李良兵：市场早知道2015年11月20日

大参考

【今日导读】
○习近平：要尽早建成亚太自由贸易区
○李克强：当前中国经济运行处于合理区间
○央行：20日下调分支行常备借贷便利利率
○IPO发行意见稿曝光，新增1条修改6处
○进出口银行将向铁路总公司提供5000亿元授信额度
○虚拟现实新品密集推出，产业元年即将到来虚拟现实概念：水晶光电、爱施德、泰亚股份、迪威视讯
○中国坚决打击暴恐犯罪，相关产业受关注反恐概念：英飞拓、云南锗业、航天长峰、湘电股份
○大气污染防治投资需求巨大，万亿市场待分享
○我国积极筹划全国碳市场，倒逼碳减排市场启动碳减排概念：巨化股份、中电远达、置信电气、天科股份
○全国碳市场有望于2017年启动，新能源产业受益
○李克强将出席东亚峰会，东盟概念股再上风口
○波兰总统下周访华，铁路板块望再掀炒作高潮
【主力导读】
大气污染防治投资需求巨大万亿市场待分享
高交会无人机会场火爆商用市场前景广阔
天赐材料(002709)新增六氟磷酸锂项目试产
得润电子(002055)加快车联网本土化布局
【投资聚焦】
大气污染防治投资需求巨大万亿市场待分享
19日，首份《大气污染防治行动计划（2013-2017）实施的投融资需求及影响》分析报告由中国清洁空气联盟秘书处发布，报告显示，我国大气污染防治行动计划实施的直接投资需求共计1.84万亿元，与之前预计的1.7万亿增加了8%。其中，京津冀、长三角、珠三角重点区域的直接投资分别需要2490亿元、2384亿元与903亿元。
业内认为，中央财政的对大气污染防治专项资金的投入规模在2013年和2014年分别为50亿和100亿元。这与《计划》实施的投资需求相差巨大。基于中国城市环境现状和本届Z/F对环保行业的高度重视，可以预期未来几年大气防治领域的投资规模和速度会大幅提升。其中，空气质量监测领域有望率先受益，可关注先河环保(300137)、雪迪龙(002658)等。
高交会无人机会场火爆商用市场前景广阔
“中国科技第一展”高交会正如火如荼进行，首次设立的无人机分会场场面火爆。决策主力资讯在现场看到，商用和军用无人机占到近九成。无人机领域专家和企业人士在论坛上表示，从行业发展情况看，商用级无人机由于可用于农业、电力、应急救援、智慧城市等多个领域，发展前景广阔。业内认为，无人机行业呈现“哑铃状”，一端是消费级无人机，技术、投资门槛偏低，已成一片“红海”；另一端是军用无人机，技术高、投入大，行业壁垒高；中间则是商用无人机，技术门槛居中、需求大，参与者相对较少。在商用无人机应用领域中，农业发展最快。此次参展商用无人机，农林植保已成为标配功能。据机构预测，国内市场对无人机需求量大概是70-100万架，植保服务市场空间在500亿元/年以上。A股公司中，新安股份(600596)正打造以航空植保为载体的全产业链农村生态服务体系；辉隆股份(002556)通过与国内航空植保龙头战略合作，介入植保全程解决方案及统防统治项目领域。
【独家参考】
天赐材料(002709)新增六氟磷酸锂项目试产
－新增1000吨六氟磷酸锂项目已进入试生产阶段，目前情况良好。公司现具有1000吨六氟磷酸锂的产能，新增1000吨六氟磷酸锂项目将有效缓解公司六氟磷酸锂产能不足的状况，降低原材料成本，提高公司的盈利能力和市场竞争力。同时，公司日前通过向九江天赐增资的方式加快在建6000吨液体六氟磷酸锂项目进程，该项目折合晶体六氟磷酸锂约2000吨，预计明年投产时间有望超预期。随着公司产能逐渐释放，在六氟磷酸锂价格持续上涨的大背景下，公司产业链一体化优势进一步显现。
得润电子(002055)加快车联网本土化布局
－正加快车联网产品和业务在国内本土化布局与实施，包括推动与国内保险公司等客户的战略合作，目前进展良好。公司收购的意大利Meta公司在车联网业务方面拥有成熟的产品技术和运营模式，公司将借鉴其成熟的运营模式和成功经验，加快推进产品本土化的进度，以进一步促进与客户的深度合作。
公司致力于打造汽车业务的客户平台和产品平台，加强汽车业务的区域布局和市场拓展，目前已初见成效，三季度汽车业务进一步增长。公司预计，未来几年汽车业务将进入快速增长期。
【财经要闻】
习近平：坚决打击一切挑战文明底线的暴恐犯罪。
央行20日起下调分支行常备借贷便利利率，新基准利率体系呼之欲出。
