李良兵：市场早知道2015年3月25日

大参考

【今日导读】
○广东天津福建自贸区方案获批。
○生态文明建设提速“美丽中国”春意浓
○成交再创天量震荡加剧牛途渐近歇脚时
○“三通两平台”提速在线教育迎新机遇
○四部门共推农村物流业服务农业现代化
○两市融券余额连增短线须防“空”折枝
【头条】
生态文明建设提速“美丽中国”春意浓
中共中央政治局3月24日召开会议，审议通过《关于加快推进生态文明建设的意见》，审议通过广东、天津、福建自由贸易试验区总体方案、进一步深化上海自由贸易试验区改革开放方案。中共中央总书记习近平主持会议。
点评：党的十八大报告将“生态文明建设”放在重要位置，特别是“美丽中国”的提法备受关注。近年来，国内多个城市提出建设生态城市，预计生态文明建设和美丽中国将成为未来经济社会发展的主要内容。在重点突出绿色生态文明建设的城镇化新阶段，园林行业的估值将呈现出不断向上修复的过程。
【聚焦】
天量剧震牛途渐近歇脚时
今日沪深股指大幅波动，两市总成交创历史天量。沪综指日K线结束连阳，创业板指数则再创历史新高。获利盘兑现和经济数据不佳导致盘中急跌，而做多情绪下增量资金持续入场助力大盘翻红。
◆流动性宽松和改革红利驱动的股市慢牛行情将继续演绎，股指上行趋势不变，但市场开始逐渐临近“风险区域”，预计大盘震荡将加剧，热点切换提速，个股也将出现分化。而在连续上攻后，短线调整也有助于大盘清洗浮筹，为接下来的上行积蓄动能，“收拳”方能再战。
◆操作上，建议投资者在乐观中保留一份清醒，控制仓位，不盲目追高，适当关注前期涨幅不大的白马股，对涨幅较大的股票逢高可适当锁定盈利，等待“阶段顶”确立。当然，千金难买牛回头，市场若现回调，将再度形成新一轮的布局良机。
【要闻速递】
○上海经信委正式发布《上海市产业园区创业服务体系建设导则(2015版）》，这也是全国首份产业园区创业服务体系建设导则。
○由权威机构E20环境平台、清华大学联合主办的2015水业战略论坛本周五（27日）在北京举办。环保部相关司长将发布和解读中国最新环保政策和水污染防治办法，国内龙头水企碧水源、首创股份、国中水务等悉数参会。
○农业部网站今日发布《关于组织申报土地经营权入股发展农业产业化经营试点方案的通知》，确定黑龙江、山东、浙江、重庆等4省、江苏省常州市武进区、四川省成都市、贵州省湄潭县等三个地区试点土地经营权入股发展农业产业化经营。
○3月汇丰制造业PMI初值49.2，再度跌破荣枯分界线，创11个月来新低。
○发改委：中部六省要尽快促成重大项目建成达效
○据中航工业网站消息，中国开始研制垂直起降战斗机，成发科技参与。
【公司动向】
渝开发拟定增加码房地产开发
拟5.42元每股向新拓投资发行2.4亿股，作价13亿元，收购其持有的重庆联隆100%股权、重庆隆骏51%股权、重庆锐智51%股权及腾翔实业100%股权。同时，公司拟以5.87元每股的底价定增7421万股募集配套资金4.4亿元。重组标的公司主要从事房地产开发业务。
○鹏博士（600804）3月24日晚公告，公司美国子公司长城移动有限公司与美国知名领先的智能互联网电视VIZIO公司签署《战略合作框架协议》。
○东方财富(300059)24日晚间公告，近日，公司全资子公司东方财富（香港）有限公司收到香港证监会的批复，核准东方财富（香港）有限公司成为宝华世纪证券有限公司大股东的申请。
○西藏旅游（600749）拟以10.21元每股，向控股股东国风集团、祥源集团、上海朱雀投资定增5485万股，募资5.6亿元，其中，2.09亿元用于偿还银行贷款，剩余部分补充流动资金。
○达华智能（002512）获武器装备质量管理体系认证。
○中储股份（600787）引进境外战略投资者获商务部批复。
○东易日盛（002713）参与投资设立金融公司。
○中环股份（002129）去年净利增84%，拟10转12派0.1元。
○皖通科技（002331）公告称，终止收购广电集团等资产，公司股票将于3月25日开市起复牌。
【产经观察】
教育部推进“三通两平台”建设在线教育开启新成长期
