明哥在路上：昔日大佬的最新发言，引爆了投资圈

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　　盛希泰，是我国股权投资领域，在一级市场，有较大影响力的一位人物。

　　他在华泰联合证券的时候，担任了董事长和总裁，培养了业内都非常有战斗力、有硕果的投资并购团队。

　　后来，他和新东方的俞敏洪，联合创办了洪泰基金，专职做天使投资人，寻找那些处于种子期的好项目、好创始人。

　　没想到的是，这个周末，他在朋友圈发布的一则想法内容，却迎来了很多同行的抨击：

　　不难想象，他的话很容易得罪两种人。

　　第一种：无论是一级市场的投资机构，还是二级市场炒股的股民，只要现在还在半导体芯片、创新药、生物医药等行业，有持仓的，就容易因为投资利益受到影响，而抨击他。

　　第二种：没有成熟的投资心态，误以为要发展哪个行业就应该让该行业享受估值泡沫、见不得估值回归合理的人。

　　首先我们来看，他的话里，哪些内容是客观事实。

　　至少，A股市场，无论是沪深主板，还是创业板、科创板，3个行业：半导体芯片、创新药、生物医药，几乎所有公司的股票估值，都严重高过了真实的业绩、未来的成长预期。

　　以全世界最牛逼的芯片公司：台积电、Intel、AMD为例，市盈率分别是30、12、35倍，它们的地位几乎是不可动摇的，处于稳健增长期。

　　在A股，任何一家半导体芯片公司，先不说在行业里有没有地位吧，有谁的市盈率会低于35倍？甚至绝大多数超过了70倍。

　　之所以享受这种估值溢价，最大的原因就是我国未来发力突破的卡脖子方向。先不说要花多长时间、最终能不能成，反正现在有的是资本泡沫，先把股票炒上去再说。

　　炒作者和投机客，误以为只要「政治正确」，炒股就有了最大的靠山和逻辑。

　　从客观事实来说，盛希泰说得没有错。

　　不过，他之所以受到围攻，是因为他的主观看法方面，却不一定会对。

　　首先，孟的回国，并不意味着中美关系的完全和解，尤其是在芯片产业领域。毕竟，这是一场Deal，她在和美国司法部交涉「延迟起诉协议」时，也承认了一些客观事实，很可能被美国司法部，拿来作为对付Huawei的武器。

　　其次，就算美国政府开始放松高科技的管制，我们国人也不应该回到以前忽视高科技攻坚战略的麻痹心态，还将投资主力，瞄准房地产、高耗能源、低端制造业了。

　　无论美国的态度是否有所改变，我们应该一直咬定科技攻坚的大战略方向，一百年不动摇。

　　所以，股市选择如何解读这一重大事件，不同的人有不同的想法。

　　有的人认为，炒作噱头消失了；

　　有的人认为，战略定力不动摇，应该继续维持估值泡沫。

　　你要问我怎么看？

　　我只能承认客观事实，估值已经很高了；

　　至于未来如何走，完全属于每个人的主观预测，且看市场自己如何选择方向吧！

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　　在刚刚过去的两天，在自媒体上有两篇文章，谈到了各个地方为什么要拉闸限电，作者将电厂行业由于煤价上涨亏损的无奈现实、各地方能耗考核即将触及红线的紧迫现实，美化成为了和美国大打金融战、是我们正在下的一盘大棋，普通人没有那个觉悟，没有体会到深远的境界。

　　2篇脑残文的作者和标题如下。

　　大碗楼市：《世纪大通胀中，一场金融战打响了！》；

　　远方青木：《拉闸限电，为什么我们要限制工厂的生产？》

　　这种文章之所以广为流传，是因为迎合了普通读者阅历肤浅、缺乏独立思考能力、诉诸权威、盲目迷信那些可以主导他脑子的声音，将一件明明是经济领域中一刀切、伤害实体经济的行为，美化成为一盘大棋中不可少的步骤。

　　今天，权威的官方媒体《人民日报》、《侠客岛》，就撰文批评了少数地方，平时不注意能源消耗的进度，却在生产旺季临时拉闸限电的做法。

　　今天下午，社交媒体上也披露出来，东北地区的民用电，也因为煤指标不够了，统一拉闸限电3天，导致许多普通人的生活、工作、就医、消费、交通，遇到了很大的困难。

　　那么，这些只为了流量博眼球的自媒体作者，要如何自吹自擂、托大解释呢？

　　有的时候，对不合理的社会现象：

　　接受，可能是无奈于现实，不得已而为之；

　　但是，换着不同的姿势和体位，全方位地鼓吹，那就过分了。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、前天白天，纳斯达克指数期货突然转跌，使得一部分投资了 纳指ETF 的人也跟随卖出，价格高开低走，最终只收涨+0.20%，溢价率为负的-0.39%。

　　晚上开盘后，纳斯达克100指数，果然低开，跌幅一度达到了-0.68%。但是在后半程开始发力，最终收涨+0.09%。

　　所以明天，「纳指ETF（513100）」将补涨。

　　2、最近全球资本市场，都在关注美国财政部呼吁国会，提高国家债务允许上限的大事。

　　如果参议院不能投票通过，或者暂停债务上限措施，美国白宫政府及下辖机构，就要关门。

　　于是，我统计了一下，从1981年开始，美国联邦政府关门歇业的次数，以及持续时间、对美国股市的影响。

　　总共关门了14次，平均时间为3天；

　　最近4次关门，平均时间为18天。

　　关门时间最长的，就是最近的一次，从2018年12月21日，持续到2019年1月25日，长达34天。

　　有意思的是，在关门时间最长的这一次，也是历次关门期间标普500指数上涨幅度最大的一次：9.3%。

　　所以，很容易得出结论：联邦政府关门与否，和美国股市的走势没有必然联系。

　　该涨，还是要涨。

　　这才是市场经济。

　　经济与政治无关。

　　3、海天味业：本来说好要提价5%的，结果又公告说：尚未确定，正在评估。

　　在消费增速稳步下台阶的大背景下，消费者是否愿意接受涨价，完全是个未知数，公司也没有把握。

　　4、A股周期性行业股票的行情，极有可能要告一段落了，大家要小心。