李丰：2012-08-31早间市场信息

大参考

　　一、早间看盘
　　外盘动态：美三大股指周四收跌。影响美股下跌的原因为，市场预计美联储主席伯南克不大可能在明天的美联储年会上就新一轮量化宽松政策发表评论，另外西班牙已推迟申请主权救援的决定时间。截止周四收盘，道指下跌106.77点，收于13000.71点，跌幅为0.81%；纳指下跌32.48点，收于3048.71点，跌幅为1.05%；标普指下跌11.01点，收于1399.48点，跌幅为0.78%。美债收高，黄金价格基本收平；美国原油收跌，石油公司正评估飓风造成的损害。
　　消息面上：1、上市公司三季度业绩或继续寻底；2、大病医保新政亮相保险支付不低于50%；3、转融资首日融出55亿资金今日即可用；4、工行日赚6.7亿领衔四大行不良率普降；5、2453家公司中期净利同比微降0.38%；6、温家宝：在充分考虑风险前提下继续投资欧债；7、上市公司半年报落幕 净利润整体下滑1.5%；8、民企500强净利润不及五大行七成 增速回落67%；
　　机构观点：目前点位来看，投资机会已经远大于风险，大盘见底的概率开始逐渐增大。但是见底概率大增不代表马上就要加仓，最稳妥的方式是右侧交易，待大盘确认走好之后再介入也不迟。目前只是具备了底部区域的部分要素，操作上依然需要控制风险，因为底部的波动往往更加剧烈，理性依然头等重要。尤其需要重点指出的是，创业板近来强势，但昨日被动下挫，出现补跌。随着首批创业板上市公司实际控制人所持的“大非”股份即将在10月底解禁，创业板也将迎来开板以来最大的解禁洪峰。对于高高在上的小盘个股，尤其值得分外警惕。操作策略上，有私募人士认为，目前大盘有企稳的迹象，操作上重点关注前期资金深度介入的强势股，以及有题材刺激的超跌股。中线继续逢低买入建仓，仓位控制在30%以下。短线则继续在50%仓位标准下进行积极的逢低买入操作。这个位置上的逢低买入操作具有风险小回报大的特点。短线可以在半仓范围内积极的逢低介入3D打印和页岩气等板块个股。相信会有不错的收获。
　　
　　二、私募内部信息、传闻参考
　　
　　01、黑龙江欲打造国际石墨谷，相关000009、000510、000928、600516；
　　02、玉龙股份（601028）：近期公告获得中石油输送用焊接钢管产品订单；
　　03、第十二届全运会将于2013年8月31日至9月12日在辽宁举行，历时13天；中体产业、大连圣亚、中兴商业、新都酒店等；
　　04、南天信息（000948）：正在调研和分析论证，欲进入3D打印市场；
　　05、全球IPv6最大规模测试将在京启动；相关个股：紫光股份（000938）、力合股份（000532 ）、高鸿股份（000851）；
　　06、国务院已责成住建部起草城市雨洪管理防治专门性文件，9月出台；相关个股：排水管道，纳川股份（300198）、青龙管业（002457）、国统股份（002205）；水泵，南方泵业（300145）、利欧股份（002131）、新界泵业（002532）；
　　07、西藏旅游（600749）：全国旅游援藏工作座谈会在拉萨召开；
　　08、磁材类个股：002056、600980、002600、000795、300244、300127、600366、000970、600330；
　　09、国内煤炭市场的萧条局面近期呈现出好转的迹象；煤炭概念股：靖远煤电（000552），四川圣达（000835），云煤能源 （600792），冀中能源（000937），恒源煤电（600971），盘江股份（600395），阳泉煤业（600348）等；