教育部日前印发2015年工作要点，提出推进“三通两平台”建设与应用，力争基本实现学校互联网全覆盖。完善国家教育资源云服务体系。继续加大优质数字教育资源开发和应用力度，探索在线开放课程应用带动机制。
点评：技术的成熟和政策的支持使在线教育的高速发展成为一个大概率事件，未来将会有更多的上市公司介入到在线教育市场，而2013年以来，在线教育领域的投资案例达二十多起，该领域的拐点已经到来，互联网教育将开启教育领域新的成长期。在线教育概念股近日涨幅较大，可待调整后继续关注。相关上市公司包括全通教育（300359）、方直科技（300235）、洪涛股份（002325）等。
四部门协同推进农村物流服务农业现代化
近日，交通运输部会同农业部、供销合作总社、国家邮政局联合印发了《关于协同推进农村物流健康发展、加快服务农业现代化的若干意见》,《意见》提出将积极推广应用先进的农村物流运作模式。支持电商、物流、商贸、金融等企业参与涉农电子商务平台建设，引导农村物流经营主体依托第三方电子商务服务平台开展业务。
点评：《意见》旨在全面提升农村物流发展水平，支撑农业现代化发展。A股上市公司中，辉丰股份（002496）、农产品（000061）、大北农（002385）等农村电商和物流概念股有望获益。
【市场透视】
融券余额连增短线须防“空”折枝
在大盘逼近3700点、两融余额剑指1.4万亿元的背景下，近几个交易日融券卖出额持续上台阶，两融市场似有“空军”加速冒头迹象。从方向上看，前一交易日遭遇融券净卖出的板块后一交易日大多逆势下跌，空头布局可谓精准。作为场内活跃资金，两融市场的这一变故难免给大盘带来波动风险。
【决策主力导读】
粤津闽自贸区正式获批　相关个股受关注
中央加快推进生态文明建设　环保行业投资有望加快
光洋股份(002708)提速商转乘　多项高附加值产品将放量
沪指结束九连阳　游资买入万向钱潮(000559)
期指盘中急跌　升水多日转贴水
【投资聚焦】
粤津闽自贸区正式获批　相关个股受关注－
　　中共中央政治局3月24日召开会议，审议通过广东、天津、福建自由贸易试验区总体方案、进一步深化上海自由贸易试验区改革开放方案。市场普遍预期第二批自贸区3月底月挂牌，进展基本符合预期。
　　其中，天津自贸区以发挥融资租赁业务功能为重点，体现北方港口枢纽、金融创新、高端制造和服务京津冀一体化的四大特色，可关注天津港(600717)等。福建自贸区则侧重对台合作，平潭作为闽台合作最重要的窗口，政策支持最强，可关注平潭发展(000592)等。广东自贸区则以制度创新为核心，以深化粤港澳合作为重点，可关注盐田港等。此外，随着区域规划政策推出速度加快，东北振兴规划出台的预期也较强，可关注东北电气(000585)等。
中央加快推进生态文明建设　环保行业投资有望加快
24日政治局召开会议，审议通过《关于加快推进生态文明建设的意见》。自十八大做出“大力推进生态文明建设”的战略决策以来，国家领导多次强调建设生态文明。中央全面深化改革领导小组第一次会议审议通过了6个专项小组名单，生态文明体制改革位列其中，且排位仅次于经济体制改革，显示出国家上下对于生态文明建设的重视程度。
　　生态文明建设加快，有望打开数万亿元的环保市场。可重点关注两个方向。一是绿色生态，被认为是生态文明建设的重要着力点之一。园林行业将充分受益，如主营生态园林绿化的铁汉生态(300197)等。二是污染治理，特别是即将出台“水十条”政策的水污染治理行业，如兴蓉投资(000598)等。
【独家参考】
光洋股份(002708)提速商转乘　多项高附加值产品将放量
－资讯获悉，由于国内商用车市场的不景气，光洋股份(002708)已经加速了从商用车向乘用车市场的转型步伐，正以国产化替代的方式加大市场拓展力度。未来，公司新产品的研发方向集中于中高端轮毂轴承、自动变速器轴承、电动与新能源汽车轴承、其他机械行业市场和AM市场。
