李良兵：市场早知道2015年5月6日

大参考

【今日导读】
○油价收涨2.5%今年来首次站上60美元
○中央深改小组：部分区域系统推进全面创新改革试验
○A股大跌新华社晚间发文：常规降温遭遇过度解读
○9只新股明日申购，顶格需119万元
○上周4交易日新增A股账户295万，此前一周413万
○发改委出台办法鼓励民资参与基础设施和公用事业投资
○北京正式申办世界杯预选赛
○国务院出台文件加快推进生态文明建设
○国际投行看好保险股　行业正处最佳时期
○高德红外(002414)制冷探测器芯片实现量产
○杉杉股份(600884)拟募资34.5亿元　布局新能源汽车产业链
【投资聚焦】
>加快推进生态文明建设　两条线掘金
中共中央、国务院日前印发《关于加快推进生态文明建设的意见》，意见提出，到2020年，资源节约型和环境友好型社会建设取得重大进展，主体功能区布局基本形成，经济发展质量和效益显著提高，生态文明主流价值观在全社会得到推行，生态文明建设水平与全面建成小康社会目标相适应。
　　今年以来，环保相关政策力度已较去年大有改善，4月以来，国务院、财政部、环保部等先后下发相关政策文件，鼓励社会资本参与水污染防治进程。预计后续制度建设突破配套政策有望加快落地，从而助推板块活跃度延续。投资者可以关注两条投资主线：一是水处理领域PPP模式，多家公司积极推进PPP项目建设，包括碧水源(300070)、万邦达(300055)、蒙草抗旱(300355)等；主线二是互联网与传统环保领域的结合与改造包括雪迪龙(002658)等。
>国际投行看好保险股　行业正处最佳时期
近期，多家国际知名投行发布报告，看好中资保险业。花旗报告称，行业处于上升周期、货币宽松政策、A股上涨、政策支持等积极因素下，中资保险股营运指标（资产回报率、投资收益率等）已恢复甚至超过历史水平，并稳步上扬，而行业估值仍较历史平均低约20%。美银美林发表报告，在代理渠道持续增长、良好股市表现之下，估计中资险企的新业务价值、内含价值增长，可支持股价上涨。
　　受益于投资收益率较高和保费收入增长强劲，保险业一季度实现原保险保费收入8425亿元，同比增长超过20%，预计利润总额为870亿元，同比增长超过140%。在基本面持续向好背景下，养老保险税收递延政策等行业重大利好也有望于年内落地，助推行业持续增长，新华保险(601336)、中国太保(601601)等值得关注。
【独家参考】
>高德红外(002414)制冷探测器芯片实现量产
决策主力资讯获悉，高德红外(002414)自主研发生产的碲镉汞制冷红外焦平面探测器芯片目前已实现量产，并已应用于公司自主生产的部分军品。此前，该类芯片主要依靠法国进口，而目前高德红外(002414)的该项技术指标已达到或超法国水平，且有可能已经在向海外某大国供货。
此外，公司最新研制的二类超晶格制冷探测器也已正式面世，使得中国成为世界上仅有的3个能应用该项技术的国家之一。二类超晶格探测器未来将广泛应用于各类高端军品及卫星系统，对于反导系统意义重大。
【财经要闻】
>中央深改组：部分区域系统推进全面创新改革试验。
>商务部：未来一段时期中国外贸或保持中低速增长。
>发改委出台办法鼓励民资参与基础设施和公用事业投资。
>摩通大通：4月全球制造业PMI续降至51，创21个月低。
>4月份海外资金额度猛增339亿元，环比增幅超85%。
>商务部发布无店铺零售业管理办法意见稿。
【公告淘金】
>杉杉股份(600884)拟募资34.5亿元　布局新能源汽车产业链
拟22.97元/股非公开发行1.5亿股，募资34.5亿元，用于锂离子动力电池材料项目、新能源汽车关键技术及产业化项目和补充流动资金。
点评：公司作为目前国内最大的锂离子电池材料综合供应商，已形成成熟完整的产品体系。在充分发挥现有业务竞争优势的基础上，打造新能源汽车产业链，逐步实现锂电池材料、动力电池集成、新能源汽车开发、销售一体化的完整产业链布局，将进一步扩大公司的业务规模和市场份额，提高公司的竞争力和可持续发展能力。