进出口银行将向铁路总公司提供总额5000亿元的授信额度，“点对点放水”。
波兰总统下周访华，有望签高铁或核电项目。
铁总：明年1月全国列车六成以上为动车组。
【公告淘金】
老百姓定增募资19.8亿加码主业
－拟非公开发行不超过4900万股，募集配套资金总额不超过19.8亿元用于拓展经营网络、收购资产及发展中药饮片基地等；其中公司实际控制人控制的医药投资认购比例不少于10%。公司于8月24日起停牌。点评：此次定增旨在拓展公司经营网络，提升公司盈利能力；通过收购少数股东权益整合公司资源，并通过收购优质资产提升区域竞争优势；同时投资中药饮片基地提高中药饮片产品技术水平，并进一步促进公司医药电商业务的发展，构建全渠道新模式医药零售平台。
华谊兄弟(300027)斥资近30亿加码竞技游戏与影视业务
拟以10.5亿元股权转让价款收购冯小刚和陆国强合计持有东阳美拉传媒70%的股权。同时，拟向英雄互娱公司投资19亿元，认购其新增股份，认购完成后占其股份总额的20%。交易对方分别承诺2016年净利润不低于1亿元、5亿元。点评：公司投资东阳美拉传媒能不断累积和开发优质IP，还能着力于对新锐导演的扶植；同时投资英雄互娱布局电子体育竞技游戏领域，进一步增强公司在游戏产业链上的控制力，有利于完善公司在互联网娱乐业务板块的布局，也有利于公司大娱乐战略的有效落实。
合金投资(000633)定增20亿投建民营医院
－拟向不超过10名特定对象，非公开发行股票募集资金总额不超过20亿元，全部用于四川华普医院改扩建PPP项目的建设和运营。公司股票于7月27日起停牌。点评：公司通过PPP项目建设方式积极拓展公司在医疗卫生、养老等领域的发展，促进产业结构升级调整，全面提升公司竞争力、盈利能力，实现可持续发展。
双星新材(002585)拟非公开发行股票不超过1.8亿股，募资总额不超过20亿元，用于建设年产二亿平米光学膜项目，总投资额为38亿元，不足部分由公司自筹资金解决。
埃斯顿(002747)（002747）拟非公开发行不超过2500万股，募集资金总额不超过9.5亿元，主要用于机器人(300024)智能制造系统研发和产业化、高性能伺服系统、机器人(300024)专用伺服系统等。公司股票于11月13日起停牌。
惠博普(002554)与OGDCL签订巴基斯坦Nashpa油田天然气处理及液化石油气回收项目的《工程总承包合同》，合同金额为1.48亿美元，占公司2014年度营业收入的68.36%，占公司2014年度油气田装备及工程业务板块收入的111.72%。
深圳燃气(601139)与蚂蚁金服签订战略合作协议，双方拟在支付与金融、移动互联网服务、大数据精准营销运营等领域全面深化战略合作，并建立密切的战略合作伙伴关系。
春兴精工(002547)获公司控股股东、实控人孙洁晓增持867.69万股，占公司总股本的0.86%，增持均价约为11.53元/股，增持金额约为1.01亿元。
顺荣三七(002555)控股股东吴绪顺提议2015年度利润分配预案：每10股派1元（含税）转增10股。
【资金风向】
沪指重回3600点机构领衔买入红宇新材(300345)
周四，沪深两市小幅高开后延续震荡走势，午后在题材股的带动下，沪指一路震荡上行。截至收盘，沪指大涨1.36%收报3617.06点。两市成交继续缩量，合计成交8598亿元。盘面上，虚拟现实、在线教育、次新股、高送转等概念涨幅居前。龙虎榜上，红宇新材(300345)获资金关注，两家机构和三家证券营业部合计买入1.34亿元，占全日总成交额的13.99%。公司积极转变国内经营模式并布局海外市场，使得主营业务大幅增长；同时，公司增资扩股的中物红宇完全实现了核心零部件的3D打印，使得公司的产品性能实现跨越式突破。随着新建产能的逐渐释放以及市场开拓，公司业绩将平稳增长。
期指全线收涨主力加速移仓换月
－周四，三大期指集体小幅高开，早盘整体呈现震荡调整格局；午后主力合约强势上攻，一路走高。截至收盘，IF1511涨1.85%报3775.0点；IH1511涨1.57%报2471.6点；IC1511涨2.41%报7697.0点。期现贴水得到明显改善，其中IF、IH主力贴水转升水。周五是11月期指交割日，主力加速移仓换月。中金所公开数据显示，IF1511合约前20名多头席位减仓3211手至5239手，前20名空头席位减仓3464手至5206手；IF1512合约前20名多头席位加仓2920手至2.35万手，前20名空头席位加仓3576手至2.74万手。
