李良兵：市场早知道2015年5月21日

大参考

【今日导读】
>政策扶持力度空前互联网+农业大有可为
>轨交投资方兴未艾生物医药迎政策红五月
>黄河旋风投智能制造深圳华强购湘海电子
>长电科技控长电先进沃华医药收济顺制药
>深圳华强10亿全控湘海电子
【聚焦】
○政策扶持力度空前互联网+农业大有可为
报资讯独家获悉，由商务部等二十多个部委参与的《关于加快发展农村电子商务的指导意见》初稿已经完成，目前处于部委会签阶段，最终文件将以国办发文的形式出台。这是首个全面部署农村电商发展的文件。
点评：农村电商得到的政策扶持力度空前，仅3月份以来，就有电商“国八条”等三份重大文件出台，中央财政还将拨20亿元专项资金用于农村电商基础设施建设。多家A股公司正在加大布局互联网+农业。
◆大北农（002385）今年将深入实施以“三网一通”（猪联网、农信商城、农信金融、智农通）为主体的智慧大北农战略，7月份还将推出P2P模式的农农贷。
◆史丹利（002588）着力打造涵盖粮食、农资、农机、贷款的农村综合服务平台，预计今年覆盖30万亩，明年100万亩。
◆金正大（002470）大股东投资20亿元的农资电商平台“农商1号”已试运营，提出5年内销售收入过百亿的目标。公司今年还将建200个定位于大数据的农化服务中心。
【918早知道；精选】
○港交所行政总裁李小加20日表示深港通正待监管层最后审批及宣布，今年肯定会推出。
○网络提速降费指导意见20日出炉，业内人士认为三大运营商将加快4G投资。
○多部委力推国际产能和装备制造合作，报资讯获悉河北钢铁非洲项目等有望近期落地。
○前海开源基金提出严控中小板创业板风险，净值1.2以下的基金持仓中小创比例不超过10%。
○经济观察网报道称股转系统未来将实施改革，取消指定交易对手方报单的协议交易方式。
【产业情报】
○发改委接连批复城市轨交项目投资大潮方兴未艾
20日，发改委印发南京、南昌、呼和浩特三个城市的轨道交通建设规划，线路总长度291公里，总投资额2152亿元。此前在18日，发改委刚刚批复成都、南宁两市的轨交建设规划。
点评：基础设施投资正持续在“稳增长”中担当重任。据测算，全国已有38座城市提出轨交建设计划，预计未来5年年均增加城轨地铁926公里，累计带动数万亿投资。A股公司中，鼎汉技术（300011）的电源系统在国内轨交市场占有率第一；永贵电器（300351）深耕车辆连接器市场；海达股份（300320）为橡胶密封和减振细分行业龙头。
○生物医药迎政策红五月医械国产化望加速
19日出台的《中国制造2025》规划，将生物医药及高性能医疗器械等十大产业提升为国家战略。规划指出，要发展针对重大疾病的化学药、中药、生物技术药物新产品，提高医疗器械的创新能力和产业化水平，重点发展影像设备、医用机器人等高性能诊疗设备。
点评：加上此前的药价改革、公立医院改革等一揽子医药新政的发布，生物医药产业由此迎来政策“红五月”。预计上市公司对创新药研发的投入和申报将逐步增多，医疗器械国产化的进程也有望加速推进。公司方面，恒瑞医药（600276）抗肿瘤药销售在国内排名第一；新华医疗（600587）在医疗器械行业持续并购，新进体外诊断、血液透析设备两大高端领域。
○机构密集调研涤纶工业丝行业景气度持续向好
报资讯获悉，5月份以来涤纶工业丝再度提价，平均涨幅近10%，创今年新高。
点评：涤纶工业丝是产业用纺织品原料，产能排名前四的企业合计占有全国近80%市场份额，目前市场处于紧平衡阶段，议价能力明显好于上游。另据深交所互动易平台信息，5月至今机构密集调研涤纶工业丝企业，市场关注度升温。在行业集中度提升和供需改善的推动下，行业景气度有望延续改善。公司方面，海利得（002206）拥有13.5万吨产能；尤夫股份（002427）年产能近20万吨。
【公告解读】
○黄河旋风定增4.2亿进军智能制造
黄河旋风（600172）拟作价4.2亿元，以7.88元每股向大股东黄河集团等收购上海明匠智能系统有限公司100%股权；公司同时拟以9.63元每股，向董事长乔秋生，董事刘建设、杜长洪、徐永杰、张永建，高管王裕昌及上海明匠主要股东陈俊等定增，募集配套资金4.2亿元，其中3.3亿用于宝石级大单晶金刚石产业化项目。
明匠智能立足于智能制造行业，定位为智能工厂、工业自动化、机器人集成应用和智能化生产管理系统提供，2015年度至2017年扣非净利分别不低于3000万元、3900万元、5070万元。
○深圳华强10亿收购湘海电子
深圳华强（000062）拟作价10.34亿元，以18.16元每股定增及支付现金收购湘海电子100%股权，同时以22.44元每股向控股股东华强集团和公司董事长胡新安，董事郑毅、王瑛，业务骨干惠民、侯俊杰等定增募集配套资金2.585亿元。据业绩承诺，湘海电子2015至2017年扣非净利润总和应达3.01亿元。本次交易有利于增加公司电子元器件上游供应商及下游客户资源。
○长电科技全控长电先进
长电科技（600584）拟11.72元每股向控股股东新潮集团发行2818万股，收购其持有的长电先进16.2%股权，从而实现全控长电先进，交易标的预估值3.3亿。同时，公司拟以14.14元每股向新潮集团发行2335万股，配套募资3.3亿元，将用于长电先进年加工48万片半导体芯片中道封装测试项目和补充上市公司流动资金。
○沃华医药拟控股南昌济顺制药