>凯乐科技(600260)拟定增9.8亿元　加码互联网+医疗
拟非公开发行股票7900万股募资9.8亿元，用于增资上海凡卓穿戴式智能设备产业化项目、增资长信畅中区域医疗信息一体化产业化项目及偿还金融机构债务。
点评：本次募资完成后，上海凡卓的可穿戴智能设备产业化项目建设，有助于将公司业务拓展至可穿戴智能设备领域；同时，长信畅中将成为公司的控股子公司，有助于公司开拓医疗信息相关的软件开发及应用系统集成业务，完善业务结构。
>华丽家族(600503)拟5.60元/股非公开发行4.76亿股，募资26.7亿元，其中公司控股股东南江集团认购1600万股，其全资子公司西藏南江认购4.6亿股。募集资金用于收购墨烯控股100%的股份并对其进行增资、投资智能机器人(300024)项目以及临近空间飞行器项目。另外，公司拟出资7.5亿元投资入股厦门国际银行，认购其增发股份不超过1亿股，约占增资后厦门国际银行总股本的3.13%。
>兰石重装(603169)拟15.71元/股非公开发行不超过8000万股，募资不超过12.5亿元，用于青岛专业核电装备生产厂房建设、“出城入园”产业升级完善、新疆能源工程有限公司建设以及补充流动资金。
>特锐德(300001)公司拟以发行股份方式作价6.9亿元购买川开电气100%股权。同时公司拟募集配套资金2.3亿元。川开电气主要从事电气成套设备研发、设计、制造、销售、安装、技术咨询的一体化服务，与公司具有较强的互补空间。
>康美药业(600518)与青海省政府签订了《战略合作协议》。根据协议，康美药业(600518)拟投资建设青海（康美）中药材交易所项目，配套建设大宗中药材、藏药现货交割仓储中心，并提供部分增值金融服务，投资总额不低于20亿元。
>海宁皮城(002344)拟非公开发行股票8995万股募资17.4亿元，用于收购武汉海宁皮革城主要资产、灯塔佟二堡海宁皮革城有限责任公司16.27%股权以及新建海宁中国皮革城六期和智慧市场项目。
【资金风向】
>沪指暴跌近200点　游资买入华中数控(300161)
－　周二，沪深指数小幅低开后震荡下行，随后大幅杀跌近200点，创业板跌幅稍小。盘面上，仅智能机器、次新股板块上涨。龙虎榜上，华中数控(300161)值得关注。公开信息显示，五证券营业部合计买入1亿元，占当日总成交额的25%。消息上：国务院预计很快将发布“中国制造2025”总体方案，提出转型成制造强国“三步走”战略。华中数控(300161)目前机器人(300024)业务推广顺利，并已推出新一代云数控服务平台，后市仍可关注。
>三大期指均有较大跌幅　IC1505贴水大幅减小
周二，三大期指均震荡下跌，午盘跌幅扩大。主力合约IF1505收大阴线，跌142.4点收于4618点收跌2.99%，转升水21.16点，持仓量增加10237手至10.48万手。中金所公开数据显示，IF1505合约多空双方前20名机构分别加仓9462手和7266手，其中中信期货空头加仓1634手，期货多头前几名中除中信期货外均有千手左右加仓，看好次日反弹。上证IH1505跌3.25%，升水14.19点。中证IC1505跌2.13%，贴水缩小至54.34点。证监会引导股市慢牛，近期面临较大回调压力。
【今日导读】
>深改小组推进创新驱动科技园区有望发挥更大作用
>生态文明建设提升林业价值四部委促新能源车推广
>华丽家族(600503)获注墨烯控股华伍股份(300095)拟自家人包揽定增
>特锐德(300001)收购川开电气海宁皮城(002344)定增获知名机构捧场
【上证聚焦】
○深改小组推进创新驱动科技园区有望发挥更大作用
习近平5日主持召开中央全面深化改革领导小组第十二次会议，审议通过了《关于在部分区域系统推进全面创新改革试验的总体方案》、《深化科技体制改革实施方案》等文件。会议提出，要在部分区域系统推进全面创新改革试验，支持试点区域发挥示范带动作用；力争到2020年，在科技体制改革的重要领域和关键环节上取得突破性成果。