【今日导读】
>虚拟现实新品密集推出产业元年即将到来
>我国积极筹划全国碳市场反恐产业受关注
>老百姓建全渠道医售平台埃斯顿(002747)投机器人(300024)
>澳洋科技(002172)加码医疗顺荣三七(002555)年报拟高送转
【上证聚焦】
~虚拟现实新品密集推出产业元年即将到来
---18日，暴风科技(300431)旗下的暴风魔镜推出两款VR（虚拟现实）新品：暴风魔镜一体机“魔王”和暴风魔镜4，并宣布未来一年将推动中国VR用户达到1000万。近日举行的深圳高交会上，包括中国电信在内的数十家公司纷纷展出头戴VR机、VR眼镜等硬件产品。索尼、Facebook等IT巨头均计划在明年发布头盔显示器新品。
点评：随着一批消费级别VR产品的推出与推广，明年有望成为虚拟现实元年。游戏最有可能成为VR产业爆发的突破口，凭借体验的真实性和易操做性，打开千亿级市场。19日已有多只相关A股涨停，如参股暴风魔镜的爱施德(002416)、正在研发虚拟显示业务的水晶光电(002273)等。泰亚股份(002517)在互动易上表示，拟借壳其上市的恺英网络未来不排除在VR方面投入研发。
【上证精选】
~据波兰大使馆透露，下周举行的中国波兰元首会晤有望达成中国赴波兰建设高铁或核电项目协议。
~央行宣布从20日起下调分支行常备借贷便利利率，释放利率下行信号维稳市场预期。
~近期证监会并购重组审核明显加快，接受材料到正式上会所需时间由以往的两三个月缩短至最快二十多天。
~进出口银行向铁路总公司提供总额5000亿元的授信额度，支持境内外基础设施建设。
~食药监总局发文推进仿制药一致性评价，龙头药企将在临床应用、采购、支付等方面受益。
【产业情报】
~我国积极筹划全国碳市场倒逼碳减排市场启动
---中国气候变化事务特别代表解振华19日表示，我国将争取2017年启动全国碳市场。此外，我国正在积极考虑立法，出台碳排放权交易管理条例。等这些准备工作完成后，建立全国统一碳市场的条件就比较成熟了。
点评：联合国气候变化大会将于30日在巴黎举行，预计最终达成碳减排协议概率较大，将倒逼国内碳减排市场加速启动。上市公司中，巨化股份(600160)所处的氟化工行业受益于碳减排带来的产能缩减，公司在行业内率先开展碳排放权交易；置信电气(600517)计划把旗下的碳资产管理公司打造为国内领先的碳交易服务商；中电远达(600292)拥有目前国内已投运规模最大的烟气二氧化碳捕集装置，并布局碳期货交易所。
~中国坚决打击暴恐犯罪相关产业受关注
---19日习近平就我国公民被恐怖组织杀害事件发表讲话，称中国坚决反对一切形式的恐怖主义，坚决打击任何挑战人类文明底线的暴恐犯罪活动。李克强表示，中国政府强烈谴责极端组织杀害中国公民的残暴行径，高度重视海外中国公民的安全。
点评：从法国巴黎发生恐怖袭击事件，到中国公民被恐怖组织杀害，反恐形势日趋严峻。安防设备、专网通信等与反恐相关的细分行业，将获得市场规模提升机遇。另外，随着与国际社会反恐合作的加强，将推升我国海军等装备需求。公司方面，湘电股份(600416)拟定增募资25亿元，加码军用舰船电力驱动系统项目建设；航天长峰(600855)主营安保设备，已进入新疆等地安防项目。
【公告解读】
~老百姓19.8亿构建全渠道医药零售平台
----老百姓（603883）拟以不低于40.4元每股，向包含关联方医药投资在内的特定对象定增4900万股，募资19.8亿元，投向新店建设项目、收购少数股东权益项目等，提高公司在药品零售营销网络覆盖密度，构建全渠道医药零售平台，创新医药电商模式。
~埃斯顿(002747)定增9.5亿元力促机器人(300024)产业升级
--埃斯顿(002747)（002747）拟定增不超过2500万股募资9.5亿元，投向机器人(300024)智能制造系统研发和产业化、机器人(300024)智能化工厂升级改造项目、国家级工程技术中心及机器人(300024)产业创业创新孵化器项目等。以提升公司在智能制造领域的研发和产业化实力，打造全新商业模式提高经营效率。
~澳洋科技(002172)定增9.6亿加码医疗健康产业
