刀锋：假期11大消息影响下周股市

大参考

　　《人民的名义》落下了帷幕，刀锋也忙里偷闲看了大结局，祁同伟饮弹自尽，确实有点沉重！感觉中国的编辑还是太保守了，自杀太怂啦，应该多学学好莱坞，来个“英雄救美”，才是真正完美啊！当然，国情所限，这样的尺度，已够让老百姓开眼界了。

　　其实到最后，“达康”书记已不火了，倒是祁同伟这个角色，充满了太多争议，以致于爆红！颇为滑稽的是，剧中几乎无人懂祁同伟，反倒是看剧的人，或多或少感同身受，这无疑有点黑色幽默！

　　归根到底，祁同伟一开始就算错了，他从来没有什么机会胜天半子，这个棋局就是老天摆的，他哪来的胜算呢？所以，我们可以理解祁同伟，但他却不值得太多同情，性格决定命运，就是这个道理！

　　1、财新刊登封面文章：穿透安邦资本魔术

　　2017年5月3日正式出版的《财新周刊》封面文章，刊登了来自特约作者、注册金融分析师郭婷冰全部基于公开资料研究分析的一篇长文：“穿透安邦魔术”。此文完全由研究工商资料、公司年报等公开资料入手，还原了2014年安邦两次巨额增资的真相和手法：如何通过相互投资来放大资本，如何通过多层有限合伙公司的形式，实现用安邦的资金来注资安邦。报道称安邦从2004年5亿元注册资金起家，经过七次增资，特别是2014年的两次共499亿元的增资，注册资本达619亿元。安邦的37家股东背后，通过101家公司层层叠叠可上溯到86名个人股东，均为安邦保险集团实际控制人吴晓晖在浙江老家的亲属团。

　　点评：看了财新的全文，安邦眼花缭乱的股权结构，确实令人叹为观止；“空手套白狼”的扩张模式，也让人大开眼界！不到6年时间，安邦资产总额就从5亿元膨胀到1.45万亿，这种罕见的奇迹，不得不令人怀疑。

　　假期安邦和财新你来我往，现在看，还分不出胜负！安邦事件后续走向，也结局难料。不过，安邦已大到不能倒，很难整体崩盘，相信高层领导对此也早已未雨绸缪。持有安邦股票和安邦保险产品的投资者，不要过于担心。安邦举牌的白马股，倘若因此大跌，反而是难得的上车机会。

　　2、新华社：共筑未来之城，河北雄安新区设立满月记

　　新华社发布特稿称，雄安新区规划正在周密进行之中。一个月来，中央各部委、各大金融机构与中央企业等认真研究、加强对接，共谋雄安新区发展的千年大计：国资委表示将推动央企在基础设施建设、电力、通信、轨道交通、生态环保等方面提供支撑；国家开发银行近期将提供1300亿元资金支持新区起步区建设；中国城市规划设计研究院等6家机构参与的雄安新区规划工作营将重点围绕雄安新区总体规划、起步区控制性规划的总体布局方案开展优化完善工作。

　　点评：上个假期，雄安横空出世，这个假期，雄安就满月了！虽然舆论上各种降温，但政策看，雄安新区的发展是比较急迫的，有加速、提速发展的预期；今天新华社用一篇特稿，无疑释放了这种信号。

　　作为千年大计，雄安比肩当年的深圳和上海浦东，这点毫无悬念，为避免长时间炒作，快速推进是不错的策略。今天文章看点不少，有两个算近期重点，一个是新区规划，一个是5G！对股市来说，5G还在预热当中，关注龙头瑞斯达康，以及北京本地从事5G行业的大唐电信、梅泰诺、邦讯技术等。（详细分析见微信第二条）

　　3、新华社：目前是整顿金融秩序、推进改革好窗口

　　新华社30日发文强调，当前，经济稳中向好的态势为加强监管提供了较大政策空间，目前是整顿秩序、推进改革的较好时间窗口，需要及时抓住。监管重拳出击必然会伴随着压力和阵痛，这在近期的金融市场上已经有所体现。这要求我们一方面要把握好力度和节奏，防控好调控过程中可能出现的各种风险，引导市场心态向良性面发展；另一方面要保持定力，面对压力挑战，要有一如既往的决心和魄力。

　　点评：中央把金融安全放在了史无前例的位置，甚至“明示”未来数年金融体制改革方向（加强协调）！充分体现了“即使市场出现扰动”也在所不惜的决心，而本次新华社发文，算得上是对决策的一次强化。