沃华医药（002107）拟变更2008年定增部分募集资金投向用于收购南昌济顺制药有限公司51%股权，交易价格为1.2亿元。济顺制药的主导产品荷丹片属于国家中药保护品种，主要用于治疗高脂血症，2014年净利604万元。交易对方承诺标的公司2015年至2017年净利润分别不低于948万、1461万、1951万元。
○罗莱家纺试水智能家居
罗莱家纺（002293）子公司南通罗莱商务咨询有限公司，以2932万元投资深圳市迈迪加科技发展有限公司，占其投资完成后21.38%股份，成为其第一大股东。迈迪加专注于智能睡眠健康产品、睡眠改善解决方案及健康信息化系统集成技术的高新技术企业。其RestOn睡眠监测器属于国内首款面向移动互联网的非穿戴式睡眠监测产品。南通罗莱商务咨询有限公司还计划使用自有资金5000万元，投资设立全资孙公司“南通罗莱智能家居科技有限公司”。
○麦捷科技等三公司并购重组获通过
麦捷科技（300319）、太原刚玉（000795）、三五互联（300051）等三公司发行股份购买资产事宜获证监会通过，其中，三五互联获有条件通过。
【交易闹铃】
○新股石大胜华21日发行
石大胜华（732026）发行价6.51元，申购上限1.8万股，主营碳酸二甲酯等化工产品。
【今日导读】
○峰会启幕在即互联网金融再回风口
○业绩增估值低机构看好券商股后市
○柘中股份出资逾亿元入股分众传媒
○黄河旋风定增收购涉足智能制造业
○兵工集团与上海签协议推北斗导航
【头条】
峰会启幕在即互联网金融再回风口
2015中国互联网金融大会乌镇峰会将于5月21日在乌镇盛大启幕。届时，互联网金融领军代表将汇聚乌镇，共同探讨“互联网金融+”新机遇与行业发展。
点评：随着今年两会政府报告提出“互联网+”计划，本已成为话题之王的互联网金融存在感持续“爆表”，从蜂拥“入伙”的各界大佬，到花样百出的创新业态，无论互联网金融是否如人们期待的前景，其在股市的表现注定将成为后市持续的焦点。相关概念股可关注二三四五（002195），公司拟定增募资投向互联网金融平台；新大陆（000997），公司可集成、开发电子支付、网上金融服务等系统；腾邦国际（300178），公司将不断补足搭建“旅游X互联网X金融”的大旅游及互联网金融生态圈的各项要素，并积极筹备征信业务及征信牌照申请等事项。
【聚焦】
业绩+估值机构看好券商股后市
尽管新基金似乎更青睐成长股，但这并不意味着以金融为代表的权重板块机遇全无。立足价值投资角度，结合今年1-4月继续飘红的业绩表现以及4月下旬以来的市场调整情况，券商股存在一定反弹空间。
◆受监管加强预期影响，4月下旬以来券商板块已经成为此轮调整中跌幅最大的板块之一，使其估值吸引力大增。相关数据统计，仅5月1日-19日，申万非银金融指数累计获得2633.20亿元融资买入，居行业板块之首。近几个交易日以来，融资客加仓券商股热情显著爆发。5月19日非银金融板块融资买入额为273.12亿元，相较前一日环比大增100亿元。
◆伴随A股持续活跃，有机构预计证券行业2015年净利润会非常亮丽，全年增速有望超过80%。一方面，当前证券行业行政管制逐步放松、业务空间全面打开，进一步盘活证券行业市场获利；另一方面，随着审核向注册制逐步过度、新股IPO加速，以及融资类业务快速增长，券商盈利预期持续向好。最新数据显示，今年1-4月，上市券商净利润同比增幅达到261%。
【要闻速递】
○李克强：中方愿与拉方探讨产能合作“3乘3”模式。
○发改委20日印发呼和浩特市、南昌市、南京市轨道交通五年规划，3个规划近期项目总投资额将达2152亿元。
○通州区政府最新公布了“2015重点项目任务表”，包括环球影城主题公园、通州新地标“彩虹之门”在内的一批重点工程将于4年后竣工建成。
○发改委：中投成立海外股权投资基金方案已获批。
○2015年港股通明星股汉能薄膜发电(00566.HK)今日盘中大跌近47%。
○乐视控股宣布与联合国开发计划署战略合作，双方将在内容上进行一系列合作，也将在智能汽车领域探讨合作可能性。
【公司动向】
柘中股份出资1.5亿入股分众传媒
柘中股份（002346）公告，公司以1.5亿元购买分众多媒体技术（上海）有限公司0.3333%股权。分众传媒系中国领先的数字化媒体企业。在移动互联网迅速发展的远景下，投资分众传媒能为公司带来良好的投资回报。在数字化时代的大环境下，标的公司拥有优秀的行业基础，良好的盈利能力和广阔的发展空间。
◆宏达新材（002211）公告称，目前，公司已初步确定拟通过资产置换、发行股份及支付现金购买分众多媒体技术（上海）有限公司100%股权。根据相关规定，公司股票将继续停牌，并将不晚于6月9日复牌。
长电科技拟定增收购子公司剩余股权
长电科技（600584）公告，拟向控股股东新潮集团发行股份，购买其持有的长电先进16.188%股权，并同时向新潮集团非公开发行股份募集配套资金，用于长电先进年加工48万片半导体芯片中道封装测试项目和补充上市公司流动资金。交易完成后，长电科技将直接和间接持有长电先进100%的股权。公司股票将于5月21日起复牌。
点评：长电先进2014年实现净利润17,229.40万元，占长电科技合并口径净利润的82.53%。全资控股长电先进，将有助于增强公司主营业务能力。
深圳华强资产收购加强电子分销
深圳华强（000062）公告拟发行股份及支付现金购买湘海电子100%股权。通过本次交易，深圳华强将加强在电子分销行业的布局。公司股票5月21日开市起复牌。
点评：本次交易完成后，深圳华强将加强在电子分销行业的布局，掌握更多电子元器件行业上游客户资源，服务于更多线上客户，同时可提升湘海电子在互联网电商方面的渠道力量。