　　10、ATM机概念股，002152、002177、600680、000948，受益于金融工程信息化和电子化的加快；
　　11、超日太阳（002506）：公司近期将与浦发银行签署金融合作协议，浦发银行将提供融资总额为5亿元的金融产品与服务，支持公司光伏电站项目的投融资与开发；
　　12、法因数控（002270）：公司所生产的飞行光路双台激光切割装备和三维数控成型设备被喻为工业3D打印机；
　　13、调查显示血液制品供不应求状况有愈加严峻之势，卫生部目前正会同工信部研究支持血液制品产业的支持措施，相关博雅生物（300294）、华兰生物（002007）、上海莱士（002252）；
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　　决战2012年08月31日股市之【最新珍贵内参精选总汇】  2012年08月30日  晚间版

　　申万大赢家综合版（08.31）


　　【A股市场大势研判】先抑后扬 疲弱不振
　　盘中特征：周四沪深股指先抑后扬。上证指数收于2052.59点，下跌0.65点，跌幅0.03%，成交507.6亿元；深成指收盘8220.08点，下跌50.83点，跌幅0.61%，成交615.3亿元。两市成交量较周三放大198亿元。23个申万一级行业指数多数下跌，仅金融服务板块领涨，涨幅1.21%，医药生物、电子、农林牧渔和食品饮料等前期强势板块领跌。终盘两市497只上涨，124只平盘，1921只下跌，其中利达光电，长江通信等12只个股涨停，山东墨龙，中威电子等13只个股跌停。
　　后市研判：周四股市调整，尾盘有所回升，人气低迷，个股行情暗淡。盘面显示资金流出，短线仍有下行压力。
　　转融资开启对市场提振有限，等待中报收官和经济数据出台。配套细则发布后，转融资先行正式开启，不过从目前行情和此前融资业务资金供求来看，转融资带来的增量效应有限。随着中报披露落幕，近期市场一直反映的业绩风险释放可能告一段落，当然最后一周也有可能因整体预期调整而动荡加剧。上周汇丰PMI初值的意外大幅走低给市场带来较大打击，本周末将公布官方PMI和汇丰终值，对8月份的经济数据投资者预期应该已经降低，风险得到释放。如果数据非常不理想，可能会加快稳增长政策步伐。
　　权重股维稳，强势股补跌，个股风险再度集中释放。本周以来市场风格微妙转变，从宝钢宣布回购开始，权重股屡在盘中创出新低后起到维稳作用，周四银行、券商、保险等金融板块企稳，而前期强势的医药生物、电子、食品饮料和农业等板块补跌，中小盘股大幅下挫，盘中出现大面积跌停，收盘仍有13家个股跌停，个股风险再度集中释放。
　　受制量能，2000-2050点一带可能酝酿超跌反弹，2100点阻力较大。沪深指数破位后连续创出新低，上证指数逼近2000点，尽管短期仍有调整压力，但目前已至下降通道下轨，也接近M头理论目标位，周指标处于低位，2000-2050点一带可能酝酿超跌反弹，不过上方2100点阻力较大，虽然周四有所放量，但仍不足，市场人气低迷，资金流出，真正企稳还需要量能持续配合温和放大。
　　操作策略：控制仓位，观望等待，适量参与局部热点。
　　
　　【市场热点】市场创新低成长股补跌  结构性特征多层次体现
　　市场本周又再度创下新低，在经历了此前地产、券商、保险、银行和采掘等明显下挫之后，中小股开始出现补跌迹象，分行业看，电子、食品饮料、医药生物等消费类品种跌幅居前，分业绩看，业绩稍有不达预期的品种更是出现疯狂补跌，而主题投资方面，近期受页岩气招标引发的相关主题概念也明显回落，龙头山东墨龙的跌停更是引发包括玉龙股份、宝莫股份等跌幅超过5％。
