东方漫谈-2026年7月29日

lameihua

　　【2026年7月27日，星期一】

　　●未来一段，如两个被逼到墙角的力量合流，什么极端的事情都有可能发生

　　美国中YSLBSL库珀提出“暂停霍尔木兹海峡附近轰炸”的说法，舆论场上解读五花八门，但绝大多数都停留在“美军弹药不足”“伤亡过大”的表层。我们不妨把这个说法拆开来看：他说的是“当前这种空袭模式没有意义”，而不是“打击伊朗没有意义”；他给出的下一步方向是“恢复更大规模作战行动”，完成“史诗狂怒行动”中剩余的20%目标。这哪里是要停火，这分明是嫌现在的打法太温和、太挠痒痒，要换更狠的打法。

　　要读懂这个信号，就要先理清美国内部两股核心力量的诉求与分歧。我们在此前的分析中反复提及，“华尔街大多数”从来不是一个固化的利益集团，而是一个随着局势动态排列组合的利益共同体。特朗普政府与华尔街大多数之间，既有深度绑定的共同利益，也有各自的优先级考量。

　　对特朗普本人而言，中期选举的时间压力是第一位的。这场他原本宣称“几周就能结束”的战争，拖了近五个月还看不到尽头，已经开始反噬他的政治基本盘。物价上涨、士兵伤亡、支持率下滑，这些负面因素每多拖一天，对选情的伤害就多一分。他耗不起，也等不起。所以特朗普的诉求非常明确：要么快速打服伊朗，拿一场“大胜”提振选情；要么干脆停战谈判，把战争包袱甩掉。半死不活的僵持状态，是他最不能接受的。

　　对华尔街大多数而言，优先级则有所不同。他们并不在乎死多少美军士兵，也不在乎特朗普能不能连任——总统换谁都一样，只要能维护资本利益就行。他们真正在乎的，是波斯湾这张牌能不能持续对中国形成压力，能不能在与中国的谈判中换来足够多的对价。所以华尔街更倾向于维持“斗而不破”的低烈度冲突，慢慢讹诈，逐步施压，用最小的成本换取最大的金融收益。

　　而当下的局面，恰恰是两种诉求找到了新的最大公约数：常规空袭达不到效果，拖下去对双方都不利，那就升级打击强度，用更极端的手段逼伊朗屈服。所谓“动用重型轰炸机打击镐山地下核设施”的舆论造势，就是在这个背景下放出来的。

　　很多人可能会问，美军一直都在用B-52、B-2这类重型轰炸机空袭伊朗，现在特意强调“重型轰炸机”，不是多此一举吗？这恰恰是问题的关键。文字游戏的背后，是刻意引导的战略联想。所有人都知道，伊朗的“镐山”核设施深埋山体之下，防护层是数百米厚的花岗岩，美军现役的“GBU-57”巨型钻地弹，号称能钻透60米混凝土，面对花岗岩山体也根本力不从心。常规武器炸不动，那什么东西能炸动？答案只有一个：低当量战术核武器。

　　美国不说“核弹”，只说“重型轰炸机”，就是要玩灰色地带的核讹诈：我不明说我要用核，但我所有的动作都在暗示你我要用核，让你自己去猜、去怕、去内部瓦解。这是帝国主义最擅长的威慑伎俩。

　　更值得警惕的是，这种升级绝非口头威胁，而是有实实在在的战术配套。近期以色列方面已经进入最高警戒状态，内塔尼亚胡小集团同时升级了约旦河西岸的军事行动，强行闯入巴勒斯坦村庄收缴武器、拆除民宅，甚至冲进医院抓捕被指控的武装人员。这一系列动作，本质上是配合美国的战略节奏，从西侧挤压什叶派抵抗阵线的空间，反复测试伊朗的战略底线。

　　你伊朗不是声称“保卫黎巴嫩是战略使命”吗？那我就打约旦河西岸，打巴勒斯坦的抵抗力量，看你管还是不管。你管，就要分散兵力、消耗资源，落入多线作战的陷阱；你不管，抵抗阵线内部的信任就会出现裂痕，其他什叶派武装会对你离心离德。这就是典型的切香肠战术，一刀一刀地削，一步一步地压，直到你退无可退、心理防线崩溃。

　　伊朗ZGLX发表公开声明，强调保卫黎巴嫩是不可动摇的战略使命，这个表态本身没有问题，但光靠口头声明撑不起战略威慑。行动上的短板补不上，话说得越硬，反而越容易让对手看穿你的色厉内荏。我们此前反复提醒伊朗要“补棋”，要拿出实实在在的动作夯实抵抗阵线的信心，直到今天这步关键的棋也没有真正落子。棋差一招，就处处被动；底线模糊，就一定会被对手反复试探。

　　●它赌的就是中国不想看到核扩散失控、不想看到全球秩序彻底崩塌，从而配合美国印钱

　　围绕“镐山”核设施的博弈，正在演变成一场精心设计的核边缘游戏。伊朗方面近期放出消息，称“镐山核设施内部是空的，没有核材料”，这个表态很有说道，算是伊朗为数不多的、走在了美国前面的舆论布防。

　　为什么这么说？因为美国的核打击方案，从一开始就不是光明正大的“核宣战”，而是一套“灰色核打击”的阴毒剧本：用重型轰炸机搭载低当量战术核弹，钻地引爆摧毁地下设施，事后对外宣称是常规钻地弹引爆了伊朗自身的浓缩铀，核辐射是伊朗核材料泄漏导致的，与美军无关。

　　这套剧本的险恶之处在于，它把核打击的事实，包装成了“常规打击引发核泄漏”的意外事件。只要美国死不承认，伊朗拿不出百分之百的实锤证据，国际社会就只能停留在口头谴责的层面，无法形成统一的反制共识。美国要的就是这个效果：既用核爆炸的毁伤力和心理冲击力打垮伊朗的抵抗意志，又不用直接背负“发动核战争”的罪名，把政治和外交代价降到最低。

　　伊朗提前宣布“设施是空的”，就是提前拆穿这套剧本的核心逻辑：我这里根本没有核材料，你炸完如果出现核辐射，那百分百是你用了核武器。你想栽赃嫁祸，我先把你的路堵死。从舆论战的角度看，这步棋是对的，但它终究只是被动防御。

　　美国会不会因为伊朗说“是空的”就放弃打击？当然不会。对美国而言，核设施里有没有东西根本不重要，重要的是“打击”这个动作本身。只要炸弹扔下去，不管炸的是什么，都能传递出“我敢突破底线、我敢动用极端手段”的信号，就能在伊朗内部制造恐慌，就能扶持投降派抬头。心理威慑的效果达到了，战术目的就完成了一大半。

　　与核打击威胁形成呼应的，是美国与沙特签署的30年民用核协议。很多评论把这份协议解读为“美国拉拢沙特、围堵伊朗”，只看到了最表层的地缘博弈。往深一层看，这是美国打出的一张“核扩散讹诈牌”。

　　协议里最关键的一条，是美国同意为沙特建设铀浓缩设施，等于给沙特拥核打开了政策口子。美国亲手撕毁核不扩散体系的规则，向全世界发出一个明确信号：我不在乎中东核扩散，大不了整个中东都拥核。这是一种极其疯狂的极限施压，它拿整个中东的安全、拿全球核秩序的稳定当筹码，既逼伊朗妥协，也逼中国让步。它赌的就是中国不想看到核扩散失控、不想看到全球秩序彻底崩塌，因此会在金融议题上对美让步，也就是配合美国印钱。

　　核不扩散体系本就是二战后西方霸权的核心基石之一，是五常用来垄断核暴力、维持等级秩序的工具。美国现在为了短期利益，亲手去砸自己参与搭建的基石，说明它已经慌不择路了。就像一个输红了眼的赌徒，连赌场的桌子都想掀掉。

　　但它忘了，核扩散的潘多拉魔盒一旦打开，反噬效果是全球性的。沙特可以拥核，土耳其就可以拥核，埃及就可以拥核，巴西、阿根廷、韩国、日本都会以此为借口发展核能力。到那个时候，美国遍布全球的几百个军事基地，都会变成核打击的活靶子，它维持霸权的成本会指数级上升。华尔街的精英们不是不懂这个道理，只是眼前的金融压力已经盖过了长期的战略考量。火烧眉毛的时候，先顾眼前再说，哪管以后洪水滔天。

　　针对美国的核讹诈，俄罗斯也打出了自己的对冲牌。近期俄罗斯官方表态，不再支持CX半岛无核化。这个信号非常微妙，很多人没有读懂其中的分量。六方会谈框架的核心作用，就是约束CX的核能力发展。俄罗斯现在说“不支持无核化”，等于松掉了CX头上的一道紧箍咒。潜台词非常明确：你美国敢在中东开核打击的先例，敢搞核扩散，那我就放开CX的手脚。CX的核技术、核材料会不会流向伊朗、流向其他反美国家，我可就管不了了。

　　这是一种典型的“你打你的、我打我的”的战略对冲。但俄罗斯的问题也很明显：它始终把核扩散当成和西方交易的筹码，而不是真的想掀桌子。它的战略姿态永远是被动应对，永远慢半拍，总想着用手里的牌和西方做交换，换取西方的妥协和承认。这种摇摆性，是俄罗斯始终无法成为独立一极的根本原因。

　　●美国今天的所有疯狂，本质上都是霸权衰落期的应激反应。越疯狂，说明越虚弱；越张牙舞爪，说明越心里没底

　　美国为什么在中东如此疯狂地升级局势？根源不在中东，而在华尔街的金融账上。我们反复强调，波斯湾的炮火本质上是为金融博弈服务的。要读懂中东的军事动作，必须先看懂美国的金融困境。

　　近期最值得关注的金融事件，就是SpaceX上市后的GJ走势。发行价定在135美元，最高摸到过225.64 美元，之后一路下跌，7 月24日盘中最低110.85 美元，收盘112.69 美元，较最高价腰斩。这不是一家普通科技公司的GJ波动，它关系到华尔街整个“红巨星”计划的成败。

　　什么是“红巨星”计划？简单说，就是华尔街想把AI和航天绑定在一起，包装成下一代科技革命的核心赛道，制造一个超级资产泡沫，吸纳全球海量美元流动性，以此支撑美国新一轮的大规模印钱。SpaceX就是这个计划的标杆性资产，是整个故事的“锚”。现在锚沉了，故事就讲不下去了。

　　AI的神话为什么讲不下去了？因为中国追上来了。随着“K3”等国产大模型的问世，多项基准测试已经追平甚至局部超越了美国顶尖模型。美国主流媒体都不得不公开承认，美国在AI领域相对于中国，已经没有明显优势。这个判断我们几年前就做出了，现在只不过是被美国自己的媒体说了出来而已。

　　AI竞争的本质，是数据规模、应用场景和工业体系的竞争。中国有全球最大的互联网用户群体，有最完整的制造业产业链，有最丰富的实体经济应用场景，这些都是AI技术落地迭代的最好土壤。美国靠技术先发优势领先了几年，但这种优势会被中国的产业规模和市场规模快速抹平。这是历史的大势，不是靠几道制裁令就能逆转的。

　　面对AI领域的劣势，美国内部出现了两条路线的激烈斗争。一条是以SWB强硬派为代表的“脱钩断链”路线，主张进一步升级制裁，切断中国获取高端算力芯片的渠道，试图把中国锁死在AI低端赛道。另一条是以硅谷科技企业为代表的“务实合作”路线，认为封锁只会加速中国自主研发，最后彻底失去中国市场，不如和中国开展合作，共同制定规则，一起瓜分全球市场。

　　近期两百多家美国科技企业联名上书特朗普政府，反对切断获取中国AI模型的渠道，警告这样做会扼杀美国的初创企业生态。这就是第二条路线的公开发声。它说明一个事实：中国的开源大模型已经深度渗透到了美国科技产业的毛细血管里。大量美国中小科技公司，根本不会从零开始训练大模型，都是直接用中国的开源模型做二次开发，成本低、迭代快、效果好。真把中国模型禁了，最先死的是美国的创业公司。

　　这就是开源的力量。我们一直说，开源战胜闭源是技术发展的必然趋势。美国想靠技术垄断躺着赚暴利的时代，已经一去不复返了。中国坚持AI技术开放，坚持把AI红利带给全世界，走的是人间正道；美国搞技术封锁、搞小院高墙，走的是穷途末路。

　　回到华尔街的困境。AI故事讲不动了，科技G的泡沫就撑不住了，大规模印钱就失去了实体经济的支撑。直接开闸印钱？没有资产泡沫承接，美元信用会快速贬值，反而会加速霸权崩塌。不印钱？几十万亿美元的债务窟窿填不上，利息都快还不起了，金融体系随时可能爆雷。

　　走投无路之下，华尔街只能重操旧业：制造地缘冲突，拉抬避险情绪，逼迫全球资本回流美国接盘。中东就是它选中的引爆点。这就是为什么局势越紧张，美国反而越要拱火；为什么明明打不赢，还要硬着头皮升级。它要的不是战场上的胜利，而是金融市场上的恐慌。它要靠制造混乱，给美元续命。

　　但这招现在越来越不好使了。一方面，全球各国都在加速去美元化，减持美债，用本币结算贸易。美元的信用基础已经在动摇。另一方面，美国能打的牌越来越少。逼盟友接盘？日本五千多亿、韩国三千多亿、欧洲七千多亿，加起来一万六千亿美元，对于几十万亿美元的债务窟窿来说，就是杯水车薪，顶多撑几个月。而且这些盟友也各怀鬼胎，嘴上喊着支持，身体都在偷偷减持美债，谁也不想当最后的接盘侠。

　　说到底，金融霸权的根基是产业霸权和科技霸权。产业空心化了，科技优势没了，金融霸权就是空中楼阁。靠打仗、靠讹诈、靠剪盟友羊毛，都治不了根。美国今天的所有疯狂，本质上都是霸权衰落期的应激反应。越疯狂，说明越虚弱；越张牙舞爪，说明越心里没底。

　　●日本根本不相信美国能保住第一岛链，不相信美国能在TW问题上赢中国

　　美国想拿中东当筹码讹诈中国，打错了算盘。中国从来不会跟着对手的节奏跳舞。你在中东点火，我就一定要去中东救火？那才是真的上当了。我们的应对逻辑非常清晰：你打你的，我打我的。你在中东制造麻烦，我就在西太发力；你想拿波斯湾航道威胁我，我就拿第一岛链反制你。看谁先扛不住。

　　近期西太的几个动作，看似孤立，实则是一套组合拳，处处打在美国的软肋上。

　　第一个动作，PLA在TW海峡划定禁航区，组织实弹射击演习，明确要求任何船只、飞行器不得擅自闯入。这就是亮底线，敲山震虎。告诉美国：不要得寸进尺，不要以为在中东搞事就能逼我们妥协。真把我们逼急了，我们直接启动收T程序，彻底打碎你西太的霸权体系。收T是我们应对一切地缘风险的终极兜底方案，这个选项永远摆在桌面上。

　　第二个动作，中国HJ舰艇编队前出冲之鸟礁附近海域，开展实弹射击训练。日本方面跳出来大声抗议，声称“侵犯了日本专属经济区”。我们根本不予理会。冲之鸟礁本质上就是一块涨潮就没的礁石，按照《联合国海洋法公约》根本无权主张专属经济区。日本单方面划的线，我们从来就没承认过。我们的军舰想去就去，想演就演，这是我们的航行自由，你日本管不着。

　　为什么选冲之鸟礁这个点？因为这里是日本南下航道的咽喉，也是所谓“第二岛链”的关键节点。把力量摆到这里，等于直接掐住了日本的后路。你日本不是天天喊“TW有事就是日本有事”吗？那我就把刀架在你脖子上，看看你有没有那个胆子跟着美国一起下场。结果呢？日本除了口头抗议，什么实际动作都没有。美国更是连声都不敢吱。美日同盟，说白了就是纸老虎，一戳就破。

　　第三个动作，是在南海方向保持对菲律宾的高压管控。美国挑唆菲律宾在仁爱礁、黄岩岛频频挑事，想制造“可控摩擦”，消耗我们的外交和军事精力。我们的应对非常从容：HJ执法船在现场寸步不让，依法依规管控，把菲律宾的补给船盯得死死的；同时我们根本不跟着菲律宾的节奏走，你闹你的，我搞我的建设，强化我的常态化管控。时间一长，最先扛不住的是菲律宾自己。

　　小马科斯政府本来想靠挑衅美国换取经济援助和安全承诺，结果好处没捞到多少，反而把最大的贸易伙伴中国得罪了，经济损失惨重。东盟其他国家也看得明白，谁都不想当第二个乌克兰，谁都不想把战火引到自己家里。美国想在南海复制乌克兰模式，根本没有市场。

　　很多人不理解，为什么我们不干脆把菲律宾坐滩的军舰拖走，一了百了。这就是战略定力。我们的目标不是和菲律宾争一口气，而是要瓦解美国的岛链封锁，推动区域一体化。为了一艘破军舰大打出手，反而正中美国下怀，让它有借口纠集盟友反华。不值得。我们要的是长治久安，是区域国家的人心向背，不是一时的口舌之快。

　　我们常说，在中国周边2000公里范围内，PLA没有对手。这句话不是口号，是实力。2016年南海对峙，美军双航母战斗群最后灰溜溜地撤走，从那以后，西太的战略主动权就已经转到了我们手里。这些年美军自己搞了无数次兵棋推演，推演围绕TW的冲突，结果无一例外都是美军惨败。它自己心里比谁都清楚，在中国周边开战，它打不赢。

