李良兵：市场早知道2015年6月15日

大参考

【今日导读】
○证监会禁止证券公司为场外配资提供便利
○史上最大规模申购潮袭来，4个交易日25只新股发行
○肖刚：“改革牛”理论成立，市场不差钱
○国内媒体报道，“强强联合”写入国企改革整体方案
○韩国首现第三代人传人MERS病例，截至14日共确诊145人其中14人死亡
○北京党政机关或迁通州，京津冀一体化掀高潮
○江苏银行上市在即，参股公司将享受股权增值参股江苏银行概念股：华西股份、黑牡丹、宏图高科、江苏吴中
○媒体聚焦机器人产业，行业十三五规划有望年内完成
○电改关键配套文件将出，区域电力龙头率先受益
○我国积极推动全球气候谈判，节能减排政策有望加码
节能概念股：天壕节能（300332）、中原环保（000544）、首航节能（002665）、隆华节能（300263）
○英特尔强推固态硬盘，助推产业链景气固态硬盘概念股：朗科科技、环旭电子、通富微电、长电科技
瑞丰光电(300241)购玲涛光电金鹰股份(600232)转型新能源车
明家科技(300242)强化移动营销东方金钰(600086)投珠宝金融
【上证聚焦】
○江苏银行上市在即参股公司将享受股权增值
12日晚间，证监会网站更新了江苏银行IPO招股说明书的预先披露稿。江苏银行拟发行不超过25.975亿股，去年每股收益0.84元，每股净资产5.4元。点评：从中国核电、国泰君安的先例看，二者从更新预披露材料到正式申购的间隔时间仅一个月左右，预计江苏银行也有望快速发行。此类大盘新股往往会对二级市场上的“影子股”带来积极影响：参股国泰君安的深圳能源(000027)、大众交通(600611)近期持续上涨；与中国核电具有相似业务的浙能电力(600023)也曾连续涨停。统计显示，华西股份(000936)、黑牡丹(600510)、宏图高科(600122)、江苏吴中(600200)分别持有江苏银行2.49亿股、1.1亿股、1亿股、0.52亿股。
【上证精选】
○证监会就修订两融业务管理办法公开征求意见，将建立逆周期调节机制确保市场平稳有序。
○国家集成电路产业投资基金在11日开幕的行业年会上表示，将支持封装业兼并重组。
○上证报资讯从红岭创投处证实其拟借壳*ST元达上市，*ST元达将于7月初复牌。
○中国重工(601989)在停牌公告中表示，拟以其动力相关资产参与大股东打造的动力业务平台公司。
○中国经营报消息称新成立的国电投将加快资本运作，推进核电资产上市。
○韩国首现第三代人传人MERS病例，截至14日共确诊145人其中14人死亡。
【产业情报】
○媒体聚焦机器人(300024)产业行业十三五规划有望年内完成
13日央视新闻联播头条报道机器人(300024)产业发展，指出到2017年我国工业机器人(300024)数量将超过世界其他国家，在人力成本上升等因素推动下，国内机器人(300024)市场将迎来巨大需求。另据工信部副部长近日表示，机器人(300024)产业十三五规划计划今年10月底完成。
点评：机器人作为中国制造2025的十大重点工程之一，已受到各地方政府大力推进。据机构测算，至2020年，国内机器人主体及系统产值将达到1000亿元。公司方面，大族激光(002008)最新公告拟定增募资52亿元，投向机器人自动化装备等项目；佳士科技(300193)旗下成都佳士已在焊接机器人领域取得实质性进展，所研制机器人(300024)样机已经小批量投产并应用于客户生产现场；亚威股份(002559)与全球机器人龙头库卡合作，进军多关节机器人制造领域，目前已进行批量生产。
○我国积极推动全球气候谈判节能减排政策有望加码
12日，国务院总理李克强主持召开国家应对气候变化及节能减排工作领导小组会议，研究提交《联合国气候变化框架公约》缔约方会议的中国国家自主贡献文件，并作重要讲话。李克强指出，中国将按照2030年左右二氧化碳排放达到峰值且将努力早日达峰的目标，继续积极主动加大节能减排力度，大幅降低单位国内生产总值二氧化碳排放量，进一步提高非化石能源占一次能源消费比重和森林蓄积量。点评：节能减排和应对气候变化是今年政府工作报告的重要内容，正迎来政策密集扶持期。公司方面，天壕节能(300332)主营合同能源管理和余热发电工程业务，公司建立的PPP+P2P模式，将有效扩大旗下业务拓展；中原环保(000544)主营污水处理，目前正在定增收购集团污水处理资产，加码环保处理投资。此外，光伏、风能、核电产业链也长期受益于能源结构调整。
【公告解读】
○瑞丰光电(300241)并购玲涛光电延伸产业链
拟以发行股份及支付现金方式购买玲涛光电85%股权，交易价格2亿元。同时，公司拟向TCL、员工持股计划等配套募资2亿元。上述发行价格均为11.56元每股。
玲涛光电从事背光源LED产品封装的制售。交易对方承诺，玲涛光电2015年-2017年净利润合计不低于9000万元。
○金鹰股份(600232)16亿转型新能源汽车行业
拟向控股股东金鹰集团、金鹰股份(600232)第1期员工持股计划等，以6.33元每股，定增2.53亿股，募资16亿元，将用于新能源汽车动力电池项目、新能源汽车动力总成项目以及补充流动资金。
金鹰股份(600232)现主营纺织、食品机械的制售，行业增速放缓，进入新能源汽车产业领域，意图实现公司产业的战略调整。
○明家科技(300242)推组合并购强化移动营销
拟以定增加付现方式，分别作价10亿元收购微赢互动100%股权，作价3.3亿元收购云时空89%股权至全资控股；同时向上银基金资管计划定增配套募资4.9亿元。其中，购买资产的定增发行价为34.9元每股，配套募资定增发行价38.04元每股。
微赢互动主营移动互联网广告业务，2015-2017年承诺扣非净利分别达7150万、9330万、1.2亿元。云时空主营移动广告推广，2015-2017年承诺扣非净利分别达3000万、3900万、5070万元。
○东方金钰(600086)募资逾80亿拓展珠宝金融产业链
拟以25.86元每股，定增3.1亿股，募资80亿元，投向“互联网+”珠宝产业综合服务平台项目、设立深圳市东方金钰(600086)小额贷款有限公司、对深圳市鼎泰典当行有限公司增资、设立云南东方金钰(600086)资本管理有限公司以及偿还金融机构贷款。
○网宿科技(300017)定增36亿加码云项目嵌入员工持股计划
拟以43.95元每股，向兴证资管、九泰基金、博时基金、平安资管、泰康资管等发行8191万股，募资36亿元，全部用于投资社区云项目、海外CDN项目和云安全项目。其中，兴证资管拟设立的定向资管委托人为公司第1期员工持股计划。
○银河电子(002519)23.6亿投向新能源车充电设备
拟以14.87元每股（除权除息后）向杨晓玲、西藏瑞华、银河1号-2号等定增募资23.6亿元，投向基于“互联网+”的新能源汽车充电站建设与运营项目、新能源汽车关键部件产业化项目、智能机电设备及管理系统产业化项目和研发中心建设项目。认购者中，杨晓玲为公司副董事长张红配偶，银河1号则是员工持股计划，银河2号为控股股东认购的资管计划。