　　股市从前期的3300点冲关失败，到回落到3100点附近，主因就是去杠杆、整顿金融。而刘士余用“嘴”砸盘，严打游资，围剿次新雄安等，更多是配合的行动！

　　对股市而言，最煎熬的时间过去了，一行三会加强协调，目标是金融的安全，并非打压指数；股市维持慢牛格局，也能为其他领域的去杠杆创造条件。管理层可以搞鸟笼行情，但指数必须在区间“风平浪静”，绝不能跌进熊市通道，这是监管层的底线！

　　4、深交所再发警告：警惕高送转背后的“套路”

　　深交所投资者教育中心发文，提醒投资者警惕高送转背后“套路”，对“炮制题材，操纵股价”、“内幕交易，暗箱操作”、“倾力配合，利益输送”、“造低价幻觉，引投资者接盘”等行为予以警示。

　　点评：此前一句10送30，高送转跌了2周；上周刚反弹了2天，警告又来了！这届管理层，对高送转是分外不待见啊。既然明确警告了，下周玩高送转又要小心了！新宏泽、乐心医疗等反弹起来的票，或面临打压。

　　5、朝鲜疑似试射一枚弹道导弹但以失败告终

　　据韩联社消息，朝鲜29日当地时间上午5:30分左右在平安南道北昌一带向北试射了疑似一枚弹道导弹，但发射升空数秒内发生爆炸，由此判断试射失败。韩美联合参谋本部正在分析发射的导弹型号和发射距离中。据分析朝鲜此次试射弹道导弹可能是针对28日联合国安理会召开的朝核问题会议表示抗议有关。迫于国际社会的压力此次试射导弹朝鲜选择了向朝鲜内陆地区发射。

　　点评：这个时候朝鲜发射导弹，有针尖对麦芒的意味，各不相让。所谓的“失败”不管假败也好，真败也罢，但这次美国的“卡尔文森”号真的来了日本海，并且与日本“初云号”巡洋舰汇合，由其提供补给与护航。一个最简单的常识是，该航母编队显然做好了实战准备，所以此时反而有些平静的消息面不是什么好事。

　　6、媒体：银行未发生大规模委外赎回部分报道属误传

　　近期，有市场传闻称“某大型国有商业银行于近日大举赎回委外近千亿元”，随着传闻的发酵，市场也出现“恐慌情绪”，股市债市甚至出现“双杀”现象。多位业内人士均表示，目前虽有委外资金赎回迹象，但绝没有达到“赎回潮”的地步；对于所谓的“赎回潮”，市场还需理智对待。

　　点评：委外赎回对股市确实有影响，毕竟规模不小（测算近10万亿）；其次现在市场信心也比较弱，牵一发而动全身，自然会施压股市。

　　据刀锋了解的情况，现已有部分债券和打新基金遭遇大额赎回，但只是个别，多数公司一切正常，只是传闻比较多！

　　现在官媒出来澄清，应该是维稳的信号；毕竟，今年比较特殊，“稳”字当头！近期“三会”的雷霆出击，竞相严查，有点过了！可以预见，接下来市场会进入相对缓和的节奏，踩踏等极端情况不会发生，但是针对委外的调整是大势所趋，至于股市，影响会趋于平淡。

　　7、北京楼市大逆转！部分二手房降幅10%个别降价400万

　　新政满月，北京楼市行情正在发生逆转。经济观察报记者通过多渠道走访获悉，北京部分二手住宅出现降价，同一楼盘中个别房源降价幅度超过10%，个别房源降价400万元；多家大牌二手房中介关闭了一些自家门店。

　　点评：楼市新政搞了这么久，总算见到成效了，管理层应该高兴！从股民的角度来看，去杠杆是导致近期股市下跌的重要原因，楼市开始降温，政策面的收紧预期将得到部分缓解，对股市算是变相的小利好！

　　8、证监会核发10家企业IPO批文筹资不超过58亿

　　证监会今日批准10家企业IPO，上交所5家（保隆科技、今创集团、华荣股份、顶点软件、中马传动），中小板2家（新天药业、天圣股份），创业板3家（弘信电子、苏州晶瑞、民德电子），10家企业募资总额不超58亿元。

　　点评：上周四媒体爆出IPO发审提速，但周五IPO还是10家，算是虚惊一场！实际上，很多人把发审提速理解错了，审核提速的背后，是被否的公司大幅增加了，不提速都凑不够10家了。

