过区域内国家的系统发展，提高区域内经济运行效率。基础设施的互联互通在整个战略实施初期具有重要地位，而交通、电力能源是基础设施建设中的重要领域。
“一带一路”沿线涵盖东亚及东南亚11国、西亚18国、南亚8国、中亚5国、独联体7国、中东欧16国，这些地区经济发展程度不均衡，从人均GDP角度看，西亚及中东欧诸国位列中国之前，而中亚、东亚及东南亚以及南亚诸国合计人均GDP不足中国的一半。2008年金融危机之后，沿线诸多发展中国家面临转变经济发展模式的现状，发展模式的转变对于相关配套基础设施的水平提出了更高要求。沿线国家除中东欧和独联体国家之外，其他地区国家由于发展起步交晚，目前基建存量还不足以满足经济转型的需求。中国的固定资本形成额占GDP比重以44%位居“一带一路”沿线国家第一，其它地区则未超过30%。对于沿线其它地区而言，当前基建水平未能满足其经济发展、人民生活的需求，潜在基建投资需求巨大。“一带一路”国家具有把基础设施建设作为优先发展领域、支持这一领域国际合作的强劲动力。中国企业在基础设施的总包、设计、施工等环节均具备较强的国际竞争力，基础设施建设与互联互通有利于发挥我国企业优势，并带动我国具有较高性价比的相关装备出口。
“一带一路”倡议提出三年多以来，已得到了沿线国家和国际组织的响应和支持。2015年、2016年新签订对外工程承包项目合同额分别同比上升7.4%、36%，分别占同期对外承包工程比例的44.1%、51.6%；2017年3月以来，我国国际工程企业连续新签一批大额海外订单。“一带一路”对外工程带来的充足海外订单，有望实现相关企业业绩高速增长。从2016年对外承包新签合同额行业分布看，交通运输占比22.80%、电力工程占比21.90%，二者为最重要的领域。“一带一路”战略的推进，将使相关建筑企业及电力设备企业显著受益。在交通建筑领域，可按两主线布局：一是海外业务占比较高、且海外业务盈利能力较强的传统建筑企业如中国铁建(601186)(601186)，二是以EPC模式抢占海外市场份额的工程承包公司如中工国际(002051)(002051)。在电力设备领域，建议关注在海外布局电力工程EPC的企业及电力设备出口企业，如特变电工(600089)(600089)、海兴电力(603556)。
银联联手国际支付巨头在泰国推二维码支付行业或重回快速发展阶段
据了解5月9日，银联国际与国际卡品牌维萨(Visa)、万事达卡(Master
Card)在曼谷宣布，三方将合作推出泰国通用二维码标准，作为泰国中央银行向当地金融机构和商户的推荐标准，帮助泰国提升电子支付水平。银联和国际卡组织的泰国通用二维码支付标准，将在今年第三季度发布；这意味着银联和Visa、Master
Card这两家国际支付巨头实现了银行卡二维码支付的互联互通，也意味着国际卡组织二维码支付和支付宝为代表的二维码支付在国际市场的竞争拉开大幕。
今年5月底，银联将联合17家全国性商业银行、在200万家商户上线二维码支付功能，试图挽回其在支付宝和微信主导的线下小额支付市场中的失利。中国央行今年已推出客户备付金集中存管的分步实施、网联平台等举措，切断支付机构直连银行的模式，力推第三方支付回归“四方模式”，回归支付通道的本源，行业有望重回快速发展阶段。A股相关概念股可关注，新大陆(000997)(000997)公司是亚太第一和全球第三大POS机供应商，同时也是国内二维码领域当之无愧的龙头，电子支付全产业链的布局将为公司带来持续的业绩增长；证通电子(002197)(002197)开发拥有二维码支付功能的POS终端，旗下盛灿科技主要针对微信全平台开放端口，二维码渗透率未来有望将随着小程序推广大幅提升。
