|
|
旁白：今天股市大跌，看看下面资讯，就明白，也许到了该跌的时候了，首先是短期利空消息：
本周IPO吸金近7万亿
本周三至周五，今年第8批中的23只新股将集中申购 ，17日、18日、19日分别发行3只、11只、9只。加上23日将发行的2只新股，这25只新股募集资金将达416.33亿元，其中大盘股国泰君安的单只募集资金达300.58亿元，创5年多来A股最大IPO。经济导报记者注意到，两只鲁股也现身在这批新股中，即国恩股份和恒通股份 。在中金公司看来，这批新股冻结资金或在6.5万亿-7.1万亿元，预计中签率整体偏高。其中，18日单日新增资金冻结高峰或近4.45万亿，19日单日新增冻结资金或近1.06万亿。
旁白：这么多钱跑去打新股，赌场抽水多少？大家拍拍脑袋都能想象出来。每次IPO利空消息出来，市场都得震荡一下，但今年一直以来的产业资本减持动作，都没停过：
5月产业资本减持额度环比暴涨一倍
数据显示，5月以来，国内产业资本减持金额高达2000亿元，其中5月单月减持金额就多达1500亿元，环比暴涨近一倍，并创下今年以来月度减持新高.中小板和创业板的减持家数明显多于主板，在5月份以来发布减持公告的863家公司中，中小板和创业板公司多达520家，占比六成;减持的绝对量在迅速增加，相对量也呈攀升之势——很多公司股东在进行高比例减持，甚至进行超比例的违规减持。5月以来，因上市公司大股东或高管违规减持，深交所已对22家上市公司发出监管函。这超过深交所当期发出监管函总数的1/4;作为上市公司“内幕知情人”，高管层的减持尤为引人关注。5月以来，两市多达1403名高管(或其亲属)进行了减持，其合计减持24亿股，由此套现569亿元;产业资本减持，部分源于管理层在公司股价飞天之际对未来业绩的悲观预期——在5月以来被集中减持的863家上市公司中，在去年或今年一季度净利润同比出现下滑的公司有516家，约占总数的六成。
旁白：牛市不套现改善生活，那要到啥时候减持套现呢？当然，数据也显示，高管和大股东减持越多，股价也同时涨得越多越猛，但常识告诉我们，内部人疯狂减持，而股价同时疯涨，肯定有个临界点，到了这个点，资金流显然不能吃撑脱离地球引力的炒作行为。这个临界点貌似到了：
A股证券化率今年已达100%
新增市值5.59万亿美元，超日本股市市值总量；总市值飙涨至11.58万亿美元，首破10万亿美元——2015年的A股，注定载入全球资本市场的历史。这一轮牛市的开启，让A股证券化率(股市总市值与GDP的比值)大幅飙升。仅从年初至今，A股总市值已经增长了93.3%，新增部分已经超过了世界第三大资本市场——日本股市。若以2015年中国GDP总值68.1万亿元人民币(6.2093, 0.0010, 0.02%)(预测数)计算，A股证券化率已经高达105.56%。证券化率较高意味着虚拟经济规模较大，在国民经济中的作用较大。英美等成熟市场资产化率一般都超过100%，新兴市场大约在70%~90%。相比日韩两个邻国，他们均在证券化率突破100%以后出现了股市泡沫的破灭。A股证券化率“破百”，是否是一个预警信号？
旁白：反正这是全球证券市场的一个顶部信号，中国股市是否有其特色，这个，还需再观察。但这个消息，本身就是投机炒作到顶的一个警示。反正同志们好自为之。那些配资融资搞投机的股民更要小心，上周就有满仓融资搞中车的小伙子破产跳楼，希望大家别做下一个。那些指望险资进场接盘的投资者估计非常失望，因为险资现在也开始避险了：
5000点之上险资开始减仓