　　虽然补跌使得盘面人气涣散，但总体来看，结构性特征在多个层次中仍然体现，一方面是大盘权重和中小盘的风格结构性差异，周期性的大盘权重股几乎已经沉寂了大半年，此前宝钢的回购也无法改变市净率低于1的强周期板块的极度弱势，另一方面是中小盘中以业绩增速和确定性为划分的结构性差异，可以说这种结构性特征仍然会伴随着指数的低迷而延续。
　　在当前环境下，我们认为，个股选择宜抓两头：a.强者恒强，一般而言，一轮下跌行情尾声未能补跌的品种，在下一轮阶段性上涨的过程中涨幅可观，在当前阶段基本都属于高增长确定的公司，可以说，两市具备这样品质的个股不会超过10%；b.超跌反弹，年初2132点的案例已经很明显，过去12个月中跌幅超过60%的品种，获得阶段反弹超额收益的可能极大，对于这些品种来说，基本面不重要，没有题材甚至可以创造题材。
　　
　　【潜力股推荐】
　　
　　健康元（600380）：投资评级：卖出；期限：中线
　　公司是国内大型综合性药业集团，旗下拥有太太药业、丽珠医药、海滨制药和健康药业等众多医药企业，产品涵盖处方药、OTC和保健品三大领域，并推出太太口服液、静心口服液、鹰牌花旗参、丽珠得乐等知名品牌。30日媒体曝光健康元全资子公司焦作健康元，涉嫌采购地沟油制药，并用于生产制药原料，经公安机关公诉，28日该案在宁波市中院开审。健康元开始停牌。我们认为，该案将导致健康元公司信誉受到严重损害，公司生产的保健品并非必须性的药品，且有较多可替代品，因此该案对公司品牌形象和未来销售将产生非常负面的影响。建议卖出。
　　
　　中国远洋（601919）：投资评级：卖出：期限：长线
　　公司是规模领先的综合航运服务供应商，经营着世界最大的干散货船队和全球第六大的集装箱船队，货代和船代业务也在国内处于领先。目前业务包括干散货航运、集装箱航运、物流、码头和集装箱租赁。受到全球航运市场不景气的影响，公司连年亏损。8月30日发布的2012年中报显示，公司实现利润总额为-37.2亿元，实现归属于上市公司股东净利润为-48.7亿元、扣除非经常性损益的净利润为-53.4亿元。我们认为，虽然2013年航运市场供需格局会有边际改善，但仍将是供给过剩的局面。基于疲弱的欧美经济和中国固定资产投资增速中枢的下移，我们下调公司2012-2013年盈利预测至-92.9亿元、-65.5亿元。公司面临被ST的命运，可长线卖空。
　　
　　苏宁电器（002024）：投资评级：卖出；期限：中线
　　公司是目前国内市场上最大的家电零售企业，产品涵盖多种家电及3C品类。受到实体经济不景气，3C产品销售下滑的影响，公司上半年业绩连续下滑，首次出现了负增长。
　　为适应未来新的线下消费环境，上半年公司在内地新进地级市8个，新开连锁门店79家，远低于去年同期在10个城市开店140家的水平，并且置换和关闭门店74家，实质当期门店净增加数量仅为5家。海外市场布局也采用了相同的调整举措，在香港地区关店2家。公司未来实体店的增速还将继续下降。而目前公司想在网络购物方面与京东争夺市场份额，但由于国内电商还没有盈利的，处于大额投资，赚收入却不赚利润的情况，因此公司未来的盈利仍然堪忧。短期苏宁发行80亿债券提案获股东会通过，且有一次的大股东增持的行为，使得股价出现横盘整理，但是我们认为，公司目前不具有估值优势，市值仍被高估。建议卖出。
　　
　　【异动股点评】
　　
　　康美药业（600518）
　　周四跌6.24%。今天医药板块大跌，海南海药、康美等公司下跌幅度均较大。我们认为主要由两方面引发因素：一是强势股补跌；二是健康元涉嫌使用地沟油生产药品影响了整个医药板块。公司今年利润增长迅速，中药流通市场发展潜力大，14元附近可以逢低关注。