　　以现在的市场环境，IPO再提速显然不明智，所以要解决“堰塞湖”，只能审核上严把关，谁把不合格的公司吓走，对市场来说，这是好事，至少造假，垃圾公司会少很多。

　　上周次新股表现回暖，本周大概率会继续活跃，关注龙头坤彩科技，龙二瑞斯达康，另外关注上周开板的瀛通通讯、正丹股份、实丰文化、星帅尔等。

　　9、央行研究局局长：政府负债极有可能超出了债务警戒线

　　央行研究局局长徐忠认为，对金融业的高杠杆，从策略上，要有序去杠杆，既要避免暴力去杠杆和缩表引发“债务-通缩”风险，又应在宏观政策和监管上保持对金融机构去杠杆的压力，促使其主动去杠杆。

　　点评：不久前财政部公布数据称，政府债务余额27万亿，负债率不到37%，现在央行称超过60%的警戒线！巨大差距的背后，是城投债、隐性负债的高企，尤其是地方政府，加杠杆负债比比皆是。

　　实际上，去年楼市上涨，无疑成功把政府部门的负债和企业部门负债，转移到了居民身上，现在中国家庭杠杆率已经接近50%，百姓成了接盘侠。

　　对于政府来说，负债倒没有多大问题，关键是把负债降下来，这个比较棘手！土地财政已差不多到头，其它大额收入还没跟上。所以，现在最好的方法就是上市，把债务变成投资，从这个角度看，股市不能太弱，必然就没法愉快IPO了。

　　10、中国4月官方制造业PMI回落至51.2

　　2017年4月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为51.2%，比上月回落0.6个百分点，继续位于扩张区间。有机构称，繁荣周期或见顶，警惕风险为主。作为先行指标的PMI出现回落，预示本轮短期繁荣周期可能已经见顶，警惕经济下行风险。

　　点评：4月PMI比上月下降，加之不断加码的地产调控，以及金融去杠杆，今年经济前高后低基本成定局！

　　从目前情况看，决策层对于经济运行下限忍耐度有所提高，短期政策政策转向可能性不大，股市依然会小幅承压。但中长期看，在供给出清和低风险偏好的背景下，股市基本面有支撑，且股市杠杆去化比较充分，最终股市将回归健康牛长期趋势，价值投资将发挥更大的价值。

　　11、雄安概念龙头冀东装备发异动公告：不停牌

　　冀东装备发布异动公告，公司股价连续3个交易日收盘价格涨跌幅偏离值累计偏离23.98%，根据深圳证券交易所的有关规定，属于股票交易异常波动的情况。公司未发现对公司股票交易价格可能产生重大影响的媒体报道或市场传闻和未公开重大事项，公司不停牌。

　　点评：上周四，市场传言监管力度有放松意向，这种消息，管理层虽然不会承认，但市场已经给出了答案，五天四板的冀东装备今晚直接公告不停牌，彻底证实了这种猜测，下周又可以放心大胆的干了！

　　冀东装备打开雄安概念股第二波的想象空间，后市重点关注细分领域新挖出来的小票，如周五的哈高科、津膜科技等！

　　股市红五月可期！雄安板块炒作还会持续

　　上周市场比较奇葩，虽然日线4连阳，但整体是下跌的！不过，稍感欣慰的是，赚钱还不错，尤其是雄安+次新崛起，让前期大亏的投资者回了不少血；但白马，定海神针的金融，却有点跌出“股灾”的味道！这就是A股，风水轮流转。

　　假期消息面依然热闹：财新和万邦互怼成了最大新闻，各种解读满天飞，现在看，还远没到水落石出之际，对市场影响甚微。

　　关于A股后市，刀锋继续乐观为主，大盘最煎熬的时间已经过去，新一轮反弹周期正式开启，红五月值得期待（3100点是政策底，3180是反弹第一目标位，3230点是第二目标位。3300点暂不奢望，貌似要熬到19da才敢让突破）。

　　板块和个股选择方面，刀锋建议持续关注雄安、次新和白马股，以及其他老题材的超跌反弹。其中雄安是绝对主线，第二波已启动。目前仍是存量博弈，活跃资金会根据市场情况随机应变，在几个板块之间来回做，关键要把握好行情切换的节奏。

　　假期雄安的媒体报道不断，这个板块还会持续炒作，以冀东装备、创业环保为龙头的第二波已经启动。但华夏幸福、京汉股份等前期龙头却仍然一蹶不振……这显然跟高层对“房地产”的厌恶有关，主力资金也要讲政治！目前来看，环保是主线，基建在冀东的示范效应下，有迎头赶上的趋势。