○会稽山(601579)逾18亿收购两家酒企扩产黄酒
拟以13.86元每股，定增1.3亿股，募资18.02亿元，投建年产10万千升黄酒后熟包装物流自动化技术改造项目、收购乌毡帽酒业有限公司100%股权、收购绍兴县唐宋酒业有限公司100%股权，以及补充流动资金及偿贷。控股股东静功集团、会稽山(601579)第一期员工持股计划等参与定增。
【财报快递】
○海印股份(000861)半年报拟高送转董事会提议半年报分配预案为10送9转1派1元。
【一周回顾】
○国资证券化提速A股上升动力仍足
在连拉六阳之后，新兴铸管(000778)周末宣布筹划重大事项停牌。新兴铸管(000778)由六大改革试点央企之一的新兴际华集团(601718)控股，此举无疑将使得目前如火如荼的国资寻宝游戏更为火爆。
上周，上证报资讯连续在重点栏目“上证聚焦”突出报道国资改革最新情况，指出机构重点关注国资改革题材。牛市走到5000点，很大一个原因是大量上市公司通过外延资产证券化提升了利润，推高了股价和市值。那些率先开展资产证券化的国有上市公司已尝到甜头，但数量更多的国资上市公司尚未行动起来。从这个角度来说，A股上升的动力依然很足。国企改革重要文件出台时间已越来越近，更多的国企将加入证券化大潮之中，其中蕴含的投资机会不言而喻。不过，在追捧国资改革题材时也要保持一份清醒。如果市值远超同行业国际顶尖公司，再冲进去恐怕就是飞蛾扑火了。
【今日导读】
○中国卫星导航与多国签推广合作协议
○券商创新大会召开在即布局价值洼地
○大族激光定增加码工业机器人等业务
○东方金钰募资打造珠宝生态圈新模式
○钢铁工业转型发展行动计划即将出台
【头条】
中国卫星导航与多国签署推广合作协议
“亚太位置服务与智慧城市产业技术创新战略联盟”在近日召开的第三届南博会上与来自老挝、缅甸、印尼、孟加拉、斯里兰卡、马尔代夫等多个国家的高校、企业签署推广合作协议。这意味着作为继美、俄之后的世界上第三个拥有自主卫星导航系统的中国，将自行研制的“北斗星卫星导航系统”服务“一带一路”的步伐迈向了南亚、东南亚国家。点评：目前，中国北斗产业已初步形成完整产业链条。政策的扶持和订单的加速落地，以及信息安全加快去IOE进程，北斗行业将迎来业绩释放期。权威预计，我国卫星导航与位置服务产业2015年产值将达2000亿元规模，年均复合增长率为38%，2020年产值按照14.87%的复合增长率，或突破4000亿元。未来两年北斗相关产业将进入高速成长期。华力创通（300045）多模导航型基带芯片，完善了北斗卫星导航民用产品线，大幅降低了北斗卫星导航定位产品在各类行业市场的技术门槛和应用成本。海格通信（002465）是我国军用无线通信、导航装备最大的整机供应商，是业内首家通过军方装备承制单位资格审核的通信整机厂家。
【聚焦】
券商创新大会召开在即布局价值洼地
中国证券业协会向券商下发的《证券业协会2015年工作要点》中明确提及加大创新支持力度，推进行业创新发展，以“互联网与证券行业创新”为主题，召开行业创新大会，拟完成时间为2015年6月30日前。
◆随着移动互联的高速发展和互联网金融创新的深入，券商逐步推出非现场开户、APP信息推送等新型业务。本次券商创新大会正是基于互联网+的大背景，包括券商向互联网金融转型之后的发展方向和目标，以及如何通过制度的重建、技术的创新、管制的放松来实现更好的在线服务。预期届时可能会推很多政策。
◆2015年前5月券商业绩已超2014年全年。23家上市券商5月份实现营业收入和净利润分别为381.89亿元和186.43亿元，分别同比增长585.60%和784.69%。在业绩表现靓丽的同时，自2015年年初以来，券商板块滞涨，严重跑输大盘。而从估值来看，行业目前平均估值30倍左右，大券商估值更是不足20倍。估值水平与上一轮牛市相比仍有空间，是目前市场难得的估值相对较低的品种之一。稳健投资者可关注中信证券（600030）、海通证券（600837）等大券商，激进的投资者可关注投资券商股的分级基金B份额，如证券B（150172）、券商B（150201）等。
【要闻速递】
○备受市场关注的融资融券新规公开征求意见。新规整体有紧有松，旨在建立逆周期调节机制。新规实施后，就行业整体而言，两融余额还有约1万亿元增长空间。
○中金所副总经理戎志平6月14日表示，筹备四年的沪深300股指期权上市准备就绪，有望在年内上市挂牌交易。
○上交所和指数公司将于本月16日发布上证50杠杆指数。上证50杠杆指数系列包含正向两倍、反向一倍以及反向两倍三条指数。
○据北京日报报道，北京市委13日召开全市领导干部会议，传达学习《京津冀协同发展规划纲要》。
○据香港文汇报13日报道，北京市四套班子将在今年国庆节前全部迁往通州区，具体搬迁方案即将公布。
○证监会再次重申证券公司不得为场外配资提供接口。
○证监会：将与MSCI成立联合小组，促进A股早日纳入MSCI指数。
○继深圳市开展我国第一个输配电价改革试点之后，近日，国家发展改革委又批复了内蒙古西部电网输配电价改革试点方案。
【公司动向】
大族激光拟定增募资加码工业机器人等业务
拟以不低于30元/股，非公开发行不超过1.75亿股，募集资金总额不超过52.28亿元，用于高功率半导体器件、特种光纤及光纤激光器产业化、工业机器人关键技术研发中心等4个项目。公司股票将于6月15日复牌。
点评：随着募集资金的投入和相关募投项目的建成投产，公司核心器件光纤激光器的自产能力将得到大幅提升，脆性材料加工与量测设备、高功率切割焊接设备业务比重将得到增加，同时公司工业机器人关键技术研发实力将得到显著提升，机器人自动化装备业务将成为公司新的利润增长点。
德豪润达拟定增募资拓展LED产业链
德豪润达（002005）拟以不低于11.89元/股的价格，非公开发行不超过3.78亿股，募集资金总额不超过45亿元，其中，拟投资20亿元用于LED倒装芯片项目，投资15亿元用于LED芯片级封装项目，10亿元用于补充流动资金。公司股票将于6月15日复牌。点评：此次募集资金项目达产后，公司产业链得到了升级、优化，为抓住LED照明应用的风口打下了坚实的基础。同时此次募投项目在国内尚处空档期，募投项目的实施有利于LED芯片、封装的产业升级，进一步完善公司产业链结构。
联明股份进入供应链管理领域
联明股份（603006）公告称，拟向控股股东联明投资以35.53元/股定向增发1455.11万股，收购联明投资所持有的晨通物流100%股权。晨通物流是一家为汽车整车制造商、零部件供应商提供专业供应链管理服务的智慧物流服务提供商。点评：在揽入晨通物流之后，联明股份将拓展供应链管理业务。本次交易完成后，联明股份将形成以汽车零部件开发及生产为核心、汽车零部件供应链管理为辅助的业务体系，公司为汽车整车制造商提供综合服务的能力显著提升。
东方金钰定增募资打造珠宝生态圈新模式