　　
　　舒泰神（300204）
　　周四跌7.96%。公司此前发布中报和股权激励草案。公司上半年净利润增长1.74倍。单二季度来看，净利润增长由一季度的208%下降到155.9%，但增速依然非常惊人。主要是公司的品牌优势逐步显现，产品进入医保，受到专家、医生、患者的认可。公司股价下跌一方面是由于前期累计了过多的获利盘，另一方面公司预计前三季度净利润增长100%-130%，增度进一步下降，打击了投资者信心。短期规避。
　　
　　国金证券（600109）
　　周四逆市涨停。我们认为公司涨停更多的是炒作因素，因其市值较小，市值最小的东吴和西部证券涨幅紧随其后。有些人认为券商股大涨主要因转融资推出，事实上，国金证券并不在11家试点券商之内，何况转融资对于券商盈利没有直接的影响。券商的反弹我们认为基本面支撑不强，不建议介入。
　　
　　鸿利光电（300219）
　　周四跌7.71%。公司上半年收入2.57亿元，同比减少5.7%，收入的下滑主要是由于公司LED器件产品战略调整。从财报来看，二季度收入和毛利率都环比上升。贴片封装领域，公司迅速提高市场占有率，具有先发优势，产能问题一度成为瓶颈。Q2平均产能为300kk/月，7月搬新厂房后，产能已达600kk/月，3Q爬坡略慢于预期，目前预计9月满产。我们估计2012年有效产能增长约70%，而2013年则增长80%，带动规模快速上升。考虑到LED照明有望在2012年迎来爆发式增长以及公司产能的释放，我们建议投资者回调时积极关注。  
　　
　　山东神光大势预测（08.31）
　　
　　小盘股由结构性上涨变为结构性下跌
　　
　　1、周四沪深股指低开震荡，再创近期调整新低，成交量有所放大，显示有部分恐慌盘涌出。沪指最低在2032点企稳，反弹未及5日线，收盘微跌0.03％，成交507.6亿元，较周三放大22％；深成指的走势依然弱于沪指，最低探至8132点，收跌0.61％，成交615.3亿元，较周三放大21％；中小板指创出近7个月以来的新低4068点，收跌1.95％，破位迹象较为明显；创业板指盘中一度跌破700点整数关，最大跌幅接近5％，收盘仍下跌3.15％，同时跌破5日线、30日线、60日线和半年线，伴随着成交量的温和放大，图形比较难看。创业板指大跌的主要原因是，首批创业板上市公司实际控制人所持的“大非”股份即将在10月底解禁，创业板因此迎来开板以来最大的解禁洪峰，引发投资者的心理恐慌，带动主板走低。此外，中国人民银行于8月30日上午以利率招标方式开展了100亿元7天期及300亿元14天期逆回购操作，基于本周逆回购到期规模为2500亿元，实际上本周公开市场实现资金净回笼，短期资金面再度趋紧，也是股指走弱的一个主要原因。
　　
　　2、从技术面来看，周四沪深股指均以低开、放量的小伪阳十字星报收，由于实体非常小，下跌抵抗的意味较浓。截至周四，沪深股指均未能回补周一的跳空缺口，且距离越来越远，短线如无重大利好配合，周五回补缺口的可能非常小，因此，该缺口将成为周线缺口。按照一般经验总结，周线缺口之后，股指可能沿缺口方向继续运行3-5周，因此，后市短线不乐观，反弹应是减仓的机会。从时间来看，周六（9月1日）是2009年9月1日局部低点2639点以来整3年的时间，还是2008年2月1日局部低点4196点以来整55个月的时间，因此，本周末下周初对应一定的变盘机会，谨防继续回落。结合神光启明星证券服务专家系统来看，周四沪指跌破生命线（2038点）之后企稳，收盘站在生命线之上。未来3个交易日的生命线依次位于2048、2045、2058点，位置不高也不低，建议密切关注2045点的支撑，一旦跌破，可确认短线弱势。