　　目前，公司乘用车自动变速箱轴承产品博格华纳双离合器轴承和东安三菱AT轴承已完成送样，正在客户处进行试验。上海通用NMT变速器轴承项目也已完成γ阶段送样，进入客户处试验验证阶段。公司的一款SUV后轮毂轴承和伊顿变速箱轴承产品预计在今年2季度起陆续进入量产阶段。目前，伊顿变速箱轴承产品正在进行强化寿命试验对比。此外，光洋股份(002708)的新能源汽车用三代轮毂轴承单元的首轮FT样件已通过客户的试验验证，预计今年9月进入批产阶段。
　　未来随着这些高附加值产品的占比不断提升，公司在国内精密轴承行业的地位将更加稳固。
【财经要闻】
中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推行地方各级Z/F工作部门权力清单制度的指导意见》。
3月汇丰制造业PMI初值49.2，创11个月新低。
安徽出台加快铁路建设若干意见，5年投资4370亿元。
央视引用众筹网数据报道创业机会，娱乐、科技类项目最受青睐。
沪指巨震，沪股通创开通以来最大净卖出。
一架空客A-320客机在法国坠毁。
【公告淘金】
康跃科技(300391)拟总投资约1.2亿元建设汽油机涡轮增压器研发及关键零部件制造技术改造项目，预计每年将新增净利润2618万元。汽油机涡轮增压器在实现汽油机高效燃烧、节能减放等方面具有重要作用。
外运发展(600270)与义乌市人民Z/F签署《战略合作框架协议》，拟共同建设跨境电子商务综合运营平台、深入开展跨境电子商务海外仓领域合作、打造全国进口日用消费品集散中心、支持义乌“陆港新区”建设、推进“义新欧”中欧班列运行常态化。
昌九生化(000403)（600228）拟实施公司（含昌九农科）高管、骨干参股经营昌九农科的计划，参股比例之和不超过昌九农科总股本的20%。2015年度昌九农科经营目标考核指标为，销售收入7亿元、净利润600万元、产品市场占有率40%、应收账款同比减少25%。
金刚玻璃(300093)签订阿联酋阿布扎比国际机场中心航站楼安全玻璃供货协议，合同总金额约9677万元，占2013年公司营业总收入的24%。
皖通科技(002331)终止筹划与安徽广电传媒产业集团重组。公司自2014年11月停牌至今。
青海华鼎(600243)股东沈付兴近日增持公司股票，截止3月24日仍持有1099万股，占公司总股本的4.64%。
【资金风向】
沪指结束九连阳　游资买入万向钱潮(000559)
－周二，沪深两市大幅震荡，创业板振幅近5%，收盘再创新高。从盘面上看，P2P网贷、工业4.0、智能医疗概念均大涨。龙虎榜上，万向钱潮(000559)值得关注。公开信息显示，五家营业部合计买入4亿元，占当日总成交额的12%，尾盘还有18万手封单。消息上：北京汽车拟打造互联网智能汽车生态系统，标志着互联网智能汽车时代来临，而万向集团也计划将电动车业务注入万向钱潮(000559)，公司后续发展值得关注。
期指盘中急跌　升水多日转贴水
周二，期指高开震荡，盘中急跌，尾盘有所收回。截至收盘，主力合约IF1504跌21.4点，跌幅0.54%，转贴水9.45点，持仓量减少2104手至14.36万手。中金所公开数据显示，IF1504合约多空双方前20名机构分别增仓1569手和减仓364手，其中中信期货空头加仓1730手，态度偏空，短期或将震荡。
【公告淘金】
>康跃科技（300391）拟总投资约1.2亿元建设汽油机涡轮增压器研发及关键零部件制造技术改造项目，预计每年将新增净利润2618万元。汽油机涡轮增压器在实现汽油机高效燃烧、节能减放等方面具有重要作用。
>外运发展（600270）与义乌市人民政府签署《战略合作框架协议》，拟共同建设跨境电子商务综合运营平台、深入开展跨境电子商务海外仓领域合作、打造全国进口日用消费品集散中心、支持义乌“陆港新区”建设、推进“义新欧”中欧班列运行常态化。
>昌九生化（600228）拟实施公司（含昌九农科）高管、骨干参股经营昌九农科的计划，参股比例之和不超过昌九农科总股本的20%。2015年度昌九农科经营目标考核指标为，销售收入7亿元、净利润600万元、产品市场占有率40%、应收账款同比减少25%。
>金刚玻璃（300093）签订阿联酋阿布扎比国际机场中心航站楼安全玻璃供货协议，合同总金额约9677万元，占2013年公司营业总收入的24%。