东方金钰（600086）计划非公开发行股票数量不超过3.1亿股，发行价格不低于25.86元/股，募集资金总额不超过80.08亿元，将用于“互联网+”珠宝产业综合服务平台项目、设立深圳市东方金钰小额贷款有限公司、对深圳市鼎泰典当行有限公司增资、设立云南东方金钰资本管理有限公司、偿还金融机构贷款。点评：“互联网+”珠宝行业能够充分发挥互联网在生产要素配置中的优化和集成作用，将互联网的创新成果深度融合于公司现有业务之中，提升公司创新力和生产力，形成以互联网为基础设施和实现工具的业务发展新模式。
安科生物携手博生吉开展细胞免疫治疗合作
安科生物（300009）与博生吉医药科技（苏州）有限公司就开展细胞免疫治疗合作，于2015年6月12日签署了合作框架协议。CAR-T细胞治疗技术被誉为肿瘤终极疗法，目前已在血液肿瘤的临床试验中表现出了显著疗效。
点评：此次与博生吉公司的战略合作，将丰富公司的产品线，提升公司在生物医药领域的核心竞争力。
金鹰股份拟向新能源汽车产业领域转型
金鹰股份（600232）拟6.33元/股，非公开发行25275万股，募集资金为159990.75万元，扣除发行费用后将用于新能源汽车动力电池项目、新能源汽车动力总成项目，并补充流动资金。通过此次非公开发行募集资金进入新能源汽车产业领域，实现公司产业的战略调整。
○网宿科技（300017）拟43.95元/股，发行股票数量不超过8191.13万股，预计募集资金总额不超过36亿元，扣除发行费用后将全部用于投资社区云项目、海外CDN项目和云安全项目。
○春兴精工（002547）公告，公司与安投融（北京）金融信息服务有限公司的股东签署了《股权收购框架协议》。约定公司拟收购取得安投融51%的股权。安投融（北京）金融信息服务有限公司的“爱投资网站是国内首创P2C互联网金融交易模式的平台，致力于提供供应链金融服务。
○和邦股份（603077）公告与成都市青羊区人民政府签署了《互联网+现代农业电子商务投资合作协议》。
○中航重机（600765）公告，6月12日贵州省国资委与公司签订战略合作框架协议，根据该协议，中航重机有望参与到贵州国资改革当中，同时将有望对贵州省国资委旗下钛企业进行重组。
○歌华有线（600037）拟联合中影、阿里巴巴等6家公司共同发起设立中国电视院线运营公司，注册资本5亿元。
○天地科技（600582）公告，公司与控股股东中国煤炭科工集团初步达成收购意向，拟以现金方式收购控股股东旗下两家公司的股权，其中一项资产为备受市场青睐的高效煤粉锅炉业务。经初步测算，该事项不构成重大资产重组，公司股票6月15日复牌。
○大东方（600327）拟定增募资11亿元投建汽车和食品O2O项目。
○申万宏源（000166）：拟定增募资不超180亿元夯实主业。
○海印股份（000861）预披露中期高送转，拟10送9转1派1元。
○明家科技（300242）公告重组问询函回复及报告书修订稿，称移动营销业务已成为当前上市公司收入及利润的重要来源。公司股票15日复牌。
○联创光电（600363）拟投1亿控股方大智控，加码智慧照明业务。
【产经观察】
钢铁工业转型发展行动计划即将出台
《钢铁工业转型发展行动计划(2015-2017)》即将出台，该计划的目标是：压缩我国8000万吨钢铁产能，以缓解产能过剩矛盾；建立2~3家智能示范工厂，提升行业两化融合水平；将钢铁企业数量控制在300家左右，推进优势企业强强联合，推进区域企业重组整合。点评：我国钢铁产能严重过程，产品技术含量低。未来十年要进一步组织结构优化调整，加快兼并重组步伐。淘汰落后钢材产品，鼓励钢铁企业进行实质性联合重组，支持优势钢铁企业强强联合。相关大型钢企有望受益，关注包钢股份（600010）、酒钢宏兴（600307）、河北钢铁（000709）、八一钢铁（600581）、方大特钢（600507）等。
【市场透视】
整合预期“风”劲航运股“驶入”风口
随着6月5日中央深改组通过国企改革意见，央企改革和整合走入实质操作阶段。高层对本轮整合的定位非常明确，即促进强强联合，优化资源配置，有效解决重复建设、过度竞争等问题。由此，央企整合预期再度快速升温。从目前来看，航运央企业务交叉多，重合度高，过度竞争并非必要，航运整合是大势所趋，相关航运央企料再入资金风口。
新股扰动来袭“个股时间”开启
本周市场中枢虽然维持相对稳定，但指数盘中频繁跳水，行业板块轮番上演“一日游”戏码，多空分歧加剧。下周开始，包括国泰君安在内的25只新股即将启动发行，预计冻结资金超过6万亿，进一步考验市场资金面。同时，食品饮料、商业贸易等前期滞涨板块，以及有超跌反弹需求的成长股“价值洼地”本周有所填补，疲弱经济数据又对周期板块构成压制，预计接下来市场焦点会向个股聚集，那些业绩有保障、估值有优势、发展有前景的质优股将受到资金青睐。
【今日导读】
>大盘上涨趋缓　关注热点转换
>北京党政机关或迁通州　京津冀一体化掀高潮
>电改关键配套文件将出　区域电力龙头率先受益
>海源机械新材料项目月底可使用
【视角】
>大盘上涨趋缓　关注热点转换
上周，沪深主板和中小板三大指数齐创新高，但多方上攻力度明显减弱，这一方面体现在股指多数时间维持震荡整理格局，另一方面热点板块的可持续性差，资金频繁切换热点以规避风险。全周看，沪指突破5100点，沪市成交创出1.3万亿天量后，蓝筹板块拉升使赚钱效应快速下降，二八风格切换并不顺畅，多空谨慎态度有增无减。
　　未来一周，A股资金面将再次迎来挑战。一是国泰君安为首的23只新股集中申购，冻资规模预计将超过6.7万亿。二是监管层严堵场外配资。在资金面压力较大、端午小长假来临等短期因素影响下，预计大盘将维持震荡整固格局，而对于热点的把握将成为短期关注重点。结合消息面等因素，资讯认为，京津冀、地方国资改革等值得持续关注。
【投资聚焦】
>北京党政机关或迁通州　京津冀一体化掀高潮
据香港文汇报13日报道，权威渠道证实，北京市四套班子将在今年国庆节前全部迁往通州区，具体搬迁方案即将公布。此后包括央企、医院、大学迁出核心区，京津同城化管理等重大规划或将启动。另据北京日报14日报道，13日北京市委常委召开会议，研究北京推动京津冀协同发展2015年工作要点，提出牢牢把握首都城市战略定位，有序疏解非首都功能，在推动区域协同发展中实现首都更好发展。
　　资讯本月初即提示《京津冀协同发展纲要》即将对外公布。据最新情况，13日，北京市全市领导干部会上已对纲要进行了传达学习，预计很快将对外公布。同时，港媒报道涉及的外迁通州，也符合我们此前获悉的可能会出现“一个中心、一个副中心和若干个微中心”的新表述。资讯认为，可关注在通州拥有大量土地储备的中国武夷（000797），以及廊坊发展（600149）、唐山港（601000）等明显受益京津冀一体化的公司。
>电改关键配套文件将出　区域电力龙头率先受益
