刀锋：坚定看多，周末这四大消息必须关注！（附受益股）

大参考

　　深秋北京的霾，格外醇厚，亦格外梦幻，雾锁京城，竟然被摄影家拍出来了美感，拍出了艺术气息，这应该算苦中作乐吧？国人的忍耐力还是很强的，不管多么糟糕的事情，时间长了，就会“习惯”（也可以说是麻木），烟雾缭绕的感觉，以及刺鼻的味道，都成为日常生活的一部分，以至于大家都忽略了健康的重要性！

　　这个周末的消息面比较清淡，房价仍是热点，吴敬琏在某论坛谈楼市受到广泛关注！“一只手拼命发货币 另外一只手还想按住房价？”这个标题在朋友圈广泛刷屏。

　　刀锋认为，当前中国已步入新计划经济模式（政府对市场全面的、系统性的操纵），行政力量无所不用其极，在维持货币宽松的前提下，通过运动式执法，把钱从一二线城市赶进三四线城市，赶进股权投资市场，我党是完全能够做到的！

　　刚看了一篇文章，深圳为打击炒楼，甚至动用了刑事手段，虚假宣传会搞假离婚证都直接抓人……这场荒唐的楼市闹剧，地方开始真的出手整治了，而且很凶悍，很坚决！

　　刀锋有一种感觉：近两年各级官员对各种问题的各种对策，开始时都是左右摇摆，大家都观望，谁也不肯出头打第一枪，生怕站错队，办错事，直到老大拍板了，才敢雷厉风行的去执行。去年的股灾如此、互联网金融P2P如此、打压房价泡沫和网约车更是如此！这大概是反腐后遗症吧！官员普遍懒政，只维上不维实，长此以往，毛时代的个人崇拜会再来！

　　跟吴敬琏对比，刀锋更认同李迅雷的观点：全社会还得加杠杆，逻辑是当前经济存在通缩压力，M2增速很难下降。政府仍要竭尽全力稳增长，主要靠维持投资的一定增幅来拉动经济，则货币扩张仍将继续。资产荒也延续，投资稀缺是保障未来财富不缩水的最好手段。从短期看，资产泡沫还将延续，只是楼市会降温，股市可能会升温。一部分热钱从楼市跑出来，会进入股市。

　　刀锋始终认为，在目前的政治经济大环境下，中央不会真的搞“货币紧缩”，因为雪球越滚越大，已经尾大不掉，资金链条盘根错节，牵一发而动全身，稍有不慎便满盘皆输。咱们经不住西医休克式的手术，只能依靠中医式的慢火调理，然后继续“面多了加水，水多了加面”的资本游戏！

　　而且，保持经济高速增长，是党执政合法性的重要基础，这是根本问题，丢不掉的！

　　周末这几条新闻，刀锋感觉相对重要，罗列如下并做简要点评：

　　一、中证登宣布：一个人最多只能开3个证券账户

　　上述政策，被媒体广泛解读为“股市限购”，甚至意味着要给股市大降一次杠杆，因为之前是可以开20个的。而刀锋认为：这并非什么利空消息，之前20个确实毫无必要，跟限购和降杠杆没有任何关系，不会影响股市资金面。

　　管理层之所以出台这个规定，可能跟目前的互联网金融的收紧有关。最近一年以来，各大券商经纪业务管理混乱无序竞争，通过互联网渠道，新增了很多账户，但绝大部分都是空账户，利用率很低，劳民伤财，且存在账户租借、配资、拖拉机操纵等诸多隐患，不利于实名制方面的监管。

　　刀锋认为,即便每人一户也不是不可以，只要用户能随时注销就行。但证监会的政策如此朝令夕改，给人乱哄哄的感觉，也影响投资者预期。此消息利好华泰证券、中信证券等大券商，利空国金证券、东方财富等互联网券商。

　　二、万亿债转股路线图浮现 云锡签50亿债转股协议

　　一位国开行高层曾透露，首批债转股规模为1万亿元，预计在3年甚至更短时间内，分批次进行。目前，资产管理公司正在扩容，现地方AMC名单已增至近30家。

　　10月16日，建设银行与云南锡业集团在京签署总额近50亿元的市场化债转股投资协议，这是全国首单地方国企市场化债转股项目，利好云锡旗下上市公司锡业股份。

　　同日，中国东方资产管理股份有限公司正式在京挂牌成立，标志着四大AMC之一的东方资产改制正式完成。东方资产旗下东兴证券、银宝山新或受益。

　　刀锋点评：债转股行情远未结束，这个板块跟PPP类似，甚至堪比05年的股权分置改革，个股仍有反复拉升的机会，新的受益股也还会不断被挖掘出来。关注海德股份、长航凤凰、同达创业等。

　　三、联通两涨停拉开混改大幕 中化合并消息遭否认

　　中国联通这种传统大盘股，能在一周之内拉出两个涨停，实属罕见，央企混改的主题炒作，有望就此拉开序幕。

　　据了解，联通混改的消息，最早来自9月28日发改委召开了国有企业混改试点专题会，刘鹤主持。东航集团、联通集团、南方电网、哈电集团、中国核建、中国船舶等中央企业就混改实施方案做了详细介绍。

　　据此，跟联通类似的国企混改概念股，应该还有：东方航空、中国核建、中国船舶。

　　另外，周五跟联通一道涨停的中化国际，周末发布公告澄清了有关媒体所报道的中国化工和中化国际合并的消息。*ST沧大、中化国际、扬农化工等相关个股建议回避。

　　刀锋对单纯的“央企合并”概念并不认同，1+1并不能大于2，反而会形成垄断降低整体效率。混合所有制改革就不一样，有利于优化股权结构，形成科学的管理制度，并有助于提高经营管理层的积极性，混改概念股值得中长线参与。

　　四、张高丽：做强创投 李超：鼓励对双创项目并购重组

　　在第四届中国创业投资行业峰会上，国务院副总理张高丽强调，要做大做强做优创业投资，为经济持续健康发展作出新的贡献。

　　证监会副主席李超表示，鼓励面向创新创业项目的并购重组，积极支持符合条件的创新创业项目通过并购重组做大做强，鼓励传统企业针对新技术、新产品进行外延式并购。

　　刀锋点评：管理层的画风变化实在太快，两个月前还在说不许搞跨界并购！现在马上又要支持了。原因无他， 领导要求“引导储蓄资金进入股权投资”，创投相关领域必然要大发展才行。可关注鲁信创投、紫江企业、张江高科、九鼎投资等。

　　另外，证监会最新核准14家企业的IPO申请，不做过多解读，虽是传统的利空消息，但倡导股权投资，IPO是不会放缓的，重点是吸引和拓展场外资金的力度。目前，广州已率先放开了私募基金的注册申请。而炒楼资金进入股市，几乎成为共识。

　　任泽平最新研究报告称，按下葫芦浮起瓢，房地产调控对股市资金面利好，基本面利空，总体中性偏利多。居民买房需求下降后，预计会回流银行体系买理财，理财收益率可能大幅下降，资产荒将加重。

　　关于下周大盘，刀锋继续坚定看多，3100点有望收复，若回调便是买入时机！但新增资金流入较为缓慢，普涨格局暂难出现，短线可关注债转股、混改+国企壳+股转、创投、次新+高送转等几大热点板块。刀锋也会从中帮大家精选个股，并及时在爱股票app直播中公布。