【本期导读】
“一带一路”倡议将从理念走向实质
光纤预制棒供不应求推动价格走高
险资拟逐步买入滞涨细分行业龙头
中集集团(000039)前海地产项目今年望落地
【主编观点】
“一带一路”倡议将从理念走向实质
“一带一路”国际合作高峰论坛召开在即。综合观察目前各方最新相关进展及后续政策安排，本次论坛的召开有望成为一个重要的里程碑，“一带一路”倡议将从前期的规划以及概念理念普及，由此正式步入到相关项目实质性落地的阶段。论坛召开前一周，国家发改委、工信部、交通部、国资委、商务部等部委连续在国新办召开新闻发布会，多角度介绍“一带一路”互联互通情况。信息显示，央企参与“一带一路”建设已取得重大进展，未来还将鼓励央企积极参与“一带一路”重点项目建设。这意味着，部委层面对相关重点项目建设高度重视，预计下一步会有更多推进落实的政策细则出台。据日前外交部吹风会透露，“一带一路”国际合作高峰论坛要重点打造的成果之一，就是推动项目落地。中方有关机构也正研究出台更多的支持措施，进行政策配套。据笔者了解，高层论坛召开期间，包括部分A股上市公司在内的参与各方，将就相当数量的具体合作项目签署投融资协议。
从区域角度上看，“一带一路”建设涉及国内十多个省份，不过其中起到桥头堡作用的新疆，有望成为丝绸之路经济带上最吃重、最受益地区。目前进出中亚及欧洲的陆上贸易通道都要经过新疆阿拉山口、霍尔果斯等口岸。
而笔者正在参与的资讯“一带一路”专题调查显示，海陆联运正成为港口企业参与“一带一路”建设的重要方式，不少港口积极在边境口岸布局物流场站，如连云港(601008)正在谋划收购哈萨克斯坦“霍尔果斯—东门”经济特区无水港项目，日照港(600017)在喀什建有一个物流园区。(萧梁)
【热点调查】
“一带一路”沿线港口景气明显提升
2015年国家发布的“一带一路”愿景与行动文件中提出，要加强上海、广州、青岛等15个沿海城市港口建设。目前相关港口已成为各地落实“一带一路”建设的重要平台，近日资讯对此进行了专题调研。
调查显示，今年一季度相关港口景气度呈明显上升趋势，港口货物吞吐量和集装箱量增幅同比均接近两位数。受访的广州港(601228)负责人称，去年底就开始感觉集装箱业务出现转好，春节期间并没有进入传统淡季，货物吞吐完全超出预期。日照港(600017)下属铁矿石专用泊位的工作人员则反映，今年以来每天非常繁忙，自动作业机几乎是24小时连轴转。而来自连云港(601008)的实地调查数据显示，中哈物流项目业务量实现快速增长，1至4月完成货物进出库量和集装箱空、重箱进出场量分别同比增长75%和95%，受访的中集集团(000039)高层表示，今年一季度集装箱业量价齐升，明显感觉到航运业阶段性见底。
目前相关港口正在进一步加大“一带一路”建设布局。以广州港(601228)为例，今年1至4月，广州港(601228)再次新增外贸班轮航线有6条，均挂靠“一带一路”沿线港口，前4个月累计完成的“一带一路”沿线市场进出口箱量同比增长超15%。而日照港(600017)规划建设的4座大型原油泊位，前两座30万吨级泊位已建成投产运营，第三、四座正在加快建设和报批中。
【上证视点】
光纤预制棒供不应求推动价格走高
受益于电信基础设施投资大幅增长，光纤产品目前供应紧张，其上游产品光纤预制棒更是供不应求，市场缺口在20%左右。资讯调研多家公司获悉，光纤预制棒目前基本处于缺货状态，有些企业已停止向外供货，只保证自身生产需求。
光纤预制棒是产业链中技术壁垒最高的部分，国内可以生产的厂家极少，加之国内光纤厂家推动预制棒反倾销，导致光纤及光纤预制棒供应紧张，进而导致其价格持续上涨。