>皖通科技（002331）终止筹划与安徽广电传媒产业集团重组。公司自2014年11月停牌至今。
>青海华鼎（600243）股东沈付兴近日增持公司股票，截止3月24日仍持有1099万股，占公司总股本的4.64%。
【资金风向】
>沪指结束九连阳　游资买入万向钱潮
－－周二，沪深两市大幅震荡，创业板振幅近5%，收盘再创新高。从盘面上看，P2P网贷、工业4.0、智能医疗概念均大涨。龙虎榜上，万向钱潮（000559）值得关注。公开信息显示，五家营业部合计买入4亿元，占当日总成交额的12%，尾盘还有18万手封单。消息上：北京汽车拟打造互联网智能汽车生态系统，标志着互联网智能汽车时代来临，而万向集团也计划将电动车业务注入万向钱潮，公司后续发展值得关注。
>期指盘中急跌　升水多日转贴水
－周二，期指高开震荡，盘中急跌，尾盘有所收回。截至收盘，主力合约IF1504跌21.4点，跌幅0.54%，转贴水9.45点，持仓量减少2104手至14.36万手。中金所公开数据显示，IF1504合约多空双方前20名机构分别增仓1569手和减仓364手，其中中信期货空头加仓1730手，态度偏空，短期或将震荡。

一、【A股巨震上演过山车行情新鲜韭菜们莫惊慌】
24日，大盘上演过山车行情，沪指一度突破3700点，再创七年新高，随后跳水下探至3600点，创业板指则在午后快速拉升，并带动主板最终翻红。截至收盘，创业板报2357.97点，涨幅2.8%，盘中继续刷新历史新高2363.05点。两市成交额14394亿元，创历史天量。上证综指创7年新高3715.87点。
点评：汇丰中国3月制造业PMI初值跌至49.2，远低于预期和前值，创11个月新低。货币政策持续宽松是大概率事件，无风险利率仍存在进一步下降的空间，居民资产再配置，逐步转移到了投资权益类资产。目前市场流动性充沛，在牛市中不宜因短线的调整而盲目看空。对于之前踏空、或是需要换股调仓的投资者来说，反而可以利用调整的下跌机会，进行换股调仓。
二、【政治局会议通过自贸区方案四地港口园区最受益】
中共中央政治局24日召开会议，审议通过《关于加快推进生态文明建设的意见》，审议通过广东、天津、福建自由贸易试验区总体方案、进一步深化上海自由贸易试验区改革开放方案。
点评：据悉，粤闽津三地自贸区和上海自贸区扩展区的挂牌时间，暂定为本月底。自贸区是一项国家级的发展战略，承担着改革先行先试的重任，将助力经济结构优化转型，其未来创新力度或远超预期。自贸区主题曾风靡一时，挂牌消息有望成为补涨催化剂。
三、【中央加快推进生态文明建设环保行业投资有望加快】
24日政治局召开会议，审议通过《关于加快推进生态文明建设的意见》。自十八大做出“大力推进生态文明建设”的战略决策以来，国家领导多次强调建设生态文明。中央全面深化改革领导小组第一次会议审议通过了6个专项小组名单，生态文明体制改革位列其中，且排位仅次于经济体制改革，显示出国家上下对于生态文明建设的重视程度。
点评：生态文明建设加快，有望打开数万亿元的环保市场。可重点关注两个方向。一是绿色生态，被认为是生态文明建设的重要着力点之一。园林行业将充分受益，如主营生态园林绿化的铁汉生态（300197）等。二是污染治理，特别是即将出台“水十条”政策的水污染治理行业，如兴蓉投资（000598）等。
四、【利好点燃工业4.0炒作热潮苏州抢先掘金】
受“中国制造2025”规划有望上半年出台的利好刺激，智能机器概念24日多股涨停。工信部牵头23个部委制定的《中国制造2025》，核心就是信息化和工业化深度融合，未来整个制造业网络化数字化智能化发展是重点。
点评：我国已在苏州等地建立工业4.0试验基地，吸引全球优势科技公司参与建设，并希望在加强合作的同时开放当地化生产，加速我国工业4.0推进。以苏州为代表的高新技术园区将在工业4.0平台领域抢占先机。可关注苏州高新（600736）、苏州固锝（002079）。
五、【福建省部署推进军民融合深度发展工业4.0助推军工】