爱康科技拟定增募资加码主业
爱康科技（002610）拟28.73元/股非公开发行1.64亿股募集资金总额不超过47亿元，用于地面太阳能光伏发电并网项目建设及补充流动资金。
点评：项目建成后，公司持有的光伏电站装机容量将达到1GW以上，进一步提升公司产业规模，提升行业竞争力和盈利能力。
黄河旋风定增收购进军智能制造
黄河旋风（600172）拟向大股东黄河集团等定增收购上海明匠智能系统有限公司100%股权；同时募集配套资金4.2亿元，其中3.3亿用于宝石级大单晶金刚石产业化项目。明匠智能立足于智能制造行业，定位为智能工厂、工业自动化、机器人集成应用和智能化生产管理系统提供。
○银江股份（300020）获签亳州市智慧城市项目。
○四环生物（000518）子公司与中船九院战略合作。
【产经观察】
兵工集团与上海签协议推北斗导航应用
中国兵器工业集团日前与上海市人民政府签署战略合作框架协议，双方将在北斗应用、军民融合和现代服务业等方面展开多种形式的合作：在上海打造北斗领域龙头企业和应用研发基地，设立区域汽车安全系统及零部件研发中心，发起北斗产业发展基金等。
点评：随着北斗二代系统由覆盖亚太迈向全球，北斗导航应用领域将由国防等专业领域扩展至更广阔的民用服务市场。到2020年，北斗市场规模预计将超2400亿元，年复合增速超过80%。相关概念股可关注华力创通（300045）、欧比特（300053）等。
国办推进网络提速降费指导意见出台
国务院办公厅印发加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见，提出了包括加快高速宽带网络建设、推动电信企业降低网费、有序开放电信市场等十四条意见。
点评：廉价网络支撑承载互联网+、基建投资继续加码。国家将进一步打破互联网运营层面的垄断、鼓励互联网基础设施投资，围绕有线（光纤宽带）与无线（4G）两条线路将展开巨大的互联网基建投资。建议关注互联网基础设施建设相关股票。新海宜（002089）主营通信网络设备及配套软件；特发信息（000070）主营光纤、光缆、通信设备的生产和销售。
促进中国燃料电池汽车商业化项目获突破
近日，促进中国燃料电池汽车商业化发展项目评估会在京召开。联合国开发计划署（UNDP）、科技部、财政部，北京、上海、郑州、佛山等城市以及上汽、宇通、福田、清华大学、中国汽车工程学会等参加会议。
点评：2015年是世界燃料电池汽车元年，产业化黎明到来，并有望在2020年左右真正普及。股市场中，燃料电池板块的估值远低于新能源汽车，有望令该板块进一步获得资金关注。
相关股概念股有华昌化工（002274）、同济科技（600846）等。
中国科学家发现“细胞重塑”关键机制
据新华社新华视点微博消息，从中科院获悉，中国科学家最新研究发现重编程中细胞重塑的关键作用和调节机制。该发现将拓展人们对糖尿病、癌症以及神经退行性疾病等代谢疾病中细胞重塑如何影响细胞命运的认识，为寻找新的治疗手段提供有力依据。
点评：干细胞产业正处于大规模产业化的黎明阶段，预计到2020年，全球干细胞产业规模将达到4000亿美元。可关注该产业链相关的中源协和（干细胞库、两款干细胞药物、多个治疗临床技术）、国际医学（汉氏联合拥有胎盘相关干细胞库、临床治疗技术）、冠昊生物（与北大合作多个干细胞研发项目）等。
【市场透视】
农业将成产业互联网下一风口
近期国务院印发了《关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》，强调要积极发展农村电子商务，并且鼓励农业生产资料企业发展电子商务。与此同时，商务部日前研究制定了《“互联网+流通”行动计划》，加速互联网与流通产业深度融合。
点评：互联网已经影响了零售业、广告业等众多行业，未来互联网还将影响其它产业，在政策不断加码助力下，产业互联网正在兴起，而农业将成为产业互联网的下一风口。
三机构抢筹特发信息
特发信息（000070）近期走势强劲，4个交易日来累计涨幅达到32.22%。深交所龙虎榜数据，5月18日至20日买入特发信息金额最大的五大席位中，有三席为机构专用席位，分列第一、第三和第四位，具体金额为5269.51万元、2769.76万元和2756.05万元。
期指偏多格局仍未改
5月20日，三大期指经历了反转行情，大涨之后尾盘又出现大跳水。冲高回落显示当前多空双方均处于高度敏感期，不过期指的升水状态和多头主力的强势增仓，都表明后市行情偏多，特别是500期指在没有出现明显减仓的情况下，预计震荡偏多的格局不会改变。
两融余额逼近2万亿元
近几日大盘连续反弹，融资客追涨大盘股逻辑凸显。数据显示，本周二以金融、机械设备为代表的权重蓝筹板块获得融资客大手笔加仓，单是非银金融板块融资买入额环比增幅就超过100亿元，挖掘“价值洼地”成为本周两融市场重要线索。由此，在两融资金布局新兴产业势头不改的背景下，本周二两融余额一举达到1.98万亿元新高。更进一步来看，两融余额快速突破2万亿元已无疑问。
【新股申购】
○石大胜华：申购代码732026，申购上限1.80万股，申购价格6.51元，公司主营碳酸二甲酯系列产品。
【今日导读】
＞上海国企改革投资盛宴渐入高潮
＞软件业盛会密集召开催化剂不断
＞生猪养殖产业链景气度有所回升
＞长盈精密：CNC放量受益工业4.0
＞国创高新拓展海外业务步伐加快
【视点】
上海国资国企改革投资盛宴渐入高潮