点评：在新常态下，创新驱动正在取代传统的投资拉动，成为经济可持续发展的新动力。不仅高层倡导“万众创新”，一些地区也在积极响应这一主题：上海把建设全球科创中心作为今年市委一号课题，争取二季度形成总体方案；北京表示将加快创建全面创新改革试验区；武汉提出加快建设国家创新型城市。张江高科(600895)、中关村、东湖高新(600133)等公司通过经营园区或对园区内企业进行股权投资，有望分享创新成果。
【上证精选】
○我国绝大部分药品将从6月1日起取消政府定价，血制品由于供不应求或首先受益。
○新版空气净化器国家标准最快今年6月出台，有利于改善行业乱象和市场普及。
○江苏省将于6日在连云港(601008)召开贯彻落实一带一路战略工作会议，并考察中哈国际物流合作基地。
○阿里巴巴发布跨境进口战略，提出把旗下网站1688打造成全球最大的进口分销平台。
○截至一季度末证券投资信托规模达到2.23万亿元，同比增长80%。
○截至4月30日A股持仓账户占总账户比例达到31.6%，连续6周回升。
【产业情报】
○生态文明建设政策文件出台林业资源价值将提升
中共中央、国务院出台《关于加快推进生态文明建设的意见》，要求全面促进资源节约循环高效使用，推动利用方式根本转变；加大自然生态系统和环境保护力度，切实改善生态环境质量。
点评：习总书记曾强调，林业要为建设美丽中国创造更好生态条件。前期出台的国有林场改革相关文件也强调，推动林业发展由木材生产为主转向生态修复和建设为主、由利用森林获取经济利益为主转向提供生态服务为主。在加强生态文明建设的大趋势下，林业资源价值长期看涨。公司方面，丰林集团(601996)在两广地区拥有营林造林面积约20万亩；晨鸣纸业(000488)拥有林权证的林地200多万亩；福建金森(002679)人工用材林占比高，符合国家鼓励采伐从天然林向人工林转变的政策。
○四部委将考核新能源车推广充电桩建设料加码
科技部、财政部等四部委联合发布《关于开展新能源汽车推广应用城市考核工作的通知》，从15日开始对新能源汽车推广情况进行考查。考查重点是各城市新能源汽车的推广应用数量、充电设施建设等。
点评：国家已经陆续出台多项政策扶持新能源汽车产业发展，2016-2020年的新能源车补贴政策刚出台不久。业内专家表示，此次考查对推广较好的城市将给予更多奖励资金，使其有更大动力推动新能源汽车发展。电动车普及的前提要有完善充电桩网络，机构测算，公路、城市和家庭自用充电桩的市场规模将达到万亿元。公司方面，科士达(002518)充电桩产品已在海外销售，国内市场推广工作正在推进；奥特迅拟融资4亿多元投入电动汽车充电设施营销服务网络等项目。
【公告解读】
○华丽家族(600503)获注墨烯控股拓展机器人(300024)飞行器
拟以5.6元每股，向大股东南江集团定增募资26.6亿，其中7.5亿收购墨烯控股100%股份并再增资4亿；7亿增资南江机器人(300024)，投向智能机器人(300024)项目，余下8.1亿增资南江空天，投向临近空间飞行器项目。南江集团对华丽家族(600503)持股比例将由7.12%上升至28.39%。大股东承诺墨烯控股2015至2017年累计净利润不低于7411万元。另外，华丽家族(600503)还拟出资7.5亿元投资入股厦门国际银行。
点评：随着南江集团与中科院、浙江大学等合作培育的石墨烯、机器人(300024)等产业置入，石墨烯作为新材料可为临近空间飞行器项目及机器人(300024)项目提供应用解决方案，三产业将涉及移动智能机器人(300024)、测绘、安全等多领域。
○华伍股份(300095)4亿元发力主业自家人包揽定增
拟以9.32元每股定增4292万股，募资4亿元，投向轨交车辆制动系统产业化项目、工业制动器产业服务化项目及补充流动资金。其中，实控人之女聂璐璐、公司第1期员工持股资管计划包揽此次定增。募投项目轨道交通车辆制动系统产业化建设，将推动我国轨道交通制动系统产品实现进口替代。
○特锐德(300001)6.9亿元收购川开电气