据媒体报道，近期国家发改委召集了电网、电力等企业，讨论了《关于推进售电侧体制改革的实施意见(意见征求稿)》。该文件由国家发改委经济体制综合改革司牵头编制，是此轮电改中关注度最高的配套文件。据了解，经过讨论并完善修改后，文件将很快公布。12日，继深圳后，国家发改委又批复了蒙西电网输配电价改革试点方案。
　　业内预计，售电侧改革将在今明两年选择2-3个省份进行试点，以特高压以及大用户直购电为切入点，试点省市则从内蒙古、深圳等已获批的7个输配电改革试点地区中选取。业内普遍认为，售电侧放开有望成为本轮电改的最大红利，率先进行试点省份的地方发电企业将成为最具竞争力的售电主体，受益明显。如内蒙华电（600863）、皖能电力（000543）、湖北能源（000883）等。
【独家参考】
>海源机械新材料项目月底可使用
海源机械（002529）新材料项目预计达到预定可使用状态的时间是2015年6月30日，目前项目建设和各项业务在稳步推进中。该项目总投资为3.91亿元，达产后计划年产300万平方米复合材料建筑模板，预计实现收入9亿元。此外，公司于4月底募资6亿元投资新能源汽车碳纤维车身部件项目，目前正在准备此次定增的申报文件。募投项目投产后，公司将打破国内碳纤维复合材料快速大批量生产的瓶颈，填补国内空白。同时公司表示，只要有利于碳纤维项目推进，时机和相关商业条件合适，公司会适时通过收购兼并推动产业发展。
【财经要闻】
>肖刚中央党校讲课称：“改革牛”理论成立，市场不差钱。
>证监会：禁止证券公司为场外配资活动提供便利。
>国内媒体报道，“强强联合”写入国企改革整体方案。
>券商创新大会7月召开，制度创新成关键词。
>希腊债务危机忧虑重燃，上周五欧美主要股指普跌。
【公告淘金】
>东方金钰拟募资逾80亿延伸珠宝金融产业链
东方金钰（600086）拟以25.86元/股非公开发行不超过3.1亿股，募资不超过80.08亿元，用于“互联网+”珠宝产业综合服务平台项目、设立深圳市东方金钰小额贷款有限公司、对深圳市鼎泰典当行有限公司增资、设立云南东方金钰资本管理有限公司以及偿还金融机构贷款。
点评：募投项目实施后，公司将在既有传统珠宝业务基础上，向珠宝行业金融服务领域延伸，打造面向中小珠宝商户及珠宝消费者、投资者的珠宝金融平台，提供鉴定、评估、典当、小额贷款、P2P网贷等配套金融服务。
>金鹰股份拟募资16亿转型新能源汽车行业
金鹰股份（600232）拟以6.33元/股非公开发行2.53亿股，募资16亿元，用于新能源汽车动力电池项目、汽车动力总成项目以及补充流动资金。其中，控股股东金鹰集团将认购6.85亿元，公司第1期员工持股计划认购1.5亿元。点评：本次非公开发行完成及募集资金项目投入后，公司将在纺织、机械主业的基础上延伸至新能源汽车相关的行业，有助于全面提升公司竞争力和盈利能力，实现公司快速扩张。
>德豪润达拟募资45亿元拓展LED业务
德豪润达（002005）拟以不低于11.89元/股非公开发行不超过3.78亿股，募资不超过45亿元，用于LED倒装芯片项目、LED芯片级封装项目及补充流动资金。
点评：募投项目的实施将完善公司生产能力布局，实现LED芯片、封装的产业升级，提高公司未来在LED市场份额及话语权，有利于公司巩固行业地位、提升市场占有率、提高盈利水平。
>大族激光（002008）拟以不低于30元/股非公开发行不超过1.75亿股，募资不超过52.28亿元，用于高功率半导体器件、特种光纤及光纤激光器产业化、工业机器人关键技术研发中心等4个项目。
>申万宏源（000166）拟不低于16.92元/股非公开发行不超11亿股，募资不超180亿元，其中140亿元用于对申万宏源证券进行增资、补充其资本金；其他剩余资金补充产业投资公司、投资公司的资本金和公司的运营资金。
>网宿科技（300017）拟以43.95元/股非公开发行不超过8191.13万股，募资总额不超过36亿元，全部用于投资社区云项目、海外CDN项目和云安全项目。
>会稽山（601579）拟以13.86元/股非公开发行1.3亿股，募资不超过18.02亿元，用于年产10万千升黄酒后熟包装物流自动化技术改造项目、收购两家酒业公司100%股权、补充流动资金及偿还银行贷款。其中，公司控股股东精功集团、第一期员工持股计划及多家机构参与认购。
>银河电子（002519）拟以14.87元/股非公开发行不超过1.59亿股，募资不超过23.6亿元，用于拓展公司新能源电动汽车行业和国防军工智能机电设备系统业务两大板块业务。
>横店东磁（002056）拟推员工持股计划，参加员工总人数共计49人，涉及的标的股票数量不超过2300万股，占公司现有股本总额的5.6%。该计划设立时以“份”作为认购单位，每份份额的对价为22.46元。
【资金风向】
>沪指延续上升势头　机构买入阳普医疗
上周五，沪深股指整体呈震荡向上走势，沪指盘中创7年新高。沪指报5166.35点，涨0.87%，创业板指报3899.71点，涨0.97%。盘面上央企改革、食品饮料、纺织服装等板块涨幅居前。龙虎榜上，阳普医疗（300030）值得关注。公开信息显示，4家机构与1家营业部合计买入2.66亿元，占当日成交金额的26.2%。阳普医疗拟募资收购广州惠侨100%股权，募投项目完成后公司将从医疗耗材供应商转型为医疗服务提供商，公司综合竞争力将大幅提升。
>期指多空均趋谨慎　震荡整理或将持续
上周五，三大期指震荡上行。IF1506涨70.8点收于5361.6点涨1.34%，转升水26.48点，持仓量继续减少8338手至8.74万手，资金持续离场。中金所公开数据显示，IF1506合约多空双方前20名机构分别减仓3485手和6248手，中信期货多头减仓883手，海通期货空头减仓4638手，多空双方对后市的观望情绪继续增加。上证IH1506涨1.41%，升水扩大至54.95点。中证IC1506涨2.03%，贴水扩大至118.09点。由于23只新股下周即将发行，冻结资金巨大，后市或将继续以震荡整理为主。
本周快报重点资讯主要有：关注西藏自治区成立50周年政策红利；
中澳自贸协定将于近日正式签署；
国常会：消费金融公司试点扩至全国，促进跨境电子商务快速发展；
林改稳步推进，林业股获价值重估；
合肥自贸区总体方案已完成正在上报；
年度盛会召开，石墨烯产业化提速等。
【决策主力导读】
＞西藏迎政策蜜月期或持续活跃
＞关注地方国改加速的投资机会
＞公安部推身份识别芯片国产化
＞三友化工(600409)盈利有望爆发性增长
＞漫步者(002351)音响平台价值迎来重估
【热点聚焦】
西藏进入政策蜜月期有望持续活跃
最新获悉，我国向印度香客增开的日喀则亚东乃堆拉山口朝圣路线,将于6月底迎来首批印度香客。这是中印乃堆拉边贸通道自2006年恢复开放以来,首次开放旅客通关。资讯6月11日盘中提示“关注西藏自治区成立50周年政策红利”，随后西藏城投(600773)、西藏天路(600326)、西藏发展(000752)等表现出极大的活力。
