明哥在路上：2022，投资步入至暗时刻

lameihua

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　　此刻的心情，如坠冰窟。

　　不想再长篇大论地论述未来必定会来的美好时刻了。

　　我只想，舔舐受伤的小伤口。

　　2021年底，刚对着创新高的账户收益率洋洋得意；

　　2022年，就给我来了个蒙头一棍。

　　美联储祭出的宽松减码、加息、缩表的三重预期，如同三道闪电划过全球资本市场的上空，刺破苍穹。

　　我在昨天的文章《以史为鉴：退出宽松、加息、缩表，三重炸弹的威力真的值得担心吗？》中，复盘了上一轮货币紧缩周期，美股纳斯达克板块的表现。

　　我一直坚信，2022年依然会取得正收益，只不过市场已经失去了魂魄，没有耐心展望前方，只想把眼前的风险避开。

　　今天开盘，纳斯达克100指数，实时幅度为-2.35%。

　　如果保持到收盘的话，那么，2022年除了第1个交易日外，剩下的5个交易日都是下跌态势，都高过了2015年第一次加息落地后的跌速。

　　我觉得市场反应过度。

　　毕竟，在上周美联储公布12月份议息会议纪要之前，美国10年前国债上涨、月度通胀数据达到6%、多次议息会议纪要的预警，已经反映了2022年加息的预期了。

　　就算缩表的时间表超前了市场大部分人的预期，市场也不至于反应这么大，感觉好像第一次听说要货币紧缩似的。

　　我不管别人怎么想，只要考虑到世界顶尖的科技大公司们的实力，早已今非昔比，估值也不高，心里就有底气。

　　也许今晚就是最后一跌？

　　继续坚守，静待花开。

　　时间站在我们一边。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、大中华地区，在全世界半导体芯片行业都有着举足轻重分量的公司，是台湾地区的台积电。

　　12月份的销售额1553.8亿台币，同比增长32%。日子越过越好，市值都达到了6404.8亿美元。

　　客观地说，华为+中兴+中芯国际，在国际半导体行业的地位，都不如它一家。因为，连高通、Intel的终端芯片设计公司，代工生产时，都要求助于台积电。

　　2、A股半导体公司：国科微、景嘉微，股东之一：国家集成电路产业投资基金，都计划减持不超过2%。

　　我提示过很多次了，它们的目的只是做二级市场的差价投机，并不会长期驻守。

　　本来，2021年开始A股半导体、芯片行业的热度就快速下降，获利者都在出逃。如今更是会雪上加霜。

　　3、腾讯控股，继续在港股回购自己股份，斥资2亿港币左右。一众中概股、中概互联，有企稳迹象了。

　　但是难言反转大行情。

　　因为政策基本面没有改变，顶多是说不再边际加紧而已。

　　叠加美联储收获流动性，港股市场受伤程度会更大。

　　4、虽然今天的A股，在银行、消费、创新药的带动下，除了创业板指，其他指数都收红，但是依然看出来，盘面很羸弱。

　　如果今晚的纳斯达克，不能收窄跌幅，明天A股的命运，也不好说。