玉名：深度挖掘601军团之机械牛股

大参考

　　进入四季度以来，A股市场出现了激动人心的上涨行情，特别是近一个月，玉名给在“解套金股”中挖掘新“601军团”股大放异彩，招商轮船、中国建筑、中国化学、中国西电都实现了50%以上的涨幅。而将视野放开，从涨幅来看，上证指数四季度以来累计上涨31.50%，同期“601板块”的流通盘加权平均涨幅却达到41.02%，跑赢上证指数9.52个百分点，强者恒强历来都是牛市最基础的特征之一，“601军团”值得继续深挖。对“601军团”进行行业归类，发现这135家公司分属25类申万一级行业，其中，机械设备(14只)、交通运输(13只)和采掘(13只)等三类行业中，股票代码以601开头的个股最多，容易形成集群效应，今日特对“601军团”中的机械类个股进行分析。

　　自11月20日起，沪指展开强势上攻，随着最后以年内最高点，突破3240点，而股票代码以601开头的14只机械设备类个股在此期间市场表现也较为突出，具体来看，除中国北车、中国南车、*ST二重三只个股大部分时间停牌外，其它11只上市交易个股中有5只跑赢同期大盘，分别为：中信重工、中国一重、一拖股份、晋亿实业和陕鼓动力等涨幅都超过了50%。玉名认为这些板块之所以能够反弹，原因就是高铁智能制造类股景气度持续上升，而这与政策扶持力度日益加大有着密切关系，目前整个行业并未出现明显复苏，未来投资还需主抓景气度持续提升及成长明确的细分行业，例如国内外景气度提升的轨道交通装备行业及仍处于成长期的智能自动化装备行业。

　　中信重工作为11月20日以来“601军团”机械设备类第一牛股，在强者恒强的A股市场中，投资者可积极关注其后市表现，而融资资金的巨量买入或一定程度助推该股继续上涨，11月21日，该股融资余额为4.50亿元，随后这一数值急速攀升，12月3日便达到6.31亿元，12月18日融资余额高达6.96亿元。从基本面来看，公司主要从事建材、矿山、冶金、电力以及节能环保等行业的大型设备、大型成套技术装备及大型铸锻件的开发、研制及销售，并提供相关配套服务和整体解决方案。2013年公司节能环保产业订货21.80亿元，占当年新增订货的19.78%，节能环保产业技术及装备有望成为未来公司业绩增长点。

　　从业绩表现来看，在上述14只个股中，有4只个股披露了2014年年报预告，其中仅晋亿实业一家预喜，公司2014年三季报披露，经财务部门初步测算，预测2014年前12个月公司净利润约16000万元左右，主要系产品生产成本下降；销售增加，特别是高铁扣配件产品销售同比大幅增加。玉名认为南北车合并有利于加强我国高铁产业在国际市场的竞争力，提高高铁产业国际市场份额，促进我国经济转型，这对于高铁轨交产业链上的整车及核心零部件上市公司将形成实质利好。中国目前至少与20个国家进行了高铁合作或者洽谈，涉及土耳其、泰国、巴西、墨西哥、美国、俄罗斯等国家，其中，罗马尼亚沿海铁路、印度“德里-金奈高铁走廊”高铁及俄罗斯“莫斯科-喀山”高铁延伸至北京的高铁，均与中国达成了合作协议；海外订单今年以来持续增加，将直接增厚高铁类上市公司业绩，利好其未来市场表现。

　　对于机械设备板块未来投资机会，股民可从以下四条主线把握，第一，改革盘活存量，中国高端制造迎来内外良机，政府推手作用显著，首推“高铁 核电”装备双引擎“走出去”概念股，其中，铁路领域可关注永贵电器、鼎汉技术、宝利来、中国南车、中国北车；核电推荐上海电气、丹甫股份、中核科技、应流股份、久立特材；第二，油价触底，反腐影响渐退，关注新蓝海(非常规油气开采、海上油气开采、老采区增产挖潜)以及传统油气装备逆境反转，可关注富瑞特装、东方电热；第三，机器替代人工趋势不可逆转，看好具备核心零部件技术、纵向一体化布局、市场开拓能力强的系统集成商：巨轮股份、上海机电、巨星科技、新时达、瑞凌股份、蓝英装备等；第四，自下而上其他转型成长及优质新股标的，例如开山股份、隆华节能、天壕节能等。