资讯5月10日参考中指出“上海国企‘合并同类项’的大逻辑已展开”，推荐标的随后均有不错表现，其中第一医药、上海医药、隧道股份周内最大涨幅突破20%。近期上海国资国企改革又有新的动向，上实集团的密集举动有望成为上海国资国企改革的样本。
据了解，近期上实集团旗下上海医药携手京东，力推医药电商；而上实发展则定增收购上投控股100%股权、投资青岛国际啤酒城改造项目二、三期工程、收购龙创节能股权并对其增资，并在之后公告拟收购上海众鑫建筑设计研究院15%股权。上述举措在于解决集团内部同业竞争，并做强上实发展地产主业。上实集团的上述动作，勾勒出当前上海国资国企两大改革脉络：一是延续此前国企改革基调，国企集团借助上市公司平台整合。目前，上海国企集团中，上海电气、华谊集团、上海仪电、上海纺织、上海城建等运用上市平台做资产整合的趋势明显；二是在上海科创中心建设等背景下，国企转型涌现新技术、新模式、新业态方向。
据了解，5月25日上海将审议通过科创中心方案，上海市国资委正进行国资国企科技创新的相关安排，包括国资国企对接科创的相关政策以及上海国企科创建设的宣传等，华谊集团、隧道股份（600820）、上海电气（601727）、华岭股份（430139）等都是国资委重点关注企业。上海国企对接科创中心建设大致可分为：一是传统制造业企业，科创将影响其技术路线、人才培养、激励机制等；二是传统商贸企业，如徐家汇（002561）、新世界（停牌）、兰生股份（600826）、豫园商城（600655）、老凤祥（600612）等，拥抱互联网创新模式的趋势明显；三是已有创新的新锐国企，如长江投资（600119）打造流动4.0等，后期扶持政策可期；四是已经备受关注的科创园区型上市公司，如张江高科（600895）、市北高新（600604）等，另外漕河泾等上海重点产业园区的资产证券化值得关注；五是创业投资类国企，如大众公用（600635）以及上实发展（600748）打造众创空间等，预计将站在风口。
【行业动态】
软件行业盛会密集召开催化剂不断
据了解，未来一个月软件行业将迎来三大盛会。其中，5月27日至29日将在京召开“第十九届中国国际软件博览会”，全面展示软件产业支撑服务于“互联网+”、“中国制造2025”、“一带一路”等国家重大战略、行动计划、专项规划取得的新成果，全面展示我国软件产业的发展成就；同期，5月28日由工业和信息化部主办的“2015第六届中国工业软件发展高层论坛”也京召开，论坛主题为“工业软件助力‘互联网+制造业’”，论坛将发布“2014年度中国工业软件十大领军企业”、“2014年度中国工业软件十大优秀企业”以及“2014年度中国工业软件优秀产品”。此后，6月16日至19日将召开“第十三届中国国际软件和信息服务交易会”，本届软交会将聚焦“大数据，智慧城市，跨界融合，移动互联”产业发展新坐标，海内外软件跨国企业和国内软件龙头企业将会参展。
我们认为，在国家主导信息安全及培育新经济、推动传统行业“互联网+”的大背景下，软件国产化的大趋势不可逆转，未来政策层面的支持力度将持续加大，国产软件长期发展趋势值得看好。而眼下如此密集的软件盛会，将助推国产软件类企业再次成为中外业界乃至资本市场关注的焦点。操作上，建议逢低关注能源互联网的最大受益者中恒电气(300353）、大数据能力从电信业向金融公安工业领域迁移的天源迪科(300047）、从事电信大数据并布局钢铁冶金行业信息化东方国信（300166）、基于B端客户及企业员工数据探索P2P的用友网络（600588）、具备医疗行业线下客户优势的东华软件（002065）、进军O2O领域的安居宝（300155）、不动产登记打开百亿市场空间的超图软件（300036）等。
【产业观察】
生猪养殖产业链景气有所回升
据农业部最新公布的数据显示，2015年4月份能繁母猪存栏量降至3971万头，环比下降1.7%，同比下降14.9%；生猪存栏量环比小幅下降0.02%，目前存栏3.87亿头，同比下降9.4%。可见，目前能繁母猪下降甚至短缺的事实已经存在，仔猪供应短缺引发仔猪价格屡创新高正在上演，这势必引发第二季度生猪价格再攀新高。
业内人士指出，猪价从去年开始持续低迷，养殖户处于深度亏损时间已经长达16个月，目前仍处于亏损状态。选择退出猪市的养殖户在增加，未来能繁母猪存栏量将进一步减少。我们认为，这种猪源短缺的情况短时间内无法转变，猪肉价格有望从今年第二季度开始呈现底部逐步抬升的走势。资讯在4月19日、5月13日接连提示生猪养殖效益筑底回升，推荐标的天邦股份（002124）、雏鹰农牧（002477）、天康生物（002100）等长势喜人。其中天邦股份、天康生物最大涨幅更是在40%以上。投资者除继续关注上述个股外，还可留意牧原股份（002714）、益生股份（002458）、民和股份（002234）等。
【胜算决策】
美国加速推动V2V车联网发展提速
近日美国政府宣布，为提升道路安全与协助即将问世的自驾车辆，美国政府正在加速推动车对车（V2V，vehicle-to-vehicle）通信技术的相关规范。美国运输部长表示希望在今年底前通过这项技术的相关规范。
V2V通信技术有助于车辆之间的相互感知，有助于驾驶员在视线死角能事先获得其他车辆、障碍物或行人的讯息，从而避免交通事故。随着汽车的日益普及，更安全地驾驶，更快捷地出行等成为社会和资本市场共同关心的热点话题。此前Mobileye上市首日大涨50%，充分表明资本市场对车联网的青睐。
基于以上论述，我们看好国内车联网企业未来发展前景，借助“胜算在握”量化概率模型，筛选出弹性较大的前四位，分别为保千里（600074）、启明信息（002232）、天泽信息（300209）、荣之联（002642）等。