　　所以美国在西太永远是搞代理人挑衅，永远躲在后面拱火，永远不敢亲自下场。它知道，一旦和中国直接军事对抗，西太的霸权会直接崩盘，美元的东亚根基会彻底动摇。这个代价它承受不起。

　　日本近期忙着测绘东南亚的几条替代航道，比如马鲁古海峡、巽他海峡，声称要防备马六甲海峡被切断。这个动作非常说明问题。日本已经在为最坏情况做准备了，它根本不相信美国能保住第一岛链，不相信美国能在TW问题上赢中国。嘴上喊着强硬，身体很诚实地找后路。这样的盟友，美国能指望得上吗？真打起来，跑得比谁都快。

　　●俄罗斯当前是，打，打不动；谈，不甘心。进退失据，骑虎难下

　　哈萨克斯坦总统托卡耶夫当着普京的面，提议冻结俄乌冲突、回归伊斯坦布尔谈判方案，普京当场默不作声，没有正面回应。这个细节非常耐人寻味。它折射出俄罗斯当前最大的困境：打，打不动；谈，不甘心。进退失据，骑虎难下。

　　普京为什么不接话？因为没法接。如果答应冻结冲突，等于承认这四年白打了，付出的几万条人命、天量的经济损失，最后什么都没捞着。怎么向国内民众交代？怎么向阵亡士兵的家属交代？政治威信会大受打击。如果不答应，继续打下去，又看不到胜利的希望，经济压力越来越大，人员伤亡越来越重，国内的不满情绪也在积累。

　　俄罗斯为什么会走到今天这一步？我们四年前就反复提醒过：战争有战争的规律，一旦开打，就要用一切手段争取胜利，不能打政治仗，不能瞻前顾后、妇人之仁。当年北约轰炸南联盟，就是专炸民用设施，炸桥梁、炸电站、炸医院、炸水厂，就是要摧毁对方的民生基础，瓦解民众的抵抗意志，逼政府投降。这是帝国主义的常规操作，没有任何道义可言。

　　俄罗斯是怎么做的？战争初期兵临基辅城下，明明有机会快速瘫痪乌克兰的战争潜力，结果为了所谓的“谈判空间”，缩手缩脚，舍不得炸基础设施，舍不得断交通线。打了四年多，直到最近才开始大规模轰炸乌克兰的铁路枢纽、炼油厂。早干嘛去了？最佳的战略窗口错过了，再怎么补都晚了。

　　这种战略犹豫，根源在于俄罗斯精英层对西方始终抱有不切实际的幻想。总觉得自己是欧洲国家，总觉得西方会接纳自己，总想着打一打、谈一谈，用战场成果换政治妥协。结果呢？西方根本没想过和你和解，就是要把你耗死、拖垮。你越犹豫，损失越大，最后越被动。

　　俄罗斯的教训，伊朗必须吸取。现在的伊朗，和当年的俄罗斯有几分相似：总觉得可以和美国谈，总觉得留有余地，总不想彻底撕破脸。美国就是抓住了这种心理，步步紧逼，层层施压。你退一步，它就进十步。等到你想反击的时候，已经被压缩得没有空间了。

　　除了军事上的教训，经济上的教训同样深刻。就拿天然气合作来说，西伯利亚2号管道谈了十几年，到现在都没有最终落地。为什么？因为俄罗斯总觉得自己有能源优势，总觉得中国有求于它，总想拿管道当筹码，既要卖高价，又要走蒙G路线，想用管道同时控制蒙G和中国的能源安全。算盘打得太精，也太蠢。

　　它忘了，时代变了。中国的能源结构正在快速转型，风电、光伏、水电、核电全面发展，天然气的需求峰值2030年左右就会到来，之后会逐步下降。留给俄罗斯的时间窗口，也就剩下四五年。过了这个村，就没这个店了。你现在端着架子不卖，再过几年，就算降价求着我们买，我们都不一定需要了。

　　俄罗斯很多精英到现在还活在苏联的迷梦里，还觉得自己是说一不二的超级大国，觉得中国离不开它的能源和军事支持。这种认知偏差，已经让它吃了很多亏，未来还会让它吃更大的亏。

　　说到这里，就不得不提“多极化”这个说法。现在舆论场上很多人张口闭口多极化，说世界正在走向多极，俄罗斯是一极，欧洲是一极，印度是一极。真实情况是这样吗？印度前驻华大使、前外交秘书顾凯杰公开说过一句大实话：现在的世界根本没有什么多极化，真正说了算的只有中美两个国家。

　　这话从印度资深外交G嘴里说出来，分量是不一样的。印度这些年一直做着“世界第三极”的美梦，莫迪天天喊着印度要成为全球大国。但真到了大国博弈的牌桌上，它才发现自己根本不是棋手，只是别人手里的棋子。美国让它反华，它不敢明着反；中国和它谈合作，它也不敢拒绝。左右逢源说得好听，实则身不由己。

　　为什么只有中美是真正的两极？因为只有这两个国家，拥有完整的工业体系、独立的国防体系、独立的货币金融体系，有足够的战略纵深和人口规模，有能力重塑国际规则、改变全球格局。其他国家，要么是美国的附庸，比如日本、韩国、欧洲，没有独立的外交和国防；要么是地区性大国，只能在自家门口说话，出了区域就没人听，比如印度、巴西、土耳其。

　　俄罗斯呢？现在也就剩下核武器和能源两张牌了。经济总量还不如中国一个广东省，产业结构单一，除了军工和能源，几乎没有具备全球竞争力的产业。它现在的国际地位，很大程度上是吃苏联的老本。老本总有吃完的一天。

　　我们和俄罗斯是新时代全面战略协作伙伴，这一点毫无疑问。但我们始终保持战略清醒，不会搞什么军事同盟，也不会把自己的国家安全寄托在别国身上。有共同利益的时候，我们就合作；它犯糊涂的时候，我们也不会跟着跳坑。我们有我们自己的节奏，有我们自己的战略目标，不会被任何国家带偏。

　　●我们选在核讹诈甚嚣尘上的时候亮这张牌，就是明明白白地告诉美国，想拿核大棒讹诈我们，打错了算盘

　　就在美国叫嚣用重型轰炸机打击伊朗地下核设施的时候，我们的权威媒体公开了国产深地下超高抗力防护工程体系，以及钱七虎院士团队几十年的研究成果。这个消息发布的时机，非常微妙，也非常有讲究。

　　很多人只看到了“我们能防钻地弹”这个技术结论，没有读懂背后的战略信号。我们选在核讹诈甚嚣尘上的时候亮这张牌，就是明明白白地告诉美国：你的钻地弹、你的战术核弹，吓唬得了别人，吓唬不了中国。你的核打击打不垮我们的防御体系，我们的二次核反击你也承受不起。想拿核大棒讹诈我们，打错了算盘。

　　我们不妨对比一下中美俄三国的钻地弹技术路线，就能看出差距在哪里。美国走的是重力型路线，靠炸弹本身的重量和高空投放的加速度钻地，代表就是“GBU-57”，全重13.6吨，号称钻深60米混凝土。但面对花岗岩山体，实际钻深会大打折扣，根本打不透百米级的地下防护工程。

　　俄罗斯走的是火箭助推路线，给钻地弹加装火箭发动机，提高末端撞击速度，号称最大钻深80米混凝土。比美国的强，但也有上限。

　　中国走的是高超音速路线，用弹道导弹搭载钻地弹头，末端速度能达到五六马赫甚至更高，依靠巨大的动能钻地，公开数据是能钻透120米厚的混凝土、90米厚的花岗岩。毫不夸张地说，中国的钻地弹是全球威力最大的。

　　我们既然能造出最强的矛，自然也能造出最强的盾。我们的防护工程体系，就是按照防住自身最强钻地弹的标准建设的。连我们自己的钻地弹都打不穿，美国的就更不用提了。至于战术核弹，我们的地下工程本身就按照防核爆标准设计，有完整的三防系统、生命保障系统、物资储备系统。

　　早在上世纪六七十年代，WR时代我们搞三线建设，喊出“深挖洞、广积粮、不称霸”的口号，就已经打下了地下防护体系的基础。几十年过去了，我们的地下长城越建越坚固，越建越完善。中国有全球最优越的地理条件，西部广袤的高原山地，就是天然的核防护屏障。就算西安以东的城市全部遭到核打击，西安以西依然有完整的工业体系、军工体系和足够的人口，依然能组织有效的战略反击，依然能打赢战争。

　　更何况，我们现在有“东风-61”洲际导弹，有“巨浪-3”潜射导弹，有三位一体的核反击力量。你敢打我第一拳，我就一定能把核弹扔到你本土的每一个城市。核战争没有赢家，但真要打起来，最后活下来的一定是中国人。这就是我们的底气。

　　我们展示防护技术，从来不是为了打核战争，恰恰是为了制止核战争。只有让对手清楚地知道，核讹诈对我们无效，核打击占不到便宜，它才会不敢冒险，才会坐回谈判桌。和平从来不是求来的，是靠实力换来的。你越怕战争，战争就越会找上门；你越做好了打硬仗的准备，敌人就越不敢轻举妄动。

　　当然，我们有这样的防护能力，不代表伊朗也有。伊朗的地下核设施，在美国的战术核弹面前，是扛不住的。所以我们才反复提醒伊朗，不能抱有任何幻想，不能被动地等挨打，必须主动出击，打乱美国的战略部署。

　　怎么主动出击？不是去炸美军基地，打死几个美军士兵。华尔街根本不在乎普通士兵的死活，死几个人对它来说只是数字，甚至还能拿来当国内政治斗争的工具。要打，就打它最痛的地方，打它的命根子。这个命根子，就是霍尔木兹海峡的航道，就是石油美元的根基。

　　直接全面封锁霍尔木兹海峡，切断波斯湾的石油运输，让全球油价暴涨，让美国的金融市场剧烈震荡，让华尔街实实在在地感受到疼。只有打到这个痛点上，美国才会收手，才会坐下来谈判。你越不敢摊牌，它就越得寸进尺；你摆出鱼死网破的架势，它反而会退缩。帝国主义都是纸老虎，这话永远不过时。

　　●朋友来了有好酒，豺狼来了有猎枪。这个道理，永远不会变

　　说到这里，不妨聊点方法论。我们分析国际局势，用的核心工具是什么？是唯物辩证法，是矛盾论。很多人觉得辩证法是虚的、是套话，那是因为他们没学懂、不会用。真正掌握了辩证法，看问题就能一眼看穿本质，就能预判事物的发展方向，就能在乱局中保持清醒。

　　比如我们分析美国，既看到它霸权的一面，也看到它虚弱的一面；既看到它军事上的优势，也看到它金融上的困境；既看到华尔街的整体利益，也看到不同派系的内部斗争。比如我们分析伊朗，既肯定它抵抗的决心，也指出它犹豫的短板；既看到它地缘上的优势，也看到它实力上的不足。这就是矛盾的观点，一分为二地看问题。

　　比如我们说“主要矛盾和次要矛盾”，“矛盾的主要方面和次要方面”。当前全球的主要矛盾，是中美之间的霸权与反霸权的斗争；中东局势是这个主要矛盾的次要表现，是美国用来转移矛盾、施压中国的抓手。所以我们处理中东问题，不能只盯着中东看，要放在全球大博弈的框架里看。抓住了中美博弈这个主要矛盾，很多问题就迎刃而解了。

　　说到辩证法，想起一个历史小故事。晚清洋务运动时期，张之洞是洋务派的代表人物，办工厂、建学堂、修铁路，做了很多实事，但他本人非常反感从日本传过来的“新名词”，觉得是洋玩意，有伤国体。有一次他的一个学生去日本出差，回来写请假条，用了“手续”“出差”这些日本传来的词，被张之洞狠狠训斥了一顿，说“不要用这些东洋新名词”。结果学生不慌不忙地回了一句：“老师，‘名词’这两个字，也是日本传来的。”

　　这个故事很有意思。它告诉我们一个道理：文化交流、文明互鉴是历史的大势，不是靠人为抵制就能挡住的。好的东西、有用的东西，自然会传播开来，不管你愿不愿意。日本当年从中国学了一千年，近代中国又从日本引进了大量词汇，像“干部”“SL”“银行”“物理”“化学”，这些我们今天习以为常的词，都是从日本传过来的。这很正常，文明就是在互相学习、互相借鉴中进步的。

　　我们既不能搞闭关锁国、盲目排外，也不能搞全盘西化、妄自菲薄。别人的好东西，我们老老实实学；自己的好传统，我们牢牢守住。尤其是WR的军事思想、哲学思想，那是经过血与火检验的制胜法宝，是我们最宝贵的精神财富，什么时候都不能丢。

　　就拿“你打你的，我打我的”这个思想来说，从抗MYC到对印自卫反击战，再到今天的大国博弈，百试百灵。WR当年为什么敢在一穷二白的时候出兵CX？因为他看透了美国的战略重心在欧洲，不可能把全部兵力投到东亚；看透了美军打不了持久战、消耗战；看透了只要我们敢打、能扛，最后妥协的一定是美国。

　　今天的伊朗，也面临着类似的处境。美国看起来气势汹汹，其实它的战略重心不在中东，它不敢在中东陷入长期战争，更不敢真的打一场核战争。只要伊朗敢顶住压力，敢于出手打乱美国的节奏，坚持打持久战，最后撑不住的一定是美国。怕就怕内部不坚定，被核讹诈吓破了胆，自己先投降了。

　　对我们中国而言，更是如此。我们现在处于历史上最好的发展时期，时间在我们这边，趋势在我们这边。美国越着急、越疯狂，越说明它心虚、它害怕。我们只要保持战略定力，办好自己的事，按照自己的节奏一步一步往前走，不被外界的干扰带偏，不被对手的挑衅激怒，最后的胜利就一定是我们的。

　　很多网友着急，觉得我们太“软”，为什么不直接下场帮伊朗，为什么不直接收T。这就是只看眼前、不看全局。我们的目标不是打赢一场局部战争，而是实现民族伟大复兴，是构建人类命运共同体。为了一时的情绪冲动，打乱了整体的战略部署，才是因小失大。

　　当然，定力不等于软弱。我们的底线是非常明确的：涉及核心利益的问题，半步都不会让。TW问题、XZ问题、XJ问题，都是红线，碰了就一定会遭到迎头痛击。朋友来了有好酒，豺狼来了有猎枪。这个道理，永远不会变。

　　【网友提问】：小河淌水：国家对离岸信托征税是不是意味着国内JRFF又向前迈进了一大步，国际社会与西方快到了摊牌的临界点？

　　●一旦离境税正式落地，距离金融FF取得实质突破就更近一步

　　真正的治本之策还在于健全制度。就拿近期热议的离岸信托来说，目前相关约束尚有缺失，市场普遍关注未来是否会出台离境税政策——允许人员和资金出境，但必须依法完税，这会是金融FF推进的关键一步。这类政策理论上可以一夜之间宣布执行，可至今仍在稳步推进，恰恰说明金融FF要实现实质性突破还需要时间，而且这项工作始终和国际形势深度挂钩。

　　在我们看来，离岸信托的监管动向，其实比单个官员落马的意义要重大得多。一旦离境税正式落地，距离金融FF取得实质突破就更近一步。如今相关准备已经基本到位，只待国际形势出现合适的窗口期，随时可以落地执行。归根结底，制度建设的长远价值，远胜过单纯的个案查处。

　　聊完金融FF的整体走向，再说说大家关心的量化交易问题。之前就有网友问过相关话题，我们认为，既然国家开放了GS，加上当下AI技术快速发展，量化交易作为市场产物有其存在的合理性，应当允许尝试，但具体的实施规则完全可以商榷完善。彻底禁止量化交易并不妥当，可市场暴露出的诸多问题也不能回避，必须正视解决。至于方某被查和量化交易乱象是否存在关联，目前还不好下定论，后续走向如何，我们不妨继续观望。

　　【网友提问】：请东方聊一下敦煌90万年薪招聘群众反应是反华外籍人士的新闻。

　　●这样的情况绝非个案，更不是孤例，早已不是什么新鲜事

　　在我们看来，这类现象在国内出现其实并不奇怪。放眼国内的高校与各类研究机构，类似的人不在少数。他们一边拿着国家财政与纳税人的钱，一边却做着有损国家的事，这样的情况绝非个案，更不是孤例，早已不是什么新鲜事。

　　这恰恰说明，文化领域的FF工作一直在稳步推进，只是尚未实质性突破，后续还有大量沉疴积弊需要逐一清理。很多人都在密切关注这类问题，我们认为，想要真正推动问题落地解决，最有效的方式就是动员群众积极反馈、主动监督，民间力量永远是最坚实的底气。

　　值得欣慰的是，国家层面也在逐步重视这类乱象。就拿此前热议的“两大才女”事件来说，继相关人员被查处后，近日又有一个同类人物被举报。

　　这些人表面上摆出忧国忧民的姿态，喊着“为天地立心，为生民立命”的口号，背地里却大搞文二代、裙带关系那一套，两面做派实在令人不齿。

　　由此可见，我们的文化FF之路道阻且长，文化领域还有太多潜藏的乱象亟待深入整治。不过好在文化系统的整治工作一直在进行，积压已久的问题正在逐步得到处理，也陆续出现了不少大快人心的进展，这既是民心所向，也是必然的发展方向。

