牛牛：醒来，美股大涨了！

lameihua

　　担心美股CPI数据不及预期，于是咱先哭了个稀里哗啦，最后人家涨的欢天喜地……

　　隔夜，欧美市场全部上涨。昨天，亚洲投资者白跌了，还好不是独跌有日韩陪着，不过，这真的好嘛？显然，是反应过度了。谁有谁的问题，但咱的疑惑貌似更多。不能，动不动就先来个大的，随后修复再好也浪费时间。要知道，时间真的是金钱，更是很多生命。

　　先说美国的数据，基本上是个符合预期的表现，有一个核心超出了预期。市场压住加息是9成概率，但人家的心态是乐观的，理解为利空出尽是利好。于是，就出现了黄金涨、美股涨、美债也能涨的局面。其中，科技反弹的很漂亮，对比一下咱的表现，真的是相形见绌。

　　不过，对咱有一个好消息，下周再跌也不易了！

　　从隔夜的报道显示，好消息更多一些。关于科技，各大巨头都对前景有信心。深陷打击泥潭的中东，阿联酋也说重新规划数据中心版图。而高盛的科技大会，更多人看好AI的前景，黄总说供应链上下游都面临挑战。不过，投资者有的被悲观情绪笼罩，这些人在寻找投资AI转化为收入的确定性证据。

　　对于咱们的企业来说，因为主导不了最高的，所以卷也就想对克制。属于被动受益的一方，溢出需求已经足够。而不是，像汽车、光伏新能源一样，先捅自己两刀，随后让别人吓跑的商业逻辑。

　　这不，人家歪果仁的信心更足，昨晚中概股表现都不差……

　　不知道大家注意了没有，现在买东西是真的合算。反之，卖东西就多少有点不合适。过去讲，从南京到北京，买的不如卖的精。意思是，每做成一单生意，卖家都能赚钱。眼下，并非如此。尤其是在资本市场，或者高度敏感的行业。

　　打个比方，前面高位追的科技，现在要想成交就得折价卖出。于是，买的就基本上捡漏了，只是多少需要点格局和信心。另外，在艺术品市场也是。过去，动不动几十万的东西，眼下买一折的都很多。

　　有人可能会好奇，赔这么多为什么还要卖？一个是财务成本压力，另个是对未来的信心。任何市场，好的时候都有资金介入。胆儿小的，就会加大投入，目的是赚更多钱。当市场进入冷却阶段，最难受的就是杠杆儿资金。因为，他要换贷款本金，也要偿付利息。收支不平衡，就要琢磨打折出让。

　　当然，体会最深的是房子。当下，捡漏的人少，卖出的人多。其实，只要有杠杆的地方，都会周期性出现这些现象。体会更直接的，其实还是股市。当你的逼近爆仓线的时候，就会直接被人家强平出去。

　　此时，自有资金的优势就出来了。市场不行，不代表没有买卖。现在，能抗的住的，就是这些人。他们，没有其他财务压力，还能撑住市场的不振。其实，股市里的散户，典型的这一类代表。只不过，看到的亏损，和市场定价，更直观一些。

　　今年，我不时的去转古玩市场，就发现了这么个规律。不少玩家，都在地摊打折出售藏品。书画市场，一些经销商也在做这个事儿。一句话，现在货变成钱，就要主动降低预期。而钱变成货，只要动个念想都能成。区别，是市场折价多少的事儿。

　　高度敏感的市场，眼下就是这么个现状。所以，我对股市的观点，就是坚决不卖筹码。对于其他的属性的投资品，有点闲钱就去逛一逛，买来就放那把玩欣赏。

　　咱们的历史很长，有记录的文字众多。这里面，就是穿插各种周期的例子。范蠡，总结的投资经验很有代表性。其中，在干旱的时候买船，在风调雨顺中购粮，其实就是这个意思。因为，干旱和风调雨顺是难以维持的，所以东西相对就便宜。

　　总结出来，就是一句话。贱入为珠，贵出如土。当东西便宜的时候，有钱就不断买一些，当珠宝那样捡漏。当贵的时候，卖出要毫不犹豫，就像黄土一样的送出。

　　各位，现在是个什么阶段呢？波动，只是情绪的表达，大周期角度来看，还是相对是珠的时代……

　　周末，就是碎碎念，消息面做好之后，就分享点自己思考。仅供大家参考吧。周末愉快，起码美股涨了，对咱来说是个好的预期。