我们认为，今年是西藏自治区成立50周年，明年是西藏解放65周年，中央援藏政策值得期待，除了西藏乃堆拉通道将迎首批印度香客，近期商务部等10部门联合印发了《全国流通节点城市布局规划（2015-2020年）》，西藏首府城市拉萨和第二大城市日喀则分别被列为国家级和区域级流通节点城市。可以期待的是，西藏作为我国面向南亚的战略枢纽，将充分受益国家“一带一路”战略。
二级市场上，此前国家高层在讲话及Z/F工作报告中也指出，要组织好西藏自治区成立50周年庆祝活动，党中央将派出代表团赴西藏庆祝节日，凸显高层的重视。西藏板块还将陆续迎来诸多催化剂，区域内个股有望持续走强，除了西藏城投(600773)、西藏天路(600326)、西藏发展(000752)外，还可关注西藏稀缺矿产资源西藏矿业(000762)，文化旅游个股西藏旅游(600749)，藏药概念股西藏药业(600211)（停牌）、海思科(002653)、奇正藏药(002287)。
【视点】
编者按：上海浦东国资改革18条意见出台再一次掀起地方国资改革的热潮。近期，我们持续强调地方国资加速改革带来的机会，除上海、广东、山东外，我们认为深圳国资改革的动作也值得期待。
关注地方国资改革加速的政策机会
因深圳城市地位的逐步提升和中央对深圳寄予的厚望，马兴瑞以中央委员身份出任深圳市市委书记，近期在搭建完成新的领导班子后，深圳国资改革有望提速。
深圳国资委直属企业集团共计20家，目前已有11家企业实现了产权主体多元化，成为混合所有制企业，深圳国资委直接和间接持有100%股权的只剩下9家企业集团，其中深圳投资控股、特区建发和远致投资是国资委旗下三大重要的资本运作平台和投融资平台。据了解，深圳投资控股作为一家以产权管理、资本运作以及投融资为主业的国有资产经营公司，总资产规模在市属企业集团中最大，控股以及间接控股的有深物业A(000011)、深纺织A、深深房A、通产丽星(002243)以及深天地A等公司，未来集团公司优质资产有强烈注入预期。
【行业动态】
公安部推动国产芯片在身份识别领域应用
据相关媒体报道，公安部正在确定某省份测试开发出来的无线射频识别芯片，意在推动在敏感领域降低对外国技术依赖。据悉，中国将尝试在护照和身份证中植入国内制造的芯片，考虑取代目前从国外公司买入的芯片。点评：个人身份信息是国家信息安全的重要组成部分，鉴于个人信息的重要性和敏感性，在自主可控的信息安全方针下，身份识别领域的国产化进程有望加速。可关注同方国芯(002049)、大唐电信(600198)、国民技术等。
英特尔强推固态硬盘助推产业链景气
近期英特尔持续加大固态硬盘业务领域的投入，将在笔记本电脑、工作站与服务器市场领域推出固态硬盘新品。英特尔的强力推动，将有望助推产业链的景气度。
与目前普遍使用的传统硬盘相比，固态硬盘的优点主要体现在体积更小，启动速度快，不容易损坏，抗震性强等方面。目前影响固态硬盘推广使用的问题主要包括其容量与价格。随着市场对固态硬盘的需求逐渐提升，各硬盘厂商加大了对固态硬盘的技术投入与商业推广。英特尔强推固态硬盘，既是对这一趋势的确认，又有助于推动行业的发展。目前国内上市公司中，朗科科技(300042)在固态硬盘领域推出了多款支持最新制程闪存产品，技术储备雄厚；环旭电子(601231)固态硬盘产品主要向英特尔供应，并且出货量持续增长；内存封装领域的通富微电(002156)、长电科技(600584)等也有望受益。
【产业观察】
聚烯烃行业有望步入景气周期
近期，国内期货盘面聚烯烃品种表现相对较强。6月12日前的两个交易日，塑料1509上涨3.69%，PP1509上涨3.35%，PVC1509也出现止跌回升。资讯从多位业内人士处了解到，供给面偏紧料成为聚烯烃行业中长期向好的大逻辑：在煤化工方面，随着油价稳定在每桶60美元左右的相对低位，近10年来因高油价而兴起的煤制烯烃项目成本优势消失，估计有三分之一项目将停建缓建；而在油化工方面，虽然低油价提振传统的油化工，但因为低油价持续时间尚难确认，石脑油裂解装置的投资热潮并没有触发。即便触发，根据建设周期到2018年也难有新增产能。总体来看，国内聚烯烃供应将逐步趋紧，行业料步入景气周期：聚烯烃价格有望逐步提升，行业利润率也将大幅提高，塑料行业优质龙头企业值得关注。
【信息追踪】
三角度挖掘水电产业链投资机会
最新数据显示，1-5月份全国绝对发电量22187亿千瓦时，同比上升0.2%。其中，火电绝对发电量同比下降3.1%。水力绝对发电量同比增长11.5%。另外，前5月火电占全国发电量的比重为78.4%，较上月下降0.72个百分点，而水电占全国发电量的比重为14.34%，较上月上升0.62个百分点。可见，水电在能源结构调整中比重有逐步提高趋势。另外，中国水电已形成包括规划、设计、施工、装备制造、输变电等在内的全产业链整合能力，随着“一带一路”蓝图不断推进，国内水电产业链有望加速“出海”，为沿线国家带来更多发展机遇。目前，我国已在亚洲、非洲、南美洲的80多个国家和地区拥有在建项目，占有全球水利水电建设市场50%以上份额，成为当今世界水利水电建设行业名副其实的引领者。
就短期而言，来水旺季将至，叠加一系列刺激政策后，工业需求企稳、局部电力需求改善，水电行业基本面向好可期。具体到操作上，可沿着三条主线布局：一是水电“走出去”步伐将加快，基建类和水电设备生产厂商或将率先受益，建议关注中国电建(601669)、葛洲坝(600068)；二是国企改革概念，长江电力(600900)周末发布重大资产重组公告，长江水系其他水电公司如川投能源(600674)、国投电力(600886)（60886）未来加速进行资产整合充满期待；三是区域性水电龙头，如桂冠电力(600236)、闽东电力(000993)、文山电力(600995)。
【个股看台】
三友化工(600409)：盈利有望爆发性增长
粘胶和纯碱行业龙头。粘胶行业因长达6年的低迷，导致未来基本没有新增产能，而且去年随着棉花直补政策的推出，压制行业的最大风险棉价暴跌已充分释放，随着高成本产能的不断退出，今年二季度开始粘胶价格持续上涨超过1000元，公司相应业绩弹性可期。此外，公司纯碱盈利正大幅好转，15年公司本部毛利率有望达到25%以上。公司所在曹妃甸地区土地升级空间巨大，其中母公司共拥有土地14万亩，公司自身通过海转地还拥有近5万亩的土地，未来有望获得可观的土地补充。
漫步者(002351)：音响平台价值迎来重估
主营音响及耳机，在市场中颇具影响力，拥有互联网音频内容入口的天然卡位。2014年下半年以来，公司通过内生和外延等方式，先后涉足了WIFI智能音响、环保等新业务。其中最值得关注的是公司沿着WIFI智能音响的链条，逐步由硬件提供商向”硬件+内容和服务”的综合运营商的转型。
据了解，公司此前和QQ“轻听”APP的合作，随后又在4月份与喜马拉雅电台达成了初步合作，喜马拉雅FM将采用科大讯飞(002230)的语言软件打造语音开放平台,直接对接漫步者(002351)等各类硬件研发和生产企业，公司未来与喜马拉雅合作空间十足。资讯5月3日提示“漫步者(002351)：切入内容迎来重估”，截止目前该股最大区间涨幅达135%。