　　【网友提问】：美国是否有可能通过打击伊朗封锁波斯湾再加上乌克兰打击俄罗斯减少俄罗斯能源出口，从而依靠自己垄断全球能源供给，从而减少能源供给导致的金融冲击，甚至重塑美元霸权？

　　●美国连自身都做不到与中国彻底切割，真要能脱钩，贸易战根本不用打，直接断交便是

　　在我们看来，美国固然有这样的想法，却根本没有落地的能力。时至今日中国都还没出手，一旦出手会引发怎样的状况，它自己心里不可能没数。

　　说到这里就不得不提此前我们分析过的委内瑞拉局势——美国搁置多年突然对委内瑞拉动手，本质上是别无选择的被动应对。可就算拿下委内瑞拉，也只会变成新的战略包袱，落得个胜而不利的结局。为了消解这份包袱，美国才把目光投向了波斯湾，但它心里清楚，真正能卡住全球能源命脉的核心节点根本不在波斯湾，而在马六甲海峡。

　　可它偏偏不敢动马六甲。一旦在马六甲生事，中国必然出手，等于直接摊牌，这个代价美国完全承受不起。退而求其次选择波斯湾，从来不是什么最优布局，只是无可奈何的下策，而这份无奈的根源，就是中国已经足够强大。

　　我们今天花了很多时间梳理2016年这个关键转折点，经过十年发展，我们的实力早已今非昔比，反观西方阵营，整体实力已经大幅衰落，早已不复当年的全球控制力。美国一直试图拼凑反华能源联盟、加税联盟，结果却是接连失败。2018年对华贸易战时，它就想撮合统一的反华同盟，最后也没能成功。

　　道理很简单，中国制造在全球市场的占比太高了。无论是欧盟、印度，还是东盟各国，与中国的贸易往来都极为紧密，中国长期是众多国家的第一大贸易伙伴，日韩、俄罗斯也不例外。哪怕是美国自己，如今对华贸易额看似被墨西哥超越，实则大量商品经墨西哥转口进入美国，本质上还是离不开中国供应链。

　　我们认为，美国连自身都做不到与中国彻底切割，真要能脱钩，贸易战根本不用打，直接断交便是。可它断不了，断了最先垮的是自己，所以这套垄断能源、重塑霸权的构想，注定只能停留在纸面上。

　　【网友提问：美国在这轮加息周期没有收割到大的韭菜，是否通过点燃中东，制造新的危机，再次来收割世界？

　　●别说靠加息收割，就算它真的点燃中东战火，也达不到收割全球的目的

　　在我们看来，这个思路在逻辑上是成立的，但美国现在根本做不到。为什么这么笃定？先说说当下的世界格局。印度前驻华大使曾公开表示，当今世界真正能说了算的只有中美两个国家，这恰恰印证了我们一直以来的判断——这个世界的主导力量，就是“两个半国家”。中美是拥有完整主权、能自主决定国运的大国，俄罗斯只能算半个。当然俄罗斯自身肯定不认同这个说法，可顶级大国从不会靠投机博弈立足，这一点印度方面的认知，和我们的观点不谋而合。

　　回望历史，美国的金融收割并非一直这么无力。它玩转全球金融收割的游戏，最早可以追溯到对日的广场协议，不过那还只是局部收割；真正的大规模收割，是1997年。那时候它为什么能得手？因为苏联已经解体，俄罗斯陷入经济休克，整个世界它一家独大，没有任何力量能形成制衡。而当时的中国，实力还相当薄弱，99年炸馆事件发生后，我们蒙受屈辱却无力展开强力反击，手里的“原子弹”数量有限，JD整体实力和西方差距悬殊。

　　那段时期的困境，现在想来依旧步步惊心。很多军工相关产业纷纷转向民品生产，比如长H原本是研制军用雷达的企业，后来做起了电视机、电风扇；甚至连国家航天计划都差点下马。幸亏当年航天项目保住了，要是真的下马停摆，今天我们拿什么和美国竞争？没有太空站的支撑，“涡扇15”、旋转爆震发动机这些尖端技术，很多实验无法在地面完成，国外又对我们封锁技术，根本无从发展。中国航天能走到今天，必须感谢钱学森老先生，当年有人要解散航天队伍，是他力排众议坚持下来，才保住了这份至关重要的家底。

　　也正是炸馆事件，彻底炸醒了中国人。我们痛定思痛全面调整发展路线，放弃了汽车行业“市场换技术”这类幼稚的思路，全力补齐军工与科技短板。而我们能在短时间内快速追赶，根源在于建国前三十年打下的深厚底子。我们认为，前三十年留下的最宝贵遗产，不是现成的技术成果，而是两样东西：一是培养了一大批以大局为重的科研与产业人才队伍，二是构建起了强大的举国动员体系。

　　放眼全球，高效调集资源的模式无外乎两种：一种是资本驱动，一种是行政驱动。西方工业革命的崛起，靠的就是资本调动资源的能力；美国的“曼哈顿计划”、航天工程，也是国家力量与资本的结合体；前苏联则是典型的行政调动模式。而我们前三十年建立起的强大行政动员与资源整合体系，至今仍在发挥巨大作用。正是这套体系，加上一代代人的奉献精神，让我们在技术底子薄弱的情况下，靠超强的组织能力弥补差距，一步步追赶到了世界前列。

　　回到当下的格局，今天的中国早已不是当年的模样。经过二十多年的长足发展，尤其是军工力量的全面崛起，美国已经彻底奈何不了中国。在中美两强并列的新格局下，美国还想像1997年那样随心所欲收割全世界，已经完全不可能。

　　更进一步说，别说靠加息收割，就算它真的点燃中东战火，也达不到收割全球的目的。哪怕把伊朗用核弹炸了，最终反噬的只会是它自己。这一轮加息周期，美国从2022年3月乌克兰冲突爆发后就开启强力加息，本意是收割全球资产，结果只收割了斯里兰卡这样的小型经济体，像样的大韭菜一个都没拿到，核心原因就是中国的存在。

　　更讽刺的是，美国如今的货币政策已经陷入了彻头彻尾的悖论。表面上高喊加息收紧货币、抑制通胀，背地里却在大规模印钞放水，政策逻辑完全分裂。为什么会出现这种怪事？就是因为中国始终保持独立的货币政策，没有跟着美国加息。如果中国也被迫加息，美国就能重新掌控全球货币节奏，重回一家独大的局面；可中国偏偏不随它的节奏走，它的收割闭环就彻底转不动了。

　　时至今日，美国实力持续衰落，中国实力不断增长，它的货币政策已经走进了死胡同——降息怕压不住通胀，加息又扛不住自身债务压力，完全是上不着天下不着地的窘境。它最多只能在一定程度上压缩我们的货币政策空间，让我们降息时有所顾忌，承受人民币贬值的压力，但想靠加息或者点燃中东收割全世界，注定无法得逞。只要中国稳住自身发展节奏，美国一家独霸全球、随意收割的时代，就再也回不来了。

　　【网友提问】：请点评一下，2026年7月22日，在北京社科院新成立的《世界文明研究院》。在当下的时间节点，国家亲自下场布局，旨在根本性重构全球文明标准！对国内网络AI、人工智能的生态环境及世界的影响。

　　●把中国历史的来龙去脉说清楚了，世界文明的底层逻辑自然也就清晰了

　　在我们看来，这件事绝非偶然，而是水到渠成的必然一步。此前我们已经成立了中国历史研究院，当年成立之时规格极高，LDR还专门讲话，足见重视程度。如今的世界文明研究院，和前者本就是同属一个体系的战略布局——先把中国自身的文明脉络研究透彻，再向外延伸到整个世界的文明叙事，节奏清晰，步步推进。中国是当今世界唯一一个延续数千年从未中断的古文明，把中国历史的来龙去脉说清楚了，世界文明的底层逻辑自然也就清晰了。

　　说到中华文明的独一性，有太多例证可以佐证。比如上古传说里的大禹治水、《山海经》记载的地理风貌，如今都在考古中不断得到印证，说明我们的历史记载自古就有极高的准确性，包括月球是地球的一部分。反观同为文明古国的印度，自身古文明的文字记载早已断层，其早期历史很大程度上要靠中国唐代高僧玄奘所著的《大唐西域记》来还原。就在今年五六月份，中印两国还围绕《大唐西域记》联合申遗，印度要借助中国古籍续写自身的文明篇章，中华文明的厚重与独特，由此可见一斑。

　　也正因为有这样的底气，我们现在才有资格、有能力去重新审视既有的世界文明叙事。长期以来，市面上流行的世界通史、全球通史，无一例外都是以西方为中心、以欧洲为原点搭建的叙事体系，最典型的就是美国学者斯塔夫里阿诺斯的著作，在中国发行量极大，核心逻辑却跳不出“欧洲中心论”的框架。最广为人知的“人类非洲起源说”，就是这套叙事的核心基石。可近些年中国的考古发现，正在一步步推翻这套结论——湖北博物馆馆藏的郧西人头骨化石，距今已有一百多万年历史，完全可以挑战非洲起源说的定论。西方之所以坚持这套叙事，本质上是为了强化自身文明的优越性，连“近东、中东、远东”的地理划分，都是站在欧洲视角定义世界的产物。

　　更进一步说，我们反复提到，西方所谓的文艺复兴，本质上是建立在中华文明成果输出的基础之上。在文艺复兴之前，欧洲漫长的中世纪根本没有成体系的先进文明，所谓“复兴”根本找不到对应的文明源头。我个人始终高度质疑达芬奇的神化人设，一个人短短六十多年的寿命，不可能跨领域取得那么多匪夷所思的成就，翻开《天工开物》就能找到很多技术的原始源头，所谓文艺复兴的叙事，更像是一场精心包装的文明骗局。而这些，恰恰会是未来世界文明研究院要去厘清、去重写的内容，其实就是重写教案，这本身就是中华文明复兴的重要组成部分，世界史就是中华文明史的一部分。

　　很多人关心这对国内网络AI生态的影响，答案其实藏在文明的底层基因里。西方之所以要在文明史上造假，根源是要维系自身的优越性叙事，绑定ZJ神权与贵族世袭体系。而中华文明的基因里，从来没有至高无上的神权，刻在骨子里的是“王侯将相宁有种乎”的抗争精神，是生生不息的入世品格，从文明底色上就比西方更具先进性。当然我们也要客观承认，近几百年来西方将很多源自东方的技术发扬光大，创造了璀璨的物质文明，我们不能全盘否定。就像近代我们也从日本吸收了大量现代词汇，文明本就是在交流互鉴中前进的。

　　我们认为，研究世界文明的终极目标，从来不是标榜自己天下第一，而是推动全人类文明的融合与共通。秦始皇当年统一了六国，奠定了中国大一统的根基；而中华文明有几千年大一统的治理经验，有“全世界人民大团结万岁”的文化基因，传统文化与现代理念里都藏着包容天下的格局，也只有我们有基础、有能力去推动构建全人类共通的新文明。成立世界文明研究院、重写文明叙事，就是在为这个长远目标打基础。

　　话又说回来，做文明交流最忌讳的就是盲目自大。千万不能抱着“中华文明最优秀，其他文明全是糟粕”的心态，那样只会人为制造对立，反而把路走窄了。这一点我们要向WR学习，当年越南请求援助，WR特意叮嘱出访的代表团，到了当地一定要谦虚，不能高高在上，甚至可以主动说一句，我们的老祖宗过去欺负过你们，对不住。因为他很清楚，越南长期受法国殖民教育，民众心里对中国有历史成见，胡志明革命成功后第一件事就是推行去汉字化，这是人家站在民族立场上的选择，我们必须正视。

　　我们普通人当然达不到WR那样的胸襟格局，但可以向内承袭见贤思齐的传统，向外学习WR的处事智慧，以平等谦和的姿态面对不同文明。唯有如此，我们的文明研究才有真正的格局，才能真正推动世界文明的交流与融合。

　　【网友提问】：CXLDR默哀悼念中国人民ZYJ烈士，是否表明在当前国际形势下中C已经做好了同仇敌忾反击西方邪恶势力的所有准备，是否预示国际形势会更加恶化？

　　●只要我们说不要美元了，美国这套收割盟友、围堵中国的布局，立刻就会戛然而止

　　在我们看来，这是一样的，当前全球局势已经走到了极为严峻的关口，地缘博弈持续升温，随时可能发生颠覆性的巨变。

　　先看东北亚释放的明确信号：我们这边GC先后出访CX，代表团接连赴C沟通；CX外长也专程访问俄罗斯深化协作；更具标志性的是，俄罗斯近期正式宣布不再支持CXBD无核化。这一连串动作绝非偶然，清晰地表明区域战略平衡正在发生深刻调整，整体国际局势的承压程度已经远超以往。

　　说完了东北亚的动向，再把目光投向中东的波斯湾，那里的局势更是走到了战争边缘。美国联合以色列步步紧逼，甚至持续打击约旦河西岸升级事态，正拿着核底牌对伊朗做最后的极限讹诈。可伊朗的应对始终显得犹疑不定，内部抵抗派与投降派的矛盾迟迟没能理顺，既没有果断补棋，也没能主动打乱华尔街的全球布局。这种抵抗不坚决的状态，反而纵容了对手的战略误判，让对方觉得伊朗心存忌惮，可以持续施压升级。如此恶性循环之下，波斯湾随时可能爆发烈度空前的战争，甚至不排除爆发核战争。

　　面对这样波谲云诡的局面，我们当然在做万全准备，核心就是不断夯实兜底方案，做好最坏情况下的应对预案，实在不行就把西太安全框架掀了。必须认清的是，美国在波斯湾的所有动作，最终矛头都是指向中国。而我们的战略布局，既是在牵制对手的节奏，也在客观上影响着全局走向——即便俄罗斯想和美国私下达成默契、做利益交换，只要中国把西太安全框架掀了，这笔交易就注定是无源之水无本之木，根本落不到实处，这也给整个地缘棋局增添了极其关键的变量。

　　再把视线转向欧洲，欧盟近期宣布制裁14家中国企业，我们随即采取反制措施。但千万不要以为中欧这就彻底走向对立，这本质上都是大国牌桌上的常规博弈。欧盟制裁的借口，是声称相关企业向俄罗斯提供了帮助，我们当然不会认这个账。欧盟之所以走这一步，一方面是做给美国看，想在乌克兰问题上换取美国的让步与支持；另一方面也是典型的两边下注，特意把制裁规模控制得很小，摆明了留有余地，转头又主动提出要和我们坐下来谈判，进可攻退可守。

　　说到底，如今的全球博弈活脱脱就是一张四方麻将桌，各方都在打着自己的算盘。欧美看似站在同一阵营，实则各有心思；俄罗斯也在把BD问题当筹码来回运作；我们则稳扎稳打，见招拆招。整个局面盟友不像盟友、对手不像对手，错综复杂。这像极了当年JF战争时的GMD阵营，JJS一边要利用杂牌军打仗，一边又想借机消灭杂牌军，王家烈、龙云、桂系个个心怀鬼胎，PLA当年能成功突围，一定程度上就是精准利用了对方内部的矛盾。

　　今天美国拼凑反华封锁圈也是同样的道理，盟友个个各怀私利，根本拧不成一股绳。最典型的就是韩国，近期三星、海力士和美国签下巨额协议，表面是美国包下芯片订单、双方深度绑定（美国AI完了他就完。不让给中国生产产品），实则是对韩国的敲骨吸髓——韩方要承诺向美国投资数千亿，还要逐步把核心产能搬到美国本土。投资款出自韩国本土，产能迁走后产业必然空心化，未来等产能落地，说不定转头就被美国本土企业吞并，最后落得钱和产业两空的下场。日本的处境也大同小异，都是被美国收割的对象。

　　基辛格说过，当美国的敌人很危险，当美国的盟友更致命。这些国家不是不想反抗，只是眼下暂时没有抗衡的底气，但凡有一丝转机，都会立刻另寻出路，这也是我们可以借力的空间。对我们而言，只要对方不主动挑衅，静观其变即可；若是敢触碰我们的底线，我们有足够的底气掀翻整个棋局——只要我们说不要美元了，美国这套收割盟友、围堵中国的布局，立刻就会戛然而止。这，就是美国对我们既忌惮又无可奈何的根本原因。

　　【2026年7月28日，星期二】

　　●说到底，中东的所谓和平窗口，不过是美国霸权力不从心的遮羞布

　　特朗普在七月底公开对外表态，称美国正与伊朗通过外交渠道展开深入沟通，他已决定暂停对伊打击，给伊朗留下最后的外交机会，但如果谈判破裂，美方将恢复并扩大军事行动。这番表态被西方媒体渲染为和平曙光，甚至有人开始预判中东局势即将降温。但如果看清美国当前的内外处境，就会明白这所谓的外交窗口，从来不是说给伊朗听的。

　　第一层，是说给海湾逊尼派国家听的。沙特与阿曼近期就霍尔木兹海峡通航问题展开密集磋商，克普勒公司的数据显示，即便美伊暂停相互袭击，海峡每日通行货船数量也仅为个位数。这说明海湾国家已经不再相信美国的安全承诺，开始自行寻找避险路径。沙特等国很清楚，一旦战火重燃，霍尔木兹海峡被封锁，首当其冲遭受损失的就是它们的石油出口经济。美国此时放出谈判信号，很大程度上是为了安抚盟友，防止海湾国家彻底倒向新中东多边安全框架，保住自己在中东仅剩的影响力。