拟以18.26元每股定增3779万股，收购川开电气100%股权，交易价格为6.9亿元。同时，拟向简兴福、华夏基金等募集配套资金2.3亿元，用于标的公司募投项目等。
川开电气从事电气成套设备研制、销售、安装、咨询等一体化服务，与特锐德(300001)有业务互补空间。交易对方承诺川开电气2015年-2017年的净利分别为6788万元、7510万元、8298万元。
○海宁皮城(002344)定增募资17亿众知名机构捧场
拟以19.36元每股的发行价，定增募资17.41亿元用于收购武汉海宁皮革城主要资产、建设海宁中国皮革城六期和智慧市场等项目。拟参与本次定增的包括天堂硅谷久鸿、社保五零四组合、平安资管、朱雀资管所设PE以及安邦保险旗下和谐健康等知名机构。此外，公司部分董监高出资设立的财通基金资管计划也将参与认购。
○凯乐科技(600260)定增10亿进军可穿戴和互联网医疗
-拟以12.42元每股，向天津硅谷天堂等5名对象发行7900万股；募资9.81亿，其中1.8亿元增资子公司上海凡卓，用于穿戴式智能设备产业化项目；2.08亿元增资长信畅中，用于区域医疗信息一体化产业化项目；剩余用于还债。凡卓可穿戴项目建成后年均利润4689万元；区域医疗信息一体化项目建成后年均净利润4389万元。
○杉杉股份(600884)定增34亿进军新能源汽车
拟按22.97元每股的发行价定增募资34.45亿，其中，杉杉控股认购20.67亿，华夏人寿、天安保险分别认购6.89亿。募资中约7.8亿投向年产3.5万吨锂离子动力电池材料项目，22.2亿投入新能源汽车项目，余下补充流动资金。杉杉股份(600884)为目前国内最大的锂离子电池材料综合供应商，此次确立向下游应用领域——新能源汽车领域进行拓展。
【资金观潮】
○沪指创1·19后最大跌幅受访机构看好牛市持续
5日，沪指大跌逾4%，接连失守4400、4300两个整数关口，创1月19日以来最大单日跌幅。两市成交13674亿元，较上一日略有放大。接受采访的申万分析师表示，经济仍然处在降息周期，场外资金陈兵在外，支持牛市的几大条件仍存；海通证券(600837)认为，创业板代表的成长股是本轮长牛主角，价值股机会以阶段性政策主题展现。
【交易闹铃】
○雪峰科技等9只新股6日申购
雪峰科技（732227）发行价4.98元，申购上限3.2万股；海力生物（732718）6.81元，上限2.8万股；新通联（732022）14.31元，上限8000股；全志科技（300458）12.73元，上限1.6万股；耐威科技（300456）14.01元，上限8000股；康拓红外（300455）6.88元，上限1.4万股；三鑫医疗（300453）12.87元，上限7500股；先导股份（300450）21.21元，上限6500股；东方新星（002755）7.49元，上限1万股。
满额申购共需资金119万元。多家机构首推雪峰科技，公司位于新疆，主营民用爆破器材，有望受益于一带一路战略对矿产开发和基建投资的带动。主营智能终端应用处理器芯片的全志科技也获看好。
【今日导读】
○国务院发文加快推进生态文明建设
○中钢协拟加快推广钢结构市场应用
○凯乐科技(600260)定增加码医疗信息化业务
○四部委将考核新能源汽车推广情况
○发改委放开药品定价利好血液制品
【中证头条】
国务院出台文件加快推进生态文明建设
中共中央、国务院日前印发《关于加快推进生态文明建设的意见》。意见提出，到2020年，资源节约型和环境友好型社会建设取得重大进展，主体功能区布局基本形成，经济发展质量和效益显著提高，生态文明主流价值观在全社会得到推行，生态文明建设水平与全面建成小康社会目标相适应。
点评：在十八大报告中首次单篇论述“大力推进生态文明建设”。面对资源约束趋紧、环境污染严重、生态系统退化的严峻形势，必须树立尊重自然、顺应自然、保护自然的生态文明理念，把生态文明建设放在突出地位。生态文明建设也有望成为A股市场重要的投资主题。相关概念股可关注铁汉生态(300197)、蒙草抗旱(300355)、亿利能源(600277)东方园林(002310)等。
【中证聚焦】