【信息追踪】
长盈精密：CNC逐月放量受益工业4.0
我们在4月份提示过金属外观大潮趋势下长盈精密（300115）的投资逻辑，截至目前公司的最大涨幅达30%。从现阶段情况看，CNC仍处于供不应求的态势，公司利润有望呈现逐月走高的态势，今年将是公司的业绩释放年。此外，我们注意到，公司作为东莞先进制造业的代表，已受到了东莞市政府的高度重视，有望成为当地乃至广东省践行工业4.0的标杆企业。我们仍看好公司在先进制造领域的布局，随着后续相关举措的逐步落地，公司估值仍有进一步提升的空间。
【个股看台】
国创高新：紧随“一带一路”拓展海外业务
国创高新（002377）自去年收购加拿大撒哈拉公司以来，国创高新加快了“走出去”步伐，开展了大量的海外调研工作。其中，四川公司、陕西公司已分别打通了“走出去”的西南、西北通道。目前，国创高新已与中铁、中建、中冶等央企建立了战略合作关系，并达成了在一带一路沿线部分国家开展基建合作项目的初步框架。公司还与俄罗斯及哈萨克斯坦相关方面签署了战略合作框架协议的备忘录。
此外，国创高新在高铁道路材料方面的产品与技术也取得了新成果，调频防震型材料技术国内只有数家公司掌握同类同等技术，未来将在公司海外基建项目上贡献力量。
湖北广电：年内完成全省广电网络整合
根据公司此前相关公告信息，市场预期湖北广电（000665）完成湖北全省广电网络整合的时间大约在2016年底之前。资讯了解到，公司正在着力推进这一事项，希望在今年内完成整合。目前公司已完成全省广电网络80%，共计800余万户的整合，尚余200余万户。对于整合方式，业内推测，可能采取增发方式，也可能采取现金收购方式。
【今日导读】
>虚拟现实消费级产品下月发布　市场空间或超千亿
>阿里涉足平行进口车业务　市场快速发展可期
>王府井资产注入预期明确
>和佳股份汇医在线将于7月上线
【投资聚焦】
>虚拟现实消费级产品下月发布　市场空间或超千亿
近日，全球首家实现虚拟现实沉浸式头盔量产的OculusVR向多家媒体发布邀请函，确认6月11日召开的发布会上将会公布消费级硬件产品，这将成为虚拟现实技术应用的里程碑事件。该公司去年被Facebook以20亿美元收购，公司在2013年已经推出虚拟现实头盔的开发者版本，并计划在今年底开始预售。另据报道，下周一在上海开幕的首届亚洲消费电子展上，三星与OculusVR的合作的虚拟现实设备也将成为一大焦点。
　　业内认为，虚拟现实技术将是改变世界的科技创新，它用电脑模拟产生出三维空间的虚拟世界，让使用者如同身历其境，可以应用在游戏、教育、社交等多个领域进而实现深度交互体验。机构预计，虚拟现实是继智能机之后能够构建生态系统、商业模式的下一个硬件平台，市场规模有望超过千亿人民币。A股公司中，歌尔声学（002241）为Facebook和Sony虚拟现实产品代工商；水晶光电（002273）2009年就开始布局虚拟显示业务，智能眼镜已有成品。
>阿里涉足平行进口车业务　市场快速发展可期
20日，阿里汽车事业部宣布启动天猫“车海淘”业务，将与线下经相关政府部门认定的平行进口车展示交易中心和企业合作，保障平行进口车品质，并共同打造平行进口车O2O售后服务行业标准，提供包括提车、上牌、维修、保养、保险等一系列等同于4S店的服务。上海自贸区外高桥汽车交易市场成为天猫车海淘首家平行进口车战略合作伙伴。业内认为，阿里汽车目前能覆盖超过6000万车主，并已整合近1万家4S店、2万家汽车售后服务网点等各类合作资源，这将极大解决平行进口汽车售后服务等发展瓶颈问题，行业快速发展可期。A股公司中，外高桥（600648）累计持有外高桥汽车交易市场30%股权，受益明显；庞大集团（601258）正积极拓展平行进口车业务。
【独家参考】
>王府井资产注入预期明确
近期，机构对北京国资旗下企业进行了密集调研，国企改革成为关注焦点。另据资讯了解，北京国资委关于《全面深化市属国资国企改革实施规划》研究工作正稳步推进，该规划由国务院发展研究中心负责，将深入研究现在到2020国资国企重要改革举措，提出改革具体目标、实施路径和进度安排，形成推进未来改革的具体时间表、路线图。从企业层面看，首旅酒店、首钢股份等已先后停牌筹划重组事项，改革有望由点到面加快实施。北京国资旗下上市公司中，王府井（600859）作为百货行业中最早一批转型的企业之一，公司积极拥抱互联网，布局互联网金融业务，同时大股东2013年收购的春天百货，在资产梳理完成后注入上市公司预期明确。
>和佳股份汇医在线将于7月上线
资讯获悉，和佳股份（300273）参股的汇医在线目前已经取得营业执照和税务登记证，旗下的产品计划将于7月1日正式试运营。汇医在线由公司和管理团队、业内资深人士联合发起设立，依托医院现有的信息化建设基础，打造第三方服务平台，面向患者和医院提供在线医疗咨询、远程会诊咨询服务和优化就诊疗程的技术信息服务。
　　和佳股份被称为中国肿瘤设备第一股，在医疗行业具有深厚的业务积累和客户基础。公司通过内生发展与外延并购，已发展了肿瘤微创综合治疗、血液净化、医疗信息化、医院整体建设几大生态圈平台，医疗全生态平台逐步搭建完成。
【财经要闻】
>李克强：中方愿与拉美国家探讨产能合作“3乘3”模式。
>发改委印发南京等三地城轨规划总投资逾2100亿元。
>国家能源局:弃风限电超过20%的地区不得安排新建项目。
>深市成交额逾8000亿创历史新高，连续3日超沪市。