　　第二层，也是最核心的一层，是说给中国听的。我们在此前的分析中反复强调，美国在中东的所有军事动作，最终目标都不是征服伊朗，而是以波斯湾航道为筹码，逼迫中国在金融、科技领域对美让步，比如配合美国史无前例的、公开的、大规模印钱。华尔街原本的算盘是，通过军事高压打垮伊朗抵抗意志，彻底控制中东石油，再联合资源国组建遏华联盟，将石油贸易与美元绑定的旧体系重新加固，以此对冲中国科技突破带来的美元信用冲击。

　　但这套算盘从一开始就有致命缺陷：它低估了伊朗的抵抗韧性，更低估了中国的战略定力。从军事层面看，美军ZYSLBSL库珀此前就已明确提出，持续在霍尔木兹周边展开空袭毫无意义。这不是美军突然心慈手软，而是常规打击手段已经摸到了天花板。第一轮美伊冲突期间，美军动用了巡航导弹、隐身战机、重型轰炸机等几乎所有常规打击手段，摧毁了伊朗不少军事设施，但伊朗的抵抗力量不仅没有垮掉，反而通过扩散式部署、代理人反击，把战火烧到了美军基地和以色列本土。打到现在，美军除了造成伊朗平民伤亡、消耗大量昂贵弹药之外，没有达成任何战略目标。

　　更让美国难堪的是，它不敢真的把伊朗逼到绝境。一旦伊朗全面封锁霍尔木兹海峡，全球油价会在短时间内飙升，美国国内通胀会直接失控，刚刚有所起色的经济数据会瞬间崩盘，特朗普的中期选举基本就不用想了。打，打不垮；封，封不起；拖，拖不住，这就是美军在中东的真实处境。

　　对特朗普本人而言，这场战争的政治红利早已耗尽，反而成了政治包袱。中期选举日益临近，民主党控制的媒体不断放出美军伤亡的真实数据，攻击特朗普鲁莽开战、让美军白白送死。五角大楼甚至玩起了数字游戏，修改伤亡统计规则，将本轮冲突之前的阵亡数据全部剥离，把官方认定的死亡人数从十八人下调到十四人。这种自欺欺人的操作，恰恰说明战争伤亡已经成了特朗普政权不能触碰的痛点。

　　在这样的背景下，特朗普面前只剩下两条路：要么孤注一掷升级战争，动用战术核武器等极端手段，强行打垮伊朗；要么顺势下坡，借谈判抽身止损，把精力转回国内选举。两条路都有巨大风险：大打要冒核扩散、全球反美的政治风险，华尔街没有几个资本利益集团敢陪他赌上全部身家；和谈则要背上“对伊软弱”的骂名，被政敌扣上投降主义的帽子，同样会动摇基本盘。

　　所以我们看到的就是现在这种拧巴的状态：嘴上喊着最后通牒，行动上迟迟不动手；表面说要和平谈判，暗地里又在调兵遣将。本质上就是特朗普在逼华尔街站队，逼内部势力做出选择：是加钱加码打到底，还是同意收手谈交易。

　　而伊朗方面，更不会相信美国的口头承诺。这么多年来，美国撕毁的国际协议数不胜数，伊核协议的前车之鉴就在眼前。伊朗很清楚，美国现在谈和，只是缓兵之计，一旦它缓过劲来，转过头就会撕毁协议再次发难。所以伊朗的策略也很明确：谈可以，但是要拿出实际诚意，先解除制裁再说；打也不怕，已经扛了这么久，再扛下去也没什么大不了，拖得越久，美国的内部矛盾就越严重，伊朗的战略空间就越大。

　　这里还要提一下里海商船遇袭事件。乌克兰军方袭击了伊朗籍商船，造成人员伤亡，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫公开表态称这一行为非常危险。这件事绝非偶然，也不是乌克兰的自作主张。它背后站着的，是美国国内不想让局势缓和的势力。民主党也好，军工复合体也好，都不希望特朗普轻易通过谈判解套。在俄乌战场、中东战场同时制造事端，把水搅浑，让战争状态持续下去，才能最大程度消耗特朗普的政治资本。这种通过代理人制造意外、打乱对方部署的手法，是美西方情报系统的常规操作，未来只会越来越多。

　　同样的逻辑也适用于俄乌方向。特朗普高调宣布要与泽连斯基会面，讨论俄乌和平解决问题，本质上也是想从俄乌战场抽身，把资源集中到中东和印太方向，同时拿俄乌停战当筹码，尝试和俄罗斯做交易。但俄罗斯已经上过一次当，不会再轻易相信美国的承诺。之前特朗普承诺的放松制裁、承认势力范围，没有一样兑现，反而变本加厉地拱火。现在再谈和平，俄罗斯只会听其言观其行，不会做出实质性让步。

　　说到底，中东的所谓和平窗口，不过是美国霸权力不从心的遮羞布。它想通过谈判姿态稳住局势，换取时间调整内部节奏，同时拿中东这个筹码，来和中国谈更大的交易。但问题是，它手里的筹码已经越来越不值钱了。

　　●黄仁勋口中的“领先五六年”，从来不是技术上的代差，而是靠政治霸凌抢来的时间窗口

　　如果说中东的军事失利是外伤，那么AI科技战线的溃败，就是动了美国霸权的根基。近期有两个看似不相关的新闻，实则是同一逻辑的两面：一是英伟达CEO黄仁勋赴国会山，与议员讨论美国AI领导地位与开源问题；二是美股AI硬件板块集体闪崩，光刻机、存储芯片、光通信模块全线暴跌，阿斯麦、SK海力士等企业GJ大幅下挫。

　　这两件事放在一起，传递出一个再清晰不过的信号：美国苦心经营的AI技术垄断体系，已经被中国的全体系突破撕开了大口子，华尔街靠AI吹起的泡沫，已经到了快要撑不住的地步。

　　我们不妨把时间拨回几年前。2019年前后，华W的昇腾系列AI芯片就已经问世，在性能指标上并不落后同期的英伟达产品。当时的黄仁勋很清楚华W的技术实力，所以他才会全力推动美国政府出手，动用国家力量封杀华W芯片的代工渠道。从台积电断供到EDA工具封锁，美国举全国之力，硬生生把华W的AI芯片发展摁了五六年。黄仁勋口中的“领先五六年”，从来不是技术上的代差，而是靠政治霸凌抢来的时间窗口。

　　但靠封锁得来的优势，终究是空中楼阁。随着中国半导体产业的持续攻坚，国产DUV光刻机实现量产突破，芯片制造的卡脖子环节正在被逐个打通。华W的昇腾950芯片产能开始爬坡，更关键的是，华W在光互联技术上走出了一条完全不同于英伟达的技术路线。

　　传统的AI算力集群，靠铜缆连接计算卡，信号传输损耗大、延迟高，单集群最多只能支撑七十多张卡高效协同，再往上规模，性能就会大幅衰减。而华W的全光互联技术，用光纤替代铜缆实现数据传输，大幅降低了延迟和损耗，可以实现七千多张AI卡的高效协同，构建超大规模算力节点。这不是同一赛道的追赶，而是技术路线的代际超越。靠铜连接路线的英伟达，在光连接面前遇到了物理天花板，一两年之内根本看不到追上的可能。

　　底层硬件的突破，直接带动了上层大模型的爆发。从DeepSeek到月之暗面的“K3”大模型，中国的开源AI模型在多项行业基准测试中，已经追平甚至局部超越了美国最顶尖的闭源模型。DeepSeek的创始人梁文锋说得很直白：如果没有华W的算力体系支撑，DeepSeek要么消亡，要么被收购。这句话点透了本质：中国AI产业的崛起，从来不是某一家企业、某一个模型的单点突破，而是从芯片硬件到算力集群，从算法框架到应用场景的全体系突破。华W就是这个体系的压舱石，只要这条算力自主的路走通了，上面的应用创新就会像雨后春笋一样冒出来。

　　这对华尔街的打击是毁灭性的。所谓的“红巨星”计划，本质上就是把AI包装成第四次科技革命的核心，制造一个堪比互联网泡沫的超级资产泡沫，吸纳全球海量美元回流，支撑美国大规模印钱，延续美元霸权的生命。这个计划有两个核心支柱：一是英伟达的AI硬件垄断，靠CUDA生态绑定全球开发者，收割超额利润；二是OpenAI的大模型技术领先，靠闭源模式维持技术代差，掌握规则制定权。再加上马斯克的星舰、星链概念，把叙事延伸到太空领域，打造天地一体的科技霸权想象。

　　现在，这两根支柱都在摇晃。硬件上，华W的光互联算力集群已经实现了技术超越，随着产能不断释放，会有越来越多的国家和企业选择性价比更高的中国算力方案，英伟达的垄断地位会加速瓦解。软件上，中国的开源大模型正在席卷全球，对于广大中小开发者和发展中国家来说，免费、开放、可定制的开源模型，远比昂贵、封闭、受美国管控的闭源模型有吸引力。开源对闭源的替代，是技术发展的必然趋势，不是靠行政禁令就能挡住的。

　　太空叙事同样不好使了。中国可重复使用火箭回收技术试验成功，直接打破了SpaceX在低成本航天领域的神话。星舰项目屡试屡败，所谓的“太空算力网”“全球星链互联网”，至今还是画饼。星链项目看似规模庞大，实则盈利微薄，高度依赖美国军方补贴，根本撑不起万亿美元级别的估值。没有了科技神话的加持，SpaceX的GJ持续下跌，也就成了情理之中的事。

　　正是在这样的背景下，美国科技界才会出现集体反对封杀开源的声音。包括微软、谷歌、英伟达在内的二十多家科技企业联名上书特朗普政府，反对过早限制开源AI模型。很多人觉得奇怪，这些美国企业怎么会替中国说话？其实它们从来不是替中国说话，而是替自己的利益说话。

　　谷歌在大模型竞争中已经落后于OpenAI，如果不能借助中国开源模型快速迭代，差距会越拉越大。微软虽然投资了OpenAI，但也在测试中国的开源模型，用来降低研发成本。就连英伟达也清楚，一旦真的全面封杀中国AI，中国就会彻底走上全栈自主的道路，以后全球市场就会分成两套体系，英伟达迟早会丢掉中国市场，甚至丢掉整个南方国家市场。对这些跨国资本来说，赚钱永远是第一位的，政治正确不能当饭吃。

　　最具讽刺意味的是OpenAI的转向。就在一年多前，OpenAI还是鼓吹封杀中国AI、渲染中国AI威胁论的急先锋，是美国科技霸权的铁杆吹鼓手。现在它却第一个跳出来撇清关系，声称没有参与特朗普政府的封杀计划。原因很简单：它的地位不稳了。

　　华尔街从一开始就给OpenAI备好了备胎，就是技术路线更激进、号称能扫描全网络漏洞的Anthropic公司。最初的剧本是：先用OpenAI炒热AI概念，吹高估值，等泡沫起来之后，再把技术更强的备胎推上台，接盘整个市场，完成资本收割。但现在的问题是，OpenAI自己不争气，模型性能提升遇到瓶颈，服务频繁崩溃，用户体验下滑，市场信心已经开始动摇。而备胎公司近期动作频频，频频释放技术进展信号，扶正的呼声越来越高。

　　眼看自己要被抛弃，OpenAI自然要另寻出路。反对封杀开源，向中国技术示好，甚至谋求和中国企业合作，就是它给自己找的后路。毕竟只要能用上中国的开源技术优化自己的产品，保住市场份额，它就还有和华尔街谈条件的资本。

　　从强硬反华到主动求和，OpenAI的一百八十度转弯，就是华尔街利益集团动态重组的缩影。我们一直说，“华尔街大多数”从来不是一个固定的阵营，而是随着局势变化不断排列组合的利益共同体。原来科技资本、军工资本、能源资本能达成共识，一起支持对华脱钩、对伊强硬，是因为那样符合它们的共同利益。现在科技资本发现，脱钩脱下去，最先死的是自己，自然就要跳出来反对，谋求和中国缓和关系。

　　这种分裂，还会随着中国技术的不断突破持续加剧。当中国的AI技术、半导体技术全面追上甚至超越美国的时候，美国国内的反对声音会更大，脱钩政策会越来越难以为继。这就是技术自主的意义：你越强大，对手的内部矛盾就越突出，你的朋友就会越来越多。

　　●这次中俄舰队虽然没有驶入东京湾，但一百多公里的距离，已经完全进入了舰载武器的打击范围

　　就在美国忙于在中东放谈判烟雾、在科技战线焦头烂额的时候，中国在西太平洋打出了一记干脆利落的重拳。中俄联合海上编队在完成联合演习之后，沿日本东海岸北上，最近处距离东京仅一百余公里。其中中方出动了055型大型驱逐舰鞍山舰、052D型导弹驱逐舰开封舰以及综合补给舰，俄方派出了护卫舰参演。

　　这是冷战结束以来，外国海上作战力量第一次如此近距离地抵近日本核心经济区。上一次外国军舰驶入东京湾，还是1945年二战结束时的美军受降舰队。这次中俄舰队虽然没有驶入东京湾，但一百多公里的距离，已经完全进入了舰载武器的打击范围。这个动作的分量，远比十次外交抗议都要重。

　　我们为什么要选在这个时候，把舰队开到日本家门口？至少有三层战略意图，层层递进，招招打在美国的七寸上。

　　第一层意图，直接敲打日本右翼势力，粉碎其核武装迷梦。近期高市早苗内阁不断在核问题上踩红线，公开讨论“核共享”可能性，叫嚣要突破和平宪法，发展所谓的“反击能力”。日本军国主义势力之所以敢如此嚣张，本质上是误判了形势，觉得美国会一直给它撑腰，中国会一直保持克制。

　　把舰队开到它家门口，就是用最直接的方式告诉它：不要错判形势，不要低估中国维护地区和平的决心。真要是走到撕破脸的那一步，日本的本土核心区、经济重心，完全处在PLA的火力覆盖范围之内。它想当美国的反华桥头堡，想把战火引到东亚来，就要先想好自己能不能承受灭顶之灾。

　　第二层意图，拆解美国的西太挑衅策略，跳出对方的节奏陷阱。我们一直说，菲律宾只是美国扔出来的烟雾弹，是用来消耗我们外交精力、牵制我们军事部署的棋子。美国根本不在乎菲律宾的死活，就算仁爱礁那艘破船被拖走，对美国来说也没什么实质性损失，大不了再换一个挑事的代理人。

　　美国真正想打的牌，是日本。它的如意算盘是，扶持日本军国主义势力，不断在TW问题、东海问题上挑衅中国，诱使中国对日出手，把中日拖入局部战争，复制乌克兰模式。这样一来，既可以消耗中国的国力，又可以收割东亚的产业和资本，还能把欧洲绑上反华战车，一举多得。

　　中国的应对策略，恰恰是你打你的，我打我的。你想用菲律宾消耗我，我根本不跟你在小岛礁上纠缠；你想把日本当枪使，我就直接对准你的枪手。舰队抵近东京，就是亮明兜底方案：如果日本敢突破红线，敢主动挑起冲突，我们就直接摧毁它的战争潜力，不会给它打代理人战争的机会。美国想让我们按它的剧本走，我们偏要自己写剧本。

　　第三层意图，也是最深远的一层，是给全球反霸权力量撑腰，给伊朗传递战略信心。美国为什么敢在中东耀武扬威？无非是觉得自己可以两线甚至三线作战，可以同时压制中东和西太。我们在西太主动亮剑，就是告诉全世界，美国的军事优势，在中国周边根本不存在。它连第一岛链都保护不了，根本没有能力把主力全部投放到中东。

　　伊朗只要能顶住压力，坚持抵抗，美国就不可能集中力量对付它。时间拖得越久，美国的全球布局就越被动。这等于给伊朗吃了一颗定心丸：背后有中国的战略支撑，美国不敢真的把事情做绝。

　　俄罗斯这次派军舰参与联合巡航，同样有很深的考量。近期俄罗斯在对美关系上接连碰壁，特朗普承诺的制裁放松、利益交换，全部停留在口头上，没有任何实际行动。俄罗斯终于意识到，和美国做交易根本靠不住，只有加强和中国的战略协作，才能拿到更多谈判筹码。

　　配合中国在西太展开联合巡航，就是俄罗斯向中国释放的合作信号，同时也是反过来敲打美国：如果不兑现承诺，俄罗斯就会全面倒向中国，在东亚、中东多条战线上给美国制造麻烦。除此之外，俄罗斯还宣布不再支持CX半岛无核化，这更是一记重拳。等于告诉美国，如果它敢在中东搞核讹诈，敢动用战术核武器，俄罗斯就会松绑CX的核能力，让东亚核扩散失控，让美国的亚太盟友陷入恐慌。

　　这就是典型的战略对冲。你打你的中东牌，我打我的东亚牌；你想拿核威胁伊朗，我就拿核扩散反制你。核讹诈这东西，只有大家都没有的时候才好使，一旦你有我也有，甚至你周边的对手也有，那就成了双刃剑。

　　很多人担心俄罗斯会和美国私下交易，出卖中国利益。这种担心不是没有道理，但我们要看到，俄罗斯的战略自主是有限的。它想和西方和解，但是西方不接纳它；它想靠能源吃饭，但是能源价格的话语权越来越掌握在中国手里。它可以在中美之间左右逢源，捞取好处，但它不敢也不可能彻底倒向美国，因为美国的终极目标就是肢解俄罗斯，这一点不会改变。