亨通光电(600487)各类光纤年产能5000万芯公里，位居全球第二。公司今年一季度实现净利润2.78亿元，同比增长141.94%，主要原因系国内通信基础设施建设对光通信网络产品需求旺盛，业务利润保持持续大幅增长。
中天科技(600522)(600522)光纤产能去年提升至3500万芯公里，生产规模和能力均处于行业内领先水平。目前，公司光纤预制棒主要保证自用，少量对外供应。
【机构动向】
险资拟逐步买入滞涨细分行业龙头
资讯最新调查显示，在上证指数迫近3000点之际，保险资金开始考虑逐步加仓。据了解，近日多家大型保险机构研究员、投资经理分赴相关上市公司开展实地调研，为接下来的逐步加仓做好前期准备。综合来看，上述险企开始考虑逐步加仓的原因有二：一是继续维持此前“A股在3000点至3300点窄幅区间震荡”判断不变，目前大盘点位接近区间下限，是较好加仓时点；二是目前大型险企的权益仓位普遍低至10%以下，远低于30%的监管上限，存在一定的资产配置需求。此外，在配置品种的选择上，重个股、轻板块，避开目前涨幅较大的个股，选择下半年基本面转好、盈利能力出现拐点、目前股价滞涨的个股。遵循上述条件，上述大型险企主要在化工、机械、交通运输、医药等行业中，寻找和调研相关细分领域龙头品种。
【信息雷达】
中集集团(000039)前海地产项目今年有望落地
资讯从知情人士处获悉，中集集团(000039)将在二、三线城市发展住宅项目的基础上，加大对前海、深圳蛇口太子湾、坪山以及长三角区域地块的开发力度，推出一些商业地产项目、大型综合项目以及产业园项目等。
据悉，目前公司正就前海地块与相关政府进行洽谈，今年有望签订土地解决方案框架协议。中集集团(000039)前海地块占地面积52万平方米，若按容积率算，公司或将争取到60万平方米的开发面积。公司未来将按照前海规划，在此区域进行一些商业地产开发，包括酒店、写字楼，少量的公寓等，同时推出一些产业项目，如海洋产业园区等。
EPC项目逐步落地兰石重装(603169)经营状况向好
受益于EPC(工程总承包)项目逐步落地，及股权收购进展顺利，兰石重装(603169)经营状况向好，今年有望迎来转折。EPC项目方面，公司正在执行的张掖晋昌源、凯德尼斯、宣力环保、盘锦浩业、兰石金化等5个EPC工程总包项目，总金额约30.28亿元，其中部分项目将于今年竣工。今年，EPC项目有望为公司带来较大业绩贡献。
兰石重装(603169)收购洛阳瑞泽51%股权事宜进展顺利，近期有望完成。收购完成后，洛阳瑞泽将进一步补足公司工程方面的设计环节短板，提升公司EPC工程总承包的订单竞争力和整体水平。
【海外来风】
人工智能新技术将亮相国际人机交互大会
据卡内基梅隆大学官网近日报道，其与芝加哥大学联合推出了一款帮助用户创建安全性更高的密码软件。该软件通过人工智能中人工神经网络(artificial
neuralnetwork)技术，在扫描数百万种现有密码进行学习后，当检测到用户设定密码具备容易被破解的特征时，软件会提醒用户并给出可替换的安全密码。该程序将在本周举办的国际计算机学会人机交互会议(CHI
2017)上进行演示。近日，facebook也对此前研发的一款基于AI卷积神经网络技术的翻译工具开放源码，让更多人用它来构建翻译工具或用于其他基于语言的业务。机构表示，全球行业巨头纷纷加快人工智能布局，加大应用领域的投入，这必然会推动人工智能尽快走向产业化，相关企业也有望迎来业绩快速增长。同时国内诸多上市公司也开始布局人工智能领域，产业发展进程有望提速。