中钢协拟加快推广钢结构市场应用
自2015年起，新版《绿色建筑评价标准》正式施行。绿色建筑的推广为钢结构市场化应用打开了发展大门。中证资讯获悉，不仅是下游建筑行业，中国钢铁工业协会也在积极调研，计划联合相关行业及企业推进钢结构建筑。
◆发改委、住建部要求，“十二五”期间需要完成新建绿色建筑10亿平方米；到2015年末，20%的城镇新建建筑达到绿色建筑标准要求。在此政策背景下，集绿色环保优势为一体的钢结构住宅开始受到各地政府重视，部分地方政府已定下产业化住宅覆盖率的具体时间表，并给予一定补贴，住宅钢结构有望逐步推广。
◆在各项政策助推下，钢结构市场空间将逐步打开。“一带一路”的推进有望开启发展中国家巨大的钢结构应用市场，新型城镇化建设也将推动国内钢结构市场及钢结构住宅的发展。相关上市公司可关注质地相对优良的鸿路钢构(002541)、富煌钢构(002743)（002743）及具备转型预期的光正集团(002524)等。
【要闻速递】
○中央深改小组：部分区域系统推进全面创新改革试验。
○工信部：中小企业信息化将聚焦智能制造、互联网+和大众创业三大领域。
○5日央行继续暂停公开市场操作，上海银行间同业拆放利率（Shibor）隔夜品种跌至五年低位。
○上周四交易日两市股票开户数295万户，此前一周为413.03万户，曾创出历史新高。
○据报道，通用电气（GE）宣布将与高通和苹果合作，利用数字技术及对大数据的兴趣推动照明业务的复苏。
【公司动向】
○凯乐科技(600260)定增加码医疗信息化业务
凯乐科技(600260)发布定增预案，拟以12.42元/股的价格非公开发行股票不超过7900万股，募集资金总额预计不超过98118万元。通过本次发行及相关募投项目的实施，公司将向以互联网信息化平台为核心的软硬件相结合IT产业转型，医疗信息产业也将成为公司的新主业。
点评：我国医疗资源配置不均，医疗信息化平台能够实现资源配置。而我国人口老龄化等问题加剧医疗需求，医疗信息化是趋势。随着区域医疗信息一体化产业化项目的建设推进，医疗信息产业将成为公司的新主业。
华丽家族(600503)定增拓展机器人及飞行器项目
---拟以5.6元每股，向大股东南江集团定增募资26.6亿，其中7.5亿收购墨烯控股100%股份并再增资4亿；7亿增资南江机器人(300024)，投向智能机器人(300024)项目，余下8.1亿增资南江空天，投向临近空间飞行器项目。
点评：本次非公开发行募集资金的投资项目，符合国家产业政策，顺应“十二五”高新技术产业的发展规划和社会导向，也是市场热门题材。
顺荣三七(002555)与芒果互娱及快乐阳光战略合作
公司控股子公司三七互娱与上海芒果互娱、湖南快乐阳光互动娱乐(300043)签署了战略合作协议。快乐阳光是系湖南广播电视台全力发展网络视频业务的新媒体机构，全网独播湖南卫视所有最强IP内容，包括经典栏目《快乐大本营》、《天天向上》，王牌栏目《爸爸去哪儿》、《我是歌手》，新生栏目《我们都爱笑》、《花儿与少年》等，拥有大量的互联网广告投放资源。上海芒果互娱拥有倍受热捧的影视剧集及综艺节目IP游戏改编权。
点评：三七互娱娱拥有顶尖的网络游戏研发及运营发行能力，具有中国网络游戏领域市场份额领先的互联网广告投放额，同时也具有先进的广告资源优化和整合营销能力。与上述公司合作，有利于其拓展市场影响力，提升盈利空间，实现互利互赢。
○海宁皮城(002344)拟定增募资17.41亿元用于收购武汉海宁皮革城主要资产、建设海宁中国皮革城六期和智慧市场等项目。拟参与本次定增的包括天堂硅谷久鸿、社保五零四组合、平安资管、朱雀资管所设PE以及安邦保险旗下和谐健康等知名机构。
○杉杉股份(600884)拟以22.97元/股定增募资34.45亿，其中约7.8亿投向年产3.5万吨锂离子动力电池材料项目，22.2亿投入新能源汽车项目，余下补充流动资金。
○华伍股份(300095)拟以9.32元每股定增4292万股，募资4亿元，投向轨交车辆制动系统产业化项目、工业制动器产业服务化项目及补充流动资金。
