虹麓闲人：调整是利好

大参考

　　本周末，都是大消息。调整是利好说的是大战略调整而不是市场的短期调整。

　　先是证监会副主席姚刚被调查（我对姚刚的定位是国贼而不是简单地贪腐），对姚刚事件表示震惊的人和文章我以为是妆模作样，我认为这个消息应该市场早有预期尤其是大资本，而且我认为这仅仅是中国资本市场大调整刚刚开始的序幕，它所预示的可能是一场中国资本市场乃至金融行业的一次大调整，这个调整我坚信才刚刚启程阶段，混迹于这个行业多年，我觉得中国要进入新的发展阶段，金融行业的整顿、重组、革新和改革是个必须的过程，这是我所说的调整，这是最重要的调整方向，其他的市场短期波动的调整应该是会服从于这个战略结构的调整，不必太认真。而我以为中国金融业的发展转型和改革最重要的就是先灭内患、刮骨疗伤，之后再谈发展，这里的坏人是在太多了，小则让一家商业银行迟迟上不了市，大则群体性地联合外敌操控中国市场交易和价格，而期间则是大量的中国金融人才被排挤甚至被消灭，正气不举歪风横行数十年，那些罪该万死的人啊，今天才死。

　　其次，是融资保证金上调，针对增量部分。这个消息，我认为可能对市场构造短期利空，因此，直接会使周一市场加速下跌。但融资保证金上调，这个东西也不能理解为利空或者利多，我的理解是这个要素实际上与市场的涨跌应该无关，而有关无关并不是我自己或者理论上怎么说，关键是当今中国资本市场参与者都是贫下中农出身，关键是按照他们的理解这个消息是什么，当然，他们怎么理解对市场仅仅只构成短期甚至是一日行情的影响，不足为虑。

　　第三，是证监会罚单在继续。这个要素我认为会不断持续下去，罚到市场再也没有妖股和前期的创业精英股出现为止，因此，这个过程应该很难说是长还是短，这要看市场上有钱任性的那些伙究竟多有钱和心理承受能力能够维持到他们任性的尽头在哪里来决定的，所以，这个消息我的观点是对于市场快速上涨连续涨停的个股不要眼红，做壁上观，千万别去凑热闹。而罚单和惩罚机构，可能会带来市场恢复期最需要的投资结构调整的时间和震荡空间。

　　第四，周六，法国遭遇恐怖袭击。这个事件的解读可以有两个方面，一个是可以拿来说的，一个是不能拿来说的，而我更关注的焦点是这个不能说或者说不清楚的这一面，这才是对市场有实质性影响的方面。对于事件中的遇难者和法国我们表达同情和慰问，对于背后的黑手我们表示谴责，挖掘幕后的黑手，这不是我们力所能及的事情。但这个事件，对于市场而言，无疑是个严重的事件，暂时不能说对市场是利好还是利空，但对中国资本市场肯定是短期利空。

　　第五，别怪我攻击美国，周五晚的道琼斯似乎对周六的事件有先知先觉的迹象。道琼斯指数周五的走势让我有比较深的戒心和对全球经济发展的深刻的担忧，这种背景发展肯定会影响中国的国家战略实施，不管怎么说，美国国家战略对中国金融市场是一个深刻的利空，如何克制这个利空才是中国金融和市场发展的最大的需要关注和研究的要素。你敢不承认，自911以来的全球政治经济危机，哪一个不是美国因素造成的吗？拉登、ISIS、国际金融资本集团和美国，究竟哪一个才是人类发展和文明进步的敌人？我想应该好好思考这个问题，这个问题想不通，资本市场就不要去混，否则，必死。

　　第六，关于SDR。本月从头到尾，就是一个政治。实话说，IMF让RMB去SDR，我认为完全就不符合逻辑，但不符合逻辑的事情如果发生了，那给我的感觉就是魔鬼对少女进入其洞穴的一种得意。然，少女，未必懦弱无知，而魔鬼也未必聪明，但一开始的剧情肯定不是少女擒获或者直接杀死魔鬼，戏得慢慢展开，所以，利好不见得有，利空行为肯定会不断制造，否则就不是博弈了，而万一，万一是什么概率数量级你应该知道，少女一开始就利好了，那我就只有一个字：逃，逃离所有的市场价格并尽快学习在互联网和现代科技条件下的求生本领和强化求生本能，然后，你值得期待的是魔鬼被少女杀死，而少女卸妆的时候你才能知道究竟发生了什么。

　　我还是坚持3500测底的预期，见到此点就逐步加仓。加仓方向还是关注中国核心战略产业比较稳妥。我的3年预期是中国的资本市场现阶段或者相当时间内，既不是牛市也不是熊市，而是猴市，搞不懂猴和猴市是什么的，去看看孙悟空的事迹，不懂中国文化和中国字和中国猴子的历史的人以后是混不下去的。关于周一，估计很多人都会猜到是开市下跌，如果是暴跌而且是券商跌停引导，那么，毫无疑问地是要抢券商，但比券商风险更大和收益更好的也许是银行和保险，尤其是保险，等市场停止调整再回券商不迟，关注大金融，关注银行和保险。最不好玩的是周一开市不但不调，还上涨，那我就不知道该怎么说了，是市场情绪被调动起来了还是别有用心就不好评价了，原则就只能是1/3仓操作，看懂再说，但不管怎么判断难，建仓成长率尚可的低市盈率和低市净率股肯定是王道，不会错，而建仓的最好时机我还是坚持认为是周二收市到周三上午。