在沪指登上5000点的高位后，厌恶风险的保险资金已经开始了减仓行动，并将权益类资产配置的重心向防御类板块倾斜。据中国证券报援引一位机构人士报道，“险资厌恶风险，同时要保证资金的安全性，所以股市目前的上涨速度让投资部门态度更加谨慎。”某保险公司高管对中国证券报表示，在公司控制仓位的同时，对目前股市的基本判断定位于震荡风险显现。“险资价值投资的稳健风格使得避险情绪有所升温，有必要严控仓位并有所警惕。”近日，民生银行发布公告称，6月4日至5日，中国人寿集团和中国人寿股份共计减持民生银行A股约2.51亿股，减持后国寿系持股比例已降至5%以下，且未来12个月仍存在适度减持的可能性。虽然公告解释此举是为了“实现投资收益”，但依然引发了资本市场对于险资避险的关注。中国保险资产管理业协会执行副会长曹德云亦提到，“在资金的推动下，股票市场已有不小的涨幅，同时保险行业在股票、基金等权益类产品上的投资比例也在增长，近期市场波动明显加大，相应的风险应引起我们高度关注。”
旁白：中短期利空一起爆发，这个……后面大家小心在意。假如股市大跌，是否就是预示经济出问题了呢？恰恰相反，中国经济现在见底回升现象明显得很，楼市很火爆：
6月份北京公积金贷款环比涨幅20%
北京公积金“认房不认贷”新政出台半个月。据房地产金融中介机构“伟嘉安捷”统计数据显示，6月上旬北京公积金贷款交易量环比上月涨幅达20%，其中首次置业人群对交易量的撬动作用更为明显。
旁白：大领导不是说要靠刚需房刺激经济么？目的显然是达到了，而住建部更是表态，后面还有招呢：
住建部：下半年稳消费的政策储备还很多
住建部相关人士称，为落实政府工作报告的稳定住房消费的要求，住建部仍不乏工具箱和政策储备。下半年住建部将重点督促地方落实住房公积金新政，加强个人住房贷款发放力度，进一步支持住房消费。住建部研究中心副主任王珏林透露，目前经济下行压力较大，在消费增长缓慢、出口复苏乏力的形势下，投资作为三驾马车之一拉动经济的作用举足轻重，尤其房地产对拉动全社会投资增长的作用愈发显著。也因此，房地产的地位也在2015年拔到前所未有的高度，从过去的抑制转为支持。也因此，稳定住房消费成为2015年的楼市调控主题，也是住建系统2015年的首要任务。
旁白：人民日报今天还发文章说，房价不会重复2009年的涨幅。从趋势看，应该是这样，二三线城市的房地产依然不景气，现在火爆的，依然是北京上海或深圳这样的一线核心大城市。两极分化的现象还是很严重。而城市圈内的产业调整动作依然频频：
年底北京市政府搬迁至通州区
13日上午，北京市委召开全市领导干部会议，传达学习《京津冀协同发展规划纲要》。专家表示，这意味着《纲要》已下发至各省市，预计近期全文将向社会公布。《经济参考报》记者从权威人士处独家获悉，近日北京市常务副市长李士祥将带队考察保定市、高碑店市与白沟新城。值得注意的是，此前河北、天津等多名官员曾数次就京津冀协同发展前往北京考察或签约，但这次是北京市高级别领导首次带队到河北进行考察。保定的重视，可能与京津冀协同发展计划优先发展京津保地区联动有关。据悉，京津冀协同发展将以“一核、双城、三轴、四区、多节点”为骨架进行空间布局，构建以重要城市为支点，以战略性功能区平台为载体，以交通干线、生态廊道为纽带的立体网络。其中，河北省保定市、廊坊市与北京市、天津市共同构成中部核心功能区，即“四区”，重点承接北京市非首都功能的疏解，力争率先启动京津保地区联动发展。
旁白：这是中央出面强行搞城市功能再调整。据说北京二环内就保留政治文化功能，其他功能都得转移出去，北京天津今后变成一个城市。那么相应配套的公共设施工作也得展开，资源也随之重新调整，京津翼一体化，搞到这个份上，才算有味道，算是来真格的。这是区域性改革动作，全国行业性改革大动作，是下面这条：
国务院：进一步放宽社会办医准入 拓宽投融资渠道
清理规范医疗机构设立审批。明确并向社会公开公布举办医疗机构审批程序、审批主体和审批时限。各级相关行政部门要按照“非禁即入”原则，全面清理、取消不合理的前置审批事项，整合社会办医疗机构设置、执业许可等审批环节，进一步明确并缩短审批时限，不得新设前置审批事项或提高审批条件，不得限制社会办医疗机构的经营性质，鼓励有条件的地方为申办医疗机构相关手续提供一站式服务。完善社会办医疗机构设立审批的属地化管理，进一步促进社会办医，具体床位规模审批权限由各省(区、市)按照《医疗机构管理条例》自行确定。鼓励社会力量举办中医类专科医院和只提供传统中医药服务的中医门诊部、中医诊所，加快社会办中医类机构发展。