>五月前两周保证金净流入4857亿元,资金节奏未明显变化。
【公告淘金】
>深圳华强拟逾10亿元并购湘海电子　布局电子信息高端服务
深圳华强（000062）拟以发行股份及支付现金的方式作价10.3亿元购买湘海电子100%股权，标的公司承诺2015-2017年净利润累计不低于3亿元。同时拟非公开发行股票募集配套资金2.59亿元，公司控股股东及公司高管认购占90％以上。点评：通过本次并购，公司业务范围将延伸至电子元器件分销领域，获取关键产品线及客户资源，并与现有的华强电子网、华强芯城、电子发烧友等线上业务平台进行协同整合，全面提升公司资产规模、盈利能力和综合竞争力。
>爱康科技拟募资47亿元加码主业
爱康科技（002610）拟28.73元/股非公开发行1.64亿股募集资金总额不超过47亿元，用于地面太阳能光伏发电并网项目建设及补充流动资金。
点评：本次募投项目建成后，公司持有的光伏电站装机容量将达到1GW以上，公司大力发展光伏电站业务的战略将得到实质性的推进，为公司进一步创新光伏电站业务模式打下了坚实的基础。
>长电科技（600584）拟11.72元/股向控股股东新潮集团发行2817.71万股，收购其持有的长电先进16.188%股权，作价3.3亿元。同时募集配套资金3.3亿元，用于长电先进年加工48万片半导体芯片中道封装测试项目和补充上市公司流动资金。交易完成后，公司将直接和间接持有长电先进100%的股权。
>升达林业（002259）拟与关联公司新奥基金合作发起设立清洁能源产业并购基金，并投资设立基金管理公司对并购基金进行全面管理。基金规模不超过20亿元，其中，升达林业拟出资不超过2亿元。
>德尔家居（002631）与万科企业股份有限公司签订了《2015-2017年万科集团强化地板集中采购协议》，后者确认公司为万科集团强化复合地板供应商之一，协议有效期至2017年2月28日。
>黄河旋风（600172）拟7.88元/股非公开发行5330万股，作价4.2亿元购买明匠智能100%股权，同时募集配套资金4.2亿元，用于公司宝石级大单晶金刚石产业化项目补充流动资金。明匠智能是我国目前工业4.0、智能工厂研发及项目实施领域一家快速发展的企业。
>数字政通（300075）拟向共计168名激励对象，授予合计470万股限制性股票，占公司总股本的2.47%。业绩考核条件为：以2014年净利润为基数，公司2015-2018年净利润增长率分别不低于20%、44%、72%和107%。
>长安汽车（000625）非公开发行股票方案获国资委批复，同意中国长安汽车集团股份有限公司以24亿元现金参与认购。美的集团（000333）非公开发行股票方案获证监会审核通过。
【资金风向】
>沪深指数冲高回落　游资买入美邦服饰
周三，沪深两市早盘延续强势，尾盘现大幅跳水，创业板再创新高。盘面上，宽带提速、网络游戏、智能制造等板块大涨。龙虎榜上，美邦服饰（002269）值得关注。公开信息显示，五家证券营业部合计买入4.54亿元，占当日成交金额的20.8%，其中实力游资光大证券宁波解放南路营业部买入超2.2亿元。消息上：上海民营试点银行华瑞银行将在周六正式开业，美邦服饰作为主发起人持有其15%的股份。
>三大期指尾盘现跳水
周三，三大期指延续上涨，IC500强势依旧。IF1506尾盘跳水收涨33.4点涨0.7%，收于4775点，升水20.08点，持仓量增639手至17.48万手。中金所公开数据显示，IF1506合约多空双方前20名机构分别增仓6477手和3668手，其中中信期货多头加仓1668手，近几日多头加仓持续强于空方，多头行情有望持续。上证IH1506涨1.02%，升水22.35点。中证IC1506涨2.03%继续强势，转升水9.47点。
【本期导读】
○上海科创中心建设突出借助资本力量
○互联网证券将成券业下一轮创新重点
○苏宁环球战略转型有望获实质性进展
○关注员工持股计划即将上股东会公司
【权威声音】
上海科创中心建设突出借助资本力量
作为今年上海“一号课题”，全球科技创新中心建设总体方案成型，即将提交上海市委全会审议。据了解，方案突出强调借助资本力量，推动科技与金融紧密结合。
一是扩大政府天使投资引导基金规模，强化对创新成果在种子期、初创期的投入，允许引导基金参股天使投资形成的股权，在若干年后以原值向天使投资其他股东转让。
二是允许国有创投企业在股权交易时采用估值方式，实行事后备案；允许国有创投企业职业经理人按照市场实绩考核并获取相应薪酬。
三是组建政策性担保机构或基金，为科技型中小企业提供支持，提高政策性担保风险承担比例；鼓励有关金融机构建设股权众筹平台，探索开展股权众筹融资服务试点。
四是借助在上交所正在筹建的“新兴板”，推动尚未盈利但具有一定规模的科技创新企业上市，并争取在上海股权托管交易中心设立科技创新专板，支持中小型科技创新创业企业挂牌。
【观点】
互联网证券将成券业下一轮创新重点
据了解，一年一度的证券公司创新发展大会暂定于6月底7月初召开，核心主题为互联网金融及互联网证券业务。届时与会监管高层将携各券商高管围绕这一主题，共同交流经验、探讨和部署券业下一步线上线下业务融合及创新，这意味着互联网证券将成下一轮创新重点。
事实上，早在“互联网+”概念大热之前，证券业就已开始相关探索，目前已普遍开展的互联网证券业务主要有两类，一是通过电脑个人终端或移动终端，开展以经纪业务为主的已有证券类业务，即证券业务“互联网化”；二是通过投资者单另开立的网上理财账户，进行以理财产品为主的销售和消费支付。自2014年中证协放行首批4家互联网证券业务试点以来，迄今具备业务资格的券商占比已近五成。