23日，福建省召开常委会议，研究讨论《福建军民融合深度发展规划纲要（2015-2020）（送审稿）》，部署推进军民融合深度发展工作。3月12日，习近平主席在出席解放军代表团全体会议时强调深入实施军民融合发展战略努力开创强军兴军新局面，他强调要把军民融合发展上升为国家战略。
点评：可以预见在顶层确立军民融合为国家战略后，不管是政策还是实质的推进都将加速和加强，军民深度融合有望在2015年取得突破。军工股票处于大牛市期，军工技术作为高端制造业的代表，还有望受益于工业4.0，工业4.0就是要推动产业结构迈向中高端。可关注龙溪股份（600592）。
六、【国内首座数字化热电厂今夏运营互联网+电力概念风起】
据媒体报道，今年夏天，东北热电中心将全面投入运营，成为国内首座数字化热电厂。作为东北热电中心重要组成部分的京能热电厂隶属京能电力，将互联网、大数据技术运用到了传统的电力行业，每一个岗位的工作人员都可以利用“3d影院”的三维仿真系统，进行模拟训练。
点评：随着新电改方案落地，智能电网发展迎来重要契机，而且契合当下正在流行的“互联网+”风口，作为能源与互联网有机结合的一部分，智能电网将打响能源互联网这一革命性战役的第一枪。
七、【广东企业加速实施机器换人机器人需求进入爆发期】
广东省常务副省长徐少华表示，佛山、东莞等城市已经大量掀起机器换人计划，欢迎制造机器人的企业到广东投资。另据国际机器人协会最新报告，去年中国以54%的增速，成为工业机器人最大需求国。
点评：随着“两化融合”、“中国制造2025”等政策相继出炉，机器人产业在政策扶持和市场需求增加的双重推动下，正迎来快速发展机遇。可关注瑞凌股份（300154）、佳士科技（300193）。
八、【疆电外送投资升级将拉动一系列投资】
国家电网新疆电力公司24日举行新闻发布会，表示十三五期间，疆电外送投资预计超过2000亿，将拉动当地装备制造、煤炭等方面投资5000亿元。
点评：新疆是我国重要的煤炭基地，但煤炭外运不便，阻碍了区域经济发展。为落实一带一路战略构想，国网已提出输电走廊战略，并选择了新疆做为重要节点。可关注特变电工（600089）、国际实业（000159）等。
九、【中电投与国家核电合并再有进展概念股再迎良机】
商务部近日公示了一个案件名称为《中国电力投资集团公司收购国家核电技术有限公司股权案》称，现国家核电技术有限公司控股股东国务院，拟将其持有的66%股份无偿划转给中国电力投资集团公司持有。公示时间为3月18日至3月27日。
点评：中电投与国家核电合并是技术与运营资质的结合，可谓取长补短、水到渠成。中电投旗下上市公司有吉电股份（000875）、漳泽电力（000767）、上海电力（600021）、东方热电（000958）、露天煤业（002128）、中电远达（600292）等。
十、【期指盘中急跌升水多日转贴水】
周二，期指高开震荡，盘中急跌，尾盘有所收回。截至收盘，主力合约IF1504跌21.4点，跌幅0.54%，转贴水9.45点，持仓量减少2104手至14.36万手。中金所公开数据显示，IF1504合约多空双方前20名机构分别增仓1569手和减仓364手，其中中信期货空头加仓1730手，态度偏空，短期或将震荡。
十一、【隔夜外盘】
要闻回顾
1、发改委在安徽省召开中部六省经济形势座谈会，要求加快投资。
2、3月汇丰制造业PMI初值49.2，创11个月新低。
3、央行再度下调逆回购招标利率，彰显出引导利率中枢下行的意图。
4、上周两市新增股票开户数113.92万户，创下2007年5月来的新高。
5、QFII、QDII额度限制有望年内取消。
6、河南将启动第二批混合所有制改革试点，拟对装备制造板块进行重组整合。
7、天津启动智能交通升级工程，打造“互联网+城市交通”。
8、Applepay四月入华，预计4月28日开通。
9、全国中小学校今年基本实现互联网全覆盖。
10、一架空客320飞机在法国坠毁。
本周重要事件时间轴
1、3月26日，博鳌亚洲论坛2015年年会将于3月26日-29日召开。可关注一带一路概念。
2、3月26日，2015中国中部（郑州）国际工业机器人展览会召开。可关注工业机器人板块。
3、3月27日，世界畜牧业大会召开。可关注养殖业板块。