【今日导读】
大盘上涨趋缓　关注热点转换
北京党政机关或迁通州　京津冀一体化掀高潮
电改关键配套文件将出　区域电力龙头率先受益
海源机械(002529)新材料项目月底可使用
【视角】
大盘上涨趋缓　关注热点转换
上周，沪深主板和中小板三大指数齐创新高，但多方上攻力度明显减弱，这一方面体现在股指多数时间维持震荡整理格局，另一方面热点板块的可持续性差，资金频繁切换热点以规避风险。全周看，沪指突破5100点，沪市成交创出1.3万亿天量后，蓝筹板块拉升使赚钱效应快速下降，二八风格切换并不顺畅，多空谨慎态度有增无减。
　　未来一周，A股资金面将再次迎来挑战。一是国泰君安为首的23只新股集中申购，冻资规模预计将超过6.7万亿。二是监管层严堵场外配资。在资金面压力较大、端午小长假来临等短期因素影响下，预计大盘将维持震荡整固格局，而对于热点的把握将成为短期关注重点。结合消息面等因素，资讯认为，京津冀、地方国资改革等值得持续关注。
【投资聚焦】
北京党政机关或迁通州　京津冀一体化掀高潮
据香港文汇报13日报道，权威渠道证实，北京市四套班子将在今年国庆节前全部迁往通州区，具体搬迁方案即将公布。此后包括央企、医院、大学迁出核心区，京津同城化管理等重大规划或将启动。另据北京日报14日报道，13日北京市委常委召开会议，研究北京推动京津冀协同发展2015年工作要点，提出牢牢把握首都城市战略定位，有序疏解非首都功能，在推动区域协同发展中实现首都更好发展。
　　资讯本月初即提示《京津冀协同发展纲要》即将对外公布。据最新情况，13日，北京市全市领导干部会上已对纲要进行了传达学习，预计很快将对外公布。同时，港媒报道涉及的外迁通州，也符合我们此前获悉的可能会出现“一个中心、一个副中心和若干个微中心”的新表述。资讯认为，可关注在通州拥有大量土地储备的中国武夷(000797)，以及廊坊发展(600149)、唐山港(601000)等明显受益京津冀一体化的公司。
电改关键配套文件将出　区域电力龙头率先受益
据媒体报道，近期国家发改委召集了电网、电力等企业，讨论了《关于推进售电侧体制改革的实施意见(意见征求稿)》。该文件由国家发改委经济体制综合改革司牵头编制，是此轮电改中关注度最高的配套文件。据了解，经过讨论并完善修改后，文件将很快公布。12日，继深圳后，国家发改委又批复了蒙西电网输配电价改革试点方案。
　　业内预计，售电侧改革将在今明两年选择2-3个省份进行试点，以特高压以及大用户直购电为切入点，试点省市则从内蒙古、深圳等已获批的7个输配电改革试点地区中选取。业内普遍认为，售电侧放开有望成为本轮电改的最大红利，率先进行试点省份的地方发电企业将成为最具竞争力的售电主体，受益明显。如内蒙华电(600863)、皖能电力(000543)、湖北能源(000883)等。
【独家参考】
海源机械(002529)新材料项目月底可使用
新材料项目预计达到预定可使用状态的时间是2015年6月30日，目前项目建设和各项业务在稳步推进中。该项目总投资为3.91亿元，达产后计划年产300万平方米复合材料建筑模板，预计实现收入9亿元。
　　此外，公司于4月底募资6亿元投资新能源汽车碳纤维车身部件项目，目前正在准备此次定增的申报文件。募投项目投产后，公司将打破国内碳纤维复合材料快速大批量生产的瓶颈，填补国内空白。同时公司表示，只要有利于碳纤维项目推进，时机和相关商业条件合适，公司会适时通过收购兼并推动产业发展。
【财经要闻】
肖刚中央党校讲课称：“改革牛”理论成立，市场不差钱。
证监会：禁止证券公司为场外配资活动提供便利。
国内媒体报道，“强强联合”写入国企改革整体方案。
券商创新大会7月召开，制度创新成关键词。
希腊债务危机忧虑重燃，上周五欧美主要股指普跌。
【公告淘金】
东方金钰(600086)拟募资逾80亿延伸珠宝金融产业链
拟以25.86元/股非公开发行不超过3.1亿股，募资不超过80.08亿元，用于“互联网+”珠宝产业综合服务平台项目、设立深圳市东方金钰(600086)小额贷款有限公司、对深圳市鼎泰典当行有限公司增资、设立云南东方金钰(600086)资本管理有限公司以及偿还金融机构贷款。
点评：募投项目实施后，公司将在既有传统珠宝业务基础上，向珠宝行业金融服务领域延伸，打造面向中小珠宝商户及珠宝消费者、投资者的珠宝金融平台，提供鉴定、评估、典当、小额贷款、P2P网贷等配套金融服务。
金鹰股份(600232)拟募资16亿转型新能源汽车行业
拟以6.33元/股非公开发行2.53亿股，募资16亿元，用于新能源汽车动力电池项目、新能源汽车动力总成项目以及补充流动资金。其中，控股股东金鹰集团将认购6.85亿元，公司第1期员工持股计划认购1.5亿元。
点评：本次非公开发行完成及募集资金项目投入后，公司将在纺织、机械主业的基础上延伸至新能源汽车相关的行业，有助于全面提升公司竞争力和盈利能力，实现公司快速扩张。
德豪润达(002005)拟募资45亿元拓展LED业务
拟以不低于11.89元/股非公开发行不超过3.78亿股，募资不超过45亿元，用于LED倒装芯片项目、LED芯片级封装项目及补充流动资金。
点评：募投项目的实施将完善公司生产能力布局，实现LED芯片、封装的产业升级，提高公司未来在LED市场份额及话语权，有利于公司巩固行业地位、提升市场占有率、提高盈利水平。
大族激光(002008)拟以不低于30元/股非公开发行不超过1.75亿股，募资不超过52.28亿元，用于高功率半导体器件、特种光纤及光纤激光器产业化、工业机器人(300024)关键技术研发中心等4个项目。
申万宏源(000166)（000166）拟不低于16.92元/股非公开发行不超过11亿股，募资不超过180亿元，其中140亿元用于对申万宏源(000166)证券进行增资、补充其资本金；其他剩余资金补充产业投资公司、投资公司的资本金和公司的运营资金。
网宿科技(300017)拟以43.95元/股非公开发行不超过8191.13万股，募资总额不超过36亿元，全部用于投资社区云项目、海外CDN项目和云安全项目。
会稽山(601579)拟以13.86元/股非公开发行1.3亿股，募资不超过18.02亿元，用于年产10万千升黄酒后熟包装物流自动化技术改造项目、收购两家酒业公司100%股权、补充流动资金及偿还银行贷款。其中，公司控股股东精功集团、第一期员工持股计划及多家机构参与认购。
银河电子(002519)拟以14.87元/股非公开发行不超过1.59亿股，募资不超过23.6亿元，用于拓展公司新能源电动汽车行业和国防军工智能机电设备系统业务两大板块业务。
横店东磁(002056)拟推员工持股计划，参加员工总人数共计49人，涉及的标的股票数量不超过2300万股，占公司现有股本总额的5.6%。该计划设立时以“份”作为认购单位，每份份额的对价为22.46元。
【资金风向】