　　
　　3、从盘面看，盘面特征发生明显变化，指数跌幅小个股跌幅大，小盘股由前期的结构性上涨变为结构性下跌。指数表现开始分化，上证指数、深证成指表现抗跌，深综指创近期新低，距离本轮调整新低还有5%的空间；中小板指数、创业板指数破位下跌，中小板指数距离前期低点不足5%，创业板指数距离前期低点还有15%的空间。从指数的表现看，上证指数、深证成指稳中有降，短期内中小板、创业板指数风险较大。从个股的表现看，权重股领涨，近期的强势小盘题材股领跌。金融股整体表现出色，保险股全天维持强势，银行股尾盘小幅上扬，券商股是午后最强的板块，也是推动上证指数、深成指回升的主导因素。页岩气题材、电子元器件板块领跌，短期将集中释放风险，持有者应及时离场更应该减持所有的绩差概念股；医药、农林牧渔、酿酒板块加速下跌，资金流出排名居前，短期不建议抢反弹。
　　
　　4、操作策略：指数系统中还有中小板指数、创业板指数没有创新低；上证指数、深成指盘中波动大，指数弹性较强；成交量不减反增，抄底资金活跃；以上三点都不是大盘见底的特征。因此，我们判断大盘将继续下探，但下探的过程会有所变化。目前市场活跃资金无法维持权重股的强势，上证指数、深成指将缓慢下跌，中小板、创业板指数将加速补跌。操作上建议主动减持中小盘个股，短期内重点关注主板强周期超跌股。
　　
　　黑化股份（600179）周四上涨10.00%。公司主营炼焦和煤化工业务，公司2010年宣布拟以“资产置换+股份转让+换股吸收合并”的方式实现翔鹭石化的借壳上市，而公司主业也将变为PTA产品的生产、销售。翔鹭石化是我国PTA龙头生产厂商，预计2012年PTA产量将达到300万吨。但该重组方案一波三折，于一年后终“夭折”。消息面上，公司股票27日起摘帽。二级市场上，该股自27日复牌以来强势4连板，维持29日的判断，游资对倒迹象明显，谨慎参与。
　　
　　浪潮软件（600756）周四上涨9.81%。公司主营通信及计算机软硬件技术开发、生产和销售，作为我国领先的电子政务解决方案提供商，公司在电子政务领域处于领跑者地位。目前公司在制药、石油、化工、军工等行业的ERP市场份额均居首位，同时拥有显著的技术优势。消息面上，公司中期业绩同比下降近8成；广东省近日印发加快推进云计算发展意见的通知。二级市场上，今日多只云计算个股上扬，该股一度冲上涨停，量能明显放大，不建议追涨。
　　
　　光韵达（300227）周四上涨9.98%。公司是国内精密激光制造与服务行业的首家上市企业，主要产品包括激光模板和精密金属零件，提供的加工服务包括柔性线路板激光成型服务和激光钻孔服务，公司主营业务收入主要来源于激光模板及附属产品、精密金属零件、HDI激光钻孔。消息面上，公司30日午间公告称，最近一年不会开展3D打印技术这方面的产品和服务。二级市场上，该股今日开盘急拉涨停，午后一度打开涨停，短线参与，警惕主力拉高出货。
　　
　　蓝英装备（300293）周四上涨10.02%。公司致力于现代工业自动化控制技术及先进装备制造，经过十年的发展，从一个名不见经传的民营小公司成为行业领先者。由公司自主研发生产的全自动全（半）钢丝子午线轮胎成型机，在技术上已经达到国际先进水平。目前，公司已成为国内汽车子午线轮胎成型机的主要生产供应商之一。消息面上，公司获11亿元总承包项目。二级市场上，该股今日前市震荡走低，尾盘急拉涨停，短线3连阳，后市关注消息面变化。