　　对中国来说，我们不需要强求俄罗斯完全站在我们这边，只需要利用好美俄矛盾、俄欧矛盾，让俄罗斯成为牵制西方的重要力量，就足够了。中俄之间的协作，本来就是基于共同利益的战略配合，不是结盟，胜似结盟。

　　●欧洲现在的心态非常矛盾，嘴上喊着要降低依赖、去风险，私下里却不断派人来中国沟通，希望中方解除制裁

　　如果把中东、西太的博弈放在全球棋盘上看，欧洲和南方资源国的动向，同样是决定博弈走向的关键变量。而中国近期对欧洲军工企业的制裁，就是一步撬动全局的妙棋。

　　针对欧洲部分国家向TW地区出售武器（拆整为零）、干涉中国内政的行为，中方对莱茵金属等欧洲军工企业实施了反制制裁。很多人觉得这种制裁力度不大，起不到什么作用。但实际上，这一拳正好打在了欧洲军工的七寸上。

　　欧洲的军工产业，早已不是冷战时期那个能和华约集团对垒的完整体系了。经过几十年的去工业化，欧洲军工产业链残缺不全，很多关键零部件、原材料都依赖外部供应，其中就包括中国的稀土、特种金属和工业配件。中国的制裁，虽然不是全面禁运，但足以让欧洲军工企业的生产链条出现卡顿，交付周期大幅拉长。

　　现在的欧洲军工，本来就已经不堪重负。俄乌冲突打了两年多，欧洲各国的武器库存基本掏空，订单排到了几年后。现在生产环节再出问题，大量订单无法按时交付，买家就会索赔，企业就会亏损，甚至破产。更重要的是，这会让全世界看到，欧洲军工根本靠不住，以后谁还敢买它的武器？

　　这就把欧洲逼到了两难的境地。跟着美国一起反华、制裁中国，自己的军工产业会先垮，经济会进一步衰退；不听美国的，不和中国脱钩，又会遭到美国的打压和报复。所以欧洲现在的心态非常矛盾，嘴上喊着要降低依赖、去风险，私下里却不断派人来中国沟通，希望中方解除制裁。

　　美国的处境同样尴尬。它本来想让欧洲冲在反华第一线，自己在后面坐收渔利。现在中国直接反制欧洲，欧洲扛不住了，就会向美国要补偿。美国要是给欧洲补偿，就要拿出实实在在的利益，本来就紧张的财政会更加捉襟见肘；要是不给，欧洲就会和美国离心离德，甚至私下和中国达成妥协，脱钩联盟就会从内部瓦解。

　　更有意思的是，这步棋还间接影响了美俄关系。欧洲和中国缓和，就意味着欧洲不会再全力支持美国对俄强硬，对乌援助也会更加消极。俄罗斯的压力就会小很多，就有更多精力和美国讨价还价。相当于中国用一次对欧制裁，同时撬动了美欧、欧俄、中美三组关系，把麻将桌的局给盘活了。

　　除了欧洲，全球资源国的立场也在发生微妙变化。美国此前一直在拉拢巴西、印尼、非洲资源国，想组建一个“资源遏华联盟”，控制全球矿产、能源等大宗商品供应，卡中国工业化的脖子。但几个月下来，这个联盟连影子都没看到，反而有越来越多的资源国开始向中国靠拢。

　　原因很简单，美国只会画饼，不会兑现。它让巴西减少对中国的矿石出口，可它自己消化不了那么多铁矿石，也给不了巴西想要的投资和市场；它让印尼限制镍矿出口，可它自己没有完整的新能源产业链，买了镍矿也加工不了，最后印尼的矿还是得卖给中国。

　　巴西就是最典型的例子。卢拉政府一开始还想在中美之间左右逢源，捞取更多好处，甚至配合美国搞了一些小动作。但很快它就发现，美国的承诺全是空的，说好了的投资迟迟不到位，说好了的贸易协定也没了下文。反而和中国合作，能拿到实实在在的贷款、技术和基础设施建设。所以近期巴西的态度明显软化，又开始重新强调和中国的战略合作关系。

　　印尼、越南、南非这些国家，本质上都是一样的心态。它们不想得罪美国，但更不想得罪中国这个最大的贸易伙伴和最大的投资来源国。嘴上可以喊几句和美国合作的漂亮话，真到了要选边站的时候，身体都很诚实。

　　美国组建反华资源联盟的计划，从一开始就注定失败。因为它的逻辑是霸权逻辑，是让资源国牺牲自己的利益，服务美国的战略目标。而中国的逻辑是发展逻辑，是和资源国一起搞建设、谋发展，大家一起赚钱。得道多助，失道寡助，时间长了，谁真心帮它们发展，谁只想收割它们，各国心里都有数。

　　说到底，这个世界早就不是美国一家说了算的单极世界了。多极化不是口号，而是正在发生的现实。美国想靠威逼利诱重建单极霸权秩序，只会越来越力不从心。它每拱一次火，就多暴露一分虚弱；每逼一次队，就多失去一批朋友。

　　●金融脱钩是中国的终极底牌，是悬在华尔街头上的达摩克利斯之剑，轻易不会打出来，但我们必须随时能打出来

　　军事和科技博弈的背后，最终都要落到金融层面。美国所有的对外扩张、科技垄断，本质上都是为了维护美元霸权，维持靠印钱收割全世界的生存模式。而中国手里最有分量的一张王牌，恰恰就是金融自主与去美元化。

　　近期国内出台的规范离岸信托的政策，看似是内部财税调整，实则是金融领域的重要战略准备，是在为可能出现的极端金融脱钩情况筑牢防火墙。

　　过去很长一段时间，离岸信托是资本跨境转移的重要通道。不少人通过设立离岸家族信托，把资产转移到海外，逃避税收和监管。这不仅造成了税源流失，也给国家金融安全埋下了隐患。一旦美国发动金融战，冻结中资资产，这些外流的资本就会成为被收割的对象，甚至可能被用来做空中国经济。

　　现在规范离岸信托、研究征收离境税，就是扎紧制度的篱笆，堵住资本外逃的暗道。它释放出的信号非常明确：不要想着把在国内赚的钱悄无声息地转移出去，想走可以，先把税交足。这既是维护税收公平，也是防范金融风险，更是对那些试图里通外国、做空中国的资本的严厉警示。

　　很多人一提到金融脱钩就觉得天要塌下来，觉得中国离不开美元体系。这是典型的被霸权思维洗脑了。事实上，在新中国成立之后很长一段时间里，我们手里的美元储备非常少，但人民币的国际信用反而很高，币值也非常稳定。当年我们和很多国家做贸易，直接用人民币结算，对方都很认可，因为人民币背后是中国强大的工业产能和稳定的国家信用。

　　也就是说，我们本来就不是天生依赖美元的。美元霸权不是天经地义的，它是建立在美国军事霸权和科技霸权基础上的上层建筑。当美国的军事优势不再、科技优势瓦解的时候，美元霸权的根基自然就会松动。

　　现在的全球去美元化浪潮，不是中国推动的，而是美国自己作出来的。它动不动就冻结别国的美元资产，把美元武器化，让全世界都看到了持有美元的风险。各国纷纷减持美债、扩大本币结算，本质上都是在为自己避险。

　　中国作为全球最大的实体经济体、最大的贸易国，人民币国际化是水到渠成的事。我们不需要刻意去推翻美元体系，只需要做好自己的事：保持经济稳定增长，保持产业链供应链完整，保持国防力量强大，人民币的接受度自然会越来越高。

　　对美国来说，它最害怕的就是中国彻底放弃美元，启动全面金融脱钩。一旦中国大规模抛售美债，在对外贸易中全面使用人民币结算，带动整个南方国家一起去美元化，美元的购买力会大幅缩水，美国国内的通胀会彻底失控，它靠印钱维持的社会福利、军事开支、科技投入都会无以为继，泡沫会直接爆炸。

　　所以说，金融脱钩是中国的终极底牌，是悬在华尔街头上的达摩克利斯之剑。我们轻易不会打出来，但我们必须随时能打出来。我们现在做的所有金融制度建设，比如跨境人民币支付系统CIPS、数字人民币、离岸信托监管，都是在为这一天做准备。准备得越充分，我们就越有底气，美国就越不敢轻易和我们打金融战。

　　很多人说，中国持有那么多美债，是我们的包袱。其实换个角度看，这也是我们的武器。你敢冻结我的资产，我就敢抛售你的债券；你敢把我踢出美元体系，我就敢让美元失去最大的实体经济锚。核威慑的本质是互相毁灭，金融威慑的本质也是互相伤害。就看谁更能扛，谁的基本盘更稳。

　　中国有完整的工业体系，有十四亿人的大市场，有独立自主的国防力量，就算完全脱离美元体系，也照样能发展，无非是日子苦一点。但美国不一样，它的产业已经空心化了，国内矛盾全靠印钱维稳，一旦美元信用崩塌，整个国家都会陷入动荡。谁更怕脱钩，一目了然。

　　●我们有能力、有决心在第一时间摧毁挑衅者的战争潜力，让它为自己的疯狂付出惨痛代价

　　讲了我们的优势和主动权，也必须讲清楚风险。越是霸权衰落、对手内部矛盾激化的时候，越容易出现极端事件和意外冲突。越是在胜利的前夜，越要保持高度警惕。

　　当前最大的风险点，来自两个方向：一个是中东，一个是西太的日本军国主义铤而走险。而这两个风险的背后，都有美国内部党争的推手。

　　先看美国内部的情况。现在的美国，已经陷入了严重的内耗。特朗普政府和民主党之间的斗争，已经到了不择手段的地步。特朗普想通过谈判结束中东战争，腾出手来搞选举；民主党就想办法把战争拖下去，用伤亡数字攻击特朗普。特朗普想和中国搞阶段性缓和，稳住经济；民主党就拼命渲染中国威胁，骂特朗普对华软弱。

　　对民主党和背后的资本势力来说，只要能搞垮特朗普，让特朗普在中期选举中失利，哪怕牺牲一点国家利益也在所不惜。所以它们会想尽一切办法破坏缓和，制造冲突。在中东搞一次假旗袭击，栽赃给伊朗，逼特朗普不得不开战；在东亚挑动日本搞一次擦枪走火，把中美拖入对抗，都是它们可能使用的手段。

　　军工复合体更是盼着战争打下去。只有一直打仗，它们才能一直拿到军费订单，一直赚得盆满钵满。如果都和平了，它们的武器卖给谁？所以军工集团也是破坏和平的重要力量，它们会不断游说政客，鼓吹强硬，制造敌人。

　　这两股势力合流，就会让意外事件的概率大幅上升。它们不需要发动全面战争，只需要制造一次不大不小的冲突，让缓和的进程中断，让局势回到紧张状态，就能达到目的。这种温水煮青蛙式的逐步升级，是最需要警惕的。

　　再看日本的风险。现在高市早苗内阁的支持率持续下跌，在野党不断攻击它不顾民生、只顾捞权，强推副首相相关法案，引发了广泛的民意不满。修宪扩军的路线，也遭到了不少和平力量的抵制。

　　历史反复证明，日本右翼政权在国内遇到危机的时候，最擅长的就是对外转移矛盾。从甲午战争到九一八事变，再到全面侵华战争，都是日本内部矛盾激化之后，通过对外战争来转嫁危机、凝聚民意。现在的日本，又走到了这个历史关口。

　　高市早苗政权为了保住权力，为了推进军国主义路线，完全有可能在东海、TW方向制造事端。它们大概率会效仿乌克兰，用切香肠的方式不断挑衅，试探中国的底线，一旦抓住机会，就制造局部冲突，把美国拖下水。

　　很多人觉得日本不敢，觉得它没有那个实力。但不要忘了，疯子从来不会因为实力弱就不敢发疯。越是实力不足的赌徒，越容易孤注一掷。日本右翼势力从来就没有真正反省过战争罪行，它们一直憋着劲想重温军国旧梦。只要美国给一点松绑的信号，它们就敢铤而走险。

　　针对这些风险，我们的态度很明确：不惹事，但也绝不怕事。我们争取和平，但绝不拿核心利益做交易。不管是中东的代理人挑衅，还是日本的军事冒险，只要敢突破我们的红线，就必须做好承受雷霆反击的准备。

　　PLA海军舰队抵近东京，就是一次明确的预警。我们有能力、有决心在第一时间摧毁挑衅者的战争潜力，让它为自己的疯狂付出惨痛代价。我们不主动挑起战争，但我们有能力打赢任何强加给我们的战争。

　　【网友提问】：之前东方说过4V最迟2028年回收，如果在此之前老美向中国缓和，那么局面对我们有好处，我们那个时候主动掀开桌子那不是等于直接翻脸。这不是矛盾吗？ 4V回收相当于西太直接撕掉，这个对老美是致命的打击。这一击是全球性的，甚至可能引起全球的浪潮。如果局面对我们有利，我们主动走这一步是基于什么方面考虑？请东方点评，谢谢！

　　●这种情况下收T，哪里是翻脸？更像是一次秩序更替的郑重宣誓，正所谓天予弗取，反受其咎，不过是顺应大势的必然之举

　　在我们看来，这根本不等于直接翻脸。我们此前就详细分析过为何锚定2028年这个节点，核心逻辑就是全球实力的此消彼长。今天的美国早已不是昔日的美国，中国也早已不是昔日的中国，俄罗斯、欧盟、日本同样如此，整个西方阵营都已走在持续衰弱的轨道上。按照当前趋势延续到2028年，他们的颓势会更加凸显，而我们的综合实力会再上一个大台阶，到了那个地步，不收T反倒不合时宜。这个时间判断有个明确前提：如果对方不主动摊牌，我们就按部就班积蓄力量，2028年完成收回；如果对方提前摊牌，我们完全可以提前行动。

　　把这个大前提讲透，问题就迎刃而解了。到2028年，只要美国自身不爆发系统性的金融危机，中美在AI等核心领域还保持着合作，我们收T就根本算不上跟美国摊牌，不过是处理我们自己的内部事务而已。他当然会心生不满，可不满又能如何？他敢因此跟我们彻底撕破脸吗？他不敢，因为他自身还在享受与我们合作带来的现实红利。

　　大家不妨回想一下，两年前谁能想到美国会落到今天这般境地？谁能想到特朗普上任前开出的访华条件无比强硬，上任一年多就低调到访？拜登任期四年都未曾访华，这就是实力消长最直观的证明。照这个势头再过两年，双方的实力差距会拉得更大。到那时美国的状态只能叫苟延残喘，连现在这点博弈的底气都会荡然无存。

　　所以说，届时收T不是掀桌子翻脸，而是顺势而为。站在我们的角度，已经给足了时间与空间，这时出手根本不叫掀桌子，而是换掉狭小陈旧的旧桌子，摆上更符合当下格局的新桌子。我们认为，到2028年，中国的声音会成为国际社会的主流声音，旧的国际秩序必然要让位于新的秩序，就连联合国常任理事国的席位都可能迎来调整，比如英国，吸纳更多发展中国家的代表。如果人家不愿意“退位”，我们可以成立其他的国际组织。

　　放到中东格局中看也是同理，再过两年，美国连中东的局面都主导不了，还想靠老一套金融游戏收割全球，到头来反而有求于中国。这种情况下收T，哪里是翻脸？更像是一次秩序更替的郑重宣誓，正所谓天予弗取，反受其咎，不过是顺应大势的必然之举。

　　【网友提问】：韩G崩了7月28日上午，韩国GS大跌。截至发稿，韩国KOSPI指数跌幅扩大至10%。SK海力士跌超13%，三星电子跌逾12%。对此东方怎么看？

　　●韩国、日本的GS都存在随时崩溃的风险，尤其是韩国，已经到了必然崩溃、只差时间节点的地步

　　在我们看来，韩国、日本的GS都存在随时崩溃的风险，尤其是韩国，已经到了必然崩溃、只差时间节点的地步。这个判断绝非空穴来风，核心症结就藏在美国近期与三星、海力士签下的协议里。

　　这笔协议名义上是美国企业包下韩国芯片产能，金额高达七千多亿美元，实则是给韩国设下的双重圈套：一是切断韩企与中国的合作，把韩国的产业市场彻底绑定在美国身上；二是逼迫三星、海力士承诺向美国投资两千亿美元，将核心产能搬迁至美国。

　　更值得警惕的是，这笔投资根本不是美国出资，而是韩企在韩国本土融资，再将资金汇往美国建厂。说白了，就是用韩国的钱把产能搬去美国，最后把巨额债务全部留给韩国本土，本质就是掏空韩国的产业根基。

　　眼下韩国GS处于历史高位，实体经济却持续恶化，内外风险叠加之下，金融危机爆发只是时间问题。韩国一旦出事，日本金融会立刻进入随时爆发危机状态——即便日元尚未有效跌破165关口，日本的金融也会处于随时爆发状态。随后我们周边、印度、欧美金融体系都可能被连锁波及，处于随时爆发危机的状态，这就是我们当前要面对的外部大环境。

　　我们认为，看待国内GS绝不能脱离这个全局，那些指望市场一飞冲天的想法，显然忽略了外围的系统性风险。外部的金融动荡我们无力阻止，唯有把风险因素充分纳入考量，把这些雷排的差不多了，才能考虑慢N的问题。