沪指延续上升势头　机构买入阳普医疗(300030)
上周五，沪深股指整体呈震荡向上走势，沪指盘中创7年新高。沪指报5166.35点，涨0.87%，创业板指报3899.71点，涨0.97%。盘面上央企改革、食品饮料、纺织服装等板块涨幅居前。龙虎榜上，阳普医疗(300030)值得关注。公开信息显示，4家机构与1家营业部合计买入2.66亿元，占当日成交金额的26.2%。阳普医疗(300030)拟募资收购广州惠侨100%股权，募投项目完成后公司将从医疗耗材供应商转型为医疗服务提供商，公司综合竞争力将大幅提升。
期指多空均趋谨慎　震荡整理或将持续
上周五，三大期指震荡上行。IF1506涨70.8点收于5361.6点涨1.34%，转升水26.48点，持仓量继续减少8338手至8.74万手，资金持续离场。中金所公开数据显示，IF1506合约多空双方前20名机构分别减仓3485手和6248手，中信期货多头减仓883手，海通期货空头减仓4638手，多空双方对后市的观望情绪继续增加。上证IH1506涨1.41%，升水扩大至54.95点。中证IC1506涨2.03%，贴水扩大至118.09点。由于23只新股下周即将发行，冻结资金巨大，后市或将继续以震荡整理为主。
【本期导读】
○市场仍处强调利好忽略利空态势
○沪上基金认为地方国企混改有戏
○丝绸之路线上跨境贸易开始火了
○三大运营商大数据应用有望加速
【观点】
市场仍处“强调利好忽略利空”态势
-近日证监部门从两融、场外配资等多方面，对杠杆资金监管进行了调整和优化。从周末微博、微信等自媒体反映来看，公众舆情对允许两融展期等利好颇为振奋，而对重申禁止券商为场外配资提供便利之类的利空则反映平淡，显示在情绪、惯性和政策预期下，市场或仍处于“强调利好忽略利空”的亢奋期。正如10日本栏目揭示的那样，健康“杠杆牛”符合市场各方利益，重申券商及非券商不得参与非法证券活动，并不是单纯冲着限制资金杠杆而来，其最终目的都在于守住不发生区域性、系统性风险的底线，维护市场的公平、合法、合规。从这个角度来看，周末公众舆情的乐观有合理性，说明投资者已在一定程度上读懂了“政策底牌”。但随着股指反复上涨，行情渐趋于“预期推动上涨，上涨强化预期”的自循环中，投资者下意识地寻找一切可以被解读为利好的兴奋剂，对政策信息选择性解读以满足自身继续看涨的心理需求。尽管“忽视利空而强调利好”是牛市亢奋期的重要特征，且利空或尚不足以逆转行情趋势，但其或实实在在地增加行情波动性。对继续在高波动市场中逐利的投资者来说，适当降低杠杆和仓位，或较为明智，这可以更加轻松的姿态参与未来可能将不断趋向于激烈的多空搏杀。此外，在品种选择上，从本轮牛市初期就被市场热望的国企改革正在进入实质推进期，投资者不必将视线局限于少量大型央企合并的事件性机会，可多从地方政府盘活地方国企资产的线索寻找标的。（洪弈）
【机构动向】
沪上基金认为地方国企混改有“戏”
--上证报资讯对沪上多家公私募基金的最新调查显示，受访机构对未来行情较为一致的判断是，震荡向上但分化剧烈，除坚持以“互联网+”为代表的成长股龙头为核心的配置策略外，阶段性看好政策支持密集发布的国企改革板块，尤其是思路明晰、或已处改革进程中的地方国企标的。此外，他们认为，近期银行板的走强，性质上属于三季度经济触底及混改预期下的补涨，无论是当前宏观经济形势，还是银行业自身盈利，都不足以支持其反转，并带动市场风格切换。
两因素推动险资加速抢滩地产股
--据悉，近期有多家京沪大中型险资资管将部分地产股纳入股票池，背后原因一是险资认为，地产板块前期涨幅主要是货币政策放松所致，尚未充分体现包括销售回升、房企拿地热情等行业自身回暖因素；二是出于布局养老地产、物色合作伙伴所需，险资在拿地、开发、运营等整个过程中，需要有地产合作企业鼎力相助。
【热点调查】
丝绸之路线上跨境贸易开始火了
-除基建和产业园先行外，借力互联网的“网上丝绸之路”也正火热起来。据调查，包括自贸区在内的多个城市围绕跨境商贸，大力开展网上丝路建设。
◆长三角跨境商贸从消费品向大宗商品拓展
　　继推出“跨境通”、“跨境购”等消费品类平台后，上海、浙江正加速推进大宗商品跨境贸易。据了解，上海石油天然气交易中心计划于7月1日开展管道天然气和液化天然气的现货挂牌交易试运行，由宝钢主导的铁矿石大宗交易平台拟年中成立。
　　浙江已把跨境电子商务视为浙江对外开放最新窗口，作为国家首批跨境贸易试点城市的宁波规划搭建大宗商品跨境贸易电子商务平台，并已与阿里巴巴集团战略合作。
◆珠三角结合自身优势的跨境商贸“互联网+”
　　1）珠海与新加坡合作打造珠海港综合电子物流平台，拟将珠海港综合电子物流平台打造成具有“门户”入网、口岸物流“一站式”系统；2）福州将电子商务引入对外渔业合作中，中国—东盟海产品交易所已上线运营，首期计划发展国内会员260家，东盟会员100家；3）平潭海峡跨境电商产业园已挂牌成立，探索推行两岸集货出货、海空联运的创新模式，并计划设立中福汇金为跨境电商提供第三方支付服务。
【视点】
运营商流量经营见成效大数据应用有望加速
-随着“提网速降网费”、“流量经营”的逐步落地，开展大数据应用成为三大运营商提升价值的有效手段。工信部数据显示，今年一季度，三大电信运营商移动数据及互联网业务收入701亿元，同比增41.7%。业内专家预计，二季度移动互联网流量增速有望超过100%。借助及时的数据搜集能力和庞大的移动用户基础，运营商正努力将移动用户数据本身的价值变现。而运营商这一经营思路的变化，也给行业内公司带来了更多业务。
亿阳信通（600289）是三大运营商OSS系统（运营支撑系统）的主力供应商，近年来积极向智慧城市和大数据业务转型。公司已在多个城市进行了布局，其中包括部分一带一路上的重要节点城市。公司的互联网大数据运营中心已在政务、生活、商务、教育等领域，提供全方位服务内容，并提供个性化的专属服务。
世纪鼎利（300050）是国内网络优化业务的龙头企业，公司在巩固传统主业的同时，积极围绕职业教育以及运营商云计算、信令大数据等新业务积极拓展，形成了“通信+教育”双主营格局。公司近期推出了鼎利大数据处理平台，通过采用全新的调度框架，在多用户的环境下，为企业提供端到端的业务服务。

一、【北京党政机关或迁通州京津冀一体化掀高潮】
据香港文汇报13日报道，权威渠道证实，北京市四套班子将在今年国庆节前全部迁往通州区，具体搬迁方案即将公布。此后包括央企、医院、大学迁出核心区，京津同城化管理等重大规划或将启动。另据北京日报14日报道，13日北京市委常委召开会议，研究北京推动京津冀协同发展2015年工作要点，提出牢牢把握首都城市战略定位，有序疏解非首都功能，在推动区域协同发展中实现首都更好发展。点评：13日，北京市全市领导干部会上已对《京津冀协同发展纲要》进行了传达学习，预计很快将对外公布。同时，港媒报道涉及的外迁通州，也符合此前“一个中心、一个副中心和若干个微中心”的新表述。可关注中国武夷（000797）、廊坊发展（600149）、唐山港（601000）等。