今年以来，证券公司牵手互联网平台开展互联网金融、证券业务渐成趋势，合作重点集中在以经纪业务为主的业务推广和客户引流。此类合作尚未从根本上对券商盈利模式带来改善，还对券业原有佣金费率造成一定冲击，但各大券商仍积极布局，不少券商甚至为开拓这一新兴业务设立了专门部门。
尽管监管层尚未就券商开展互联网金融及证券业务出台专项扶持政策，但从行业实践来看，互联网金融及证券业务已成券业内部事实上的兵家必争之地。目前业内关于“互联网+券商”的主流设想是，以经纪为主的证券业务“触网”后，券商通过资讯、研究、理财、线上服务等方式提升客户体验、建立客户黏性，并在此基础上进一步将依托互联网的证券业务范围扩充至资管、自营、投行等其他业务，从而为客户提供“一站式”金融产品服务。最终，券商通过互联网业务平台，构建能够实现投融资对接、满足不同客户金融需求（如交易、P2P、股权众筹等）的金融生态。（青予）
【传闻求证】
传苏宁环球转型将获实质性进展
求证：基本属实。由于原有房地产业务景气度下滑，苏宁环球（000718）积极谋求转型，今年是其战略转型至关重要的一年。基于原有地产主业的优势及资源，公司确定了大文体、大健康、大金融的转型目标。公司去年通过并购苏宁文化打开文化转型突破口，拓展影视剧与动漫游戏制作发行，体现初步布局。为配合加速公司转型，苏宁环球4月宣布计划在香港投资设立“苏宁资本有限公司”，经营范围包括股权投资及资本运作、文化传媒、医疗健康等。
【视点】
员工持股计划即将上股东会公司受关注
从以往案例来看，推出员工持股计划的上市公司股票都会走出一波行情。提交股东大会审议，是员工持股计划进展的一个重要节点，对股价有一定刺激作用，如20日召开股东大会的合兴包装近日已连续大涨。据报资讯统计，目前已推出员工持股计划，且即将召开股东大会审议的公司有华孚色纺、贝因美、海能达等。
华孚色纺（002042）5月9日宣布设立员工持股计划“华孚财富1号”，拟按6:3:1的比例设立优先级、中间级和劣后级份额，募集不超过2亿元在二级市场或大宗交易购买公司股票。公司将于5月25日召开股东大会审议该事项。作为色纺纱线龙头企业之一，华孚色纺将直接受益于产业链恢复性增长，在员工持股计划的助推下，公司业绩有望提升。
贝因美（002570）5月12日宣布设立员工持股计划“华泰贝因美1号”，拟按1.5:1的比例设立优先级和进取级，募集不超过1亿元在二级市场购买公司股票。公司将于5月29日召开股东大会审议该事项。随着今年渠道改善、成本下降，以及与恒天然合作的协同效应逐步显现，贝因美业绩增速有望重回快车道。
海能达（002583）5月13日宣布设立员工持股计划“招商智远海能达1号”，拟按1:2:1的比例设立优先级A、中间级B和次级C，募集不超过3亿元在二级市场购买公司股票。公司将于5月29日召开股东大会审议该事项。海能达是专网通讯龙头企业，在市场地位、研发实力上比肩华为，推出员工持股计划将进一步助推公司业务空间拓展。
【产业观察】
大数据产业博览会下周召开
2015贵阳国际大数据产业博览会将于5月26日至29日在贵阳举行，马云等互联网界大佬将出席。分论坛将围绕“大数据驱动金融创新”等专题开展。随着移动互联网的发展及云计算模式的出现，大数据处理的成本和技术门槛大为降低，应用领域也更为广泛。在上市公司外延式并购的过程中，大数据也成为了重要领域，且受到市场认可。
A股公司中，东方国信（300166）将在电信、互联网金融、智慧城市、工业4.0等领域布局大数据业务，公司近期已宣布在海外收购Cotopaxi公司，将大数据业务向工业智能化领域布局；拓尔思（300229）以大数据技术为主业，近期频频出手，通过并购拓展网络安全和移动互联网领域。

一、【上交所战略新兴板创建提速创投及园区类上市公司受益】
据《华尔街日报》援引知情人士报道，上交所即将推出面向创新型中小企业的新市场，这一被称之为战略新兴产业板的新市场将面向那些中国政府为创建创新推动型经济所青睐的行业中的公司，这些行业包括计算机科学、信息技术、可再生能源以及生物科技。据悉，该计划已获得了证监会首肯，有望在今年年底前推出。上交所理事长桂敏杰此前曾表示，上交所正研究设立战略性新兴产业板块。
点评：据悉，战略新兴产业板没有财务指标硬性要求，有望使更多优质的有潜力的公司留在或回归A股市场。另外，该板块的设立，增加了新的退出渠道，VC和PE就敢于大量投资战略新兴产业，创投及园区类上市公司有望受益，值得注意的是，随着注册制临近，创投概念愈发受到市场追捧。可关注东湖高新（600133）、鲁信创投（600783）、中关村（000931）、张江高科（600895）。
二、【航天系公司接连停牌资本运作进入密集期】
航天机电和航天电子先后于5月8日和15日因筹划重大事项开始停牌。结合仍在停牌的航天通信，航天系已经同时有三家公司处于停牌中，引发市场对航天系资产重组的追捧想象。
点评：尽管上市标的众多，航天科技集团和航天科工集团的资产证券化率却不到20%，在几大军工集团中从资本市场募资金额相对落后，与中航系相比，其融资能力差距较大。航天系将进入资本运作密集期。可关注航天科技(000901）、航天长峰（600855）、中国卫星(600118）。
三、【证券时报社论：依法打击股市谣言维护正常信息秩序】