--拟以每股9.44元，定增1.02亿股，募资9.6亿元，用于港城康复医院及康复医院连锁项目、澳洋医院三期综合大楼建设项目、澳洋医学科研中心建设项目及补充流动资金。公司实控人沈学如，股东金城融创参与认购定增。公司现主营化工化纤，今年始连续展开资本运作，向医疗健康产业转型升级。
~合金投资(000633)拟募资20亿投建民营医院
---拟定增募资20亿元，全部用于四川华普医院改扩建PPP项目的建设和运营。其中，公司限定单个认购对象及其一致行动人认购的股份不得超过4000万股，发行后预计前两大股东仍保持不变，公司仍无控股股东和实控人。
~华谊兄弟(300027)拟19亿投资竞技游戏
----拟以19亿元参与英雄互娱增资，占股20%。公司表示，此举意在向竞技游戏这一潜力巨大的细分领域加速布局。英雄互娱多年深耕移动电竞游戏领域，其组织的“英雄联赛”是国内最受欢迎的移动电竞联赛之一。
同时，华谊兄弟(300027)拟以10.5亿元收购冯小刚、陆国强持有的东阳美拉传媒70%股权。东阳美拉传媒目前已储备和开发的项目包括《手机2》、《念念不忘》、《非诚勿扰3》等。
~惠博普(002554)获签大单
---全资子公司香港惠华环球获签巴基斯坦Nashpa油田天然气处理及液化石油气回收项目工程合同，合同金额为1.48亿美元（约9.44亿元），占公司2014年营收的68%。
【财报快递】
~顺荣三七(002555)年报拟高送转
--控股股东吴绪顺提议，公司2015年利润分配预案为10转增10派1元。
【主力导读】
~中国现代农业发展论坛将开聚焦农业科技
~全国碳市场有望后年启动新能源产业受益
~大连友谊(000679)重组跨界金融武汉国资委将入主
~万家文化牵手优酷土豆开展游戏文化合作
~产业想象空间打开虚拟现实概念强势延续
【中证头条】
2015中国现代农业发展论坛将聚焦农业科技
----2015中国现代农业发展论坛将于11月20-21日在北京举办。本届论坛以“依靠创新驱动促进农业发展方式转变”为主题，聚焦农业科技“十三五”规划，突出科技创新引领，围绕农业科技体制机制改革、农业可持续发展和美丽乡村建设等展开研讨交流。
点评：互联网整合一切的能力，正加速传统农业向现代农业转变的进程。农村网民及互联网普及率稳步提升，农村电商消费市场潜力巨大，预计2016年市场总量有望突破4600亿元，相关龙头企业有望迎来新的发展机遇。A股上市公司可关注智慧农业、新都化工(002539)、西部牧业(300106)等。
【中证聚焦】
全国碳市场有望于2017年启动新能源产业受益
----中国气候变化事务特别代表解振华19日在国务院新闻办举行的新闻发布会上表示，我国将争取2017年启动全国碳市场。他称，我国已经开展了7个省市碳排放权交易试点工作，进展顺利，已经全部上线交易，碳价也比较稳定。目前，我国正在积极考虑立法，出台碳排放权交易管理条例。等这些准备工作完成后，建立全国统一碳市场的条件就比较成熟了。
◆我国碳排放主要源头为电力、水泥、有色、钢铁、航运等强制性减排行业，而碳排放的40%多又主要来自电力行业特别是火电，碳减排体系影响最直接、最深的将是能源行业。
◆新能源企业可通过向强制减排企业出售碳排放权获得额外盈利。机构测算，如碳排放权能全部出售，光伏运营企业利润有望提高5%左右，风电有望提高8%左右；
此外，新能源企业也有望受益于强制减排企业在新能源直接投入上带来的产业拉动。可关注光伏、风电及清洁能源设备类上市公司，如协鑫集成（002506）、泰胜风能(300129)、华光股份(600475)等。
【要闻速递】
~将于下周在北京举行的波兰总统安杰伊-杜达与习近平主席的会见中，共建“一带一路”将成为首要话题。据知情人士透露，届时或达成中国为波兰修建高铁或核电厂的项目协议。
~国务院总理李克强将出席20日至23日在马来西亚吉隆坡举行的第十八次中国-东盟(10士1)领导人会议、第十八次东盟与中日韩(10士3)领导人会议和第十届东亚峰会，并对马来西亚进行正式访问。
~商务部外贸司副司长支陆逊19日在第四届中国国际石油贸易大会上表示，“十三五”期间，中国油气需求预将达到6亿吨，其中进口将达4亿吨，进口额将达到10万亿，石油天然气对外依存度将达到67%。
~首份《大气污染防治行动计划（2013-2017）实施的投融资需求及影响》分析报告19日由中国清洁空气联盟秘书处发布，报告显示，我国大气污染防治行动计划实施的直接投资需求共计1.84万亿元。.