二、【公安部推动国产芯片在身份识别领域应用】
据相关媒体报道，公安部正在确定某省份测试开发出来的无线射频识别芯片，意在推动在敏感领域降低对外国技术依赖。据悉，中国将尝试在护照和身份证中植入国内制造的芯片，考虑取代目前从国外公司买入的芯片。　点评：个人身份信息是国家信息安全的重要组成部分，鉴于个人信息的重要性和敏感性，在自主可控的信息安全方针下，身份识别领域的国产化进程有望加速。可关注同方国芯（002049）、大唐电信（600198）、国民技术（300077）等。
三、【江苏银行上市在即参股公司将享受股权增值】
12日晚间，证监会网站更新了江苏银行IPO招股说明书的预先披露稿。江苏银行拟发行不超过25.975亿股，去年每股收益0.84元，每股净资产5.4元。点评：从中国核电、国泰君安的先例看，二者从更新预披露材料到正式申购的间隔时间仅一个月左右，预计江苏银行也有望快速发行。此类大盘新股往往会对二级市场上的“影子股”带来积极影响。统计显示，华西股份（000936）、黑牡丹（600510）、宏图高科（600122）、江苏吴中（600200）分别持有江苏银行2.49亿股、1.1亿股、1亿股、0.52亿股。
四、【媒体聚焦机器人产业行业十三五规划有望年内完成】
13日央视新闻联播头条报道机器人产业发展，指出到2017年我国工业机器人数量将超过世界其他国家，在人力成本上升等因素推动下，国内机器人市场将迎来巨大需求。另据工信部副部长近日表示，机器人产业十三五规划计划今年10月底完成。点评：机器人作为中国制造2025的十大重点工程之一，已受到各地方政府大力推进。据机构测算，至2020年，国内机器人主体及系统产值将达到1000亿元。可关注大族激光（002008）、佳士科技（300193）、亚威股份（002559）。
五、【我国积极推动全球气候谈判节能减排政策有望加码】
12日，李克强总理主持召开国家应对气候变化及节能减排工作领导小组会议，研究提交《联合国气候变化框架公约》缔约方会议的中国国家自主贡献文件，并作重要讲话。他指出，中国将按照2030年左右二氧化碳排放达到峰值且将努力早日达峰的目标，继续积极主动加大节能减排力度，大幅降低单位国内生产总值二氧化碳排放量，进一步提高非化石能源占一次能源消费比重和森林蓄积量。点评：节能减排和应对气候变化是今年政府工作报告的重要内容，正迎来政策密集扶持期。可关注天壕节能（300332）、中原环保（000544）。此外，光伏、风能、核电产业链也长期受益于能源结构调整。
六、【运营商流量经营见成效大数据应用有望加速】
随着“提网速降网费”、“流量经营”的逐步落地，开展大数据应用成为三大运营商提升价值的有效手段。工信部数据显示，今年一季度，三大电信运营商移动数据及互联网业务收入701亿元，同比增41.7%。点评：业内专家预计，二季度移动互联网流量增速有望超过100%。借助及时的数据搜集能力和庞大的移动用户基础，运营商正努力将移动用户数据本身的价值变现。而运营商这一经营思路的变化，也给行业内公司带来了更多业务。可关注亿阳信通（600289）、世纪鼎利（300050）。
七、【中国卫星导航与多国签署推广合作协议】
“亚太位置服务与智慧城市产业技术创新战略联盟”在近日召开的第三届南博会上与来自老挝、缅甸、印尼、孟加拉、斯里兰卡、马尔代夫等多个国家的高校、企业签署推广合作协议。这意味着作为继美、俄之后的世界上第三个拥有自主卫星导航系统的中国，将自行研制的“北斗星卫星导航系统”服务“一带一路”的步伐迈向了南亚、东南亚国家。点评：目前，中国北斗产业已初步形成完整产业链条。政策的扶持和订单的加速落地，以及信息安全加快去IOE进程，北斗行业将迎来业绩释放期。权威预计，我国卫星导航与位置服务产业2015年产值将达2000亿元规模，年均复合增长率为38%，2020年产值按照14.87%的复合增长率，或突破4000亿元。未来两年北斗相关产业将进入高速成长期。可关注华力创通（300045）、海格通信（002465）。
八、【券商创新大会召开在即布局价值洼地】
中国证券业协会向券商下发的《证券业协会2015年工作要点》中明确提及加大创新支持力度，推进行业创新发展，以“互联网与证券行业创新”为主题，召开行业创新大会，拟完成时间为2015年6月30日前。点评：本次券商创新大会基于互联网+的大背景，预期届时可能会推很多政策。2015年前5月券商业绩已超2014年全年，在业绩表现靓丽的同时，自2015年年初以来，券商板块滞涨，严重跑输大盘。而从估值来看，行业目前平均估值30倍左右，大券商估值更是不足20倍。估值水平与上一轮牛市相比仍有空间，是目前市场难得的估值相对较低的品种之一。可关注中信证券（600030）、海通证券（600837）、证券B（150172）、券商B（150201）等。
九、【钢铁工业转型发展行动计划即将出台】
《钢铁工业转型发展行动计划(2015-2017)》即将出台，该计划的目标是：压缩我国8000万吨钢铁产能，以缓解产能过剩矛盾；建立2-3家智能示范工厂，提升行业两化融合水平；将钢铁企业数量控制在300家左右，推进优势企业强强联合，推进区域企业重组整合。点评：我国钢铁产能严重过程，产品技术含量低。未来十年要进一步组织结构优化调整，加快兼并重组步伐。淘汰落后钢材产品，鼓励钢铁企业进行实质性联合重组，支持优势钢铁企业强强联合。相关大型钢企有望受益，可关注包钢股份（600010）、酒钢宏兴（600307）、河北钢铁（000709）、八一钢铁（600581）、方大特钢（600507）等。
十、【期指多空均趋谨慎震荡整理或将持续】
上周五，三大期指震荡上行。IF1506涨70.8点收于5361.6点涨1.34%，转升水26.48点，持仓量继续减少8338手至8.74万手，资金持续离场。中金所公开数据显示，IF1506合约多空双方前20名机构分别减仓3485手和6248手，中信期货多头减仓883手，海通期货空头减仓4638手，多空双方对后市的观望情绪继续增加。上证IH1506涨1.41%，升水扩大至54.95点。中证IC1506涨2.03%，贴水扩大至118.09点。由于23只新股下周即将发行，冻结资金巨大，后市或将继续以震荡整理为主。
要闻回顾
1、“强强联合”写入国企改革整体方案。
2、肖刚中央党校讲课称：“改革牛”理论成立，市场不差钱。
3、证监会就修订两融业务管理办法公开征求意见，允许两融合理展期。
4、证监会：禁止证券公司为场外配资活动提供便利。
5、证监会：将与MSCI成立联合小组，促进A股早日纳入MSCI指数。
6、银行股票配资再降杠杆，资金利率也在提高。
7、中船重工拟打造动力业务平台，中国重工因参投停牌。
8、西藏乃堆拉通道将迎首批印度香客。
9、中国经营报消息称新成立的国电投将加快资本运作，推进核电资产上市。
10、韩国首现第三代人传人MERS病例，截至14日共确诊145人其中14人死亡。