　　【网友提问】：长XKJ上市，网传我国深紫外光刻机量产，外围半导体行业下挫。这是半导体的长十回收时刻吧，华尔街还有什么办法维--稳？维不住是不是要做最终决策了。

　　●市场真正忌惮的不是光刻机本身，而是华W昇腾950的产能瓶颈将就此打通

　　在我们看来，要理清这个问题，得先从美国内部吵翻了天的AI开源、闭源路线之争说起。开源路线的本质，就是放开限制与中国AI合作。此前美国SpaceX的GJ已从高位近乎腰斩，产业信心承压严重，开源成了很多人眼中的救命稻草。但只要和中国AI产业对接，就绕不开华W的技术底座，绝不可能出现只让美国技术单向输入、却把华W排除在外的局面。真正的合作一定是双向的：美国AI技术接入中国市场，中国AI生态也会走出国门、切入西方市场。推到极致，这就等同于全面解禁华W，是美国在非传统安全层面对我们的让步，而他想要换取的，就是我们配合其史无前例的、公开的、大规模印钱。

　　说到底，华尔街维稳可选的核心路径只有两条。第一条就是主动求和谈判。特朗普嘴上喊着波斯湾和谈，甚至借巴基斯坦牵线搭桥，本质都是冲着和中国谈来的。中东困局的钥匙握在我们手里，绕开中国根本解不了局，和谈是华尔街维稳最现实的路径。另一条路就是孤注一掷升级冲突，靠战争转嫁危机，但这条路根本走不通——他打不赢。

　　美国之所以姿态如此急切，核心原因就是时间不站在他那边。近期DUV量产的消息直接打崩了美国GS相关板块，市场真正忌惮的不是光刻机本身，而是华W昇腾950的产能瓶颈将就此打通。此前中美AI最大的差距就是算力不足，根源就在芯片产能，一旦产能爬坡完成，双方差距会快速抹平，美国再拖下去只会越来越被动。

　　我们认为，对特朗普而言僵持更是下策。战事久拖不决，伤亡持续累积，只会让更多力量倒向民主党阵营，加剧内部斗争的劣势。他已经没有多少时间犹豫，要么全力推动和谈，要么彻底升级局面，必须尽快做出最终决策。

　　【网友提问】：东方能不能点评一下长XKJ上市造就14位账面亿万富豪，至少237名账面千万富豪，数千名持G员工身家上百万这件事以及其对国内GS会有什么影响，谢谢！

　　●如果后续国际形势持续恶化，它很有可能重蹈当年中SY上市的覆辙

　　在我们看来，这件事要分短期市场表现、潜在风险和长期产业意义三个层面来看，不能只盯着造富数字下结论。

　　先看最基础的市场融资层面。当前资本市场在3800点附近，市场依然具备充足的融资功能，哪怕数万亿规模的融资也能正常承接，说明我们当前的市场模式兼顾了安全性与流动性，这是讨论这件事的大前提。单就长XKJ本身而言，它上市后对整体GS并没有太大的直接冲击，最直观的影响就是资金虹吸效应——上市后成交量大、换手率高，吸纳了一两千亿的市场资金，相应其他GP分到的资金量会有所减少，这属于新G上市的正常市场分流，无需过度解读。

　　但我们必须警惕其中潜藏的下行风险，这也是最容易被市场忽略的点。它发行价仅8块多，最高冲到55块多，这个高位能不能稳住很难说。如果后续国际形势持续恶化，它很有可能重蹈当年中SY上市的覆辙：上市初期冲高到高位，之后一路下行深度套牢投资者。目前上市首日成交天量，不少已经获利离场，但大量机构在高位接盘。倘若后续GJ持续回落，机构持仓出现巨额浮亏，最终会传导到基金产品层面，由基民承担亏损，这种负面影响会逐步释放出来。我们不能断言这种情况一定会发生，但这个风险的概率并不低。毕竟当前科技板块普遍估值偏高，部分标的市盈率达数百倍，本身就存在泡沫，这也是风险滋生的土壤。

　　不过换个角度看，这件事也释放了积极的产业信号。造富效应背后，是国内财富创造逻辑的转变：早年最赚钱的是煤老板、矿产资源，后来是房地产，这些赛道都谈不上核心技术含量。如今靠科技企业上市批量造富，说明经济的核心驱动力正在转向技术产业。这和我们设立科创板、北交所的政策导向完全契合，也和技术立国、靠科技引领经济发展的长期方向匹配。从这个维度看，它对GS的长期发展有正面的引导作用。

　　我们认为，看待这件事要辩证客观。它既有短期资金分流和高位套牢的风险，也有产业升级的长期积极意义。当下我们的市场整体估值不高，泡沫主要集中在科技板块，整体运行还算安全，只要把控好局部风险，这种技术驱动的造富现象，本身就是发展阶段的必然产物。

　　【网友提问】关于量化交易的问题。

　　●量化交易本质上就是AI在资本市场的落地应用，如今市场上量化策略规模越来越大，是行业发展的必然趋势

　　量化交易的话题，我们之前也谈到过。在AI技术高速发展的当下，量化交易本质上就是AI在资本市场的落地应用，如今市场上量化策略规模越来越大，是行业发展的必然趋势。

　　在我们看来，既然要发展开放的资本市场，除非彻底关闭市场，否则不可能简单粗暴地一刀切禁止量化交易。如今全球主流资本市场都在发展量化交易，技术迭代还在不断加速，这件事远没有“说关就关”那么简单。

　　我们的观点很明确，量化交易该发展还是要发展，但针对运行中暴露的问题必须精准施策。比如部分策略交易频率过高、投机性过强，这类问题完全可以通过规则调整去规范约束。

　　归根结底，有问题就解决问题，一刀切全面禁止并不可取。毕竟我们的资本市场要参与国际竞争，海外市场都在应用的工具，我们完全摒弃反而会丧失自身竞争力。

　　【网友提问】：美国现在内忧外患，急需东大的帮助，加之最近美国频频放出邀请中方访美，请问下次中美再次接触谈话时，会不会就是西方资本向东方妥协的时刻（也就是举白旗的时刻）？

　　●当前局面整体对我们有利，但美国内斗是最大的不可控因素

　　在我们看来，这份迫切背后是实打实的时间焦虑。支撑这份判断的核心逻辑有两点。其一，美国AI产业正承受来自中国的强力冲击，SpaceX的GJ从高位一路回落近乎腰斩，产业信心承压严重；叠加国内DUV今年开始量产，华W相关算力产能即将爬坡，中美算力领域的差距正在快速收窄。时间站在我们这边，美国已经耗不起了。他真心想谈，就必然要拿出妥协的诚意，否则根本谈不出实质性结果。其二，除了科技与金融层面的现实压力，波斯湾的困局同样拖得美国难以抽身，他希望借中方斡旋体面收尾，就像当年越南战争收场一样，让其在局部可以重新做人。这件事只有中国能促成，只不过今时不同往日，现在我们是以强势姿态入局，本质是他有求于我们。

　　也正因如此，如果双方再次接触，传统安全层面谈的是中东，非传统安全层面一定落在AI领域。

　　但我们必须清醒看到，谈判进程暗藏不小的风险，最大的变数就是美国内部恶斗。华尔街大多数有意推动新的利益平衡，但拜登们很可能从中作梗，甚至铤而走险制造意外事件。比如在波斯湾、红海海域秘密布设“水雷”，炸毁按伊朗指定航线通行的船只再栽赃伊朗，直接搅黄和谈进程。

　　更要警惕的是，他们可能勾结日本军国主义极端势力，在我们周边制造擦枪走火，甚至挑动岛内极端T-D分子制造突发事端，比如，把“癞蛤蟆”的重要副手杀了，造成不是T-D重大事变的T-D重大事变，强行加剧局势对立，打乱整体谈判节奏。

　　总而言之，当前局面整体对我们有利，但美国内斗是最大的不可控因素。我们绝不能掉以轻心，必须把各种意外情况考虑周全，做好充分预案，方能稳控全局。

　　【网友提问】：英国新任首相在专访中表示，如果有必要，他会公开反驳美国总统特朗普以维护英国国家利益，请问东方英国这样表态是出于什么目的？

　　●这番表态既印证了英美关系的复杂性，也印证了中英关系的复杂性，更折射出中国经济与西方金融体系之间盘根错节的格局

　　在我们看来，这句表态看似简单，实则牵连着英美中三方盘根错节的利益格局，是英国新政府上台后面临的第一道难题。

　　新首相上任后面临的首要抉择，就是如何平衡与美国、与中国的双边关系。要理清这件事的来龙去脉，就得先从一桩遗留事件说起：英国上一任首相临辞职前，强行接手了中国的一家钢厂，这事至今没有收尾，中方也一直在针对此事向英国施加压力。钢厂被接手后亏损持续扩大，后续一系列连锁反应会让这家企业难以为继，这本质上是摆在英国新政府面前的一道现实考题，看它到底要做何选择。

　　新首相这番公开表态，本身就是一种摇摆信号——他仍在反复权衡，到底该如何巩固对美关系，又该如何修复对华关系。值得注意的是，前首相之所以拖到离任前才出手抢钢厂，不是不清楚此举会带来严重后果，恰恰是美国长期施压的结果。临卸任前完成此事，算是给美国交了差，却把烫手山芋留给了继任者。新首相拿这件事当筹码，本质是把选择权重新抛回给了美国：你到底要我继续和中国僵持，还是允许我和中国缓和关系？

　　这种操作逻辑，我们此前在欧洲身上已经见过一次。此前美国要求欧洲加入对华制裁阵营、向中方施压，欧洲便以中企支持俄罗斯为由，制裁了十多家中国企业，中方随即展开反制。我们的反制瞄准了欧洲极具代表性的军火企业与核心金融机构，这些机构与美国金融体系往来密切，本就是美西方军工金融链条的重要组成部分。日本军工早已被中方反制打得疲于应对，如今轮到欧洲承压，连美国军工自身也受到制裁影响。这种局面下，欧洲自然要向美国要答案：到底是要我们彻底和中国脱钩，还是允许我们和中国缓和？表面看是欧洲的选择题，实则是美国的选择题，英国首相此番表态，走的正是完全相同的路径。

　　往更深层的维度看，这件事远非双边外交这么简单，背后牵连着欧洲局势、乌克兰问题、俄罗斯因素等多重棋局，美国根本没法轻易做出非黑即白的决断。尤其不能忽视的是，中国在AI领域的突破，已经对美国金融市场造成了重大冲击，而美元最大的海外经销市场就在欧洲，美英金融本就是深度绑定的一体两面。我们近期出手规范离岸信托，释放出不惜与西方金融体系脱钩的信号，更是直接触碰到了美英的核心利益。

　　很多人只看到中方反制落在钢厂实体层面，实则真正的发力点直指金融领域。限制相关英方机构在华融资，本质就是持续压缩英国金融的生存空间。全球两大金融中心，纽约华尔街与伦敦金融城本就是美元体系的核心支柱，英国金融就是美元最大海外市场的具象化表现。前首相最后一刻抢钢厂，看似是在金融利益与实体经济利益之间做选择，可英国本身就是金融立国，这两者根本没法彻底切割。对华关系全面恶化，金融领域首当其冲；可彻底绑上美国的战车，又能换来多少实际好处？这对英国是两难，对美国同样如此。

　　在我们看来，最耐人寻味的悖论正在于此。美国视中国为主要对手，可恰恰是中美经济当下的深度关联，才支撑着美国金融体系没有彻底崩溃，还能维持基本运转。中英关系就是中美关系的缩影，美英即便深度绑定，也没法在对华关系上做出简单粗暴的切割选择。

　　说到底，英国新首相上任就放出“反驳美国总统”的姿态，恰恰说明这个决策已经难到了极致——怎么选都有代价，不选又行不通，只能先摆出姿态，为自己争取腾挪空间。不光英国决策者头疼，美国内部同样乱成一团，就拿AI开源还是闭源的争论来说，看似是技术路线分歧，本质还是金融利益的博弈。这番表态既印证了英美关系的复杂性，也印证了中英关系的复杂性，更折射出中国经济与西方金融体系之间盘根错节的格局。金融游戏玩得再凶，人总要吃饭，中国经济就是美西方绕不开的现实依托，这就是所有复杂关系的根源。

　　【网友提问】：收到请东方讲解一下土耳其这个戏精这段时间比较消停。是什么原因？还是在憋什么大招？

　　●土耳其现在按兵不动，是在等机会

　　在我们看来，土耳其不是不动，而是在等机会。眼下各方对土耳其都留着几分客气，俄罗斯、欧盟、美国皆是如此。我们中国在中东事务上并不直接介入，土耳其对我们也始终保持着友好姿态，它心里清楚，等到合适的时机，中国能给它不少助力。它要等的，就是中东局势进一步明朗的节点，现在按兵不动，本质是在权衡最优的出手时机与性价比。

　　说到这里，就不得不提一条容易被忽略却至关重要的动向：沙特突然主动与阿曼接洽，商谈波斯湾（霍尔木兹海峡）相关议题。很多人觉得意外，在我们看来却完全在情理之中。此前上合会议期间，伊朗外长与W外长会面，当面对中方表示感谢，我们当时就向伊朗提出明确建议：一定要和周边国家搞好关系。

　　我们始终认为，波斯湾是所有沿岸国家的波斯湾，绝非某一国的私人领地。伊朗如果想独霸波斯湾，既没有道理，也不现实，最终只会把海湾国家全都推向美国一侧，是非常愚蠢的策略。正确的思路，是打出“波斯湾是波斯湾国家的波斯湾，中东是中东国家的中东”的旗帜，以此和美国争夺地区事务的主导权。W外长的劝说，核心就是这个逻辑。

　　从目前的动向看，伊朗显然听进去了几分，在核问题上保持着克制观望；而沙特转头对接阿曼，正是这一思路落地的信号。此前红海方向，沙特与胡塞武装看似针锋相对，实则更像一场心照不宣的双簧，直接背后就是伊朗。如今沙特移步阿曼，波斯湾事务由地区国家共商的氛围，一下子就烘托出来了。

　　更值得玩味的是美国的态度。特朗普现在急于推动和谈，根本不想长期消耗——真下决心打他又不敢，一直拖下去代价他承受不起。顺着这个脉络推演，伊朗通过阿曼谈，沙特通过阿曼谈，下一步会不会美国也借阿曼的渠道，介入波斯湾议题的谈判？

　　我们判断，沙特此时急访阿曼，就是看懂了棋局，提前铺路铺垫。一旦美国参与进来，就等于默认了“伊朗不能独占波斯湾”的前提，接受波斯湾由地区国家主导、外部力量有限参与的框架，这恰恰是我们此前提出的方案。

　　即便美国只在中东做出让步，不等同于在西太让步，也依然是一个重大的积极信号。中东既是一带一路的关键节点，也牵扯AI等新兴领域的布局，把这些议题都纳入波斯湾通航与地区安全的框架中统筹商谈，正是我们想要的结果。我们不会让美国轻易从中东抽身，这片地区本就是消耗美国霸权的绝佳场所，甚至埋葬美帝霸权的坟地。

　　结合沙特访阿曼的动向，反过来也更印证了我们对红海局势的判断。接下来大家可以重点观察：美国会不会松口，同意通过阿曼参与波斯湾谈判。如果这一幕成真，我们此前的所有预判，就都得到了完整的验证。

　　【网友提问】：东方如何看待乌克兰袭击伊朗，以及司机说与伊朗已处于战争中的表态。

　　●如今这套把戏没在中国身上奏效，美国就换了个目标，把同样的套路用到了伊朗身上

　　看到这个问题，我们首先想到此前乌克兰GC访日的旧事，两件事背后是完全相同的操作逻辑。当时美国撺掇乌克兰到访日本，声称要帮日本发展无人机、应对中国，核心目的就是把北约与西太强行缝合，借北约的虎皮壮大自己在亚太的声势。毕竟美国在西太面对中国早已独木难支，才想出这种拉帮结派的阴招。更阴险的是，美国本想逼中国做出激烈反应，主动卷入乌克兰议题，进而激化中欧矛盾，甚至引爆全面贸易战，最终坐收渔利的只会是美国、俄罗斯与日本。但我们始终保持低调克制，根本没上这个圈套。

　　如今这套把戏没在中国身上奏效，美国就换了个目标，把同样的套路用到了伊朗身上。挑动乌克兰与伊朗敌对，就是要逼伊朗彻底倒向俄罗斯，一旦伊朗明确站队，伊朗与欧洲的关系便会直接对立，届时欧洲在中东议题上只能倒向美国阵营。手法换了场景，核心意图却和当初如出一辙。

　　在我们看来，这套小儿科的路数并不高明。如今反倒是乌克兰急不可耐地宣布进入战争状态，伊朗却并未完全上钩。伊朗虽不像中国有充足的周旋空间，但大可借鉴我们的应对思路，至于最终能学到几分、效果如何，还得往后观察。美国为达成地缘目的挖空心思，可翻来覆去也还是这套分化拉扯、转嫁矛盾的老套路。

　　【2026年7月29日，星期三】

　　●伊朗在战略上已经陷入了被动挨打的境地，只能靠拦截几艘商船来维持表面的强硬，本质上已经被美国牵着鼻子走了

　　近日，阿曼方面提出霍尔木兹海峡航道由伊阿双方平分治理的临时方案，随即遭到伊朗方面明确拒绝。伊朗副外长公开表示，进港航道必须完全置于伊朗控制之下，出港航道可部分交由阿曼管辖，在此基础上方可推进下一阶段谈判。消息一出，多方调停人士对伊朗的强硬态度表示不满，本就步履维艰的美伊和平谈判再添阴影。