~央行：20日下调分支行常备借贷便利利率。
【公司动向】
大连友谊(000679)重组跨界金融武汉国资委入主
------拟以9.51元/股非公开发行约6.6亿股，作价62.74亿元收购武信投资集团、武信管理公司持有的武信担保集团100%股权、武汉中小担保公司100%股权、武汉创业担保公司90%股权、武汉信发投100%股权、武信小贷公司18%股权、武汉资信公司100%股权、武信评级公司90%股权及汉信互联网金融70%股权。交易完成后，武信投资集团将成为公司控股股东，武汉国资委成为公司的最终控制人。点评：交易完成后，公司主营业务将新增担保、授信、征信、互联网金融等业务，未来公司可将担保、授信、征信和互联网金融业务与现有自持商用物业项目、房地产项目、百货零售形成协同互补，以“金融+”为整体战略，为百货零售供应链、商品和住房消费者、房产开发和物业经营商提供从前端到后期的全方位“商品+金融”服务和支持。
万家文化牵手优酷土豆开展电竞与游戏文化IP合作
--万家文化公告，公司旗下万好万家(600576)电竞公司与合一信息技术（北京）有限公司（美股上市公司优酷土豆在境内的业务运营实体）签订战略合作协议，双方就共同打造电子竞技与游戏文化IP（知识产权产品），围绕共同打造的IP开展经纪业、电子商务业务以及竞技类移动游戏发行业务等达成战略合作伙伴关系。
点评：优酷土豆是中国国内领先的游戏、特别是电子竞技视频UGC内容平台，占据相关市场极大的视频量份额，此次万家电竞能够获得与该家国内顶级视频平台网站在节目联合出品、经纪业务推广、竞技类移动游戏分发联运等方面的战略合作与支持，对公司的业务转型和整合有积极意义，促进公司快速向亚文化方向发展。
~双星新材(002585)拟定增募资20亿元，建年产二亿平米光学膜项目。
~埃斯顿(002747)（002747）拟定增募资9.5亿元，加码机器人(300024)项目。
~老百姓（603883）拟定增募资近20亿，扩大规模推进医药电商业务。
~澳洋科技(002172)拟定增募资9.6亿元，加码医疗服务业务。
~南方轴承(002553)拟参股矽昌通信，拓展芯片领域。
~惠博普(002554)签下巴基斯坦油田大单，工程金额逾9亿元人民币。
~双林股份(300100)拟控股电动汽车电机公司，涉足新能源汽车。
~顺荣三七(002555)控股股东吴绪顺提议，公司2015年利润分配预案为10转增10派1元。
【产经观察】
通航发展峰会即将召开聚焦低空领域改革
---2015通用航空发展峰会将于2015年11月27日在北京举行。据了解，此次峰会特设4个圆桌会议：基础建设与产业园、空中救援、低空航线和旅游、无人机与媒体。点评：低空政策放开将给整个通航产业链带来广阔发展空间，特别是飞机制造维修、通用航空运营和运营保障体系行业。可关注中信海直(000099)、威海广泰(002111)、海特高新(002023)等相关公司。
【市场透视】
想象空间打开虚拟现实概念强势延续
-虚拟现实概念股整体大涨，板块涨幅逼近8%，成分股更是掀起涨停潮。消息面上，“中国科技第一展”深圳高交会17日继续在深圳举行，移动通信、物联网、云计算、大数据等方面的技术创新精彩纷呈，中国电信展出的头戴VR虚拟现实机等最新炫酷的高科技产品集中亮相。18日，暴风科技(300431)旗下的暴风魔镜推出两款VR（虚拟现实）新品：暴风魔镜一体机“魔王”和暴风魔镜4，并宣布未来一年将推动中国VR用户达到1000万。点评：虚拟现实作为当前科技发展的前沿，备受市场关注，国际知名电子消费企业也均在该领域重金布局。随着未来市场应用的成熟，相关产业链企业有望迎来飞速发展。而中国电信发布头戴VR虚拟现实机、暴风科技(300431)两款虚拟现实新品发布、谷歌研发新款虚拟现实设备等将打开概念股未来发展空间。