○特锐德(300001)拟以18.26元每股定增3779万股，收购川开电气100%股权。川开电气从事电气成套设备研制、销售、安装、咨询等一体化服务，与特锐德(300001)有业务互补空间。
○康美药业(600518)与青海省政府合作拟20亿发展大健康产业。
【产经观察】
四部委将考核新能源汽车推广应用落实情况
5月5日，科技部发布《关于开展新能源汽车推广应用城市考核工作的通知》。通知称，为进一步落实《国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》的有关精神，按照《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》等文件的要求，财政部、科技部、工信部、发改委将组织开展新能源汽车推广应用城市(区域)考核工作。
点评：在政策持续加码下，今年新能源汽车将继续加速普及，公交公务物流领域将成主力，全年有望实现至少翻倍增长。个股方面，可关注英威腾(002334)、圣阳股份(002580)、比亚迪(002594)等。
药品定价将放开利好血制品
发改委最新发布的《关于印发推进药品价格改革意见的通知》规定，除麻醉药品和第一类精神药品仍暂时由发改委实行最高出厂价格和最高零售价格管理外，对其他药品政府定价均予以取消，不再实行最高零售限价管理，按照分类管理原则，通过不同的方式由市场形成价格。
点评：血液制品多数均在医保或基药目录内，是目前为数不多的供不应求的一类药品。由于浆站需要审批，供给端受浆源的限制，增长较慢。需求则非常刚性。价格上受制于最高零售限价限制，既往定价非常接近最高零售限价。需求量比较大的白蛋白制品，在过去药价不断下行的趋势下，国家反而多次上调其价格，同时血液制品不需要招标，因此最有提价的可能和冲动。相关上市公司可关注上海莱士(002252)、华兰生物(002007)、天坛生物(600161)等。
【市场透视】
需求强劲政策支持网络安全主题持续升温
第六届中国(北京)国际计算机网络与信息安全展览会于2015年5月5日至7日在北京国家会议中心隆重举行，届时将有一系列技术交流和新品发布活动。目前，网络信息安全已经成为国家安全的重要保障，国家安全法草案二次审议增加了网络信息安全方面的内容。点评：信息安全处于快速发展期，预计未来数年行业复合增速有望达30%，政策面利好将进一步推动行业景气度上升。A股信息安全龙头股成长空间巨大，近日展览会的举办有望令市场对于网络信息安全主题的关注度再度提升。
权重股抛压大上证50期指仍承压
5月5日，A股市场银行、地产和电力等权重股集体跳水，作为权重股代表的上证50指数大幅下挫，带动上证50期指领衔国内期货“跌幅榜”。首先，近期市场对央企重组的概念炒作有些透支；其次，部分央企盈利能力欠佳，形成拖累；第三，蓝筹杠杆较大，券商普遍去杠杆的情况下，有抛售压力。因此，尽管上证50期指高升水，但短期仍面临较大调整压力。
【新股申购】
○东方新星：申购代码002755，申购上限1.00万股，申购价7.49元，主营工程勘察。
○先导股份：申购代码300450，申购上限0.65万股，申购价21.21元，主营自动化成套设备。
○三鑫医疗：申购代码300453，申购上限0.75万股，申购价12.87元，主营一次性使用无菌注输类医疗器械。
○康拓红外：申购代码300455，申购上限1.40万股，申购价6.88元，主营铁路机车运行安全检测设备。
○耐威科技：申购代码300456，申购上限0.80万股，申购价14.01元，主营惯性导航系统、卫星导航产品
○全志科技：申购代码300458，申购上限1.60万股，申购价12.73元，主营集成电路设计。
○新通联：申购代码732022，申购上限0.80万股，申购价14.31元，主营包装印刷。
○雪峰科技：申购代码732227，申购上限3.20万股，申购价4.98元，主营民爆产品。
○海利生物：申购代码732718，申购上限2.80万股，申购价6.81元，主营兽用生物制品。