　　围绕这则新闻，我们首先要将其与近日沙特外交大臣同阿曼外交大臣的通话联系起来看。就在几天前，刚刚在红海方向同胡塞武装爆发冲突的沙特，突然将外交重心转向阿曼，专门磋商霍尔木兹海峡通行问题。这一动向，进一步强化了我们此前的一个基本判断：海湾国家正在主动寻求地区事务的自主解决方案，而这套方案的核心逻辑，正是我们反复强调的“两个特点”——波斯湾是波斯湾国家的波斯湾，中东是中东国家的中东。

　　很多人还记得，早在一个月前，阿曼外交大臣就曾公开表态，不支持对通过霍尔木兹海峡的船舶强行收费。当时就有人解读为阿曼站在美国一边，反对伊朗掌控海峡。但我们当时就明确指出，阿曼说的只是“不支持”，从来没有说“反对”，这其中的分寸大有讲究，本质上是为后续谈判预留了充足空间。今天阿曼主动提出平分治理方案，恰恰印证了我们的判断：阿曼从来没有彻底倒向任何一方，它始终在地区国家之间扮演斡旋者的角色，而它的核心诉求，也是维护海峡的和平通航，这一点，同其他海湾国家并无二致。

　　在这场航道博弈的背后，始终站着美国的影子。我们不止一次说过，真正想独霸波斯湾的，从来不是伊朗，而是美国。从今年上半年开始，美军就不断以“护航”为名，怂恿新加坡、巴拿马等第三方国籍的商船，单方面沿阿曼一侧航道通行，刻意绕开伊朗的管辖。这种行为，本身就是对美伊此前达成的谅解备忘录的公然践踏。美国之所以敢这么一步步试探，根源就在于它已经摸透了伊朗的底牌——伊朗太在乎这份谅解备忘录了，舍不得掀桌子。

　　说到这份谅解备忘录，我们有必要再复盘一下当时的经过。这份协议基本是按照伊朗提出的条件草拟的，包括黎巴嫩、加沙、胡塞武装三条战线全面停火，甚至还包含了美国向伊朗支付战争赔款的相关表述。当时美国方面几乎没有做过多讨价还价，很快就签字同意了。很多人当时欢呼，说这是伊朗的重大胜利，美国等于下跪投降了。但我们当时就提醒大家，事情没这么简单。美国为什么答应得这么爽快？因为它当时急需这一段停火期。华尔街需要稳定的油价配合金融操作，需要为SpaceX上市营造环境；美军也需要时间补充弹药消耗，调整中东部署。说白了，这份停火协议对美国而言，就是缓兵之计，从来不是什么终局协议。

　　停火协议墨迹未干（其实在伊朗签字的前一天以色列就袭击了黎巴嫩，但伊朗还是签字了），内塔尼亚胡小集团就出动战机空袭了黎巴嫩目标。这一记耳光，直接抽在了伊朗的脸上，也抽在了这份谅解备忘录的脸上。这是一次非常关键的战略测试，就是要看看伊朗到底会作何反应。是不惜撕毁协议坚决反击，还是为了保住协议选择隐忍？结果我们都看到了，伊朗选择了后者。它给出的理由是，正值国葬期间，要保持克制。可国葬办完之后呢？以色列再次发动空袭，伊朗依然没有实质性的反击动作，只是嘴上说了几句硬话。

　　这一步棋，伊朗走得大错特错。就是这一次隐忍，把自己的底牌彻底暴露给了对手。美国由此确认，伊朗为了保住这份谅解备忘录，可以在核心利益上一再退让，可以接受红线被肆意践踏。既然如此，那接下来的试探自然就会变本加厉。航道试探、商船闯关、军事挑衅，一轮接一轮，压得伊朗喘不过气。到了今天这个局面，伊朗在战略上已经陷入了被动挨打的境地，只能靠拦截几艘商船来维持表面的强硬，本质上已经被美国牵着鼻子走了。

　　●从“围攻长春”到“决战锦州”，伊朗亟需战略视野升级

　　讲到这里，我们不妨回顾一下解放战争时期的辽沈战役。当年WR力排众议，要求东北YZJ放弃长春、沈阳，主力千里南下直扑锦州。当时很多人不理解，觉得长春已经围了很久，唾手可得，为什么要舍近求远？JJS一开始也没反应过来，直到我军兵临锦州城下，他才幡然醒悟，知道锦州是东北的咽喉，丢了锦州就等于关了东北的大门，几十万蒋J就成了瓮中之鳖。他急令廖耀湘兵团从沈阳西进，傅作义集团从葫芦岛东进，东西对进夹击我军。但为时已晚，卫立煌等人早被我军围点打援打怕了，磨磨蹭蹭不敢前进。最后锦州一破，东北全局瞬间盘活，长春守军起义投降，沈阳不战而下，短短几十天就全歼东北敌军，大大缩短了解放战争的进程。

　　为什么讲这段历史？因为今天的伊朗，恰恰就处在当年LB打长春的那个阶段。它把主要精力都放在了拦截过往商船这件事上，就像当年围着长春打，看似每战必胜，每次拦截都成功了，战术上没毛病，但战略上已经走偏了。拦截商船对不对？当然对，而且必须做。如果连这一步都不敢做，任由美国划定的航线成为既成事实，那伊朗连谈判的资格都没有了。但问题是，光靠拦截远远不够，这只是战术层面的动作，解决不了战略层面的困局。

　　现在霍尔木兹海峡的“锦州”是什么？就是通航主导权，就是制定规则的权力。美国现在做的，就是一边用小股力量反复试探消耗伊朗，一边争取海湾国家的人心，慢慢把“恢复通航”的舆论压力全部甩给伊朗。时间拖得越久，沙特、科威特、阿联酋这些产油国就越焦虑。对它们来说，谁主导海峡其实不重要，重要的是油能不能顺利运出去，钱能不能赚回来。什么都没有肚子问题大。如果伊朗一直让海峡处于半通不通的状态，又拿不出一个各方都能接受的治理方案，时间长了，这些国家必然会倒向美国，接受美国主导的通航秩序。到那个时候，伊朗就真的成了孤家寡人，成了破坏地区稳定的罪人，再想翻盘就难了。

　　所以我们反复说，伊朗必须要有战略敏感度，不能沉迷于战术上的小胜，要敢于下大棋，走大步。具体来说，就是要走两步关键的棋，我们称之为“补棋”和“掀桌”。

　　第一步是补棋。补什么棋？补黎巴嫩战线的棋，补三条战线绑定的规矩。当初谅解备忘录的核心前提，就是黎巴嫩、加沙、也门三条战线全面停火，一荣俱荣，一损俱损。现在以色列率先撕毁了这个前提，伊朗就必须立刻做出对等回应，直接宣布停火协议作废，重启对以色列的打击。把球直接踢给华尔街，踢给美国政府。你不是要稳定吗？你不是要谈吗？那你就去约束以色列。如果约束不了，那就大家都别谈了，全面开打。

　　只有把这个规矩立起来，以色列才不敢随便挑衅，美国才不敢随便搞小动作。不然的话，华尔街永远可以用以色列当白手套，想打就打，想谈就谈，成本极低，收益极高。伊朗就永远只能被动应付，疲于奔命。

　　第二步是掀桌。也就是果断封锁霍尔木兹海峡，彻底打乱美国的节奏。很多人担心封锁海峡会遭到国际社会的反对，会让伊朗陷入孤立。但恰恰相反，现在半通不通的状态才最伤伊朗的国际形象。长痛不如短痛，干脆利落封上一段时间，把油价打上去，把金融压力直接甩给美国，甩给华尔街。美国不是喜欢边打边谈、反复收割吗？那就直接把桌子掀了，大家都别玩了。看谁先扛不住。

　　我们一直说，伊朗有两怕：一怕谅解备忘录彻底黄了，二怕跟美国彻底决裂。这种心态，跟当年的俄罗斯何其相似。俄罗斯在乌克兰问题上，也是一直抱有幻想，总觉得可以跟西方谈，可以妥协换和平，结果一退再退，退无可退，被北约反复东扩，逼到了墙角。伊朗现在走的，就是俄罗斯的老路。嘴上喊着反抗霸权，心里却总想着跟霸权达成妥协，总想着在霸权主导的秩序里分一杯羹。这种妥协派的思维，就是伊朗最大的软肋。

　　当然我们也看到，伊朗内部也不是铁板一块。抵抗派一直主张强硬反击，妥协派则坚持谈判优先。前段时间伊朗ZGLX公开表态，说谅解备忘录不是自己的意思，是政府层面主导推进的。这本身就是内部分歧的公开化。这种内部意见不统一，也是伊朗迟迟下不了决心、动作犹豫摇摆的重要原因。但不管怎么说，国家战略不能建立在幻想之上，面对霸权主义，退让换不来和平，只会换来对方的得寸进尺。这个道理，已经被无数历史事实证明过了。

　　●新中东多边安全框架是唯一出路，伊朗需摒弃独霸思维

　　破解当前困局的根本出路，不在于跟美国反复拉锯谈判，也不在于靠军事手段强行控制海峡，而在于推动构建符合“两个特点”的新中东多边安全框架。也就是我们常说的，波斯湾的事情，由波斯湾沿岸国家自己商量着办；中东的事情，由中东各国人民自己做主。任何外部势力都没有资格指手画脚，更没有资格主导地区事务。

　　落到霍尔木兹航道治理这个具体问题上，就是伊朗必须彻底摒弃独霸海峡的想法。很多伊朗民族主义者觉得，霍尔木兹海峡伊朗占了一侧，就应该伊朗说了算，收费也应该伊朗拿大头。这种想法，既不合情，也不合法，更不现实。国际法明确规定，国际海峡属于国际航道，沿岸各国都有管理权和使用权。伊朗如果非要一家说了算，就等于把阿曼、阿联酋、沙特、科威特、伊拉克这些邻国全部推到了对立面，正好中了美国分而治之的圈套。美国最高兴看到的，就是伊朗跟所有海湾国家为敌，这样它就可以以“保护者”的身份堂而皇之地驻军海湾，永久控制海峡。

　　所以我们一直呼吁伊朗，格局要大一点，眼光要远一点。不要盯着那点航道费，不要纠结于谁管多谁管少，要把朋友搞得多多的，把敌人搞得少少的。具体到方案设计上，伊朗完全可以主动做出让步，不追求多数份额，只拿三成到四成的管理权和收益，剩下的部分由阿曼、阿联酋、科威特、伊拉克等沿岸国家按比例分配。

　　这个方案一旦提出来，立刻就能占领道义高地，赢得所有海湾国家的好感。到那个时候，美国如果还想插进来分一杯羹，想继续控制海峡，就会成为所有地区国家的共同敌人。伊朗就可以顺势团结所有海湾国家，共同抵制外部势力干涉，真正实现“波斯湾是波斯湾国家的波斯湾”。

　　有人会说，这样伊朗不是吃亏了吗？战争损失谁来补偿？表面上看，伊朗少拿了收益，好像吃了亏。但实际上，伊朗收获的是地区主导权，是和平稳定的发展环境，是广大阿拉伯国家的信任。这些东西，远比那点航道费值钱得多。更何况，只要美国势力被赶出波斯湾，地区国家开展经济合作，能源贸易正常化，伊朗获得的长远经济利益，远不是这点过路费能比的。

　　我们再看沙特的动向，就很能说明问题。沙特为什么现在主动找阿曼谈海峡问题？因为它已经看明白了，美国靠不住。特朗普政府说翻脸就翻脸，说撤军就撤军，根本不管盟友的死活。跟着美国混，除了买一堆天价武器，什么也得不到。只有走地区自主联合的道路，才能真正保障自己的安全和发展利益。沙特的这个转向，是历史性的，也是大势所趋。但这个趋势能不能巩固，能不能最终成型，关键还要看伊朗的选择。如果伊朗能顺势而为，拿出诚意，跟海湾国家协商共治，那中东的新格局很快就能建立起来。如果伊朗还是抱着老思维不放，非要一家独大，那沙特最终还是会倒回美国的怀抱，地区局势只会更加混乱。

　　这里我们也要强调一点，看待沙特、阿曼这些中小国家，不能用我们自己的标准去要求。它们不可能像新中国那样，勒紧裤腰带也要跟霸权主义斗争到底。它们体量小，国力弱，生存是第一位的，经济民生是第一位的。谁能给它们带来安全和发展，它们就跟谁走。这是非常现实的选择，无可厚非。我们推动新中东多边安全框架，也是基于这个现实，给地区国家提供一个更好的选择，一个不用选边站队、大家共同发展的选择。

　　●红海战线不可本末倒置，战略顺序决定最终成败

　　聊完波斯湾，我们再说说红海方向。最近有观点认为，伊朗应该加大对胡塞武装的支持，在曼德海峡开辟第二战场，两面夹击美国。这个思路不能说错，但时机不对，顺序也不对。

　　我们一直强调，波斯湾是主阵地，是核心矛盾，红海是侧翼，是辅助战线。必须先在波斯湾方向取得突破性进展，先将华尔街一军，把美国的主力牵制住，红海方向的动作才能发挥最大效果。如果主次颠倒，波斯湾这边还没打开局面，就急着把战线扩大到红海，反而会分散伊朗的战略资源，陷入两线作战的被动境地。

　　现在沙特和胡塞武装在红海的冲突，表面上打得热闹，实际上双方都留着余地，有一种心照不宣的“双簧”意味。为什么会出现这种情况？本质上就是波斯湾僵局的外溢。波斯湾的航道通不了，大家都想从红海找出路，同时也都想通过红海的博弈，给波斯湾谈判增加筹码。如果波斯湾的问题解决了，红海的冲突自然就降温了。皮之不存，毛将焉附？

　　所以伊朗现在最该做的，不是往红海增派力量，不是鼓动胡塞武装扩大战事，而是集中精力解决波斯湾的核心问题。只要波斯湾这步棋走活了，红海那边自然会迎刃而解。如果本末倒置，把主要精力放到了红海，那就是捡了芝麻丢了西瓜，正中美国下怀。美国巴不得把战火引向红海，引向阿拉伯半岛，让伊朗和阿拉伯国家互相消耗，它坐收渔翁之利。

　　●白俄释放对美缓和信号，警惕俄美地缘交易风险

　　就在中东局势波诡云谲之际，北方传来一个值得警惕的信号。白俄罗斯总统卢卡申科在听取常驻联合国代表工作汇报时公开表示，目前白俄罗斯与美国的关系状态良好，发展前景广阔，并强调驻联合国代表肩负着改善对美关系的重大责任。

　　这番话看似平常，放在当前的大背景下却别有深意。我们一直说，白俄罗斯是俄罗斯外交政策的风向标。俄罗斯但凡有一点跟西方缓和、跟美国做交易的念头，白俄罗斯一定会先跳出来放风，而且动作永远比俄罗斯快半拍。为什么？因为白俄罗斯体量小，生存压力大，它必须为自己留好后路。它太了解俄罗斯了，知道俄罗斯为了自身利益，什么都可以交易，哪怕是自己的盟友。卢卡申科那句“谁都不希望邻居过得太好”的名言，道尽了这种地缘政治的现实。

　　那么俄罗斯最近又有什么想法？说到底，还是绕不开中东，绕不开波斯湾。我们反复提醒大家，俄罗斯在中东问题上，跟我们的目标并不完全一致。我们是要推动中东自主，赶走外部势力，构建人类命运共同体。而俄罗斯呢？它有两层诉求。第一层是现实的经济利益，波斯湾乱起来，油价上涨，俄罗斯的石油就能卖个好价钱，能大大缓解它的财政压力。这一点，很多网友都看出来了。但还有第二层，也是更深层的诉求，很多人没注意到，那就是俄罗斯的帝国思维残余。

　　俄罗斯骨子里还是想恢复它在中东的传统影响力，甚至不排除跟美国达成某种默契，两家共同管理中东事务。也就是我们常说的“尊王攘夷”，只不过它想当那个“王”，跟美国平起平坐，一起瓜分地区利益。这种思维，从沙俄到苏联，再到今天的俄罗斯，一直都没有彻底消失。所以我们才说，俄罗斯有跟美国勾结的动机，也有交易的空间，对此必须保持高度警惕。

　　当然，俄罗斯不敢真的彻底倒向美国，不敢拿中国的核心利益做交易。不是它不想，而是它不敢。因为它很清楚，中国的反制能力是实打实的。当年阿拉斯加会谈，美国想拉着中国一起交易俄罗斯的利益，我们当场就拍了桌子，明确拒绝了这种霸权逻辑。后来拉夫罗夫访华，在桂林跟我们深入会谈之后，回去就说要推动新的安全框架，紧接着就出访中东，第一次提出“中东是中东国家的中东”。这说明什么？说明俄罗斯也明白，跟美国做交易没有好下场，跟中国合作才是正道。

　　但明白是一回事，能不能经得住诱惑是另一回事。只要美国抛出的筹码足够大，俄罗斯难免不会动心。尤其是现在俄乌战场陷入僵持，西方制裁持续加码，俄罗斯经济压力巨大的时候，它的动摇性就会更强。白俄罗斯这次释放对美缓和信号，就是一次小小的试探，也是在给俄罗斯打前站。接下来我们要密切关注俄美之间的互动，防范它们在中东问题上达成私下交易，损害地区国家和我们的利益。

