如松：中国神华将复制st中国远洋

大参考

　　一些朋友留言说，如松你是否改变了观点？告诉大家的就是：如松的观点从何而来？包括《中国正在向廉价资本时代告别》《太阳的演化决定未来社会的变化》《美元为何会走十年牛市》，如果你读过这几篇文章，那么为什么要改变观点？换句话说，有改变观点的根据吗？

　　如松会犯错误，但仅仅是时间周期或许会误差几个月，但趋势不能犯错，除非我的论据的根基出现错误。

　　去年我说过百货业和白酒行业，现在的股价已经给出了证明(洋河已经跌了接近60%），这些行业泡沫是三十年形成的，期望三五个月跌到价值的底部，那是幻想！中国就是一个历史上超级的货币泡沫，在这个泡沫之上衍生出房地产   白酒   工艺品  能源等等泡沫。

　　白酒的泡沫破了，商业地产的泡沫正在破灭进行时，以前我说过下一个破灭的将是能源，也就是煤炭。

　　我在《最可能出现倒闭潮的行业(续)》《蝴蝶煽动的翅膀》中曾经专门说过原理，对中国来说，最终要保护的是汇率，其结果是所有的泡沫都将顺序破裂，白酒   工艺品  能源  最终轮到房地产，即便如此，是否最终可以保得住汇率也难说。

　　根本在于现在和上世纪九十年代不同，那时人民币黑市兑美元汇率跌到14，是典型的货币危机，源于89年那场事件之后，经济大滑坡，很多地方没钱发工资，中央财政只能转移支付，可是转移支付的钱从哪里来？中央财政不是阿里巴巴，无论怎么叫芝麻开门都没用，唯一可以借助的是印钞，加印钞票的结果造成了那场货币危机！

　　朱大人当时采取的是两招治理货币危机，第一是打压物价，就是刺破沿海房地产泡沫，那时本人在惠州，非常清楚，惠州炒作房地产的资金主要来自湖南，大人要求短期（大概是一个月内），所有湖南的资金必须撤出，还抓了几个湖南银行系统的老爷，结果数月之后房价就完蛋；第二招是更主要的，那就是加入世贸，扩大了中国经济的边界，水塘变大之后，水位自然下降。实际上第二招的作用更大，从最近二十来年中国出口的飞速增长可见一斑。

　　现在的形势已经截然不同，我以前一直在说，贸易全球化可能被逆转，被冷战所逆转，北非茉莉花的时候说过这样的话，很多人当时并没理解，到今天的内外局势与那时已经出现非常大的变化，未来随着地缘关系的逐步紧张，新冷战的情形更加明朗，全球贸易必定萎缩；意味着中国经济的边界不但无法继续扩大，还会缩小，所以，未来即便打压国内的价格体系，结果也很难说。

　　无论如何，煤炭是继白酒  传统百货行业之后，第三个将遭遇危机的行业，这是泡沫破裂的顺序，也是戏子们制造这场滞涨的必然结果，未来中国神华（代表煤炭）将追随中国远洋的走势是非常确定的。

　　未来的股市，只有医药才是确定性的机会（我在去年底就这样说，一些朋友还埋怨跑不过股指），我估计一些医药股还有在今年翻倍的潜力；当真正萧条开始的时候，百业凋零，财政亏空，投资难以为继，所谓的环保  军工等概念行情，也一样会结束，别忘记中国股市的特色，基金有基本仓位要求，那时往哪里逃？只能是医药，因为这是必需品。

　　前几天因为网络太差，没法写文章。