20日，证券时报发表社论指出，A股市场传闻多，谣言多，噪音大，已经危害到了市场的健康运行，构成了资本市场稳定运行的重大隐患。资本市场要健康稳定发展，离不开良好的信息传播环境。夯实牛市基础，就必须依法打击虚假信息，关键的时候，要深挖几起典型案例，连根拔出几株毒草，还资本市场一片净土。
四、【中国版工业4.0规划落地智能制造打头阵】
中国政府网19日发布《中国制造2025》，明确指出制造业是国民经济的主体，是立国之本、兴国之器、强国之基。为此，规划提出了九大任务、十大重点领域，以及国家制造业创新中心建设、智能制造、工业强基、绿色制造、高端装备创新等五项重大工程。
点评：该规划被称为中国版的“工业4.0”。据工信部人士介绍，新一轮产业变革的主攻方向即为智能制造。未来5年关于智能制造的支持政策将纷至沓来，投资机会主要在自动控制装置、工业机器人、数控机床、智能终端产品等方面。可关注沈阳机床（000410）、广日股份（600894）、三丰智能（300276）。
五、【习近平：要高度重视加强国家安全工作】
全国国家安全机关总结表彰大会5月19日在北京召开。习近平主席会见全体与会代表，并发表重要讲话。他强调，要高度重视加强国家安全工作，把思想和行动统一到党中央对国家安全工作的决策部署上来，依法防范、制止、打击危害我国家安全和利益的违法犯罪活动。
点评：随着互联网、信息化的发展，国家安全的战略地位日益提升。近年来政府着力打造平安城市、智慧城市，带来的市场空间预计达到2万亿。而据《安防行业“十二五”规划》显示，到2015年，我国安防产业规模将翻番，年增长率达到20%左右，2015年总产值达到5000亿元。可关注启明星辰（002439）、英飞拓（002528）、常山股份（000158）。
六、【上海迪士尼旗舰店开业关注相关概念股】
19日，上海迪士尼度假区的标志性景点，也是上海的新地标——奇幻童话城堡顺利封顶，标志着度假区向计划于2016年春季盛大开幕又迈出关键一步。全球最大的迪士尼旗舰店将于20日在上海陆家嘴开业。
点评：旅游是国内投资增长强劲为数不多的主要领域。2014年我国旅游直接投资7053亿元，同比增长32%，高于同期全国固定资产投资15个百分点。今年一季度旅游直接投资1065亿元，同比增长35%，高出同期我国固定资产投资增速21个百分点。作为目前国内在建的大型旅游项目，上海迪斯尼一直是国内资本市场的热点之一。可关注自仪股份（600848）、飞天诚信（300386）等。
七、【互联网金融峰会启幕在即概念股有望乘风而上】
据悉，2015中国互联网金融大会乌镇峰会将于5月21日在乌镇盛大启幕。届时，互联网金融领军代表将汇聚乌镇，共同探讨“互联网金融+”新机遇与行业发展。
点评：2014年以及2015年第一季度互联网金融板块风生水起，特别是互联网证券、互联网保险、基金网销这三个板块异军突起。有机构预计“金融+互联网”新模式所引发的板块效应将延续至2015年第二季度乃至全年。可关注安源煤业（600397）、同花顺（300033）、世联行（002285）。
八、【“三马”联手试水互联网车险多股受益】
“三马”联手设立的众安保险，最近可谓赚足眼球。首轮融资开出天价的余波尚未散去，这回又被批准试点经营互联网车险业务。这一试点的获批，因突破了相关规定，而被业内人士解读为“特批”。
点评：裹挟着成本低、定价准等能量，互联网车险业务试点的获批，无疑令本就激烈的车险市场竞争态势再添变数；另外，此举间接突破了车险跨地域销售，可能会影响未来资本涉足保险业的路径选择。车险互联网大幕徐徐拉开，3000亿蓝海待挖掘。可关注四维图新（002405）、隆基机械（002363）、荣之联（002642）等。
九、【旅游局推500个旅游项目总投资达1.4万亿】
近日，旅游局与9家银行共同推出2015年中国旅游产业投资优选项目名单，预计这500个优选旅游项目总投资额将达到1.4万亿元，拉动相关行业投资7万亿元。旅游局局长表示，未来，旅游局还将联合财政部和金融机构、旅游大企业，共同设立中国旅游产业促进基金，联合有实力的旅游投资商成立中国旅游投资商联盟，为旅游产业发展注入强大的资本。
点评：未来20年至35年，将是中国旅游业发展黄金期，旅游产业将成为新常态下中国经济增长的新引擎。可关注峨眉山（000888）、丽江旅游（002033）、长白山（603099）等。
十、【三大期指全线大涨多头积极参与反弹】
周二，三大期指全线大涨。IF1506涨226.4点大涨4.98%，收于4774点，转升水42.78点，持仓量大增30382手至17.41万手。中金所公开数据显示，IF1506合约多空双方前20名机构分别增仓25550手和21565手，其中多头前几名加仓力度强于空方，多头仍占优。上证IH1506大涨5.36%终止连阴，转升水26.91点。中证IC1506收涨3.68%继续强势，贴水缩至4.03点。短期多头参与反弹意愿较强，行情有望持续。要闻回顾
1、张高丽：推动京津冀协同发展中有效治理大气污染。
2、农业部大力推进化肥使用量零增长行动。
3、能源局组织报送加快成品油质量升级项目。
4、由均瑶集团和美邦服饰发起的华瑞银行将于23日开业；银监会本周将密集调研民营银行。
5、中债登报告：去年超10万亿资金投向实体经济。
6、日本投千亿美元支持亚洲基础建设，或为对抗亚投行。
7、4月银行结售汇数据显示跨境资金外流持续，机构认为主因是中国企业减少美元负债。
8、上周新增A股开户数连续三周环比下滑，但仍维持在百万级。
9、深证成指自20日起由40只样本股扩容为500只，覆盖市值扩大2.7倍。
10、乐迷群被疑泄露乐视内幕消息，涉嫌操纵股价。