　　总而言之，当前的全球地缘博弈，正在进入一个更加复杂微妙的阶段。美国在科技战线节节败退，金融战线压力山大，只能在地缘政治上频频出招，试图靠搅乱地区局势来转嫁危机，续命霸权。中东作为世界能源的心脏，自然首当其冲。

　　对伊朗来说，现在正处在一个关键的十字路口。是继续抱着妥协幻想，在美国设定的框架里被动挨打，还是果断破局，团结地区国家走自主发展的道路，直接决定了伊朗未来的国运，也影响着整个中东的走向。我们希望伊朗能早日认清形势，拿出战略勇气，补上该补的棋，走出该走的路。

　　对我们中国来说，就是要保持战略定力，办好自己的事。一方面继续推动新中东多边安全框架落地，支持地区国家自主解决自身问题；另一方面也要警惕各种地缘风险，防范俄美交易、日本冒险等各种黑天鹅事件。不管风吹浪打，胜似闲庭信步。只要我们把自己的事情做好，把发展的主动权牢牢掌握在自己手里，任何外部势力都阻挡不了中华民族伟大复兴的历史进程。

　　【网友提问】7月27日，在会见新一届俄罗斯国家杜马议员时，他再次表示，俄罗斯如今正处在一个决定性的阶段，俄罗斯人民的未来、俄罗斯的命运都岌岌可危。有媒体解读这是普京流露出了内心的焦虑与不安，也有人认为这只是他勉励新一届议员认真履职的场面话。东方对此怎么看？

　　●美国是俄罗斯明面上的敌人，中国是俄罗斯没有明说的敌人

　　在我们看来，这番表态远不止表面这么简单，背后藏着俄罗斯当下难以言说的战略困局。说白了，俄罗斯已经实实在在走到了必须做出战略抉择的关口，再这样僵持拖下去，国家已经难以为继。很多人只看到美国（西方）是俄罗斯明面上的对手，却忽略了在俄罗斯的全局视野里，中国是俄罗斯没有明说的敌人，也就是其实可是同时面对着东（中国代表的东方）西两大敌人的压力，否则，哪来的阿富汗小九九？就像一枚硬币的正反两面，选哪一面都要付出代价，这份两难的处境他没有明说，但讲话的字里行间已经藏不住了。

　　放眼全球博弈的大局，现在拖不下去的远不止俄罗斯一家。欧洲被乌克兰问题拖得精疲力尽，一直在逼着俄罗斯尽快摊牌做选择；美国原本盘算着在乌克兰方向长期消耗俄罗斯，可中东变局、内部恶斗尤其是金融层面的压力接踵而至，也渐渐撑不住消耗的节奏，而美国拖不动的核心原因，说到底是来自中国的牵制。反观俄罗斯的困境，则是美国、中国与欧盟三方力量共同作用的结果；对欧盟而言，则是美国和俄罗斯，中国反而更像能缓解其压力的贵人。算下来，当下全局里处境最艰难的，当属美国与俄罗斯，而二者恰恰都站在了战略选择的十字路口。

　　正是基于这个判断，我们必须高度警惕一种可能性——俄美之间或许会出现双向奔赴的战略妥协。这场博弈的关键支点就在波斯湾，一旦双方在此双向奔赴达成利益交换，影响会迅速向南亚、我方周边以及欧洲多地扩散，这对美国而言无疑是收益最高的一步棋。我们甚至不能排除，美国会突然对俄罗斯做出超乎想象的巨大让步，力度堪比当年美伊之间的谅解备忘录，也就是美国对俄罗斯投降。

　　当然，普京心里也清楚，这种级别的利益让步本质上是带钩的毒药，可面对摆在眼前的巨大诱惑，他会不会选择咬钩，谁也没法打包票。在美国的战略排序里，伊朗分量远不如俄罗斯，而俄罗斯又远不是其头号目标，美国完全可以摆出“主要对手是中国，对俄让步只是权宜之计”的说辞，普京面对这样的组合诱惑，能不能扛住还真不好说。说到底，普京这场面向全球的公开广播，核心只有一个信号：俄罗斯即将做出战略选择，各方都要做好迎接变化的准备。

　　也正因如此，白俄罗斯近期对美态度的转变才显得耐人寻味。大家不要觉得周边会一直风平浪静，未来说不定就会掀起惊涛骇浪。不过大家也不必过度担忧，时间站在我们这边，我们的底气足够充足。我们追求十全完美的布局，但也要做好局势戛然而止的预案。

　　我们之前反复强调，从当下到9月份是关键窗口期，什么情况都有可能发生，普京选在7月底释放信号，也暗合了这个时间节奏。我们不投机，也不会武断预测俄罗斯的最终选择，毕竟所有走向都有其可能性。面对潜在的变局，我们唯一要做的就是提前做好准备，静观其变。

　　【网友提问】：想请东方对现在二级以上医院整体运营形势严峻，亏损面持续扩大，而医学院校专业报名遇冷，录取分数也下降，这些卫生行业医改情况谈谈看法。

　　●以前吃“满汉全席”，现在吃“八大碗”

　　首先要说的是，这些年国家持续推进医改，大方向也是对的，绝对是件好事。医疗曾是压在老百姓头上的新三座大山之一，放到今天看，至少普通人看病的整体体感已经比早年好了太多。当然问题也客观存在，比如不少退休群体对医保目录调整有意见，觉得很多进口药用不了了，心里不舒服。

　　就拿前段时间引发讨论的一款治疗高血脂的常用药。如今这款药早就实现了完全国产化，国内多家药厂的产品质量稳定、药效可靠，价格不过十几二十块钱一盒，有的厂家甚至能做到几块钱。可同成分的进口原研药，一盒能卖到两百多块，差价高达十几甚至上百倍。不可否认，部分进口原研药在药效上确实有细微优势，但如果医保都为这类高价进口药买单，同样的医保资金，覆盖的人群可能只有原来的几十分之一。国家限制部分高价进口药的医保报销，本质上是在算一笔民生账：有限的医保基金，到底是保少数人用好药，还是保绝大多数人看得起常见病？

　　说到这里，就不得不提WR当年定下的医疗思路。早年间有WSB长汇报医疗政策，WR听完发了脾气，质问对方：你们眼里就盯着那20%的人，剩下80%的农民呢？谁管他们的死活？在WR看来，我们的医疗体系，绝不能把主要资源都砸在少数人的富贵病、罕见病、疑难杂症上。这些领域不是不投入，而是要讲比例，核心资源必须向80%的普通民众倾斜，先保障好常见病、基础病的诊疗。现在回头看，这个判断放到今天依然站得住脚。任何社会发展阶段，资源都是相对有限的，做事情必须抓主要矛盾。我们国家医疗的主要矛盾，从来都是保障最广大群体的基本健康，这也是“为人民服务”的题中应有之义——人民是社会的绝大多数，不是一小撮既得利益者。人类社会本就是JJ社会，绝对的一碗水端平从来不存在，关键是立场站在哪一边。

　　所以说，医改里很多看似让人不舒服的调整，把底层逻辑讲透了，大多数人其实都能想通。改革不可能十全十美，有问题就慢慢改，但不能因为局部有问题就否定整体方向。这个道理，放到很多领域都通用。

　　就像我们之前聊过的量化交易，没人否认它存在问题，但能不能因为有问题就一刀切全面封禁？显然不行。AI时代来了，金融科技是国际竞争的制高点，你不用别人会用，你停下别人只会跑得更快。早年AI刚兴起时，总有声音喊“先立法再发展”，听起来很稳妥，实则是资本给后发国家挖的陷阱：他们忽悠你停下来堵漏洞，自己却在暗处疯狂迭代技术。就像当年高铁的事情，如果我们真的因噎废食全面停工，今天哪来领跑全球的高铁网络？量化交易也是同理，它是当前国际金融市场的主流交易模式，我们要争夺金融话语权、推动人民币国际化，就绕不开金融市场的建设。美元之所以能占据全球结算的主导地位，靠的不只是贸易结算，更是庞大的金融市场交易份额。人民币要真正走出去，金融市场的竞争力是绕不开的坎，总不能别人都用先进工具，我们自废武功。这就好比马斯克一边嘴上唱衰AI风险，一边砸钱搞脑机接口，凡事都要辩证着看，在发展中规范问题，远比重回原点更有意义。

　　话说回医院亏损这件事。现在行业里喊难的声音很多，可我们不妨多问一句：到底是真的难以为继，还是从前的日子太舒服了？早些年大医院的盈利能力、医生的收入水平，远超社会大多数行业。这些钱从哪来？说到底无非两个来源：患者自付的诊疗费用，和国家医保的报销资金。医疗系统赚得越多，意味着老百姓看病负担越重，国家医保开支越大。医保的钱本质也是全民的公共资金，都堆去给医疗系统创收，其他民生领域的投入自然就被挤压了。

　　这和金融行业的逻辑一模一样：金融行业人人赚大钱，往往意味着实体经济利润被掏空；医疗行业赚得盆满钵满，必然对应着普通人的看病成本高企。所以这些年国家一边调整金融行业的收入，一边推动医疗改革挤水分，底层逻辑是相通的——不能让少数行业拿走太多社会财富。现在医院所谓的效益下滑，更多是和过去的黄金期比，放到全社会各行业里横向对比，依然处在不错的水平，就像以前吃“满汉全席”，现在吃“八大碗”而已。

　　至于医学院校报名遇冷、分数线下降，很多人把账全算在医改头上，其实并不全面。学医周期长、培养成本高，行业收入预期下降，这些确实是影响因素，但在我们看来，更核心的推手是AI技术的冲击。AI最容易落地的应用场景里，医疗是重中之重。以前大家信奉“医生越老越值钱”，靠经验积累构建职业壁垒，可在海量病例训练出来的AI面前，人类医生的经验优势正在被快速稀释。年轻人选专业看的是未来二三十年的职业前景，当他们预判AI会颠覆大量基础诊疗工作时，自然会用脚投票。这种技术变革带来的行业重塑，远比短期政策调整的影响更深远。

　　总而言之，现在是2026年，近年来医改（准确说，应该是“再医改”）的大方向没有错，过程中有阵痛、有不完善的地方都很正常。只要核心立场是站在绝大多数人这边，是在把资源向普通民众倾斜，我们就该多一点耐心。行业调整也好，技术冲击也罢，都是发展路上的必经之事，辩证看待、长远着眼，才能看清背后的本质。

　　【网友提问】：28日的音频有一段我没有听明白，想请东方解惑，就是中国缓和对欧洲的制裁，欧洲与中国玩双簧，为什么会弱化中国对俄罗斯的支持呢？是因为麻将四方形成的对家吗？我个人理解不知道对不对？就是中国对俄罗斯的支持应该是根据俄罗斯小九九摇摆状态，来进行动态评估的吧？

　　●中欧之间本就有深厚的经济合作基础，美俄之间也存在利益勾兑的空间

　　要弄懂这件事，得先看清欧洲当下的真实处境。美国一直在施压欧洲，逼它站队一起制裁中国，欧洲心里门儿清，这根本就是美国挖的陷阱。放眼全球，主要经济体之间几乎都在打贸易战：中美、中日、美俄、欧俄、日俄之间都有贸易摩擦，欧洲和美国本身也有不少贸易分歧，更别说它和俄罗斯的贸易基本已经彻底中断。在我们看来，欧洲经济如今还能勉强撑住，最核心的底气就是和中国的经贸往来大体保持稳定，说中国是欧洲经济的贵人，一点都不为过。美国想拉欧洲下水制裁中国，本质就是要拆解中欧经济联系，同时给中欧两边施压，欧洲自然不肯乖乖就范，一直明里暗里抗拒美国的要求。

　　可这一次，欧洲的态度有了微妙的变化。它急于在乌克兰问题上加大对俄罗斯的施压力度，而俄罗斯背后最大的战略支撑就是中国。于是欧洲借着美国施压的由头，玩起了左右逢源的两面手法。它拿“相关企业涉嫌支持俄罗斯”当借口，只象征性地制裁了十余家中国企业。对着美国，它可以交差说自己已经动手制裁中国，满足了美方的部分要求；对着中国，它又再三解释这不是主动发起贸易战，只是顶不住美国压力的无奈之举，希望中方不要反制。甚至还摆出一副“我没有按美国的要求全面制裁，已经做出了极大努力”的姿态，说白了就是借美国的压力反过来向中国提条件，试图倒逼中国减少对俄罗斯的策应。

　　更有意思的是，这套牌欧洲还能反过来打给美国。大家都知道，欧洲和日本的军工企业，本质都是美国军工体系的配套环节。之前中国已经出手限制了日本军工配套，这条线基本被打残；如果中国反手制裁欧洲军火企业，美国本就产能吃紧的军工产业链只会雪上加霜，根本没法有效运转。欧洲刚好把这个压力甩了出去：要是中国报复我的军工企业，像莱茵金属这种既要给乌克兰供装备、又要在中东方向配合美国的企业，产能肯定受影响，到时候前线要枪要炮都供不上，后果你美国自己承担。借着这个逻辑，欧洲又能反过来跟美国讨价还价，相当于把美国给的压力，又变相传导回了美国身上。

　　这么一来一去，如果最后中欧互相撤销制裁，看似一切回到原点，实则已经产生了看不见的实质影响。在欧洲的视角里，即便中国没有明确承诺减少对俄支持，但客观上放开了对欧洲军火企业的限制，等于间接支撑了欧洲军工产能，让它能持续生产援乌的弹药装备，维持乌克兰战场的对俄压力。这就等于变相弱化了中国对俄罗斯的战略策应——毕竟客观上，中国在支持俄罗斯对手的战争潜力。

　　更值得警惕的是，美国一定会拿这件事大做文章。它会在俄罗斯面前不断挑拨，渲染中国不够朋友，暗地里给欧洲军工开绿灯，试图离间中俄关系。美国还会借着这个由头拉拢俄罗斯，给中国制造周边外交麻烦，说白了就是要借机恶心中国，撬动中俄之间的战略互信。

　　在我们看来，这整套操作本质就是一场心照不宣的双簧戏。从底层逻辑看，中欧之间本就有深厚的经济合作基础，美俄之间也存在利益勾兑的空间，这就是四方博弈的底色，这次的事件不过是这个大框架下的一次具体博弈。至于后续会不会完全按照这个剧本演进，我们不妨继续观察，拭目以待。

　　【网友提：人民币升值时，人民币黄金会是什么表现？

　　●民币升值时黄金怎么走没有固定答案，一切要看当时的战略需求

　　人民币升值下黄金的表现不能一概而论，核心前提是要看当时的国际形势，以及我们是否处于半渡而击的阶段。如果中美之间还没到摊牌的节点，我们也没有展开主动的金融动作，就像当下这个阶段，人民币即便持续升值，人民币黄金也不会走出什么独立的特殊行情，基本跟随国际市场波动，不会有太出格的表现。

　　大家必须认清一个本质：人民币黄金从来不是单纯的交易品种，它本质上是我们手里的一把金融“武器”，是用来冲击西方金融定价体系的工具。它的走势，从来不是单纯由汇率涨跌决定的，而是服务于整体的金融战略。

　　如果到了需要主动出击的节点，玩法就完全不一样了。按常规逻辑，人民币升值、购买力变强，人民币计价的黄金理应出现回调。但这只是最基础的路径，真要对美元汇率发起冲击，我们完全可以不走寻常路——不直接动汇率，而是主动拉高人民币计价黄金的价格，走出独立行情。

　　这时候哪怕人民币对美元汇率暂时保持相对稳定，只要人民币黄金被推高，全球黄金的定价平衡就会被打破。要维持汇率与黄金价值的双重平衡，美元计价黄金就必须跟着飙升，等于间接倒逼美元贬值。这样一来，我们通过人民币黄金就能撬动美元体系，把定价话语权握在自己手里。

　　所以说，人民币升值时黄金怎么走没有固定答案，一切要看当时的战略需求。

　　【网友提问】：美联储为了发行美债，美联储是不是会强行加息几次，吸引外资？

　　●美国绝对不会为了发国债去强行加息，加息对发债构不成直接利好

　　在我们看来，美国绝对不会为了发国债去强行加息，加息对发债构不成直接利好，背后的影响逻辑要复杂得多。

　　很多人只看到了表层逻辑：加息会推高美债收益率，看似能吸引外资进场买债。可实际上，加息的连锁反应极易反噬自身，当年的硅谷银行爆雷就是最典型的例子。银行在低利率周期用存款买入了大量长期美债，持续加息后美债收益率走高、债券价格大幅下跌，银行持仓出现巨额浮亏，最终资金链断裂直接爆雷。

　　换句话说，加息看似能拉动外资，可一旦引爆银行业风险、甚至触发系统性金融危机，外资只会拼命出逃，根本不会进场接盘，完全和初衷背道而驰。

　　不止加息难，降息同样是死胡同。降息会导致美元走弱，美元计价资产随之贬值，同样会引发外资撤离。所以现在的美国完全是加也不是、降也不是，卡在中间进退维谷。

　　总而言之，美联储的货币政策绝不会被发债这单一目标绑架，所谓为发债强行加息的说法，是把复杂的金融博弈想得太简单了，具体利弊必须结合当时的全局形势具体分析。