旁白：这意味着医疗改革真正开始搞了，全部对社会放开。医疗难，医疗贵的现象，如果不是完全消失，起码在未来十年内会慢慢成为历史遗迹。而且这个领域将成为资金追逐的重点，也是经济的新增长点。李中堂这次算是释放出中国经济巨人的手脚了。剩下未被打破的管制领域，就是教育了。这个较为复杂，估计李中堂咬不动这个硬核桃，只能指望下一届政府搞了。非但教育硬核桃，李中堂咬不动，估计国企改革，他也咬不动，看看下面：
“强强联合”成为国企改革首要原则
近一个月，中央层面针对国企改革动作频频，仅上周就有国资委发布要求加大央企内部资源整合的通知，以及中央全面深化改革会议通过两份聚焦国企改革的先导性文件，强调要把国企做强、做大、做优。分析师预计，这意味着迟迟未能落地的国企改革顶层设计即将出台。《华夏时报》还由接近国资委的人士处获悉，“强强联合”已被写入将要出台的国资国企改革整体方案中，其目的在于优化资源配置，有效解决重复建设、过度竞争等问题，不断增强国有经济活力、控制力、影响力、抗风险能力。“强强联合”不仅可能在即将公布的方案中得到明确体现，也已经为上市国企付诸行动。本周中国重工临时停牌，拟披露重大事项。午后开盘后，中国船舶从绿盘瞬间直线拉至涨停。而且，上述国资委人士还向《华夏时报》表示，南北车合并成为倡导“强强联合”的典范，“央企重组很少会在国务院常务会议上讨论，但南北车不仅上了会，而且每一步进展都要向中央领导汇报”。
旁白：从改革大致路线，以及各方表态看，这次国企改革基本是走回头路，大家别指望这个能有什么新花样，这和十八大三中全会决议全文完全是背离的。大领导既希望太监生孩子，又希望他们进宫安心伺候寡人哀家，这个嘛，同志们觉得这个可能吗？所以这次国企改革的前景，还是太监命，别做太高预期。好在现在全球经济复苏回暖，你不搞改革，还有日子过，看看下面：
5月美国PPI创两年半最大环比涨幅
随着当月企业能源成本创至少五年来最大涨幅，5月美国生产者价格指数（PPI）创逾两年半来最大环比升幅。美国劳工部晚间公布的数据显示，5月PPI环比增长0.5%，前一月为下降0.4%，彭博调查的72位经济学家的预期中值为增长0.4%；5月PPI同比下降1.1%，符合预期，前值为下降1.3%。彭博新闻社报道称，美国PPI在过去3个月中有2个月是上涨的，这可能会传导至消费者物价。在这美联储考虑加息之际，它有助于使美联储确信通胀正朝着其目标前进。与此同时，美元上涨和海外经济增速放缓意味着油价上涨压力不太可能飙升。不过，渣打银行驻纽约高级经济学家Thomas Costerg在今日数据公布前对彭博表示，通胀将“在夏季爬的更高”，“能源价格实际上在加速增长。大宗商品价格已经基本上稳定下来。”今日的报告还显示，5月食品价格上涨0.8%；能源成本上涨5.9%，为2009年12月开始记录该数据以来最大增幅。据美国劳工部，能源成本贡献了5月PPI涨幅的约80%。
每日综述：自去年至今的大牛市，被分析人士称之为“赌国运”，靠资产证券化来解决国企改革等诸多问题。现实是，市场确实憧憬国企改革美好未来，给了高估值，但真到动手关头，大领导显然舍不得，觉得好东西不能随便给人，顶多高价出点货补充社保窟窿，尤其是楼市回暖，经济复苏，形势不错嘛，国企能挺过去。而除此之外的行业准入门槛，包括医疗行业，现在倒是可以放开，其他如此资本自由流动等等，都好商量。所以说，大牛市真的不能解决国企改革问题，顶多能解决结构转型，因为能给新经济企业融资，其他的，真的说不上了。
|
|
发表于 2015-6-16 07:31:52
